BENQI는 Avalanche 블록체인에 구축된 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜로, 유동성 스테이킹, 대출, 차입, 검증자 부트스트래핑을 포함한 다양한 서비스를 제공합니다. Avalanche 생태계 내에서 접근 가능하고 효율적인 DeFi 솔루션을 제공하여 네트워크에서 총 예치 가치(TVL)가 높은 주요 애플리케이션이 되는 것을 목표로 합니다. ^[1]

개요

BENQI는 Avalanche의 포괄적인 DeFi 허브로 운영되며, 사용자를 위한 다양한 금융 활동을 용이하게 하도록 설계되었습니다. 프로토콜의 핵심 제공 사항에는 대출 및 차입 플랫폼, AVAX에 대한 유동성 스테이킹 솔루션, Avalanche 검증자 부트스트래핑 도구가 포함됩니다. BENQI의 목표는 높은 자본 요구 사항 및 블록체인 인프라 실행과 관련된 기술적 복잡성과 같은 일반적인 장벽을 해결하여 탈중앙화 금융 참여를 단순화하는 것입니다.

이 프로토콜은 광범위한 DeFi 환경에서 깊은 유동성과 광범위한 통합으로 구별되는 Avalanche의 주요 애플리케이션으로 자리 잡았습니다. 주요 제품은 디지털 자산, 특히 Avalanche 네트워크의 기본 토큰인 AVAX에 대한 유틸리티 및 수익 기회를 제공하도록 설계되었습니다. ^{[1] [6] [2] [7]}

기술

BENQI의 아키텍처는 높은 처리량과 낮은 거래 수수료를 활용하여 Avalanche C-Chain을 기반으로 구축되었습니다. 이 프로토콜은 DeFi 생태계 내에서 각각 고유한 기능을 수행하는 BENQI 유동성 스테이킹, BENQI Markets, Ignite 및 노드 투표의 네 가지 주요 제품으로 구성됩니다. ^[1].

BENQI 유동성 스테이킹(BLS)

BENQI 유동성 스테이킹을 통해 사용자는 AVAX 토큰을 스테이킹하고 유동성 스테이킹 토큰인 sAVAX를 받을 수 있습니다. 이 sAVAX는 AVAX에서 지속적으로 가치를 축적하며 BENQI의 자체 대출 및 차입 플랫폼을 포함한 다양한 DeFi 프로토콜에서 활용하여 유동성을 유지하면서 추가 수익을 얻을 수 있습니다. BLS의 주요 기능은 사용자가 P-Chain으로 자산을 브리징할 필요 없이 Avalanche C-Chain에서 직접 스테이킹할 수 있다는 것입니다. ^[2]. sAVAX 토큰은 Avalanche DeFi 생태계 전체에 널리 통합되도록 설계되어 사용자가 다른 탈중앙화 애플리케이션에 참여할 수 있는 유연성을 제공합니다. ^[1].

BENQI Markets(BLM)

BENQI Markets는 사용자가 암호화폐 자산을 공급하여 이자를 얻거나 과담보 대출을 통해 자금을 빌릴 수 있는 탈중앙화 대출 및 차입 프로토콜입니다. 이 플랫폼은 모든 포지션을 모니터링하기 위한 사용자 인터페이스를 제공합니다. 다음과 같은 두 가지 주요 시장 유형이 있습니다.

• 코어 시장: AVAX 및 USDC와 같이 유동성이 높은 자산을 위해 설계되었으며 주요 대출 및 차입 풀 역할을 합니다.
• Avalanche 생태계 시장: 이러한 시장은 롱테일 암호화폐 및 토큰화된 실물 자산(RWA)을 포함한 광범위한 자산을 지원합니다. 한 시장의 변동성 또는 유동성 문제가 다른 시장에 영향을 미치지 않도록 특수 위험 관리 프레임워크를 통합하여 DeFi 참가자에게 더 큰 유연성을 제공합니다. ^{[2] [1]}.

Ignite

Ignite는 BENQI에서 개발한 솔루션으로, Avalanche 검증자 및 서브넷의 출시 및 운영 프로세스를 단순화합니다. 검증자 배포에 일반적으로 필요한 기술적 복잡성과 상당한 초기 자본을 해결합니다. Ignite는 두 가지 주요 옵션을 제공합니다.

