BitMEX (Bitcoin Mercantile Exchange의 약자)는 P2P 암호화폐 파생 상품 거래 플랫폼입니다. 비트코인으로 구매 및 판매되는 레버리지 계약을 제공합니다.^[1][2].

2020년 10월, BitMEX의 설립자들은 불법 행위 혐의로 미국 당국으로부터 기소된 후 경영진 자리에서 물러났습니다. 100x Group의 현 최고 운영 책임자인 비비안 쿠(Vivien Khoo)가 임시 CEO가 되었고, 상업 이사인 벤 래드클리프(Ben Radclyffe)는 고객 관계 관리 및 금융 상품 감독에 대한 더 큰 관리 역할을 맡았습니다.^[6][7].

개요

2014년에 설립된 BitMEX는 마진 거래 및 청산 서비스를 포함한 비트코인 파생 상품 거래를 제공합니다. 2020년 10월 기준으로 CoinMarketCap에 따르면 거래량 기준으로 3위를 차지하고 있습니다^[5][6].

현재 BitMEX는 비트코인, 비트코인 캐시, 라이트코인, 이더리움, 리플과 같은 암호화폐를 지원합니다. BitMEX는 마진 거래와 같은 정교한 금융 운영을 전문으로 하며, 거래에 대해 최대 100배의 레버리지를 제공합니다. BitMEX는 입출금 수수료를 부과하지 않습니다. 비트코인을 인출할 때 최소 비트코인 네트워크 수수료는 블록체인 부하에 따라 동적으로 설정됩니다. BitMEX는 완료된 모든 거래에 대해 거래 수수료를 부과합니다.

또한, 거래소는 제휴 프로그램도 제공합니다. 각 BitMEX 사용자에게는 제휴 코드가 할당되며, 이 코드를 사용하여 다른 사람들을 거래소에 초대할 수 있습니다. 이를 통해 사용자는 추천을 통해 발생하는 거래 수수료에 대한 커미션을 얻을 수 있습니다. ^[6]

역사

2018년 8월, BitMEX는 세계에서 가장 비싼 사무실 건물 중 하나인 홍콩의 청쿵 센터 45층으로 이전했습니다. 이사와 거의 동시에 BitMEX 서버가 예정된 유지 보수를 위해 다운되었습니다. 거의 즉시 비트코인 가격이 4% 상승했습니다. 이로 인해 모든 암호화폐 자산의 시가 총액이 100억 달러 증가했습니다^[8][10].

2019년 2월 블로그 게시물에서 BitMEX는 2018년에 1조 달러 상당의 암호화폐 계약을 거래했다고 보고했습니다. 같은 블로그 게시물에서 BitMEX는 레버리지 계약을 지원하는 보험 펀드의 기능을 설명했습니다. 2019년 8월, The Block Crypto는 BitMEX 보험 펀드의 가치가 2019년 1월 1일 이후 약 50% 증가했다고 보고했습니다.

2019년 4월, 시카고 기반의 거래 소프트웨어 개발업체인 Trading Technologies (TT)는 BitMEX의 소유주인 HDR Global Trading과의 새로운 파트너십을 발표했습니다. TT는 블로그 게시물에서 이 파트너십을 통해 BitMEX에서 거래할 자격이 있는 TT 사용자는 XBT/USD 영구 스왑을 포함한 BitMEX의 제품에 대한 모든 액세스 권한을 갖게 될 것이라고 밝혔습니다. BitMEX의 설립자인 Arthur Hayes는 이 새로운 파트너십이 "최첨단 암호화폐 제품에 대한 액세스를 잠금 해제하기 위한 상호 비전을 발전시킬 것"이라고 말했습니다.

2019년 5월, BitMEX는 블로그에 회사가 파생 상품 거래에 최대 100배 레버리지를 제공하지만 대부분의 거래자는 최대 레버리지로 거래하지 않는다고 썼습니다. BitMEX CEO인 Arthur Hayes는 이것이 BitMEX 고객의 "매우 책임감 있는" 행동을 반영한다고 말했습니다. BitMEX의 데이터에 따르면 BitMEX 거래자가 사용하는 평균 레버리지는 롱 포지션에서 29배, 숏 포지션에서 26배입니다.

