USDC는 Circle (써클) - 인터넷 비즈니스를 위한 결제 및 재무 인프라를 제공하는 핀테크 회사 - 의 Ethereum(이더리움) 기반 stablecoin(스테이블코인)입니다. 1달러의 가치에 1:1로 고정되어 있으며 2018년에 출시되었습니다. ^[24]

2020년 11월, Circle(써클)은 Airtm 및 베네수엘라 볼리바르 공화국과 파트너십을 맺고 미국 재무부로부터 베네수엘라 시민에게 자금을 전달했습니다. 이는 미국 역사상 정부가 stablecoin(스테이블코인)을 사용하여 외교 정책 계획을 실행한 첫 번째 사례였습니다. ^[5]

개요

USDC는 미국 달러에 고정된 ERC-20 토큰이므로 비트코인이나 다른 채굴 가능한 암호화폐처럼 채굴할 수 없습니다. 미국 달러 준비금 계좌에 보유된 미국 달러로 뒷받침됩니다. 기본적으로 USDC를 발행하는 Centre 컨소시엄인 USDC 재무부는 모든 USDC 하나당 1.00달러를 공동으로 보유합니다. 이 자금은 지속적으로 모니터링 및 감사되는 특별 은행 계좌에 보관됩니다. USDC 토큰은 언제든지 USD로 환전할 수 있습니다.^[8]

USDC는 바이낸스(Binance), 코인베이스(Coinbase), 폴로닉스(Poloniex), OKX, 쿠코인(Kucoin), 빗파이넥스(Bitfinex) 및 유니스왑(Uniswap)과 같은 중앙화 및 탈중앙화 거래소에서 구매 및 거래할 수 있습니다.

토큰화 과정

미국 달러를 USDC 토큰으로 전환하는 과정을 토큰화라고 합니다. 이 과정은 세 단계로 이루어집니다. 첫째, 사용자가 토큰 발행자의 은행 계좌로 USD를 보냅니다. 둘째, 발행자는 USDC 스마트 계약을 사용하여 동일한 금액의 USDC를 생성합니다. 마지막으로, 새로 생성된 USDC가 사용자에게 전송되고 동일한 금액의 USD는 준비금으로 보관됩니다. ^[14]

USDC를 USD로 상환하는 것은 토큰 발행의 역과정입니다. 단계는 다음과 같습니다. 첫째, 사용자가 USDC 발행자에게 보유한 USDC 토큰을 동일한 금액의 USD로 상환해 줄 것을 요청합니다. 둘째, 발행자는 USDC 스마트 계약에 토큰을 USD로 교환하고 유통에서 동일한 수의 토큰을 제거하라는 요청을 제출합니다. 마지막으로, 발행자는 해당 수수료를 제외한 요청된 금액의 USD를 사용자의 은행 계좌로 반환합니다. 사용자는 상환한 USDC 토큰에 해당하는 순액을 받습니다. ^[14]

역사

USDC는 미국 기반의 오픈소스 탈중앙화 소비자 결제 네트워크인 Centre Consortium이 Circle Internet Financial과 주요 암호화폐 거래소인 Coinbase(코인베이스)와 파트너십을 맺고 개발했습니다.

USDC는 Ethereum(이더리움)에서 생성된 ERC-20 토큰으로, 누구나 블록체인에서 검증할 수 있는 smart contract(스마트 계약)을 사용합니다. Coinbase(코인베이스)는 2018년 10월 23일 USDC 지원을 발표했으며, 이는 Centre consortium의 첫 번째 사업이 되었습니다. Circle과 Coinbase(코인베이스)는 consortium의 창립 멤버입니다. USDC는 2018년 9월 26일에 출시되었으며, 2018년 10월 기준으로 약 1억 2,700만 USDC가 유통되었습니다. 2021년 말에는 유통량이 510억 개를 넘었습니다. Circle은 2013년 Jeremy Allaire와 Sean Neville에 의해 설립되었습니다. ^[7][9][10]

