Aave(이전 명칭: ETHLend)는 사용자가 다양한 암호화폐를 빌릴 수 있는 DeFi 대출 프로토콜이며, 고정 금리와 변동 금리 중 선택할 수 있습니다. 이 대출 탈중앙화 애플리케이션 (DApp)을 통해 차용자와 대출자는 '대출 약관을 선택'할 수 있습니다. 해당 대출은 스마트 계약 내에서 이루어집니다. Aave는 2017년 Stani Kulechov에 의해 설립되었습니다. ^{[3][4] [1] [2]}

역사

Aave는 2017년 스타니 쿨레초프에 의해 설립되었으며, 이더리움(Ethereum) 블록체인 기반의 최초 대출 애플리케이션 중 하나인 ETHLend라는 이름으로 시작되었습니다. 회사는 이더리움(ETH)을 넘어 다른 암호화폐 대출까지 확장하고자 2018년 9월 18일 ETHLend에서 Aave로 브랜드를 변경했습니다. 쿨레초프와의 인터뷰에서 그는 다음과 같이 언급했습니다.

"기존 기관에서 이미 제공하는 서비스에 우리의 혁신적인 기술을 통합함으로써 사람들이 상호 작용하는 방식을 변화시키고, 더 낮은 비용으로 목표 달성을 원활하게 지원하는 새로운 제품과 서비스를 제공하여 이전에는 불가능했던 새로운 기회를 제공할 수 있습니다." ^[25]

"aave"라는 이름은 영어로 "유령"을 의미하는 핀란드어에서 유래했습니다. 회사 소개 페이지에 따르면, "유령은 Aave가 탈중앙화 금융을 위한 투명하고 개방적인 인프라를 구축하는 데 중점을 두고 있음을 나타냅니다."

2020년 8월 15일, Aave는 TVL (총 가치 잠금)이 10억 달러를 돌파한 두 번째 DeFi 프로토콜이 되었습니다. 이는 Aave 사용자가 대출 및 차용 목적으로 10억 달러 상당의 자산을 프로토콜에 예치했음을 의미합니다. ^[26]

자금 조달

2017년 11월 25일, 10억 개의 AAVE 토큰을 개당 $0.0162에 판매하여 1,620만 달러를 모금하는 초기 코인 제공이 진행되었습니다. 당시 AAVE 토큰의 23%는 창립자와 프로젝트에 할당되었습니다.

2020년 7월 1일과 7월 8일, Aave는 Framework Ventures(프레임워크 벤처스)와 Three Arrows Capital로부터 3,000,000달러, 그리고 ParaFi Capital(파라파이 캐피탈)로부터 4,500,000달러를 각각 모금했습니다.

2020년 10월 12일, Kulechov(쿨레초프)는 Blockchain.com Ventures, Standard Crypto, Genesis One Capital, 그리고 Blockchain Capital을 포함한 여러 투자자로부터 2,500만 달러를 유치했다고 발표했습니다. CEO인 Stani Kulechov(스타니 쿨레초프)는 투자에 대해 다음과 같이 말했습니다.

Aave는 전략적 투자자들로부터 자금을 조달하여 DeFi를 기관 사용에 더욱 가깝게 만들고 아시아 시장 성장에 대응하기 위해 팀 규모를 확장할 것입니다.

그는 또한 새로운 이해관계자들이 프로토콜의 거버넌스와 스테이킹에 참여할 것이라고 덧붙였습니다. ^{[7] [22]}

파트너십

액시 인피니티 (Axie Infinity)

2020년 11월 5일, Aave는 포켓몬에서 영감을 받은 비디오 게임인 액시 인피니티와 파트너십을 발표했습니다. 이 게임에서 플레이어는 "액시(Axies)"라고 알려진 판타지 생물을 수집할 수 있습니다. 이 파트너십을 통해 Aave 토큰은 게임에서 전투에서 승리한 플레이어에게 배포됩니다. 또한 Aave 토큰 보유자는 게임의 특별한 Aave NFT를 받을 수 있는 자격이 주어지는데, 이는 액시 세계 내에서 청구 및 사용할 수 있는 고유한 캐릭터입니다. ^[14]

Pixelcraft Studios

11월 23일, Aave는 싱가포르에 기반을 둔 회사인 Pixelcraft Studios에 투자할 것이라고 발표했습니다. Pixelcraft Studios는 Aave의 프로토콜이 지원하는 Tamagotchi에서 영감을 받은 대체불가토큰 (NFT) 수집형 게임인 Aavegotchi를 개발하고 있습니다. Aavegotchi는 자체 토큰인 GHST를 통해 AavegotechDAO에 의해 관리됩니다.