2019년 7월, 누리엘 루비니는 BitMEX가 "체계적인 불법 행위"에 연루되었을 수 있다고 제안하는 보고서를 발표했습니다. 그는 BitMEX가 사용자에게 너무 많은 위험을 감수하도록 허용한다고 말했습니다. 그는 또한 사용자 계정 청산이 거래 플랫폼의 수입에 상당한 기여를 할 수 있으며 BitMEX가 2018년 Medium에 널리 배포된 게시물을 인용하여 고객과 거래할 수 있다고 말했습니다. BitMEX 대표는 이러한 주장을 부인했지만 루비니는 Hayes, BitMEX 및 해외 규제 "안전 지대"에서 암호화폐 거래를 촉진하는 다른 모든 사람을 조사해야 한다고 썼습니다.

2019년 말까지 전 세계 비트코인 파생 상품은 하루에 50억~100억 달러 상당의 거래량을 차지했는데, 이는 비트코인 현물 거래로 생성된 거래량의 10배 이상입니다. BitMEX는 하루 평균 18억 2천만 달러의 비트코인을 거래하여 상당 부분을 차지했습니다.

2020년 10월, BitMEX 팀은 스테이블 코인 USDT와 연결된 세 개의 새로운 선물 계약을 추가하여 제품 라인을 확장한다고 발표했습니다. 거래소에 따르면 바이낸스 코인(BNB), 폴카닷(DOT) 및 yEarn(YFI)은 10월 30일부터 BitMEX에서 거래할 수 있게 됩니다. BitMEX는 첫 번째 토큰에 대해 최대 33배, 다른 두 토큰에 대해 25배의 레버리지를 제공합니다.

2020년 10월 21일, BitMEX는 모든 고객이 2021년 2월 초의 원래 마감일보다 3개월 앞당겨 2020년 11월 5일까지 신원을 확인하도록 하는 의무를 가속화했습니다. 가속화된 일정에 따라 11월 5일 0:00 UTC까지 모든 BitMEX 거래자 및 계열사의 신원은 새로운 포지션을 늘리거나 열기 전에 확인되어야 합니다. 12월 4일까지 거래소에서 인출을 처리하려면 모든 계정을 확인해야 합니다. 12월 4일 이후 BitMEX는 확인되지 않은 계정의 나머지 미결제 포지션을 검토하고 계정 소유자와 통신하기 시작합니다. 자금은 복구 가능하며 확인 후 정상적인 인출 자격이 있습니다. ^[10]

기술적 장애

2020년 3월 13일, BitMEX는 10시간 간격으로 두 차례의 분산 서비스 거부(DDoS) 공격을 받아 내부 메시지 큐에 문제가 발생했습니다. 두 경우 모두 거래가 중단되었습니다. 회사는 첫 번째 거래 중단을 트윗에서 하드웨어 오류로 돌렸습니다. "2020년 3월 13일 02:16~02:40 UTC 사이에 클라우드 서비스 제공업체의 하드웨어 문제로 인해 BitMEX 요청이 지연되는 것을 인지했습니다. 정상적인 서비스는 03:00 UTC에 재개되었습니다. 최신 시스템 업데이트는 상태 페이지에서 확인할 수 있습니다."

BitMEX는 나중에 장애로 인해 오작동으로 청산된 156명의 고객에게 총 약 40 비트코인을 환불했다고 밝혔습니다.

회사 웹사이트에 게시된 BitMEX 보고서에 따르면 두 번째 공격이 발생했을 때 첫 번째 중단이 DDoS로 인해 발생했다는 것을 깨닫고 DDoS 공격으로 인한 성능 문제를 해결하기 위해 신속하게 움직였습니다. BitMEX는 또한 두 공격 모두 동일한 당사자에 의해 실행되었을 뿐만 아니라 해당 당사자가 2월에 이전에 공격을 수행했다고 보고했습니다. 그러나 2월의 공격은 BitMEX의 일반적인 DDoS 완화 전략에 의해 흡수되었습니다^[24].

텔레그램 메시지 피드에 따르면 거래 엔진은 2020년 5월 19일 12.13 UTC부터 13.40 UTC까지 약 1시간 30분 동안 중단되었습니다. 이유는 밝혀지지 않았지만 고객의 자금은 안전하다고 안심시켰습니다.