• 종량제(PAYG): 이 옵션을 사용하면 대규모 초기 AVAX 스테이크 없이 주간 요금을 지불하여 검증자를 실행할 수 있습니다. MEV(최대 추출 가능 가치) 솔버와 같은 단기 사용 사례에 적합합니다.
• 스테이크: 사용자는 QI 토큰을 스테이킹하고 호스팅 수수료를 지불하여 자동화된 검증자를 실행하고 기술적 세부 사항을 관리할 필요 없이 QI 보상을 얻을 수 있습니다. ^{[2] [1]}.

노드 투표

노드 투표는 BENQI Miles 토큰 보유자가 Avalanche 네트워크에서 특정 검증자를 지원할 수 있도록 하는 거버넌스 기능입니다. 이 메커니즘은 BENQI의 유동성 스테이킹 풀의 AVAX가 검증자에게 위임되는 방식에 영향을 미칩니다. 유동성 스테이킹 풀은 35/65 위임 분할로 AVAX를 할당합니다. 35%는 BENQI Miles를 통한 커뮤니티 투표를 기반으로 위임되고, 나머지 65%는 최소 기준을 충족하는 모든 검증자에게 무작위로 할당됩니다. BENQI Miles는 사용자가 QI를 스테이킹할 때 마일리지가 점진적으로 누적되는 "Flex 옵션"을 통해 누적될 수 있으며, 지정된 기간 후에는 모든 혜택을 누릴 수 있습니다. "Lock 옵션"은 스테이킹 시 즉시 마일리지가 누적되지만 스테이킹 해제에 대한 지연된 종료 기간이 있는 계획된 기능입니다. ^{[2] [1]}.

토큰노믹스

BENQI 생태계의 기본 거버넌스 및 유틸리티 토큰은 QI입니다. 이는 프로토콜의 탈중앙화 거버넌스 및 다양한 유틸리티 기능에서 중요한 역할을 합니다.

• 거버넌스: QI 토큰 보유자는 프로토콜의 미래 방향과 변경 사항을 지시하는 BENQI 개선 제안(BIP)에 투표할 수 있습니다. QI 토큰을 보유하는 것은 새로운 제안을 시작하기 위한 전제 조건이기도 합니다. ^[3].
• 유틸리티: QI 토큰은 사용자가 유동성을 제공하도록 장려하기 위해 유동성 마이닝 프로그램을 통해 배포됩니다. 또한 QI는 BENQI 유동성 스테이킹에 스테이킹하여 고성능 Avalanche 검증자에 대한 추가 AVAX 스테이킹 위임을 가능하게 하는 유틸리티 토큰인 veQI를 받을 수 있습니다. ^[3].

보안

BENQI는 엄격한 감사와 투명성을 보장하고 위험을 완화하기 위해 공개된 오픈 소스 코드베이스를 유지하여 보안을 우선시합니다. 블록체인 프로토콜이 완전히 위험이 없는 것은 아니지만 BENQI는 잠재적인 스마트 계약 및 청산 위험을 인정합니다. 이를 해결하기 위해 프로토콜은 지속적인 모니터링 및 보호를 위해 주요 보안 회사와 협력합니다. ^[1].

BENQI의 보안 파트너는 다음과 같습니다.

• Chaos Labs: 위험 관리 및 분석을 제공합니다. ^[2].
• Hexagate: 실시간 예방 솔루션을 제공합니다. ^[2].
• Immunefi: 프로토콜에 대한 버그 바운티 프로그램을 운영합니다. ^[2].
• zeroShadow: 보안 조치에 기여합니다. ^[2].

파트너십

BENQI는 생태계를 강화하고 제공 사항을 확장하기 위해 전략적 파트너십을 맺었습니다. 기본 파트너십은 프로토콜이 구축된 블록체인인 Avalanche와 함께하며, 네트워크에서 DeFi 성장을 가속화하기 위해 2021년 8월에 시작된 3백만 달러 규모의 공동 유동성 마이닝 이니셔티브를 포함합니다.

핵심 플랫폼 외에도 BENQI는 Avalanche 생태계 내의 다른 프로젝트와 협력했습니다. 예를 들어, 2024년 7월에 Trader Joe 및 Coq Inu Avax와 함께 초기 격리 시장을 출시하여 대출 및 차입 기능을 더 광범위한 자산으로 확장했습니다. 또한 2022년 2월에 sAVAX 유동성 스테이킹 토큰을 Anchor Protocol 및 Terra Money와 통합하여 다양한 DeFi 플랫폼에서 sAVAX의 유틸리티와 상호 운용성을 더욱 높였습니다. ^[5]