밸런서

2021년 2월 23일, Aave 팀은 Balancer(밸런서)와의 파트너십을 발표했습니다. 이 파트너십을 통해 최초의 Balancer V2 자산 관리자가 구축되어 Balancer V2 풀의 유휴 자산이 Aave에서 수익을 얻을 수 있게 되었습니다. 즉, Balancer 유동성 풀의 사용되지 않은 토큰이 Aave에 대출되어 추가 수익을 얻게 되며, 자동화된 자산 관리자가 프로토콜 간 자금 이전을 용이하게 합니다. ^[18]

AAVE Protocol

2020년 1월 7일, Aave는 머니 마켓을 생성할 수 있는 오픈소스 비보관 프로토콜인 'Aave Protocol'(에이브 프로토콜)을 출시했습니다. 16가지의 서로 다른 자산을 보유하고 있으며, 그중 5가지는 스테이블코인입니다. 출시 첫 달에 프로토콜은 5백만 달러 이상의 유동성에 도달했습니다. 이더리움의 생태계 내에서 잠긴 자산을 재사용하는 데 더 중점을 둔 Compound(컴파운드)와 유사한 머니 렌딩 시장을 특징으로 합니다. 또한 플래시 론을 제공하는데, 이는 담보를 추가할 필요 없이 프로토콜에서 유동성을 빌릴 수 있는 도구입니다. 단, "유동성은 한 거래(단일 블록) 내에 프로토콜로 반환되어야 합니다." Aave(에이브)는 예금을 실시간으로 이자를 얻는 'aToken'(에이토큰)으로 토큰화하는 기능으로도 두각을 나타냅니다. 예금자는 이자를 얻는 동시에 대출 풀에 유동성을 추가합니다. 일부 Aave(에이브) 이자 발생 토큰 또는 'aToken'(에이토큰)에는 LEND(렌드), 이더리움, DAI, USD 코인, TrueUSD, Basic Attention Token, Chainlink, 그리고 0x 코인이 포함됩니다.

AAVE 토큰 (AAVE Token)

Aave는 2017년에 처음으로 LEND 토큰을 출시했습니다. 이 네이티브 토큰은 프로토콜 거버넌스(governance)에 사용되지만, 프로토콜 수수료와 AAVE 보상을 얻는 방법으로 보험을 위해 스테이킹(staking)될 수도 있습니다. 2020년 말, 토큰 커뮤니티는 티커 심볼을 AAVE로 변경하는 투표를 했습니다. 이 암호화폐(cryptocurrency)는 이더리움(Ethereum) 플랫폼에서 작동합니다. 시장 규모는 18억 달러가 넘습니다. 2020년 10월 29일, Aave는 공식적으로 거버넌스를 토큰 보유자에게 이전했습니다. 이러한 조치는 플랫폼의 탈중앙화를 한 단계 더 발전시키는 것으로, Aave가 지속적으로 추진해 온 목표입니다^[15].