구조 조정 ("100x")

2020년 7월, BitMEX의 모회사인 HDR Global Trading은 100x라는 새로운 지주 회사로 구조를 개편할 것이라고 발표했습니다. 100x는 BitMEX 플랫폼 및 관련 자산의 새로운 지주 회사가 될 것입니다. 발표에 따르면 새로운 기업 구조를 통해 100x는 "현대 디지털 금융 시스템을 포용적이고 역량을 강화하는 시스템으로 재구성하기 위한 더 넓은 비전을 추구할 것"이라고 밝혔습니다.

많은 사람들은 이것을 BitMEX가 암호화폐 거래 공간 외부에서 새로운 제품을 만들고 새로운 서비스를 제공하면서 사업을 확장할 준비를 하고 있다는 신호로 해석했습니다.

100x의 공동 창립자 겸 CEO인 Arthur Hayes는 다음과 같이 말했습니다.

"금융 서비스는 우리의 일상 생활과 글로벌 경제에서 중요한 역할을 합니다. 그러나 이 디지털 시대에도 금융 서비스는 변화하기에는 너무 느리고 복잡합니다. 우리는 현 상태를 바꾸고 현대 디지털 금융 시스템을 보다 포용적이고 역량을 강화하는 시스템으로 재구성하려고 합니다."

100x 그룹은 HDR의 창립자인 Arthur Hayes, Ben Delo 및 Samuel Reed가 이끌고 있습니다. 또한 최근 임명된 비상임 회장인 David Wong 박사도 합류했습니다.

투자자 관심 상실

Arcane Research의 데이터에 따르면 Bitmex의 비트코인 파생상품 시장의 미결제약정은 2020년 10월 1일에 45,122 BTC의 새로운 최저치를 기록했습니다. 이 수치는 상품선물거래위원회(CFTC)가 BitMEX와 경영진을 미등록 거래 플랫폼 운영 혐의로 기소한 이후 16% 감소한 수치입니다.

Arcane Research의 트위터 게시물에 따르면 "이전 연간 최저치는 4월 30일에 미결제약정이 61,975 BTC로 바닥을 쳤을 때 기록되었습니다." 이 게시물은 CFTC의 조치 이후 트레이더들이 "Bitmex에서 포지션을 확실히 정리하고 있다"고 덧붙였습니다^[26].

또한 Coinmetrics 데이터에 따르면 같은 기간 동안 총 37,000 BTC(3억 8,700만 달러)가 투자자들이 패닉에 빠져 자금을 확보하기 위해 BitMEX에서 빠져나갔습니다. Coinmetrics는 트위터 댓글에서 Binance와 Gemini가 BitMEX 인출액의 1/3 이상을 차지했다고 덧붙였습니다.

제품 & 서비스

영구 계약

BitMEX는 '영구' 계약이라는 것을 제공하며, 이는 선물 계약과 유사합니다. 영구 계약과 선물 계약의 차이점은 선물과는 달리 영구 계약에는 만기일이 없으므로 거래자는 포지션을 종료하기로 선택할 때까지 포지션을 유지할 수 있다는 것입니다. 2020년 2월 4일, 아서 헤이즈는 트윗에서 BitMEX가 다음 날 Ripple/USD 스왑 거래를 시작할 것이라고 발표하며 "리플, XRP, 아니면 개[*]라고 불리는가? 누가 알겠는가, 누가 신경 쓰는가. 0보다는 가치가 있으니 BitMEX에서 USD 페어를 거래할 때입니다. Boo-Yaka-sha!"^[6][23].

옵션

설립자 아서 헤이즈는 2019년 4월 중순 팟캐스트에서 BitMEX가 1년에서 1년 반 후에 출시될 옵션 거래 플랫폼을 개발 중이라고 밝혔습니다. 헤이즈는 BitMEX가 설계를 위해 대학교수들과 협력하고 있다고 말했습니다^[34].

BitMEX Mobile

회사는 2020년 9월 1일에 BitMEX의 모든 거래 플랫폼에 접근할 수 있는 모바일 애플리케이션인 BitMEX Mobile을 출시했다고 발표했습니다. 이 애플리케이션은 140개국에서 다운로드할 수 있습니다. BitMEX Mobile 기능에는 액티브 트레이더가 지정가, 스톱, 이익 실현 주문을 생성할 수 있는 직관적인 주문 빌더, 실시간 데이터/캔들스틱 차트, 앱을 통해 직접 입출금 기능, 로그인 알림 및 생체 인증이 포함됩니다^[29].