2020년 4월, Coinbase(코인베이스)는 이더리움에서 가장 인기 있는 두 개의 DeFi 애플리케이션인 Uniswap(유니스왑)과 PoolTogether(풀투게더)에 USDC 스테이블코인 110만 달러를 예치했습니다. 이 투자는 2019년 9월에 출시된 USDC Bootstrap Fund를 통해 이루어졌습니다. 이는 DeFi(탈중앙화 금융) 프로젝트, 예를 들어 decentralized exchanges(탈중앙화 거래소, DEX)인 dYdX(디와이디엑스), DApps(탈중앙화 애플리케이션)인 Aave(아이브), liquidity pools(유동성 풀)인 Uniswap(유니스왑), 그리고 Cobo Wallet, Dexwallet과 같은 지갑 등 USDC를 활용하는 프로젝트들이 등장하면서 USDC의 시가총액이 크게 증가한 결과입니다. ^[11]

2020년 11월 20일, Circle은 베네수엘라 볼리바르 공화국과 Airtm과의 파트너십을 발표했습니다. 미국 재무부가 니콜라스 마두로(Nicolás Maduro) 독재 정권의 지원 차단으로 베네수엘라 주민들에게 자금을 전달하는 데 어려움을 겪었던 것을 감안하여, USDC를 이용해 베네수엘라 국민들에게 지원을 제공하기 위해 협력했습니다. 회사는 블로그 게시물에서 다음과 같이 밝혔습니다.

베네수엘라 볼리바르 공화국(후안 과이도 대통령 당선인 주도), 미국 기반 핀테크 기업 Airtm과의 협력, 그리고 미국 정부와의 조정 및 라이선스를 통해, 마두로가 국내 금융 시스템에 부과한 통제를 우회하고, 베네수엘라 국민의 건강과 안전을 위해 싸우는 사람들에게 수백만 달러의 자금을 전달하는 지원금 지급 파이프라인을 구축할 수 있었습니다. 달러 기반의 개방적이고 인터넷 기반의 디지털 통화 결제인 USDC의 힘을 활용했습니다.

미국 재무부의 자금은 Airtm이 Circle과 가지고 있는 사업 계정을 통해 흘러들어왔습니다. 거기서 USDC는 모바일 디지털 지갑으로 전송되었습니다. Airtm은 베네수엘라에서만 50만 명이 넘는 사용자를 보유하고 있어 미국 정부가 베네수엘라의 은행 시스템을 우회할 수 있었습니다.

2020년 12월, Circle은 Visa와의 파트너십을 발표하여 Visa 결제 네트워크 내 사업체가 USDC를 수락할 수 있도록 했습니다. 2021년 7월, Mastercard는 USDC를 결제 수단으로 테스트할 계획을 발표했고, Stripe는 2022년 4월 USDC를 결제 수단으로 지원하기 시작한다고 밝혔습니다. ^[10]

2022년 10월 기준, USDC는 가장 인기 있는 스테이블코인 중 하나이며, CoinMarketCap에서 상위 5개 cryptocurrencies(암호화폐)에 속합니다. 2018년 출시 이후 USDC는 꾸준히 발전하여 가장 신뢰할 수 있는 스테이블코인으로서의 이미지를 구축했습니다. ^[12]

사용 사례

가격 변동이 적은 디지털 자산인 USDC는 다음과 같은 여러 용도로 사용됩니다.

• 변동성 헤지: 다른 암호화폐에 투자한 투자자는 USDC와 같은 스테이블코인을 전략적으로 매수하여 포트폴리오의 변동성을 줄일 수 있습니다. 시장 변동성이 큰 시기에 USDC를 보유하면 포트폴리오 가치를 안정시키는 데 도움이 될 수 있습니다.
• 법정화폐 가격 책정: 암호화폐 거래소에 상장된 디지털 자산의 법정화폐 가격 책정은 USDC와 같은 스테이블코인을 사용하여 할 수 있습니다.
• 안정적인 가격 고정: USDC의 가격 안정성으로 인해 지분 소유권을 나타내거나 투자 자금을 대표할 수 있습니다. USDC는 부채 또는 채무를 나타내는 데에도 사용될 수 있습니다.
• 송금: USDC는 국경을 넘어 자금을 송금하는 데 사용될 수 있습니다. 수취인은 은행 계좌를 사용하지 않고도 USDC를 보관할 수 있으며 가격 변동에 대한 우려 없이 사용할 수 있습니다.
• 미국 달러 환헤지: 미국 달러에 대한 투자를 원하는 미국 이외의 투자자는 암호화폐 투자 포트폴리오에 USDC를 추가할 수 있습니다.
• 인플레이션 헤지: 자국 통화의 인플레이션을 우려하는 미국 이외의 투자자는 USDC와 같은 스테이블코인을 보유하여 자산 가치를 보호할 수 있습니다.
• 글로벌 크라우드 펀딩: 신생 기업과 비영리 단체는 전 세계 투자자와 기부자로부터 디지털 통화를 모금하여 자금을 조달할 수 있습니다. USDC와 같은 스테이블코인 형태로 자금을 조달하면 모금된 자금의 가치가 시간 경과에 따라 변동되지 않습니다.
• 블록체인 상호 연결: USDC는 여러 자율 블록체인과 상호 운용되므로 지불 시스템과 앱을 블록체인 간에 통합하는 수단이 될 수 있습니다.^[4]

