Thrive Protocol

Thrive Protocol은 블록체인 생태계 재무에서 개발자와 빌더에게 자본 할당을 자동화하도록 설계된 분산형 자금 조달 플랫폼입니다. 이 프로토콜은 자체적으로 "암호화폐 GDP 레이어"라고 설명하며, 스테이킹된 재무 자산에서 생성된 수익을 사용하여 원금 자본을 소진하지 않고도 생태계 성장에 자금을 지원함으로써 자가 지속 가능한 자금 조달 모델을 만드는 것을 목표로 합니다. ^[1]

개요

Thrive Protocol은 종종 느리고 중앙 집중화되어 있으며 관계 중심적인 할당 프로세스를 포함하는 기존 암호화폐 보조금 시스템 내의 인지된 비효율성을 해결하기 위해 개발되었습니다. 이 플랫폼의 핵심 목표는 자본 효율적이고 실력주의적인 자금 조달 메커니즘을 구축하는 것입니다. 이를 통해 레이어 1 및 레이어 2 네트워크와 같은 암호화폐 생태계는 재무 자산의 일부를 프로토콜에 예치할 수 있습니다. 그런 다음 이러한 자산은 스테이킹 및 유동성 재스테이킹 전략을 통해 지속적인 수익 흐름을 생성하는 데 사용됩니다. ^[1]

원금 재무 자금보다는 수익이 파트너 생태계에 가치를 기여하는 빌더와 프로젝트에 프로그래밍 방식으로 분배됩니다. 이를 통해 영구적인 자금 조달 엔진이 생성되어 생태계가 지속 가능하게 개발 및 혁신을 촉진할 수 있습니다. 빌더의 경우 Thrive Protocol은 자본에 대한 더 빠른 액세스를 제공하는 것을 목표로 하는 간소화된 범용 애플리케이션 프로세스를 제공하여 7일 이내에 약속을 제공합니다. 이 모델은 내부자 연결의 필요성과 같은 장벽을 제거하고 대신 프로젝트의 입증 가능한 가치에 중점을 두도록 고안되었습니다. 이 프로토콜의 가치 제안은 두 가지입니다. 핵심 자산을 보존하면서 인재를 유치하고 유지하는 방법을 생태계에 제공하고 개발자에게 자금 조달을 확보하는 직접적이고 효율적인 경로를 제공합니다. ^{[1] [2]}

역사

Thrive Protocol의 공식 X(이전 Twitter) 계정은 2022년 7월에 개설되어 공개 커뮤니케이션의 시작을 알렸습니다. 이 프로젝트는 이후 기간 동안 핵심 인프라를 개발하고 업계 내에서 초기 관계를 구축하는 데 시간을 보냈습니다. 중요한 이정표는 2025년 6월 20일에 프로토콜이 플랫폼 Thrive.xyz의 베타 출시를 발표했을 때 발생했습니다. 출시와 동시에 팀은 향후 12개월 동안 빌더와 프로젝트에 1,000만 달러의 자금을 투입하여 자금 조달 메커니즘의 운영 시작을 알렸습니다. ^[2]

베타 출시 후 프로토콜은 특정 자금 조달 이니셔티브 및 파트너십을 발표하기 시작했습니다. 2025년 10월에는 빌더 온보딩 및 마일스톤 추적을 위한 모듈을 포함하여 플랫폼의 사용자 경험을 향상시키기 위해 제품 디자이너를 찾는 활발한 개발을 강조했습니다. 2025년 10월 13일, Thrive Protocol은 Horizen 네트워크에서 DeFi에 대한 검증 가능한 평판 레이어를 개발하는 Obscura라는 프로젝트인 "Thrive Horizen" 이니셔티브의 첫 번째 수혜자를 발표했습니다. 직후 Base 네트워크에서의 프로토콜 활동은 커뮤니티 이벤트를 위한 Wasabi Protocol과의 협력을 통해 주목을 받아 다중 체인 운영 전략을 입증했습니다. ^[2]

기술

Thrive Protocol의 아키텍처는 유동성 재스테이킹과 자동화된 수익 분배를 중심으로 생태계 개발을 위한 비희석 자금 조달 소스를 만듭니다. 이 시스템은 자본이 지속적으로 생성되고 배포되는 플라이휠로 설계되었습니다. ^[1]

핵심 메커니즘

이 프로토콜은 자본 효율성과 자동화를 위해 설계된 다단계 프로세스를 통해 작동합니다.