논란

지리적 접근 제한

2019년 7월, 블룸버그 L.P.는 BitMEX가 미국 상품선물거래위원회(CFTC)의 조사를 받고 있다고 보도했습니다. CFTC는 BitMEX가 지정 계약 시장으로 등록되지 않은 상태에서 미국 거주자들이 플랫폼에서 거래하도록 허용했다는 이유로 미국 내 상품 및 선물 시장을 감독하는 연방 규제 기관입니다. 7월 20일, 많은 트위터 사용자들이 BitMEX의 거래량이 33% 감소했다고 트윗하기 시작했습니다^[30][31].

2019년 8월 19일, BitMEX는 HDR Global Trading(BitMEX의 모회사)의 사무실이 있는 세이셸, 버뮤다, 홍콩에서도 사용자 접속을 차단한다고 발표했습니다. 이 세 지역은 미국, 캐나다의 퀘벡 및 온타리오 주, 쿠바, 크림 반도 및 세바스토폴, 이란, 시리아, 북한, 수단과 함께 차단 목록에 추가되었습니다. 회사 게시물에 따르면 BitMEX는 규제상의 이유로 지리적 차단을 추가했습니다.

"업계의 모든 주요 업체에 대한 규제 당국의 관여 증가는 예상될 뿐만 아니라 환영해야 할 일입니다. 정직한 시민들이 속지 않도록 하는 것이 훌륭한 규제 당국의 임무입니다... 이러한 이유로 HDR 관련 직원과 사무실이 있는 관할 지역의 사용자에 대한 BitMEX 접근을 제한하기로 결정했습니다."

이메일 사고

2019년 10월, BitMEX는 사용자에게 대량 이메일을 배포하는 과정에서 실수로 최대 3만 명의 사용자 이메일 주소를 공개했습니다. 언론 보도에 따르면, 회사는 다른 모든 수신자를 가리는 "숨은 참조(bcc:)" 기능 대신 "참조(cc:)" 기능을 통해 이메일을 배포했습니다. 회사는 이메일을 통해 사용자에게 유출 사실을 알렸습니다. CoinDesk에 대한 성명에서 BitMEX 부 COO 비비안 쿠는 다음과 같이 말했습니다.

"오늘 일찍, 대부분의 사용자가 다른 사용자의 이메일 주소가 '받는 사람' 필드에 포함된 이메일을 받았습니다. 이는 지수 가중치 변경에 대한 일반적인 이메일 업데이트였습니다. 이로 인해 사용자에게 발생한 우려에 대해 진심으로 사과드립니다. 이 문제는 이메일 전송에 사용된 소프트웨어의 오류로 인해 발생했습니다. 문제를 인지하자마자 추가 이메일 전송을 즉시 중단했으며, 이후 이 문제가 다시 발생하지 않도록 조치를 취했습니다."

"BitMEX는 사용자의 개인 정보 보호 및 보안을 매우 중요하게 생각합니다. 모든 사용자와 소통하여 지원을 제공하고 계정의 지속적인 안전을 보장하기 위해 24시간 노력하고 있습니다. 이메일 주소 외에, 이 문제로 인해 개인 데이터나 계정 정보가 공개된 적은 없습니다."

개인 소송

BitMEX는 2020년 4월 3일 Roche Freedman 법률 회사에 의해 미국 뉴욕 남부 지방 법원에 제기된 미국 연방 집단 소송의 대상이 되었습니다. 이 소송은 BitMEX가 BitMEX 계약 결제에 사용되는 결제 가격에 영향을 미치기 위해 다른 현물 시장을 조작했다고 주장합니다. 또한 BitMEX가 미국 거주자에게 미등록 증권을 제공했다고 주장합니다.

2020년 5월 16일, 암호화폐 파생 상품 거래소 BitMEX의 모회사인 HDR Global Trading Limited와 ABS Global Trading 및 공동 창립자인 Arthur Hayes, Ben Delo, Samuel Reed를 상대로 돈세탁과 같은 불법 행위를 저질렀다는 새로운 소송이 제기되었습니다.

