**Kyber Network (KNC)**는 디지털 자산의 교환 및 전환을 가능하게 하는 분산형 온체인 유동성 프로토콜 및 암호화폐입니다. Kyber에 상장된 모든 ERC-20 토큰에서 사용자가 지불금을 받을 수 있도록 하는 지불 API 및 위젯을 제공합니다. Kyber 팀은 또한 유동성을 위해 Kyber 프로토콜을 사용하는 탈중앙화 거래소(DEX)인 KyberSwap을 운영합니다.

개요

Kyber Network의 주요 아이디어는 보장된 유동성을 통해 온체인 및 즉시 거래를 지원하는 것입니다. 모든 애플리케이션에 통합될 수 있는 프로토콜입니다. 개발자는 이 프로토콜을 사용하여 즉시 토큰 스왑 서비스, 토큰 결제 및 금융 dapps를 포함한 결제 흐름 및 애플리케이션을 구축할 수 있습니다.^[1]

역사

Kyber Network는 이더리움 기반 프로토콜로, 시장 유동성을 집계하고 ERC-20 토큰의 스왑을 용이하게 하는 데 중점을 둡니다. 팀은 2017년 9월에 초기 코인 공개(ICO)를 통해 자금을 모금하고 2018년 2월에 메인넷을 출시했습니다.^[2]

2020년 7월 7일경 Kyber Network는 프로토콜 업그레이드인 Katalyst를 출시했습니다. 이 출시를 통해 KNC 토큰 보유자는 투자 수익을 얻고 네트워크 전체에 대한 경제적 결정에 참여할 수 있었습니다. 프로토콜 업그레이드 외에도 KyberDAO 및 스테이킹을 출시하여 유동성 공급자, KNC 및 DEX 토큰 보유자에게 새로운 이점을 제공했습니다.^[3] 이 추가는 DeFi 공간 내에서 Kyber의 입지를 강화할 것으로 예상되었습니다.

기술

KyberNetwork의 주요 초점은 보장된 유동성을 통해 온체인 및 즉시 거래를 지원하는 것입니다. 리저브 관리자가 운영하는 리저브에서 유동성을 집계하여 작동합니다. 이러한 관리자는 제공되는 거래 쌍에서 유동성을 유지하고 매수 및 매도 스프레드를 업데이트할 책임이 있습니다. 서비스에 대해 관리자는 각 거래의 스프레드를 통해 보상을 받습니다. 또한 추가 자본이 있는 사람은 리저브 풀에 기여하고 수익을 얻을 수 있습니다.^[4]

현재 Fed Price Reserve는 오프체인 가격 피드를 활용하고 대화율을 계산하고, Automated Price Reserve는 알고리즘을 사용하여 상대적 유동성을 기반으로 가격을 자동으로 결정하고, Orderbook Reserve는 완전히 온체인 주문서를 사용하는 유일한 신뢰할 수 없는 방법인 세 가지 유형의 리저브 관리자가 있습니다.

지갑, 공급업체 또는 분산형 애플리케이션과 같은 서비스는 Kyber를 기반으로 구축하여 모든 리저브의 집계로 구성된 자본 풀에 액세스할 수 있습니다. 이러한 서비스의 사용자는 사용 가능한 최상의 가격으로 실행되는 주문으로 토큰을 스왑할 수 있습니다. 이는 리저브 관리자가 가격 경쟁력을 유지하고 스프레드를 더 크게 가져갈 수 있는 유동성이 낮은 토큰에서 시장을 조성하도록 장려합니다.

2020년 7월 Katalyst 도입으로 KNC 토큰 보유자는 수익을 얻고 Kyber Network의 거버넌스에 참여할 수 있게 되었으며 프로토콜 수수료가 0.2%로 낮아지고 새로운 유동성 공급자에 대한 진입 장벽을 제거하는 방법으로 KNC에 채권을 보유해야 하는 유동성 공급자의 요구 사항이 제거되었습니다. 유동성 공급자를 위한 새로운 이점 외에도 프로토콜 수수료에서 리베이트를 받기 때문에 유동성을 계속 제공할 새로운 인센티브가 있습니다.^[5]

Kyber는 현재 45개 이상의 리저브를 보유하고 있습니다. Automated Price Reserve(APR)와 Fed Price Reserve(FPR)의 처음 두 가지 유형은 Kyber의 전용 유동성 공급자인 반면 Bridge Reserve는 Uniswap, Oasis 및 Bancor와 같은 다른 온체인 공급자로부터 유동성을 가져옵니다.^[6]

Kyber Fed Price Reserve(FPR)

