KAIO

KAIO는 자산 운용사가 투자 전략을 온체인 토큰으로 발행할 수 있도록 지원하는 토큰화된 대체 투자용 인프라입니다. 이 플랫폼은 발행, 구독, 환매, 규정 준수 제어 및 크로스 네트워크 배포를 결합하며, 유동성 펀드, 사모 신용 및 디지털 자산 전략을 아우르는 제품을 제공합니다. ^[3]

개요 (Overview)

KAIO는 자산 운용사가 투자 전략을 온체인 토큰으로 발행할 수 있도록 하는 토큰화된 대체 투자용 인프라 플랫폼입니다. 이 시스템은 투자자 자격, 관할권 및 전송 제한을 토큰 컨트랙트에 직접 통합하는 동시에, 각 펀드의 조건에 따른 구독, 환매, 거래 기간 및 배포 프로세스를 지원합니다. KAIO Gateway를 통해 토큰화된 투자 상품은 공통된 규정 준수 및 수명 주기 프레임워크를 유지하면서 여러 퍼블릭 및 프라이빗 네트워크에 배포될 수 있습니다. 이 플랫폼은 이전에 Libre Capital로 알려졌으며, KAIO라는 이름을 채택하기 전 BlackRock, Brevan Howard, Hamilton Lane, Laser Digital 등의 운용사와 관련된 토큰화된 투자 상품을 보유하고 있었습니다. 이 플랫폼은 전통적인 투자 펀드를 온체인 시장 및 애플리케이션과 연결하며, 대출, 차입 및 기타 DeFi 전략에서의 잠재적 활용을 포함합니다. ^[1] ^[6]

특징 (Features)

KAIO는 토큰화된 투자 상품을 발행하고 관리하기 위해 3계층 아키텍처를 사용합니다. 인프라 계층에서 앱체인(AppChain)은 펀드 발행, 구독, 환매 및 온체인 순자산가치(NAV) 계산을 처리합니다. 규정 준수 계층은 KYC, AML, 투자자 자격, 관할권 및 전송 요구 사항을 거래에 적용하여 토큰 소유 및 전송을 승인되거나 검증된 지갑으로 제한합니다. 제품 계층은 머니마켓 펀드, 사모 신용 및 디지털 자산 전략 전반에 걸쳐 토큰화된 투자 상품을 제공합니다. 여기에는 BlackRock ICS US Dollar Liquidity Fund에 대한 노출을 제공하는 CASH, Hamilton Lane과 관련된 선순위 담보 사모 신용을 위한 SCOPE, Laser Digital과 관련된 시장 중립적 디지털 자산 전략을 위한 VOLT가 포함됩니다. KASH는 디지털 네이티브 사용자를 위해 여러 기관용 수익 제품을 결합한 단일 토큰 래퍼(wrapper)로 계획되어 있습니다. ^[4] ^[5]

토큰 (Token)

KAIO는 프로토콜의 네이티브 유틸리티 및 거버넌스 토큰으로, 최대 공급량은 100억 개로 고정되어 있습니다. 토큰 보유자는 프로토콜 업그레이드, 새로운 자산 클래스 및 커뮤니티 예비비(Community Reserve) 할당을 포함하는 거버넌스 결정에 참여할 수 있습니다. KAIO 스테이킹은 신규 펀드 출시에 대한 우선 참여권이나 수수료 감면과 같은 액세스 관련 혜택을 제공하도록 제안되었으며, 토큰은 KAIO 앱체인 내에서 검증인 인센티브 및 보안 메커니즘을 위한 계산 단위로도 사용됩니다. ^[6]

토크노믹스 (Tokenomics)

KAIO의 할당량은 다음과 같습니다: ^[6]

커뮤니티 및 유동성 인센티브: 37.5%
초기 투자자: 31%
재단: 17%
팀: 11%
TGE 전 판매: 3.5%

자금 조달 (Funding)

2026년 4월, KAIO는 Tether와 Systemic Ventures가 주도하고 기존 투자자인 Further Ventures와 Laser Digital이 참여한 800만 달러 규모의 전략적 라운드를 유치하여 총 자금 조달액이 1,900만 달러에 달했다고 발표했습니다. 이번 라운드에는 기존 투자자인 Brevan Howard Digital, Lyrik Ventures, Karatage, Shorooq Partners도 참여했습니다. KAIO는 이 자금이 온체인 펀드 배포 인프라를 확장하고 구조화 상품, 신용 및 ETF와 같은 자산 클래스를 추가하는 데 사용될 것이라고 밝혔습니다. ^[2]