유니스왑X(UniswapX)는 온체인 거래를 개선하고 자체 보관 스왑을 향상시키도록 설계된 허가 없는 거래 프로토콜입니다. 유니스왑X는 원래 유니스왑 프로토콜의 성공을 기반으로 하지만 가스 없는 스왑과 유동성 소스 집계 기능도 제공합니다. ^[1][2]

개요

2023년 7월 17일에 출시된 유니스왑X 프로토콜은 이더리움 가상 머신용으로 구현된 비보관식 더치옥션 기반 거래 프로토콜입니다. 온체인 및 오프체인 유동성을 모두 집계하고, 가격 개선 형태로 최대 추출 가능 가치(MEV)를 내재화하며, 가스 없는 스왑을 제공하고, 크로스체인 거래를 가능하게 함으로써 거래 경험을 향상시키는 것을 목표로 합니다. ^[1][3][4]

주요 기능

유니스왑X는 거래 경험을 향상시키는 것을 목표로 하는 몇 가지 주요 기능을 도입합니다. ^[1]

유동성 소스 집계

유니스왑X는 다양한 자동화 시장 조성자(AMM) 및 기타 소스의 유동성을 집계하기 위해 더치옥션 기반 모델을 활용합니다. 주문 라우팅의 복잡성을 제3자 필러 네트워크에 아웃소싱함으로써 유니스왑X는 스왑 사용자가 가장 경쟁력 있는 가격을 얻는 동시에 투명한 온체인 거래의 이점을 누릴 수 있도록 합니다. 이러한 접근 방식을 통해 최적의 가격 책정을 보장하기 위한 수동 통합 및 지속적인 유지 관리 노력이 필요하지 않습니다. ^[5][6]

가스 없는 스왑

유니스왑X를 사용하면 스왑 사용자는 고유한 오프체인 주문에 서명하고, 그런 다음 가스 비용을 부담하는 필러가 온체인에 제출합니다. 스왑 사용자는 가스 수수료를 직접 지불할 필요가 없으므로 ETH 또는 MATIC과 같은 네트워크 토큰이 필요하지 않습니다. 또한, 거래 실패 시 스왑 사용자에게는 비용이 발생하지 않습니다. 필러는 여러 주문을 일괄 처리하여 거래 비용을 최적화하여 사용자에게 비용 효율적인 거래 옵션을 제공할 수 있습니다. ^[5][7]

최대 추출 가능 가치(MEV) 방지

유니스왑X는 스왑 사용자에게 최적이 아닌 가격으로 이어질 수 있는 MEV 문제를 해결합니다. 유니스왑X는 차익거래 거래를 통해 캡처될 수 있는 MEV를 스왑 사용자에게 반환함으로써 스왑의 전반적인 가격 효율성을 향상시킵니다. 또한, 샌드위치 공격을 방지하고 필러가 주문을 온체인 유동성 장소로 라우팅할 때 개인 거래 릴레이를 사용하도록 유도함으로써 다른 형태의 MEV를 완화합니다. ^[5]

주문 매개변수화

유니스왑X는 초기 더치 주문 가격을 설정하기 위한 특정 감소 함수 또는 방법을 적용하지 않습니다. 더치 주문의 시작 가격 매개변수화는 오프체인 견적 요청(RFQ) 시스템을 사용하여 선택된 필러를 폴링하여 수행할 수 있습니다. 이 시스템은 필러가 최상의 가격을 제공하도록 유도하여 스왑 사용자 경험을 향상시킬 수 있습니다. ^[5]

수수료

유니스왑 거버넌스는 각 유니스왑X 스왑 출력에 대해 최대 0.05%의 수수료를 부과할 수 있습니다. 또한, 인터페이스와 지갑은 자체 플랫폼을 통해 제출된 스왑에 대해 추가로 무제한 수수료를 부과할 수 있습니다. ^[5]

크로스체인 스왑(추가 예정)

가까운 미래에 유니스왑X는 사용자가 서로 다른 블록체인 네트워크 간에 원활하게 스왑할 수 있도록 크로스체인 스왑 기능을 도입할 계획입니다. 이러한 발전은 스왑과 브리징 기능을 통합하여 스왑 사용자가 체인 간에 빠르고 효율적으로 거래할 수 있도록 합니다. 또한, 사용자는 목적지 체인에서 받을 특정 자산을 선택할 수 있는 자유가 있어 유연성이 더욱 향상됩니다. ^[5][8]

“올해 말, 스왑과 브리징을 하나의 작업으로 결합한 크로스체인 유니스왑X를 출시할 예정입니다. 스왑 사용자는 몇 초 만에 체인 간 스왑이 가능합니다. 여기에는 네이티브 자산 스왑이 포함되어 브리지된 토큰에 대한 필요성이 줄어듭니다.” - 유니스왑 랩스