Liquid Network

**리퀴드 네트워크(Liquid Network)**는 비트코인 사이드체인이자 레이어 2 결제 네트워크로, 비트코인 블록체인 위에서 디지털 자산을 발행하고 더 빠르고 기밀이 보장되는 전송을 가능하게 합니다. 이 네트워크는 2018년 블록스트림(Blockstream)에 의해 출시되었으며, 블록스트림은 현재까지 네트워크의 기술 제공자 역할을 수행하고 있습니다.^[1]​^[2]

이 네트워크는 비트코인을 예치(lock)하고 그에 상응하는 자산인 L-BTC를 발행하여 거래를 더 빠르게 결제함으로써, 거래소들이 겪는 비트코인 블록체인의 느린 결제 속도 문제를 해결하도록 설계되었습니다.^[1] 스스로를 "비트코인 자본 시장을 위한 금융 레이어"라고 소개합니다.^[3]​

리퀴드는 80개 이상의 거래소, 인프라 기업 및 자산 운용사로 구성된 연합(Federation)에 의해 관리되며, 스테이블코인, 증권형 토큰 및 기타 금융 상품을 포함한 다양한 디지털 자산의 발행을 지원합니다. 네트워크의 총 예치 자산(TVL)은 약 50억 달러로 보고되었습니다. ^{[1] [2] [3]}​

개요

리퀴드 네트워크는 비트코인의 대체재가 아닌 동반 체인으로 작동합니다. 비트코인이 예치되면 네트워크는 해당 예치금에 대해 L-BTC를 발행하며, 이를 통해 기본 비트코인 블록체인보다 더 빠르게 거래와 전송을 결제할 수 있습니다.^[1]

이 네트워크는 인프라와 레이어 2의 성격을 모두 가지고 있으며, 디지털 자산 발행과 더불어 빠르고 기밀이 유지되는 결제를 지원합니다.^[2]​

네트워크의 평균 수수료율은 가상 바이트당 0.1 사토시(sat/vB)로 보고되었으며, 이러한 저비용 구조는 기관 사용자들이 빈번한 결제와 자산 전송을 경제적으로 수행할 수 있도록 의도된 것입니다.^[3]​

비트코인과 리퀴드 사이의 가치 이동은 양방향 페그(two-way peg)를 통해 이루어집니다. 사용자는 비트코인을 예치하여 L-BTC를 받고("페그인"), 나중에 L-BTC를 비트코인으로 상환("페그아웃")할 수 있습니다.

2026년 9월 익스플로잇 사건

2026년 9월 7일, 화이트햇 해커라고 주장하는 행위자들이 연합 지갑에서 당시 약 3억 2천만 달러 가치의 비트코인 약 4,000개를 인출한 후 리퀴드 네트워크는 운영을 중단했습니다.^[5]​^[1]

이 금액은 사건 발생 전 약 4,200 BTC를 보유하고 있던 연합 지갑 잔액의 약 95%에 해당했습니다.^[5]​

​블록스트림은 이번 사건이 비밀번호나 개인 키의 유출이 아닌 엘리먼츠(Elements) 소프트웨어의 버그 때문이라고 밝혔으며, 해당 버그로 인해 관련 비트코인 중 일부가 생성되었다고 설명했습니다.^[1]

당시 인용된 보안 전문가들은 결함이 키 유출이나 하드웨어 보안 모듈(HSM)의 침해가 아니라 리퀴드 트랜잭션 소프트웨어의 노드 레벨에 존재한다고 식별했습니다.^[1]

탈취된 자금은 리퀴드 내의 정상적이고 승인된 거래 플랫폼인 사이드스왑(SideSwap)을 통해 빠져나갔습니다. 사이드스왑 측은 해당 인출이 PAK를 사용하는 고객 주문으로서 자사의 페그아웃 서비스를 통과했으며, 키는 유출되지 않았고, L-BTC는 사이드스왑의 시스템이 아닌 엘리먼츠의 버그에서 비롯된 것이라고 밝혔습니다. 사이드스왑은 어떤 코인이 엘리먼츠 버그에서 나왔고 어떤 코인이 진짜인지 구분할 수 없었기 때문에 모든 코인을 동일하게 처리했습니다.^[5]​^[1]​

이에 대응하여 새로운 트랜잭션을 방지하기 위해 리퀴드의 브릿지 노드가 비활성화되었으며, 사이드체인이 일시 중단된 동안 거래소들은 L-BTC 입출금을 중단하거나 중단할 준비를 했고 연합 멤버들은 취약점 수정을 위해 작업했습니다.^[5]

리퀴드는 X(구 트위터)를 통해 _"리퀴드 지갑이 영향을 받을 것이며 불편을 드려 죄송하다"_고 밝히며, _"연합 멤버들이 정상적인 네트워크 활동을 복구할 수 있도록 해결을 위해 적극적으로 노력하고 있다"_고 덧붙였습니다.^[1] 리퀴드는 USDT, DePix 및 실물 자산(RWA)을 포함하여 네트워크에서 발행된 다른 자산들은 영향을 받지 않았다고 밝혔습니다.^[5]​^[1]​

해커들은 서명된 온체인 비트코인 트랜잭션을 통해 네트워크 유지 관리자들과 소통하며, 취약점이 수정되면 자금의 대부분을 반환하겠다고 약속했습니다. 재현된 온체인 메시지 중 하나에서 그들은 다음과 같이 썼습니다: "먼저 버그를 수정하십시오. 현재 최신 커밋에서 체인이 위험에 처해 있습니다. 모든 노드에 패치가 적용되었는지 확인하십시오. 수정이 확인된 후 안전하게 돈을 다시 이체하겠습니다."^[1]