원고 BMA LLC가 미국 캘리포니아 북부 지방 법원에 제출한 106페이지 분량의 소송은 BitMEX가 횡령, 돈세탁, 시장 조작과 같은 불법 행위에 관여하도록 설계되어 피고인들이 "불법 이익으로 수십억 달러"를 벌었다고 주장합니다. 원고는 또한 BitMEX가 무허가 송금 사업을 운영하고 있다고 주장합니다. HDR 대변인은 이 소송에 대해 다음과 같이 말했습니다.

"우리는 미국 캘리포니아 북부 지방 법원에 'BMA LLC'(이전 명칭: 'Bitcoin Manipulation Abatement, LLC')가 제기한 소송을 알고 있습니다. 인터넷에서 얻은 정보를 재탕한 것이 분명한 소송 초안을 검토한 결과, 우리는 이 허위 주장에 대해 적극적으로 방어할 것임을 확인합니다."

미국의 연방 조치

2019년, 상품선물거래위원회(Commodity Futures Trading Commission)가 취임 후 1년도 채 되지 않은 거래 플랫폼을 조사하고 있다는 소문이 있는 가운데, BitMEX의 COO인 안젤리나 콴(Angelina Kwan)이 갑작스럽게 사임했습니다. 콴은 이전에 홍콩 증권 거래소(Hong Kong Stock Exchange)의 고위 규제 임원이었습니다^[18].

2020년 10월 1일, CFTC와 미국 법무부(United States Department of Justice)는 BitMEX의 모회사를 운영하는 HDR Holdings와 그 자회사 및 계열사, 그리고 HDR의 설립자인 아서 헤이즈(Arthur Hayes), 벤 델로(Ben Delo), 사무엘 리드(Samuel Reed)를 기소한다고 발표했습니다. CFTC는 민사 소송에서 피고인들이 미국 거주자로부터 사업을 유치하고 미국 거주자와 사업을 수행하는 미등록 파생상품 거래 플랫폼을 운영했다고 비난했습니다.

CFTC는 또한 BitMEX가 미국의 자금세탁 방지 요건을 준수하지 않았다고 주장했습니다. 같은 날 봉인 해제된 기소장에서 법무부는 HDR Holdings, 그 자회사 및 계열사, HDR의 설립자 3명, 사업 개발 책임자인 그레고리 드와이어(Gregory Dwyer)를 자금세탁 방지 프로그램을 시행하지 않아 은행 비밀 보호법(Bank Secrecy Act)을 위반하고 공모한 혐의로 기소했습니다.

CTO인 리드는 2020년 10월 1일 매사추세츠(Massachusetts)에서 연방 법 집행 기관에 의해 구금되었고, 다른 임원들은 법무부 용어로 "도주 중"이었습니다. 일주일 후, BitMEX는 아서 헤이즈가 CEO에서 사임하는 것을 포함하여 리더십에 변화를 주었다고 발표했습니다. 100x 그룹의 최고 운영 책임자인 비비안 쿠(Vivien Khoo)가 임시 CEO가 되었습니다^[39].

BitMEX 유죄 인정

2024년 7월 10일, BitMEX는 은행비밀보호법을 위반한 혐의에 대해 유죄를 인정했다고 뉴욕 남부 지방 검찰청이 밝혔습니다. BitMEX가 적절한 자금세탁방지 프로그램을 구축, 시행, 유지하는 데 고의로 실패했다는 것입니다. ^[46]

"BitMEX의 창립자들과 오랜 직원들이 2022년 연방 법원에서 인정한 바와 같이, 2015년부터 2020년까지 세계 최고의 암호화폐 파생 상품 플랫폼 중 하나였던 회사는 연방법에 따라 요구되는 의미 있는 자금세탁방지 프로그램(AML) 없이 미국에서 운영되었습니다."라고 뉴욕 남부 지방 검찰청의 데미안 윌리엄스 검사는 성명에서 밝혔습니다.

