**Figure Heloc (FIGR_HELOC)**는 금융 기술 회사인 Figure Technologies가 발행한 주택담보대출(HELOC)을 나타내는 토큰화된 실물 자산입니다. 이 자산은 Provenance 블록체인에서 발행 및 관리되며, 각 토큰의 가치는 기초 자산인 대출의 미상환 원금 잔액에 해당합니다.

개요

Figure Heloc는 2018년 SoFi 출신인 Mike Cagney와 June Ou가 설립한 상장 회사인 Figure Technologies가 제공하는 금융 상품의 디지털 표현입니다. 이 회사의 주요 사업은 인공 지능과 블록체인 기술을 활용하여 속도를 높이고 비용을 절감하는 완전 디지털 프로세스를 통해 HELOC를 발행하는 것입니다. Figure는 직접 대출 및 도매 대출 모두를 수행하는 동시에 비기관 대출의 2차 시장 유동성을 높이기 위한 금융 인프라를 구축하는 이중 전략으로 운영됩니다. ^{[1] [2]}

핵심 개념은 기존의 유동성이 낮은 주택 담보 대출을 Provenance 블록체인에서 거래 가능한 디지털 자산으로 전환하는 것입니다. 이 프로세스는 대출 소유권 및 실적에 대한 투명하고 불변의 기록을 제공함으로써 새로운 자금 조달 및 투자 기회를 창출하고자 합니다. FIGR_HELOC 토큰은 실물 자산(RWA)이자 토큰화된 사모 채권의 한 형태로 분류됩니다. 이 회사의 성장과 기술 개발은 2025년 9월 성공적인 기업공개(IPO)를 통해 지원되었으며, 이를 통해 블록체인 기반 플랫폼 확장을 위한 자금을 조달했습니다. ^{[3] [1]}

공동 설립자 Mike Cagney는 투자자들에게 보낸 서한에서 "대출과 같은 역사적으로 유동성이 낮은 자산을 가져와 이러한 자산과 그 실적 이력을 온체인에 배치함으로써 블록체인은 이전에는 그러한 유동성이 없었던 시장에 유동성을 제공할 수 있습니다. 이러한 유동성은 자산에 대한 진정한 디지털 완벽성과 제어 기능과 결합되어 이전에는 접근할 수 없었던 자금 조달 기회를 열어줍니다."라고 말했습니다. ^[1]

역사

Figure는 2018년 Mike Cagney와 June Ou에 의해 설립되었으며, 같은 해에 첫 번째 디지털 HELOC 제품을 출시했습니다. 이 회사는 2023년 도매 HELOC 모델을 도입하여 모기지 중개인을 통해 제품을 제공함으로써 사업 범위를 확장했습니다. 2024년 Michael Tannenbaum이 CEO로 임명되었고, 회사는 비기관 대출을 위한 TBA 스타일 시장을 출시했습니다. ^[2]

2024년 3월 Figure는 기업공개(IPO)를 신청했습니다. IPO는 2025년 9월 10일에 주당 25달러로 책정되었습니다. 다음 날인 2025년 9월 11일, 회사 주식은 FIGR이라는 티커 심볼로 Nasdaq 거래소에서 거래되기 시작하여 36.00달러로 개장하고 31.11달러로 마감했습니다. 높은 수요로 인해 공모가 증액되었고, 결국 7억 8,750만 달러를 조달했으며, 공개 데뷔 직후 약 69억 달러의 시가총액을 달성했습니다. IPO의 명시된 목적은 Figure Connect 및 DART를 포함한 블록체인 기반 인프라 확장에 자금을 조달하는 것이었습니다. ^{[1] [2]}

기술

Figure의 운영은 블록체인, 인공 지능 및 독점 시장 플랫폼의 조합을 기반으로 합니다.

블록체인 인프라

• Provenance 블록체인: Figure는 디지털 자산의 기록 시스템으로 사용하기 위해 공개 Provenance 블록체인을 개발했습니다. 이는 대출을 더욱 투명하고 효율적으로 발행, 관리 및 유동화하도록 설계되었습니다. ^[3]
• 디지털 자산 등록 기술(DART): DART는 Provenance 블록체인에 구축된 저당권 및 전자 약정 등록부입니다. 이는 기존의 모기지 전자 등록 시스템(MERS)의 대안으로 기능합니다. DART는 자산이 거래될 때마다 온체인에서 대출 소유권을 자동으로 추적하고 업데이트하여 불변의 소유권 기록을 제공합니다. ^{[1] [2]}

인공 지능

Figure는 인공 지능을 통합하여 대출 발행 프로세스를 자동화하고 가속화합니다. 이 회사는 OpenAI의 GPT 및 Google Gemini를 포함한 파트너의 모델을 활용하여 문서 검토, 부동산 평가 및 차용인 소득 확인을 간소화합니다. 이러한 자동화는 업계 평균 40일 이상에 비해 HELOC의 평균 자금 조달 시간을 최대 5일로 단축했으며 처리 비용을 크게 낮췄다고 합니다. ^{[4] [1]}

시장 플랫폼

• Figure Connect: 이 플랫폼은 선물 약정, TBA 스타일 형식으로 비기관 대출을 거래하도록 설계된 시장입니다. 목표는 정부 지원 기업 표준을 준수하지 않는 대출 발행자에게 투명한 가격 책정과 안정적인 유동성을 제공하는 기관 유사 2차 시장을 만드는 것입니다. ^[2]
• Figure Markets: FIGR_HELOC 토큰 거래를 위한 주요 거래소 역할도 하는 자본 시장 거래 플랫폼입니다. ^{[3] [5]}

Figure HELOC 제품 세부 정보

Figure HELOC는 차용인의 주택 담보로 담보된 대출이며, 신용 한도가 개방형인 신용 대출로 구성됩니다. 전체 대출 금액은 발행 시 지급되며, 차용인은 원금 잔액을 상환함에 따라 사용 가능한 한도에서 자금을 재인출할 수 있습니다.

