GHO는 탈중앙화된 초과 담보 스테이블코인으로, Aave 프로토콜에 고유합니다. 이는 시장 메커니즘을 통해 가치를 유지하도록 설계되어 탈중앙화 금융(DeFi) 생태계 내에서 안정성을 제공합니다. ^[2][3][5]

개요

GHO는 Aave 프로토콜 내에서 작동합니다. 다른 자산과 달리 차입 및 상환 중에 스마트 계약에 의해 발행 및 소각됩니다. 이는 가격 안정성을 유지하는 데 도움이 되며, GHO 오라클 가격은 시장 변동과 관계없이 1 미국 달러로 고정됩니다. 이 고정 가격은 스테이블코인의 가치가 일관성을 유지하도록 보장하는 데 도움이 됩니다. GHO는 사용자가 공급하는 대신 필요에 따라 프로토콜에 의해 생성되며, 대출 전에 사용자 참여가 필요한 기존 자산보다 더 큰 유연성을 제공하는 것을 목표로 합니다. ^[1][5][6][9]

Arbitrum 레이어 2의 GHO

2024년 7월 2일, Arbitrum에 배포되었습니다. Arbitrum은 이더리움 트랜잭션의 처리량을 개선하고 관련 비용을 줄이도록 설계된 레이어 2 확장 솔루션입니다. Arbitrum은 이더리움의 보안 기능을 활용하면서 이더리움 메인넷 외부에서 트랜잭션을 처리하여 작동합니다. 이 설정은 가스 수수료를 줄이고 처리 시간을 단축하여 GHO 트랜잭션의 확장성과 효율성을 향상시키는 것을 목표로 합니다.^[1][2]

통합

GHO는 Aave V3 이더리움 풀에 통합되어 e-mode, 격리 모드 및 공급 한도와 같은 위험 완화 기능을 활용합니다. 이러한 기능은 프로토콜 내에서 차입 및 대출과 관련된 위험을 관리하는 데 도움이 됩니다. GHO 통합의 핵심 요소는 퍼실리테이터의 역할입니다. Aave 거버넌스의 승인을 받은 퍼실리테이터는 GHO 토큰을 발행하고 소각할 수 있습니다. 그들은 GHO 생성에 다양한 전략을 적용하여 스테이블코인에 유연성과 유용성을 제공하는 것을 목표로 합니다.^[5][4][9]

Chainlink와의 통합

GHO는 Chainlink의 탈중앙화된 오라클 네트워크를 활용하여 정확하고 최신 가격 데이터를 제공합니다. Chainlink는 여러 소스의 데이터를 집계하여 GHO 스마트 계약에 신뢰할 수 있는 가격 정보를 제공하는 오라클 시스템을 제공합니다.

Chainlink와의 통합은 담보 및 대출 가치 비율을 계산하는 데 사용되는 시장 가격이 최신이고 정확한지 확인하여 GHO의 기능을 지원합니다. 이는 GHO 가치의 안정성을 유지하고 가격 조작과 관련된 잠재적인 문제를 방지하는 데 도움이 되며 탈중앙화 금융(DeFi) 생태계 내에서 스테이블코인의 안정성에 기여하는 것을 목표로 합니다. ^[4]

토큰노믹스

GHO는 초과 담보 스테이블코인으로, 각 GHO 토큰은 1달러 이상의 담보로 뒷받침됩니다. 이 모델은 DeFi 생태계 내에서 GHO의 안정성을 보장하는 것을 목표로 합니다. GHO를 뒷받침하는 담보에는 Aave 프로토콜에서 사용할 수 있는 다양한 자산이 포함되어 있으며, 다각화된 기반을 제공하는 것을 목표로 합니다. GHO 차입에 대한 이자율은 Aave 거버넌스에 의해 결정되며 안정성을 유지하기 위해 주기적으로 조정될 수 있습니다. GHO 부채에 발생하는 이자는 자산 공급자가 아닌 Aave DAO로 리디렉션되어 DAO 재정에 기여합니다.^{[4][2][3][1][5][7][9]}

안정성 메커니즘

GHO의 안정성을 보장하기 위해 여러 메커니즘이 마련되어 있습니다. 고정된 오라클 가격, 거버넌스 설정 이자율 및 초과 담보 모델은 모두 GHO 가치를 유지하는 데 기여합니다. 또한 할인 모델은 사용자가 안전 모듈에 AAVE 토큰을 스테이킹하도록 장려하여 차입 금리 할인을 제공합니다. 이는 참여를 장려할 뿐만 아니라 스테이블코인의 전반적인 안정성을 지원하는 것을 목표로 합니다. ^[4][1][2][5]

위험 관리

Aave DAO는 Aave 풀에 나열된 담보 자산과 해당 구성을 관리할 책임이 있습니다. 프로토콜은 의사 결정을 알리기 위해 위험 관리 전략 및 시장 시뮬레이션 데이터를 사용합니다. GHO는 담보 요구 사항 및 청산 프로세스를 포함하여 Aave 풀에 내재된 주요 위험 완화 속성의 이점을 누립니다. 이러한 조치는 프로토콜과 사용자를 잠재적인 시장 변동성으로부터 보호하기 위해 마련되었습니다. ^[6][8]

스마트 계약 보안

GHO와 관련된 스마트 계약은 철저한 내부 및 외부 검토, 감사자의 공식적인 검증 및 커뮤니티의 면밀한 조사를 거쳤습니다. 잠재적인 취약성에 대한 지속적인 경계를 보장하기 위해 활성 버그 바운티 프로그램이 마련되어 있습니다. 이러한 노력은 보안 표준을 유지하고 스테이블코인의 무결성을 보호하는 것을 목표로 합니다. ^[4][5][9]