Syrup
Syrup은 Maple의 기관 대출 인프라를 기반으로 구축된 수익 생성 프로토콜입니다. Maple 플랫폼을 통해 기관 차입자에게 발행되는 고정 금리, 초과 담보 대출에 대한 접근을 제공합니다. 사용자는 기초 자산을 직접 소유할 필요 없이 실물 자산의 가격을 추종하는 합성 토큰을 발행하고 거래할 수 있습니다. [2]
개요
Syrup은 Maple이 개발한 탈중앙화 금융 (DeFi) 프로토콜로, DeFi 생태계에 기관급 수익에 대한 접근을 제공합니다. 확립된 Maple의 대출 인프라를 활용하여 담보 대출 시장에 대한 허가 없는 진입을 제공합니다. 사용자는 플랫폼에 USDC를 예치하고 SyrupUSDC LP 토큰을 받을 수 있으며, 즉시 수익이 발생하기 시작합니다. 수익은 유동성 디지털 자산으로 뒷받침되는 암호화폐 기반 기관 차입자에게 발행되는 초과 담보 대출을 통해 생성됩니다.
Maple의 스마트 계약 프레임워크를 기반으로 구축되고 신용 심사 시스템에 의해 지원되는 Syrup은 투명하고 안전한 수익 접근 방식을 제공하도록 설계되었습니다. 프로토콜이 확장됨에 따라 다른 DeFi 플랫폼과 통합되어 상호 운용성을 지원하고, 더 넓은 DeFi 네트워크에서 SyrupUSDC를 통한 담보 및 유동성 제공과 같은 기능을 허용할 것으로 예상됩니다. [1] [2]
주요 기능
Drip 보상
Drip 보상 프로그램은 Syrup 프로토콜 내에서 참여 및 지속적인 참여에 대한 인센티브로 SYRUP 토큰을 배포하는 메커니즘입니다. 이 프로그램은 "시즌"이라고 하는 월별 주기로 운영되며, 사용자는 SYRUP 보상에 대한 자격을 나타내는 단위인 Drip을 누적합니다. 사용자는 예치된 1 USDC당 기본 비율 1 Drip으로 매일 Drip을 적립합니다. 통합 지갑 파트너를 사용하거나 탈중앙화 금융 프로토콜에서 syrupUSDC를 활용하는 등 특정 활동을 통해 이 비율을 높일 수 있습니다. [6]
스테이킹
Syrup 스테이킹을 통해 SYRUP 토큰 보유자는 Maple 생태계의 경제 활동에 참여하여 보상을 받을 수 있습니다. 스테이커는 시간이 지남에 따라 SYRUP 보상이 누적되는 토큰인 stSYRUP을 받습니다. 보상은 토큰 인플레이션(연간 5%로 예정)과 대출 수수료에서 발생한 수익을 사용한 재매입의 조합을 통해 자금이 조달됩니다.
stSYRUP은 비보관형 탈중앙화 스테이킹 포지션을 나타냅니다. 사용자는 SYRUP을 스테이킹하여 stSYRUP을 받을 수 있으며, 락업 기간 없이 언제든지 스테이킹을 해제할 수 있습니다. 보상이 누적됨에 따라 stSYRUP의 가치는 SYRUP에 비해 증가하지만, SYRUP당 받는 stSYRUP 토큰 수는 시간이 지남에 따라 감소합니다. [7] [8]
토큰 경제학
Syrup 토큰 ($SYRUP)
SYRUP 토큰의 공급 구조는 Maple 거버넌스 제안 MIP-009 및 MIP-010을 통해 정의되었습니다. 이러한 제안에 따라 총 SYRUP 토큰 발행량은 기존 MPL 토큰을 1 MPL당 100 SYRUP의 고정 비율로 전환한 것을 반영하며, 기존 MPL 보유자에 대한 희석은 없습니다. [5]
MPL에서 SYRUP으로의 전환
MPL에서 SYRUP으로의 전환은 토큰 마이그레이션 및 향후 발행에 대한 프레임워크를 설정한 Maple 커뮤니티의 MIP-009 및 MIP-010 승인에 따라 시작되었습니다. 이러한 방식에 따라 각 MPL 토큰은 100 SYRUP 토큰으로 전환될 수 있습니다. SYRUP의 총 공급량은 MIP-009에 명시된 합의된 인플레이션 및 발행 일정에 따라 2026년까지 1,228,740,800에 도달할 것으로 예상됩니다. [3] [4]
위험 및 과제
모든 DeFi 프로토콜과 마찬가지로 Syrup은 여러 가지 위험과 과제에 직면해 있습니다.
기술적 위험
로드맵
Syrup 프로토콜은 개발 로드맵에서 몇 가지 주요 이정표를 제시했습니다.