배포

2017년 Aave의 설립자, Stani Kulechov는 ICO를 통해 토큰당 0.016달러의 가격으로 1,620만 달러를 모금했습니다. 2020년 7월에는 토큰 스왑이 이루어져, 토큰 공급량이 13억 개의 LEND에서 1,300만 개의 AAVE로 줄었으며, 사용자들은 100 LEND를 1 AAVE로 교환할 수 있었습니다. 추가적으로 300만 개의 토큰이 Aave 생태계 준비금으로 할당되었습니다. ^[19]

LEND에서 AAVE로의 전환은 프로토콜에 거버넌스를 도입하여, 커뮤니티가 AIP(AAVE 개선 제안)를 제안하고 프로젝트 개발을 이끌 수 있도록 했습니다. 결과적으로 거버넌스는 AAVE의 중요한 특징이자 유틸리티가 되었습니다. ^[19]

AAVE는 다음과 같이 배포되었습니다;

• 핵심 개발 - 30%
• 사용자 경험 개발 - 20%
• 경영 및 법률 - 20%
• 홍보 및 마케팅 - 20%
• 기타 비용 - 10%

거버넌스

AAVE의 거버넌스 프로토콜은 탈중앙화 방식으로 운영되며, AAVE 보유자는 제안에 투표하고 새로운 제안(AIP)을 제출할 수 있습니다. 제안은 프로토콜, 위험 매개변수, 인센티브, 개선 및 업그레이드에 영향을 미칠 수 있습니다. 출시 이후 프로토콜에 대한 모든 변경 사항은 거버넌스 시스템을 지원하기 위한 것이었습니다.

AAVE 보유자는 프로토콜을 개선하는 제안에 투표하도록 인센티브를 받으며, 거버넌스는 다음과 같은 방식으로 존재합니다.

1. AAVE 보유자는 AIP 프레임워크 내에서 AIP를 논의합니다.
2. AIP 프레임워크는 AAVE 보유자로부터 커뮤니티 승인 AIP를 받습니다.
3. 보유자는 Aave의 거버넌스 포털에서 제안을 제출하고 투표합니다 ^[20]

Aave 프로토콜은 스마트 계약에 안전 모듈 구성 요소를 포함하고 있으며, 사용자는 AAVE 토큰을 예치할 수 있습니다. 안전 모듈은 부족 이벤트가 발생하여 유동성 제공자 부족이 발생하면 활성화됩니다. 이 모듈은 부족을 줄이기 위해 잠긴 AAVE 토큰의 일부를 경매에 부쳐 이벤트를 완화합니다. 이는 유동성 문제로 인해 프로토콜이 파괴되는 것을 방지하는 데 도움이 됩니다.

AAVE 보유자는 안전 모듈에 토큰을 예치하면 스테이킹된 자산의 토큰화된 지위를 부여받습니다. 프로토콜에 대한 보안을 제공하는 대가로, AAVE와 프로토콜에서 생성된 수수료를 포함한 안전 인센티브로 보상받습니다. ^{[19] [21]}

Aave V2

2020년 8월 14일, Aave(아베)는 프로토콜 버전 2를 발표했습니다. V1 업데이트에는 다음과 같은 기능이 추가되었습니다: 담보로 상환, "Aavengers"(아벤저스)는 1회 거래로 담보를 직접 지불하여 레버리지를 해소하거나 포지션을 청산할 수 있습니다. ^[27][28]

기타 V2 업데이트에는 사용자 경험 개선, 부채 토큰화 및 네이티브 신용 위임, 고정 금리 예금, 개인 시장 및 가스 최적화 기능이 포함되었습니다. 네이티브 거래 기능; 부채 거래, 담보 거래 및 마진 거래. 거버넌스 업데이트; 투표 위임, 콜드 월렛 투표 등 ^[28]. 2020년 12월 3일, Aave V2가 메인넷에서 사용 가능해졌습니다. ^[29][30]

Aave V3

2022년 3월 16일, Aave는 Polygon(폴리곤), Avalanche(애벌랜치), Arbitrum(아비트럼), Optimism(옵티미즘)을 포함한 6개 네트워크에서 버전 3 프로토콜을 출시했습니다. 업데이트 내용은 다음과 같습니다: 크로스체인 거래를 용이하게 하는 포털, 더 높은 차입력을 가능하게 하는 고효율 모드, 새로 상장된 자산으로부터 프로토콜에 대한 위험 노출을 제한하는 격리 모드, 모든 기능의 가스 비용을 약 20-25% 줄이는 가스 최적화, 그리고 다양한 위험 한도 및 기타 도구를 통해 프로토콜에 대한 추가 보호를 제공하는 위험 관리 개선 사항. ^[31][32]