블록스트림은 서명된 온체인 메시지를 통해 해커들과 접촉하기 시작했고, 해커들은 비트코인을 반환하기 전에 엘리먼츠 취약점을 패치하고 모든 노드가 업데이트되었는지 확인하라고 블록스트림에 전달했습니다.^[5]

해커들은 블록스트림에 암호화된 기술적 세부 사항을 보낸 것으로 알려졌으며, 이 내용은 갤럭시 디지털(Galaxy Digital)의 리서치 책임자인 알렉스 손(Alex Thorn)에 의해 언급되었습니다.^[5]

2026년 9월 7일 보고 시점 기준으로 자금은 반환되지 않았으며, 리퀴드는 네트워크 재개 시점이나 비트코인 회수 여부에 대해 밝히지 않았습니다.^[5]​^[1]​

엘리먼츠 및 기술

리퀴드는 GitHub의 ElementsProject/elements 저장소에서 관리되는 오픈 소스 블록체인 플랫폼인 엘리먼츠(Elements)를 기반으로 실행됩니다. 이 저장소는 2015년 6월 8일에 생성되었으며, 엘리먼츠를 "오픈 소스, 사이드체인 가능 블록체인 플랫폼"이자 "엘리먼츠 블록체인 플랫폼을 위한 통합 및 스테이징 트리, 비트코인 프로토콜에 대한 기능 실험 및 확장의 집합"으로 설명합니다.^[4] 엘리먼츠는 주로 C++로 작성되었으며 C와 Python이 상당 부분 포함되어 있고 MIT 라이선스 하에 배포됩니다.^[4]​

엘리먼츠를 사용하면 누구나 비트코인에 페깅된 사이드체인으로 비즈니스나 네트워크를 구축하거나, 임의의 자산 토큰을 사용하는 독립형 블록체인을 운영할 수 있습니다.^[4]

이 소프트웨어는 명령줄 인수를 통해 선택된 여러 운영 모드를 지원합니다. 리퀴드 네트워크와 동기화되는 리퀴드 모드는 elementsd -chain=liquidv1로 실행됩니다. 또한 비트코인 메인넷(-chain=main, 상거래용 아님), 비트코인 테스트넷(-chain=testnet3), 비트코인 regtest(-chain=regtest) 및 기타 -chain= 인수를 통한 사용자 정의 엘리먼츠 체인을 지원하며, 이는 시작 시 재정의할 수 있는 regtest와 유사한 기본 매개변수로 시작됩니다.^[4]​

주요 기능

엘리먼츠는 비트코인 자체에는 없는 몇 가지 기능으로 비트코인 프로토콜을 확장합니다:

• 기밀 자산(Confidential Assets): 자산 식별자와 수량이 가려지면서도 응용 암호학을 통해 감사 가능한 상태를 유지하며 블록체인상에 여러 자산을 발행할 수 있는 기능입니다.^[4]
• 기밀 트랜잭션(Confidential Transactions): 거래 금액을 숨깁니다.
• 연합 양방향 페그(Federated Two-Way Peg): 비트코인과 사이드체인 간에 가치가 이동하는 메커니즘입니다.
• 서명된 블록(Signed Blocks): 공개된 채굴 대신 지정된 서명자에 의존하는 블록 생성 모델입니다.
• 비트코인에서 사용 가능한 것 이상의 추가 연산 코드(opcodes).^[4]

기밀 자산 백서는 2017년 4월 7일 몰타에서 열린 Financial Cryptography 2017에서 발표되었으며, 발표와 함께 튜토리얼 및 시연이 진행되었습니다.^[4]

엘리먼츠에서 처음 개발된 일부 기능은 나중에 세그윗(Segregated Witness) 및 상대적 잠금 시간(Relative Lock Time)을 포함하여 비트코인 자체에 통합되었으며, 슈노르 서명(Schnorr Signatures)은 추가 연구 및 표준화를 위해 보류되었습니다.^[4]​

자산 및 사용 사례

리퀴드는 다양한 금융 상품을 발행하고 결제하는 데 사용되며, 네트워크는 그 위에 보유된 디지털 자산의 단면을 보고합니다.

보고된 가장 큰 보유 자산 중에는 21억 달러의 Mifiel 약속어음과 8억 7,700만 달러의 BMN2가 있으며, 테더 스테이블코인(USDT) 9,700만 달러, USTBL 3,200만 달러, Aquarius Fund 1,500만 달러, CMSTR 740만 달러, MEXAS 700만 달러 등이 있습니다.^[3]

이러한 보유 자산은 스테이블코인, 토큰화된 증권 및 실물 자산(RWA)을 중심으로 한 리퀴드의 포지셔닝을 반영합니다.^[2]​

연합 및 거버넌스

리퀴드는 거래소, 인프라 기업 및 자산 운용사로 구성된 80개 이상의 멤버 연합에 의해 관리됩니다.^[1]

연합은 공동으로 양방향 페그를 관리하고 네트워크의 서명된 블록을 생성하며, 멤버들은 연합 지갑에 L-BTC를 뒷받침하는 비트코인 예치금을 보유합니다. 장애 발생 시 연합 멤버들은 정상적인 네트워크 활동을 복구할 책임을 집니다.^[1]​

리퀴드에서의 페그아웃은 네트워크상의 승인된 거래 플랫폼을 통해 실행될 수 있습니다. 그러한 플랫폼 중 하나인 사이드스왑은 페그아웃 인증 키(PAK)를 사용하여 페그아웃 주문을 고객 트랜잭션으로 처리합니다.^[5]​