Fed Price Reserves는 전문 시장 조성자 또는 고급 개발자가 온체인에서 효과적으로 시장을 조성하고 수익을 창출할 수 있도록 설계되었습니다. FPR을 실행하는 시장 조성자는 Kyber에서 발생하는 모든 거래의 약 70% - 80%에 대한 유동성을 제공합니다. FPR은 광범위한 토큰에 대한 시장 조성을 수익성 있고 실현 가능하게 만드는 강력한 이점을 제공합니다. 이러한 이점에는 높은 자본/가스 효율성, 탈중앙화 금융에서 가장 광범위한 테이커 세트에 대한 즉각적인 노출, 가격 책정 전략 및 위험 노출에 대한 정확한 제어, 다양한 안전 메커니즘이 포함됩니다.^[7]

FPR에서 가격은 시장 조성자가 높은 자본 및 가스 효율적인 메커니즘을 사용하여 온체인으로 제공하여 광범위한 토큰에 대한 빠른 시장 조성을 가능하게 합니다. FPR 아키텍처를 통해 전문 시장 조성자는 고유한 알고리즘을 수동으로 또는 봇을 구축하여 운영하고 거래 전략을 사용자 정의하고 원하는 위험 노출을 조정할 수 있습니다.^[8]

Kyber Automated Price Reserve(APR)

Kyber APR은 토큰을 상장하려는 토큰 팀과 대규모 토큰 보유량을 가진 개인을 위해 구축되었습니다. Kyber APR은 유지 관리의 용이성에 중점을 두고 설계되었습니다. 많은 최고의 토큰 팀이 이미 Synthetix, Melon, DAOstack 및 Gnosis를 포함하여 APR을 설정하여 Kyber에 토큰을 상장했습니다.^[9]

APR은 스마트 계약에 설정된 Kyber의 사전 정의된 알고리즘 세트에 의존하여 토큰에 대한 변환율을 자동으로 제공합니다. 수행된 거래 및 제공된 ETH/토큰 재고를 기반으로 토큰 가격을 변경합니다. APR은 또한 리저브 관리자에게 특정 요구 사항 및 현재 시장 상황에 맞는 유동성 매개변수를 설정할 수 있는 기능을 제공합니다.^[10]

KNC 토큰

Kyber Network Crystals라고도 하는 KNC 토큰은 라이트세이버에 전원을 공급하는 데 사용되는 스타워즈의 크리스탈 이름을 따서 명명되었습니다. Kyber Network의 기본 토큰입니다. KNC는 총 공급량에서 소각되거나 생태계로 재분배되는 리저브 수수료를 지불하는 데 사용됩니다. 2020년 11월 현재 Kyber Network에는 총 2억 1천만 개의 KNC 토큰이 있습니다. 그러나 토큰 소각으로 인해 그 수는 감소할 것으로 예상됩니다.^[12]

초기 코인 공개

Kyber는 2017년 9월 15일에 초기 코인 공개(ICO)를 완료하여 KNC 토큰당 0.00166 ETH의 가격으로 5,200만 달러를 모금했습니다. 토큰의 61.06%가 ICO에서 판매되었고 19.47%가 설립자, 고문 및 시드 투자자를 위해 저장되었으며 나머지 19.47%는 회사를 위해 예약되었습니다. 회사는 초기 모금액의 50%를 리저브에, 30%를 개발에, 10%를 운영에, 10%를 법률 부서에 사용했습니다.^[13]

KyberDAO

KyberDAO는 KNC 토큰 보유자가 거버넌스에 참여할 수 있는 커뮤니티 플랫폼입니다. KNC 보유자는 KNC를 스테이킹하여 중요한 제안에 투표할 수 있습니다. 그 대가로 Kyber Network의 거래 활동에서 수집된 네트워크 수수료에서 ETH로 보상을 받습니다.^[11]

KyberDAO 파트너

평판이 좋은 프로젝트는 KNC 토큰을 스테이킹하는 쉬운 방법을 제공하거나 Kyber 거버넌스에 참여하여 KyberDAO를 지원합니다.

1. ParaFi Capital
2. #Hashed
3. Hyperblocks
4. imToken
5. Protofire
6. RockX
7. Signum Capital
8. Stake Capital
9. StakeWith.Us
10. Trust Wallet
11. Unagii
12. xToken

팀

Loi Luu는 Kyber의 CEO이자 설립자입니다. 그는 암호화폐, 스마트 계약 보안 및 분산형 합의 알고리즘에 대한 연구원으로 활동해 왔습니다. Yaron Velner는 Kyber의 CTO입니다. 그는 텔아비브 대학교에서 컴퓨터 과학 박사 학위를 받았습니다. 그의 연구는 블록체인 프로토콜의 게임 이론 인센티브와 스마트 계약의 공식 검증에 중점을 둡니다.

Pandia Jiang은 Kyber Network의 고문입니다. 그녀는 LinkTime의 설립자이자 여러 이더리움 워크숍의 주최자입니다.

투자자

Kyber 팀은 Pantera Capital, Hyperchain Capital, Fenbushi Capital, Kenetic Capital 및 기타 여러 투자 회사와 파트너십을 맺었습니다. 또한 수천 명의 투자자가 초기 코인 공개(ICO)에 참여하여 Kyber는 약 5천만 달러를 모금했습니다.