Aave V3 출시와 함께 IPFS(아이피에프에스)의 Aave 앱도 재설계 및 업데이트되어 사용자는 간소화된 거래 흐름, 더 빠른 로드 시간, 그리고 보유 자산에 대한 향상된 가시성을 얻을 수 있게 되었습니다. ^[33][34]

2023년 1월 7일, Aave는 Aave Protocol V3가 Ethereum(이더리움) 메인넷에 배포되었다고 발표했습니다. ^[35]

GHO 스테이블코인

GHO는 Aave 프로토콜 내에서 작동하는 탈중앙화 다중 담보 스테이블코인입니다. 완전 담보 및 투명성을 통해 안정성을 제공하도록 설계되었습니다. 2023년 7월 16일, Aave는 블로그 게시글을 통해 새로운 스테이블코인 출시를 발표했습니다. 이 스테이블코인은 ETH 및 AAVE를 포함한 다양한 디지털 자산으로 담보됩니다. ^[36][37] GHO는 커뮤니티 거버넌스 투표 후 메인넷에 출시되었습니다. 이 투표는 참여 주소 424개 중 거의 100%의 지지율을 기록했습니다. ^[37]

모든 거래는 자체 실행 스마트 계약을 통해 수행되며, GHO 거래와 관련된 모든 데이터는 블록체인 또는 여러 사용자 인터페이스를 통해 직접 확인 및 감사할 수 있습니다. - Aave 프로토콜

GHO는 가격 안정성 유지를 위해 차익거래에 의존하며, Aave DAO가 매개변수를 결정합니다.

이더리움 메인넷 내 탈중앙화 스테이블코인으로서 기능하는 GHO는 사용자가 생성합니다. Aave 프로토콜의 다른 차입 활동과 마찬가지로, 사용자는 GHO를 발행하기 위해 특정 담보 비율로 담보를 제공해야 합니다. 사용자가 차입한 금액을 상환하거나 청산을 받으면, 해당 GHO 토큰은 Aave 풀로 반환되어 영구적으로 유통에서 제거됩니다. GHO 발행자의 모든 이자 지급은 다른 자산 차입 시 수집되는 기존의 준비금 비율과 달리 Aave DAO 재무부로 귀속되며, 원금은 소각됩니다.

GHO 발행

Aave 프로토콜 V3 내 차용자와 공급자는 이더리움 시장에 담보로 제공한 자산을 활용하여 GHO를 생성할 수 있습니다. ^[36]

안전 모듈에 AAVE 토큰을 스테이킹한 참여자(stkAave 보유자)는 GHO 차용 시 할인 혜택을 받습니다. 보유한 stkAave 토큰 하나당 100 GHO 차용 금리에 할인이 적용됩니다. 이 할인 체계는 유연하며 필요에 따라 Aave DAO에서 수정 또는 대체될 수 있습니다. ^[36]

아르비트럼 레이어 2의 GHO

2024년 7월 2일, 이더리움(Ethereum) 트랜잭션의 처리량을 개선하고 관련 비용을 줄이도록 설계된 레이어 2 확장 솔루션인 아르비트럼에 배포되었습니다. 아르비트럼은 이더리움 메인넷 외부에서 트랜잭션을 처리하면서 이더리움의 보안 기능을 활용합니다. 이러한 설정은 가스비 감소 및 처리 시간 단축을 통해 GHO 트랜잭션의 확장성과 효율성을 높이는 것을 목표로 합니다. ^[41][42]

Lens Protocol

2022년 2월 7일, Aave 탈중앙화 금융 대출 플랫폼은 중앙화된 소셜 미디어 플랫폼에 도전하기 위해 Polygon 블록체인에서 Lens Protocol을 출시했습니다. ^[24]

Lens Protocol은 Polygon 지분 증명 (PoS) 블록체인 기반의 조합 가능한 탈중앙화 소셜 그래프로, 크리에이터가 자신의 콘텐츠와 데이터를 제어할 수 있도록 합니다. ^[23]