1. 예치: 파트너 생태계는 ETH와 같은 재무 자산을 Thrive Protocol에서 관리하는 스마트 계약에 예치합니다.
2. 유동성 재스테이킹: 예치된 자산은 기본 네트워크(Ethereum 등)를 보호하기 위해 스테이킹되고, 다양한 활성 검증 서비스를 통해 추가 수익을 창출하기 위해 EigenLayer와 같은 프로토콜을 통해 재스테이킹됩니다. 이 이중 스테이킹 접근 방식은 기본 자본에 대한 수익을 극대화하는 것을 목표로 합니다.
3. 토큰화: 예치 시 생태계는 thETH라는 유동성 재스테이킹 토큰(LRT)을 받습니다. 이 토큰은 기본 스테이킹된 자산과 발생하는 보상에 대한 생태계의 클레임을 나타내는 유동성 영수증 역할을 합니다.
4. 수익 창출: 결합된 스테이킹 및 재스테이킹 활동은 일관되고 지속 가능한 수익을 생성합니다. 이 수익은 보조금 및 빌더 지불에 대한 유일한 자금 조달 소스입니다.
5. 자동화된 할당: 생성된 수익은 프로그래밍 방식으로 보조금 풀로 전달되고 자금 조달을 성공적으로 신청하고 파트너 생태계 내에서 입증 가능한 가치를 창출하는 빌더에게 자동으로 할당됩니다. 이 자동화된 프로세스는 기존 보조금 위원회의 관리 오버헤드 및 잠재적 편견을 줄이기 위한 것입니다. ^[1]

thETH(Thrive 스테이킹된 ETH)

thETH는 Thrive Protocol의 기본 유동성 재스테이킹 토큰입니다. 플랫폼을 통해 예치 및 스테이킹된 ETH를 나타내는 수익 창출 토큰으로 기능합니다. 기본 ETH가 스테이킹 및 재스테이킹 보상을 축적함에 따라 thETH의 가치는 시간이 지남에 따라 ETH에 비해 상승하도록 설계되었습니다. thETH의 주요 기능은 유동성입니다. 잠겨 있거나 비유동적일 수 있는 직접 스테이킹된 ETH와 달리 thETH는 다른 DeFi 애플리케이션에서 담보로 전송, 거래 또는 사용할 수 있으므로 예치 생태계는 자산이 자금 조달 목적으로 수익을 창출하는 데 사용되는 동안 자본 유연성을 유지할 수 있습니다. ^[1]

수익 창출

Thrive Protocol의 전체 자금 조달 능력은 관리 자산에서 생성된 수익에서 파생됩니다. 수익을 원금과 분리함으로써 프로토콜은 생태계의 핵심 재무가 개발 자금을 조달하기 위해 고갈되지 않도록 보장합니다. 할당에 사용할 수 있는 자본의 양은 프로토콜에 예치된 자산의 총 가치와 일반적인 스테이킹 및 재스테이킹 수익에 직접적으로 비례합니다. 이를 통해 프로토콜의 자산 관리 규모가 커짐에 따라 확장할 수 있는 영구적인 자금 조달 모델이 생성되어 생태계 빌더에게 지속적이고 비희석적인 자본 소스를 제공합니다. ^[1]

토큰노믹스

메인 웹사이트에 자세히 설명되어 있지는 않지만, 프로토콜은 분산형 운영을 촉진하고 참여를 장려하기 위해 기본 유틸리티 및 거버넌스 토큰인 THRV를 통합할 것으로 예상됩니다. ^[1]

THRV 토큰

THRV 토큰은 일반적인 분산형 금융 프로토콜 설계에 맞춰 Thrive 생태계 내에서 여러 중요한 기능을 수행하는 것으로 추론됩니다.