신청 및 자금 조달

신청 절차는 온라인으로 전적으로 진행됩니다. 초기 금리 확인은 신청자의 신용 점수에 영향을 미치지 않는 소프트 크레딧 풀을 사용하는 반면, 공식 신청 제출은 하드 크레딧 풀을 트리거합니다. Figure는 원격 온라인 공증을 사용하여 특정 대출 금액의 경우 5분 만에 승인을 받고 5영업일 이내에 자금 조달이 가능하다고 명시합니다. ^[5]

대출 사양

• 대출 금액: 대출 금액은 15,000달러에서 750,000달러까지 다양합니다. 알래스카(25,001달러)와 텍사스(35,000달러)와 같이 특정 주에서는 최소 대출 금액이 더 높습니다.
• 금리 구조: 초기 인출은 고정 금리로 자금 조달됩니다. 인출 기간 동안의 후속 인출은 Wall Street Journal Prime Rate에 고정 마진을 더한 변동 금리 또는 새로운 고정 금리가 적용될 수 있습니다.
• APR: 2025년 9월 현재, 사용 가능한 연간 비율(APR)은 6.50%에서 15.25%까지 다양하며, 가장 자격이 있는 신청자와 단기 대출 기간에 가장 낮은 금리가 적용됩니다.
• 수수료: 대출에는 초기 인출 금액의 최대 4.99%에 해당하는 발행 수수료가 포함됩니다. 기타 잠재적 비용으로는 평가 수수료, 400,000달러가 넘는 대출에 대한 감정 평가 수수료, 수동 공증 수수료 및 주 또는 카운티 기록 수수료가 있습니다.

이러한 제품 세부 정보는 회사 공식 웹사이트의 정보를 기반으로 합니다. ^[4]

토큰화 및 FIGR_HELOC 토큰

FIGR_HELOC 토큰은 Figure가 발행한 HELOC의 온체인 표현입니다. 각 토큰은 Provenance 블록체인에 기록된 디지털 자산이며, 계약 주소는 scope1qrm5d0wjzamyywvjuws6774ljmrqu8kh9x입니다. 토큰화 프로세스는 기본 사모 채권을 디지털 자산 생태계 내에서 추적하고 잠재적으로 거래할 수 있는 더 유동적인 자산으로 변환합니다. ^[3]

토큰 경제학

FIGR_HELOC의 토큰 경제학은 이들이 나타내는 실제 금융 상품과 직접적으로 연결됩니다.

• 공급 메커니즘: FIGR_HELOC의 유통 및 총 공급량은 동적입니다. Figure가 발행한 모든 토큰화된 HELOC에 대한 총 미상환 원금 잔액(UPB) 전체로 계산됩니다. 새로운 대출이 발행되면 공급량이 증가하고, 차용인이 대출을 상환하면 공급량이 감소합니다.
• 최대 공급량: Figure가 발행할 수 있는 HELOC 부채의 총액으로만 제한되기 때문에 이론적으로 무한대(∞)인 코딩된 최대 공급량이 없습니다.
• 시장 데이터: 2025년 9월 17일 현재 FIGR_HELOC의 시가총액은 약 124억 5천만 달러였으며, 유통량은 약 124억 9천만 개였습니다. 토큰의 사상 최고가는 2025년 8월 30일에 기록된 1.06달러였으며, 사상 최저가는 2025년 9월 6일에 기록된 0.8837달러였습니다.

토큰의 주요 거래 장소는 Figure Markets이며, 가장 활발한 페어는 FIGR_HELOC/USD입니다. ^[3]

팀

Figure의 경영진에는 금융 및 기술 분야의 베테랑들이 포함됩니다.

• Mike Cagney: 공동 설립자 겸 이사회 의장
• June Ou: 공동 설립자, 고문 및 이사회 멤버
• Michael Tannenbaum: 최고 경영자
• Macrina Kgil: 최고 재무 책임자
• Todd Stevens: 최고 자본 책임자
• Ron Chillemi: 최고 법률 책임자
• Matt Hellwinkel: 최고 기술 책임자
• Clare Hove: 최고 운영 책임자 ^[5]

파트너십

Figure의 파트너십 네트워크는 대출량의 75% 이상을 차지하는 사업의 중요한 원동력입니다. 2025년 중반 현재, 이 네트워크에는 은행, 신용 조합, 모기지 중개인 및 기타 대출 기관과 같은 170개 이상의 기관이 포함되어 있습니다. 이 네트워크에는 미국 상위 20개 소매 모기지 회사 중 절반이 포함됩니다. 파트너는 Figure의 플랫폼을 활용하여 자체 고객에게 HELOC 및 기타 대출 상품을 제공합니다. ^{[1] [5]}

법률 및 규제

Figure Lending LLC는 NMLS ID 1717824를 보유하고 있으며 45개 주와 컬럼비아 특별구에서 HELOC 제품을 제공합니다. 그러나 이 회사는 뉴욕 주 금융 서비스부의 승인을 받지 않았으며 뉴욕 주에 위치한 부동산에 대한 대출 신청을 처리할 수 없습니다. ^[5]