투명성 및 규정

USDC는 미국 자금 이체법을 준수하며, 기존 은행 및 감사 기관을 이용하는 오픈소스 프로젝트입니다. 이는 재정적 및 운영적 투명성을 의미합니다. 미국 재무부 산하 기관인 금융범죄단속네트워크(FinCEN)(Financial Crimes Enforcement Network)에 의해 송금업체로 등록된 Circle사가 지원하며, 송금업체로 규제를 받습니다.^[13]

미국 외 지역에서는, Circle은 영국 금융 시스템을 담당하는 재무부와 의회에 책임을 지는 금융감독청(Financial Conduct Authority)에 의해 전자화폐기관으로 규제를 받습니다. 따라서 USDC 발행 시, USD와 동등한 금액은 Circle의 신뢰할 수 있는 파트너 중 하나를 통해 확인됩니다. 모든 USDC 토큰은 블록체인에서 규제되고, 투명하며, 검증 가능합니다.^[13]

보안

USDC는 유명 회계 감사 법인인 Grant Thornton LLP의 감사를 받습니다. 매달 유통 중인 USDC 토큰을 뒷받침하는 미 달러 준비금에 대한 증명서를 발행합니다.^[13]

USDC x 코스모스

Circle은 블록체인 검증 회사인 Strangelove Labs와 협력하여 Informal Systems, Iqlusion, Osmosis Labs의 지원을 받아 코스모스로 보호되는 일반 자산 발행 체인을 개발하여 자사의 스테이블코인인 USDC를 출시할 예정입니다. 이는 2023년 초에 네트워크에서 사용 가능하게 되며, 개발자와 사용자 모두 IBC 프로토콜을 통해 해당 자산에 접근할 수 있습니다. ^[15]

“매우 어려운 과제였습니다. 저희는 USDC를 위한 체인 아키텍처를 고안해 냈습니다. 구체적인 구현 방식은 아직 공개하지 않지만, 상호 체인 보안의 일부가 되는 아이디어를 논의하고 있습니다.” - Iqlusion 공동 설립자 Zaki Manian

비자(Visa)의 USDC 결제

2021년 3월, 비자는 이더리움 네트워크에서 US달러 기반 스테이블코인인 USDC를 사용하여 거래를 결제할 것이라고 발표했습니다. ^[16][17]

"이더리움에서 발행사로부터 USDC로 결제를 받고 이더리움에서 USDC로 지급하는 방법을 테스트해 왔습니다." - 비자의 암호화폐 책임자 큐이 셰필드(Cuy Sheffield)

셰필드에 따르면, 비자는 현재 고객이 자사 플랫폼에서 디지털 자산을 법정화폐로 직접 전환할 수 있도록 하는 방법을 모색하고 있습니다. ^[16][17]

"국경 간 거래에서 달러와 유로 간의 환전이 가능한 것처럼, 디지털 토큰화된 달러와 기존 달러 간의 환전도 가능해야 합니다." - 셰필드

서클, USDC에 대한 통제권 확보

2023년 8월 21일, 코인베이스는 서클(Circle)에 투자하고, 서클이 USDC의 거버넌스와 운영을 완전히 통제하게 될 것이라고 발표했습니다. 이 조치는 운영 간소화, 거버넌스 개선, 발행사로서의 서클의 책임 강화를 목표로 합니다. 코인베이스는 또한 서클의 지분을 인수할 것입니다. 두 회사는 USDC 준비금의 이자 수익을 각 플랫폼에 보유한 USDC의 양에 따라 분배하며 계속해서 수익을 창출할 것입니다. 더불어 USDC는 9월과 10월 사이에 Base, Cosmos(Noble 네트워크를 통해), NEAR, Optimism, Polkadot, Polygon PoS 등 6개의 새로운 블록체인에 출시될 계획이며, 이를 통해 USDC는 15개의 체인에서 사용 가능하게 됩니다. ^[18][19][21]