• 거버넌스: THRV 보유자는 주요 결정에 투표하여 프로토콜의 거버넌스에 참여할 수 있을 것입니다. 여기에는 프로토콜 업그레이드, 재무 관리, 자금 지원 프로젝트에 대한 선택 기준 및 수익 분배 매개변수와 관련된 제안이 포함될 수 있습니다.
• 인센티브: 토큰은 주요 이해 관계자에게 보상을 제공하는 데 사용될 수 있습니다. 여기에는 자산을 예치하는 생태계, 특정 마일스톤을 달성하는 빌더 및 프로젝트의 심사 또는 큐레이션에 참여하는 커뮤니티 구성원에게 THRV를 배포하는 것이 포함될 수 있습니다.
• 스테이킹 및 수수료 공유: THRV 보유자가 토큰을 스테이킹할 수 있는 메커니즘이 구현될 수 있습니다. 스테이킹은 프로토콜의 보안 또는 경제적 정렬에 기여할 수 있으며, 그 대가로 스테이커는 프로토콜에서 생성된 수수료 또는 수익의 일부를 받을 수 있습니다. ^[1]

생태계 및 파트너십

Thrive Protocol은 여러 블록체인 네트워크에서 개발을 지원하는 것을 목표로 하는 크로스 체인 전략을 운영합니다. 공식 커뮤니케이션을 통해 여러 주요 생태계와의 파트너십 및 활동이 확인되었습니다. 프로토콜 웹사이트에는 Base 및 Horizen이 "신뢰할 수 있는" 생태계로 나열되어 있습니다. 소셜 미디어 존재는 Polygon, ApeCoin 및 Hedera에 대한 활성 지원도 나타냅니다. ^{[1] [2]}

생태계별 이니셔티브의 구체적인 예는 Horizen 네트워크와 협력하여 진행되는 전용 자금 조달 프로그램인 "Thrive Horizen"입니다. 이 이니셔티브를 통해 자금을 지원받은 첫 번째 프로젝트는 소셜 트레이딩 및 평판 플랫폼인 Obscura였습니다. 이 프로토콜은 또한 1,800개 이상의 다른 파트너와 협력하고 있다고 주장하며, 여기에는 소규모 프로젝트, 개별 개발자 및 기타 조직이 포함될 수 있는 광범위한 네트워크가 포함될 수 있습니다. ^{[2] [1]}

플랫폼 및 지표

프로토콜과의 상호 작용을 위한 중앙 허브는 Thrive.xyz 애플리케이션 포털입니다. 이 플랫폼은 다양한 자금 조달 기회에 대한 제출을 단순화하는 "범용 애플리케이션"과 같은 기능을 통해 개발자를 위한 자금 조달 프로세스를 간소화하도록 설계되었습니다. 이 프로토콜은 속도를 강조하며, 한 발표에서는 프로젝트가 7일 이내에 100,000달러의 보조금에 대해 승인되었다고 주장합니다. ^[2]

공식 발표에 따르면 프로토콜 및 파트너를 통해 사용할 수 있는 총 자금 조달 풀은 약 1억 달러입니다. 2025년 6월에 시작된 베타 단계에서 Thrive는 2026년 6월까지 이 자본의 1,000만 달러를 투입하기로 약속했습니다. 그러나 프로토콜 웹사이트의 프런트 엔드는 "예상 약정 재무" 및 "자금 지원 빌더"와 같은 주요 온체인 지표에 대한 자리 표시자 데이터를 표시하며, 둘 다 각각 "$0" 및 "+0"으로 읽습니다. 이는 플랫폼이 초기 운영 단계에 있으며 공개 대시보드가 아직 라이브 온체인 데이터에 연결되지 않았을 수 있음을 시사합니다. ^{[2] [1]}