Edel Finance
Edel Finance는 탈중앙화 금융 (DeFi) 프로토콜로, 이더리움 레이어 2 네트워크인 Base 블록체인에 구축되었습니다. [1] [2] 이 프로젝트의 기본 토큰은 EDEL입니다. [3] 프로젝트의 공식 웹사이트와 문서에서는 토큰화된 주식에 대한 증권 대출 네트워크로 설명합니다. [1] [3]
개요
공식 웹사이트와 문서에 따르면 Edel Finance는 토큰화된 주식에 대한 글로벌 대출 네트워크로 설계되었으며, 기존의 2조 5천억 달러 규모의 주식 대출 시장을 온체인으로 가져오는 것을 목표로 합니다. [1] 목표는 기존 증권 대출에 대한 보다 투명하고 효율적이며 확장 가능한 대안을 만들어 전통 금융(TradFi)과 DeFi를 연결하여 대출자에게 더 높은 수익률을 제공하는 것입니다. [1] 이 프로젝트 버전은 Aave V3 아키텍처를 기반으로 구축되었으며, 사용자가 토큰화된 주식 및 기타 실물 자산(RWA)을 공급하고 빌릴 수 있는 탈중앙화된 비수탁 유동성 프로토콜로 기능합니다. [4]
반면, 암호화폐 데이터 집계기인 CoinGecko와 같은 다른 소스에서는 Edel Finance를 "Base의 Yield-Native LSTfi Hub"로 설명합니다. [3] 이 설명에서 프로토콜의 핵심 기능은 생태계의 유동성 스테이킹 토큰(LST)과 유동성 리스테이킹 토큰(LRT)을 통합하는 것입니다. 이 특징에 따른 주요 제품은 Base 네트워크의 기본 LST인 eETH와 리스테이킹 보상에 EigenLayer를 활용하는 LRT인 ezETH입니다. 이 모델은 이더리움 스테이킹 및 리스테이킹 활동에서 수익을 확보하고 복리화하는 데 중점을 둡니다. [3]
프로젝트의 기본 토큰인 EDEL은 2025년 11월 중순에 Base 네트워크에서 출시되었으며 여러 중앙 집중식 및 탈중앙화 거래소에서 거래됩니다. [2] [3]
역사
Edel Finance는 2025년 11월에 Base 네트워크에서 프로토콜과 EDEL 토큰을 출시했습니다. [3] 시장 데이터에 따르면 토큰의 공개 거래는 2025년 11월 12일경에 시작되었으며, 2025년 11월 20일에 사상 최저 가격인 약 0.1133을 기록했습니다. [2]
공식 프로젝트 웹사이트는 이 시기에 사전 출시 상태를 나타내며, 15,000명 이상의 가입자를 확보한 얼리 액세스 대기자 명단을 특징으로 했습니다. [1]
토큰 출시 논란
2025년 11월 출시 직후 Edel Finance는 온체인 조사에 따라 논란의 대상이 되었습니다. [3] 온체인 분석 회사인 Bubblemaps에서 처음 발표하고 암호화폐 미디어에서 보도한 보고서에 따르면 Edel Finance 팀과 연결된 지갑이 총 EDEL 토큰 공급량의 약 30%를 "스나이핑"하거나 출시 시점에 빠르게 획득했다고 주장했습니다. 분석에서는 단일 소스에서 자금을 조달한 지갑 클러스터가 유동성 풀이 생성된 직후 토큰의 상당 부분을 구매한 것으로 자세히 설명했습니다. 보고서 당시 이 토큰 집중도는 약 1,100만 달러로 평가되었습니다. [3]
기술 및 제품
프로젝트 목적에 대한 설명이 다르기 때문에 기술 및 제품은 두 가지 뚜렷한 모델로 설명할 수 있습니다.
온체인 증권 대출 프로토콜
공식 문서에 설명된 대로 Edel Finance는 증권 대출을 위한 온체인 인프라로 운영됩니다. 이 프로토콜은 Aave V3의 포크로 구축되어 전투에서 검증된 스마트 계약을 상속하고 Aave V3 도구 및 통합 생태계와의 완전한 호환성을 유지합니다. [4] 이 아키텍처는 공급 및 차입이라는 두 가지 주요 기능에 대한 안전한 기반을 제공합니다. [4]
- 공급 및 수익 창출: 사용자는 토큰화된 주식 및 RWA와 같은 지원되는 자산을 프로토콜에 예치하여 이자를 얻을 수 있습니다. 그 대가로 대출 풀의 지분을 나타내고 실시간으로 이자를 발생시키는 이자 발생 토큰(
aTokens, Aave 모델 따름)을 받습니다. [4] - 차입: 사용자는 공급된 자산을 담보로 사용하여 과담보 대출을 받을 수 있습니다. 이를 통해 기본 토큰화된 자산을 판매하지 않고도 유동성에 액세스할 수 있습니다. [4]
- 위험 관리: 이 프로토콜은 사용자의 대출 포지션의 안전성을 측정하는 건전성 계수 및 프로토콜을 지불 불능으로부터 보호하기 위해 건전성 계수가 특정 임계값 아래로 떨어지면 차용인의 담보를 판매하는 프로세스인 청산과 같은 표준 DeFi 위험 관리 기능을 통합합니다. [4]
프로젝트 웹사이트는 "주식 시장을 수익 엔진으로 전환"하는 것이 사명이라고 명시하고 사용자가 토큰화된 주식을 구매하고, 수익을 얻고, 담보로 제공하고, 차입할 수 있는 기능을 나열합니다. [1] 이러한 비전에 대한 지원은 BlackRock의 Larry Fink와 같은 금융 리더의 프로젝트 웹사이트에 있는 인용문을 통해 강조됩니다. 그는 "시장의 다음 세대는 증권의 토큰화가 될 것입니다."라고 말했습니다. [1]
유동성 스테이킹 및 리스테이킹 허브
프로젝트에 대한 다른 설명에 따르면 Edel Finance는 Base의 유동성 스테이킹 및 리스테이킹 허브로 기능합니다. [3] 이 모델은 이더리움의 합의 및 보안 계층에서 수익을 창출하는 데 중점을 둡니다.