"새로운 구조는 운영 및 거버넌스를 간소화하고, 모든 스마트 계약 키를 보유하고, 준비금 거버넌스에 대한 규정을 준수하며, 새로운 블록체인에서 USDC를 사용할 수 있도록 함으로써 발행사로서 서클의 직접적인 책임을 강화할 것입니다." - 제러미 알레어(Jeremy Allaire)

솔라나 페이(Solana Pay), 쇼피파이(Shopify)를 통한 USDC 결제 지원

2023년 8월 23일, 솔라나 랩스(Solana Labs)가 개발한 탈중앙화 결제 프로토콜인 솔라나 페이(Solana Pay)는 쇼피파이(Shopify)와의 플러그인 통합을 발표했습니다. 안정성과 규제 준수 때문에 USDC가 초기 결제 옵션으로 선택되었습니다.

이 통합은 기업에 비용 절감 혜택을 제공하는 것을 목표로 합니다. 솔라나 페이(Solana Pay) 옵션은 거래당 1.5%~3.5%에 달하는 일반적인 신용카드 처리 수수료와 달리 사실상 "수수료가 없기" 때문입니다.

또한, 이 업데이트는 최소한의 개발 노력으로 판매자의 로열티 프로그램 구현을 용이하게 합니다. 이러한 보상 시스템에는 NFT 로열티 토큰이 포함될 수 있으며, 솔라나 페이(Solana Pay)를 사용하는 단골 고객에게 할인을 제공합니다. ^[20]

USDC, Optimism에서 출시

2023년 9월 5일, 이더리움 기반 2계층 프로토콜인 Optimism은 Circle과 파트너십을 맺고 Optimism 생태계에 USDC를 도입했습니다. 이 조치는 유동성을 향상시키고 1:1 비율로 미국 달러로 완전히 준비금이 확보되고 상환 가능한 스테이블코인을 제공함으로써 두 플랫폼 모두에게 이익을 가져다주는 것을 목표로 합니다. Circle의 USDC 통합은 기관 투자자를 위한 온/오프램프를 제공하여 기관 투자자를 위한 주요 통화로서의 역할을 확장할 것입니다. 블록 탐색기에서 이더리움 브리지 버전의 USDC는 통합을 준비하여 USDC.e로 이름이 변경될 것입니다. ^[22]

USDC, Base에서 출시

2023년 9월 5일, USDC는 브리징 없이 이더리움 레이어 2 플랫폼인 Base에서 직접 이용 가능하게 되었습니다. Circle 계정 및 Circle API는 Base USDC를 완벽하게 지원합니다.

네이티브 USDC는 Circle에서 발행하며, 항상 1:1로 미국 달러로 상환 가능합니다. Base는 브리지된 USDC(USDbC)의 유동성을 네이티브 USDC로 이전하기 위해 노력하고 있습니다. 이 통합은 결제, 거래, 차입 및 대출에 도움이 되며, 사용자는 전통적인 은행 계좌 없이 디지털 달러로 저축할 수 있도록 합니다. ^[23]

Circle 결제 네트워크 출시

2025년 5월, Circle 결제 네트워크(CPN)가 출시되었습니다. CPN은 블록체인 기반의 결제 조정 프로토콜로, 은행 및 결제 제공업체가 공개 블록체인에서 USDC를 사용하여 실시간으로 안전하게 결제 지시를 교환하고 결제할 수 있도록 합니다. ^[25]

CPN은 다음을 지원합니다: 기업 간(B2B) 공급업체 결제, 국경 간 송금, 자금 및 현금 통합, 정기적인 기업 결제, 급여 및 대량 지급. ^[25]

"CPN의 출시는 디지털 결제의 새로운 시대를 향한 움직임을 나타냅니다. 2025년 한 해 동안 나이지리아, 유럽 연합, 영국, 콜롬비아, 인도, 아랍에미리트, 중국, 터키, 필리핀, 베트남, 아르헨티나를 포함한 더 많은 지역으로의 접근 확대를 모색하고 있습니다." - Circle 트윗 ^[25]