UniswapX는 온체인 거래를 향상시키고 자체 보관 스왑을 개선하도록 설계된 무허가 거래 프로토콜입니다. UniswapX는 기존 Uniswap 프로토콜의 성공을 기반으로 하지만 가스 없는 스왑 및 유동성 소스 집계도 제공합니다. ^[1][2]

개요

2023년 7월 17일에 소개된 UniswapX 프로토콜은 이더리움 가상 머신을 위해 구현된 비수탁 더치 경매 기반 거래 프로토콜입니다. 온체인 및 오프체인 유동성을 모두 집계하고, 가격 개선 형태로 최대 추출 가능 가치(MEV)를 내부화하고, 가스 없는 스왑을 제공하고, 크로스 체인 거래를 활성화하여 거래 경험을 향상시키는 것을 목표로 합니다. ^[1][3][4]

주요 기능

UniswapX는 거래 경험을 향상시키는 것을 목표로 하는 몇 가지 주요 기능을 도입했습니다. ^[1]

유동성 소스 집계

UniswapX는 더치 경매 기반 모델을 활용하여 다양한 자동화된 마켓 메이커(AMM) 및 기타 소스의 유동성을 집계합니다. 주문 라우팅의 복잡성을 타사 필러 네트워크에 아웃소싱함으로써 UniswapX는 스왑 사용자가 투명한 온체인 거래의 이점을 누리면서 가장 경쟁력 있는 가격을 얻을 수 있도록 보장합니다. 이 접근 방식은 최적의 가격 책정을 보장하기 위해 수동 통합 및 지속적인 유지 관리 노력이 필요하지 않습니다. ^[5][6]

가스 없는 스왑

UniswapX를 사용하면 스왑 사용자는 고유한 오프체인 주문에 서명하고, 필러가 가스 비용을 부담하여 온체인으로 제출합니다. 스왑 사용자는 ETH 또는 MATIC과 같은 기본 네트워크 토큰을 직접 지불할 필요가 없으며, 실패한 거래는 스왑 사용자에게 비용이 발생하지 않습니다. 필러는 여러 주문을 일괄 처리하여 거래 비용을 최적화하여 사용자에게 비용 효율적인 거래 옵션을 제공할 수 있습니다. ^[5][7]

최대 추출 가능 가치(MEV)로부터의 보호

UniswapX는 스왑 사용자에게 최적이 아닌 가격으로 이어질 수 있는 MEV 문제를 해결합니다. 차익 거래 거래로 캡처될 MEV를 스왑 사용자에게 다시 반환함으로써 UniswapX는 스왑의 전반적인 가격 효율성을 향상시킵니다. 또한 프로토콜은 샌드위치 공격을 방지하고 필러가 온체인 유동성 장소로 주문을 라우팅할 때 개인 거래 릴레이를 사용하도록 장려하여 다른 형태의 MEV를 완화합니다. ^[5]

주문 매개변수화

UniswapX는 특정 감쇠 함수 또는 초기 더치 주문 가격 설정 방법을 강제하지 않습니다. 더치 주문의 시작 가격 매개변수화는 오프체인 견적 요청(RFQ) 시스템을 사용하여 필러 선택을 폴링하여 달성할 수 있습니다. 이 시스템은 필러가 가능한 최상의 가격을 제공하도록 장려하여 스왑 사용자 경험을 향상시킬 수 있습니다. ^[5]

수수료

Uniswap 거버넌스는 각 UniswapX 스왑 출력에 대해 최대 0.05%의 수수료를 부과할 수 있습니다. 또한 인터페이스와 지갑은 플랫폼을 통해 제출된 스왑에 대해 추가적인 무제한 수수료를 부과할 수 있습니다. ^[5]

크로스 체인 스왑(추가 예정)

가까운 장래에 UniswapX는 크로스 체인 스왑 기능을 도입하여 사용자가 서로 다른 블록체인 네트워크 간에 원활하게 스왑할 수 있도록 할 계획입니다. 이 발전은 스왑 및 브리징 기능을 병합하여 스왑 사용자가 체인 간에 빠르고 효율적으로 거래할 수 있도록 합니다. 또한 사용자는 대상 체인에서 수신하려는 특정 자산을 자유롭게 선택하여 유연성을 더욱 향상시킬 수 있습니다. ^[5][8]

“올해 말에 스왑과 브리징을 하나의 작업으로 결합한 크로스 체인 UniswapX를 출시할 예정입니다. 스왑 사용자는 몇 초 만에 체인 간에 스왑할 수 있습니다. 여기에는 기본 자산 스왑이 포함되어 브리지 토큰의 필요성을 줄입니다.” - Uniswap Labs