"저희는 소셜 미디어 프로토콜, 즉 소셜 그래프를 구축하고, 해당 프로필을 온체인으로 만들고, 관계를 온체인으로 추적하며, 크리에이터와 청중 간에 콘텐츠를 배포하는 권한 없는 방식을 만들고자 했습니다." - Aave 설립자 Stani Kulechov가 Twitter Space 대화에서 언급했습니다. ^[24]

Avara의 리브랜딩 및 인수

2023년 11월 16일, Aave는 Avara로의 리브랜딩과 로스앤젤레스 기반 웹3 스타트업인 Los Feliz Engineering(로스 펠리스 엔지니어링) 인수를 발표했습니다. ^[38]

"오늘, 저희는 Avara로서 자랑스럽게 소개합니다. https://avara.xyz" - 팀이 트윗했습니다^[39] "Avara는 가장 혁신적인 웹3 브랜드인 @aave, @lensprotocol, @ghoaave, @sonar, 그리고 이제 @family의 본거지이며, 모두에게 이익이 되는 사람 중심의 인터넷을 구축하고 있습니다."

인수된 스타트업인 Los Feliz Engineering은 자체 보관 Ethereum 지갑인 Family와 개발자 라이브러리인 ConnectKit 개발로 인정받고 있습니다. ^[40]

"@family 인수를 발표하게 되어 기쁩니다. Benji Taylor이 이끄는 Family와 함께 세계적인 수준의 제품 디자인을 통해 웹3 접근성을 높이겠다는 약속을 강화하고 있습니다."

이번 인수와 리브랜딩을 통해 Avara는 Family, Aave Labs, Lens Protocol, Sonar, 그리고 Aave Protocol의 stablecoin인 GHO의 모회사가 되었습니다. ^[38]

"Avara로의 변신과 Family의 통합은 단순한 이름이나 구조의 변화가 아닙니다. 이는 궁극적인 목표인 공정하고 참여를 고무하며 혁신을 촉진하는 개방적이고 분산된 인터넷을 향한 중요한 발걸음입니다. 저희의 목표는 소수의 인터넷 거대 기업이 대부분의 권력과 통제력을 쥐고 있는 웹 환경을 바꾸는 것입니다. Family와 Benji Taylor이 이끄는 LFE 팀의 추가를 통해 새로운 제품 및 디자인 담당 SVP 역할을 맡게 되면서 웹3을 더 많은 사람들에게 접근 가능하게 만들겠다는 의도와 역량을 강화하고 있습니다." - Stani Kulechov가 소개 블로그에서 작성했습니다. ^[38]

Aave로의 RLUSD 통합

2025년 4월, 리플(Ripple)이 개발한 미국 달러 페그 스테이블코인 RLUSD가 이더리움 네트워크의 Aave V3 프로토콜에 추가되었습니다. 이 목록은 Aave 커뮤니티가 제출하고 승인한 거버넌스 제안에 따른 것으로, RLUSD는 플랫폼 내에서 대출 및 차용 가능한 자산 중 하나로 포함되었습니다.

이 제안은 자산의 미국 달러 페그, 기술적 안정성 및 알려진 발행사에 의한 지원과 같은 요소들을 고려했습니다. 이 통합은 Aave에서 사용 가능한 스테이블코인의 다양성을 확장하고 사용자에게 담보 및 유동성 제공에 대한 추가적인 옵션을 제공하기 위한 목적이었습니다.

RLUSD는 Aave V3에서 다음과 같은 초기 위험 매개변수로 도입되었습니다.

• 담보대출비율 (LTV): 75%
• 청산 임계값: 80%
• 청산 패널티: 5%
• 효율 모드 (E-Mode): 스테이블코인 범주에서 활성화됨

이 통합으로 RLUSD는 Aave의 이더리움 시장 내에서 담보 자산과 차용 옵션 모두로 사용 가능하게 되었습니다. 이러한 발전은 기존 기관이 발행한 자산을 통합함으로써 탈중앙화 금융 프로토콜 전반에서 스테이블코인 유틸리티를 확장하려는 지속적인 노력을 반영합니다. ^{[43] [44] [45]}