BitMEX는 "최대 5년의 징역형과 벌금형에 처해질 수 있는 은행비밀보호법 위반" 혐의로 한 건의 유죄를 인정했습니다. ^[47]

2022년 5월, 공동 창업자 아서 헤이즈는 2년의 보호관찰 기간의 일부로 6개월의 가택 연금형을 선고받았습니다. 그는 이전에 미국 은행비밀보호법(BSA) 위반에 대해 유죄를 인정했습니다. ^[48]

"헤이즈는 BitMEX로부터 막대한 이익을 얻어 개인적으로 1억 달러 이상을 벌어들였으며, 자금세탁방지("AML") 프로그램을 시행하지 않아 BSA를 위반하여 회사를 고의적이고 지속적으로 운영했습니다."라고 검찰은 5월 9일 법원에 보낸 서한에서 밝혔습니다.

Team

BitMEX was founded in 2014 by Arthur Hayes, Ben Delo, and Samuel Reed.

Arthur Hayes is the Co-founder of 100x Group and its flagship BitMEX platform. Arthur was previously an equity derivatives trader with Deutsche Bank and Citibank. Ben Delo is Co-founder and the mastermind of BitMEX’s trading engine and flagship product, the bitcoin-dollar perpetual swap. Samuel Reed is a Co-Founder of 100x Group and its assets, including the BitMEX platform. Before developing BitMEX, Sam served as CTO of Tixelated and Global Brand Solutions^[39].

In October 2020, following legal filings in the United States, and with the full approval of the founders, changes were made to the leadership of 100x Group, the holding group for HDR Global Trading Limited, owner and operator of the BitMEX platform. Vivien Khoo, Chief Operating Officer of 100x Group, became Interim CEO, assuming additional operational responsibilities.

She joined the company in March 2019, moving from her role as Managing Director, Asia Pacific Compliance at Goldman Sachs. Previously, she held positions at the Hong Kong Securities and Futures Commission. Ben Radclyffe, in his role as Commercial Director, enhanced responsibility for client relationship handling and oversight of financial products. He joined the company in March 2020, with a 20-year background in finance and trading technology with Deutsche Bank, UBS, and Tower Research Capital^[40].

Founders Arthur Hayes and Samuel Reed stepped back from all executive management responsibilities for their respective CEO and CTO roles. With fellow Founder Ben Delo, they will not hold executive positions in the 100x Group. Additionally, Greg Dwyer took a leave of absence from his role as Head of Business Development.

In addition, Malcolm Wright was appointed as Chief Compliance Officer of 100x Group. Malcolm has an extensive background in compliance and anti-money laundering (AML) and speaks internationally on a variety of related topics, in particular the Financial Action Task Force (FATF) Recommendations for Virtual Asset Service Providers (VASPs). 

He also sits on a number of international committees and currently chairs the Advisory Council and AML Working Group at Global Digital Finance, an industry-led initiative in defining codes of conduct and best practices for the virtual asset industry.

BitMEX founders

개발

BitMEX, 라자루스 그룹의 피싱 시도 좌절, 운영상의 허점 노출

2025년 5월 말, BitMEX는 북한과 연계된 사이버 범죄 조직인 라자루스 그룹이 조직한 피싱 공격을 성공적으로 좌절시켰습니다. 공격자들은 링크드인에서 Web3 NFT 프로젝트 협력자로 위장하여 BitMEX 직원을 속여 악성 코드를 실행하려 했습니다. 직원은 의심스러운 연락을 인지하고 BitMEX의 보안 팀에 알렸고, 보안 팀은 즉시 조사에 착수했습니다. ^[49]

보안 팀은 피싱 시도가 악성 코드가 내장된 Next.js/React 프로젝트가 포함된 개인 GitHub 저장소를 사용하는 것을 발견했습니다. 분석 결과, 팀은 데이터 유출을 위해 난독화된 JavaScript를 사용하는 등 정교하지 못한 전술을 확인했습니다.

특히, 멀웨어의 허술한 운영 보안으로 인해 중국 자싱으로 추적되는 공격자 관련 IP 주소가 노출되었습니다. 이 발견은 그룹의 인프라 및 방법에 대한 추가적인 통찰력을 제공했습니다. ^[50]

BitMEX의 분석은 라자루스 그룹 운영 내의 불균형을 강조하며, 숙련도가 낮은 소셜 엔지니어링 팀과 더 발전된 기술 부서 간의 분열을 시사했습니다.

거래소는 이러한 위협에 대한 경계의 중요성을 강조하고 플랫폼과 사용자를 보호하기 위한 강력한 보안 조치를 유지하겠다는 약속을 재확인했습니다. ^{[49] [50]}