- eETH(유동성 스테이킹된 ETH): 이는 프로토콜의 기본 유동성 스테이킹 토큰(LST)입니다. 사용자는 Edel Finance를 통해 ETH를 스테이킹하고 1:1 비율로
eETH를 받습니다. 스테이킹된 ETH는 노드 운영자에게 위임되어 이더리움 스테이킹 보상을 받습니다.eETH는 수익 발생, 리베이스 토큰으로 보상이 보유자에게 분배됨에 따라 시간이 지남에 따라 잔액이 증가합니다. 유동 자산으로서 Base DeFi 생태계에서 사용할 수 있습니다. [3] - ezETH(유동성 리스테이킹된 ETH): 이는 EigenLayer 프로토콜과 통합되는 프로토콜의 유동성 리스테이킹 토큰(LRT)입니다. 사용자는 ETH를 리스테이킹하여
ezETH를 받을 수 있습니다.ezETH보유자는 기본 ETH 스테이킹 수익과 EigenLayer의 리스테이킹 메커니즘을 통해 확보된 다른 프로토콜의 추가 보상이라는 두 가지 소스에서 보상을 받습니다. 또한 보유자를 위해 EigenLayer 포인트를 적립합니다. [3]
파트너십 및 통합
공식 Edel Finance 웹사이트에는 토큰화된 증권 대출 인프라를 지원하기 위해 여러 주요 프로젝트와의 파트너십 및 협력이 나열되어 있습니다. [1]
- RWA 및 자산 토큰화: Ondo Finance(RWA 토큰화의 선두 주자), xStocks(토큰화된 주식 플랫폼) 및 Rwa Foundation과의 협력이 나열되어 있습니다. [1]
- 인프라 및 오라클: 이 프로토콜은 Base 네트워크를 기반으로 구축되었으며 주가와 같은 오프체인 데이터를 제공하기 위해 Chainlink와의 통합과 옴니체인 상호 운용성을 위해 LayerZero와의 통합을 나열합니다. [1]
- DeFi 및 사용자 온보딩: 파트너십에는 거래를 위한 탈중앙화 거래소인 Cow Swap 및 Aerodrome Finance와 사용자 인증 및 온보딩을 위한 Privy가 포함됩니다. [1]
EDEL 토큰
EDEL 토큰은 Base 블록체인의 ERC-20 토큰으로 구축된 Edel Finance 생태계의 기본 암호화폐입니다. [2] [3]
- 계약 주소(Base):
0xFb31f85a8367210b2e4Ed2360D2dA9Dc2D2Ccc95[2]
토큰노믹스
EDEL 토큰의 최대 및 총 공급량은 1,000,000,000개입니다. [2] 2025년 11월 말 현재 자체 보고된 유통 공급량은 약 4억 7,850만 EDEL로 총 공급량의 약 47.85%를 나타냅니다. [2] CoinGecko의 데이터에 따르면 유통되지 않는 공급량의 상당 부분(약 5억 1,900만 EDEL)은 팀, 투자자, 예비금, 에어드롭 및 고문을 위해 지정된 베스팅 계약에 보관됩니다. [3]
유틸리티
EDEL 토큰은 프로토콜 내에서 거버넌스 및 인센티브 조정을 위해 설계되었습니다. [3]
- 거버넌스: 보유자는 EDEL 토큰을 잠가
veEDEL(투표 에스크로 EDEL)을 받을 수 있습니다. 이를 통해 거버넌스 제안 및 주요 프로토콜 매개변수 변경에 대한 투표권을 얻을 수 있습니다. [3] - 수익 공유:
veEDEL보유자는 스테이킹, 리스테이킹 또는 대출 활동에 대한 수수료에서 생성되는 프로토콜 수익의 일부를 받을 자격이 있습니다. [3] - 수익률 부스팅:
veEDEL토큰은 특히 Aerodrome Finance와 같은 통합 플랫폼에서 생태계 내 특정 풀에서 유동성을 제공하여 얻은 보상을 부스팅하는 데 사용할 수 있습니다. [3]