**Figure Heloc (FIGR_HELOC)**은 금융 기술 기업인 Figure Technologies가 조성한 주택 담보 신용 한도(HELOC)를 나타내는 토큰화된 실물 자산입니다. 이 자산은 Provenance 블록체인에서 발행 및 관리되며, 각 토큰의 가치는 기초 대출의 미상환 원금 잔액에 해당합니다.

개요

Figure Heloc은 SoFi 출신의 베테랑인 Mike Cagney와 June Ou가 2018년에 설립한 상장 기업 Figure Technologies에서 제공하는 금융 상품의 디지털 표현입니다. 이 회사의 주요 사업은 인공지능과 블록체인 기술을 활용하여 속도를 높이고 비용을 절감하는 완전 디지털 프로세스를 통해 HELOC을 조성하는 것입니다. Figure는 직접 및 도매 대출 기관으로 기능하는 동시에 비기관 대출(non-agency loans)의 2차 시장 유동성을 강화하기 위한 금융 인프라를 구축하는 이중 전략으로 운영됩니다. ^{[1] [2]}​

핵심 개념은 전통적이고 유동성이 낮은 주택 담보 대출을 Provenance 블록체인에서 거래 가능한 디지털 자산으로 변환하는 것입니다. 이 프로세스는 대출 소유권과 성과에 대한 투명하고 불변의 기록을 제공함으로써 새로운 자금 조달 및 투자 기회를 창출하는 것을 목표로 합니다. FIGR_HELOC 토큰은 실물 자산(RWA) 및 토큰화된 사모 신용의 한 형태로 분류됩니다. 회사의 성장과 기술 개발은 2025년 9월의 성공적인 기업공개(IPO)를 통해 뒷받침되었으며, 이를 통해 블록체인 기반 플랫폼을 확장하기 위한 자금을 조달했습니다. ^{[3] [1]}​

공동 창립자인 Mike Cagney는 투자자들에게 보낸 서한에서 "대출과 같이 역사적으로 유동성이 낮았던 자산을 가져와 해당 자산과 그 성과 이력을 온체인에 올림으로써, 블록체인은 이전에는 없었던 시장에 유동성을 가져올 수 있습니다. 이러한 유동성은 자산에 대한 진정한 디지털 완벽성과 통제력을 달성하는 능력과 결합되어 이전에는 접근할 수 없었던 금융 기회를 열어줍니다"라고 밝혔습니다. ^[1]​

역사

Figure는 2018년 Mike Cagney와 June Ou에 의해 설립되었으며, 같은 해 첫 번째 디지털 HELOC 상품을 출시했습니다. 이 회사는 2023년에 도매 HELOC 모델을 도입하여 모기지 브로커를 통해 상품을 제공함으로써 범위를 확장했습니다. 2024년에는 Michael Tannenbaum이 CEO로 임명되었으며, 회사는 비기관 대출을 위한 TBA(To-Be-Announced) 방식의 시장을 출시했습니다. ^[2]

2024년 3월, Figure는 기업공개를 신청했습니다. IPO 가격은 2025년 9월 10일에 주당 25달러로 책정되었습니다. 다음 날인 2025년 9월 11일, 회사의 주식은 나스닥 거래소에서 티커 심볼 FIGR로 거래를 시작하여 36.00달러에 개장하고 31.11달러에 마감했습니다. 강력한 수요로 인해 공모 규모가 확대되어 최종적으로 7억 8,750만 달러를 조달했으며, 상장 직후 약 69억 달러의 시가총액을 달성했습니다. IPO의 명시된 목적은 Figure Connect 및 DART를 포함한 블록체인 기반 인프라 확장에 자금을 지원하는 것이었습니다. ^{[1] [2]}

기술

Figure의 운영은 블록체인, 인공지능 및 독점적인 마켓플레이스 플랫폼의 결합을 기반으로 구축되었습니다.

블록체인 인프라

• Provenance Blockchain: Figure는 디지털 자산의 기록 시스템 역할을 하기 위해 공공 Provenance 블록체인을 개발했습니다. 이는 투명성과 효율성을 높여 대출을 조성, 관리 및 증권화하도록 설계되었습니다. ^[3]
• Digital Asset Registration Technologies (DART): DART는 Provenance 블록체인에 구축된 유치권 및 eNote 등록소입니다. 이는 전통적인 모기지 전자 등록 시스템(MERS)의 대안으로 작동합니다. DART는 자산이 거래될 때마다 온체인에서 대출 소유권을 자동으로 추적하고 업데이트하여 불변의 권리 기록을 제공합니다. ^{[1] [2]}

인공지능

Figure는 인공지능을 통합하여 대출 조성 프로세스를 자동화하고 가속화합니다. 이 회사는 OpenAI의 GPT 및 Google Gemini를 포함한 파트너의 모델을 활용하여 문서 검토, 부동산 평가 및 대출 신청자의 소득 확인을 간소화합니다. 이러한 자동화를 통해 HELOC의 평균 자금 조달 시간을 업계 중앙값인 40일 이상에서 단 5일로 단축했으며, 처리 비용을 크게 낮춘 것으로 보고되었습니다. ^{[4] [1]}

마켓플레이스 플랫폼

• Figure Connect: 이 플랫폼은 선도 계약(forward-commitment), TBA 방식의 포맷으로 비기관 대출을 거래하기 위해 설계된 마켓플레이스입니다. 목표는 정부 후원 기업 기준에 부합하지 않는 대출 조성자들에게 투명한 가격 책정과 신뢰할 수 있는 유동성을 제공하는 기관 수준의 2차 시장을 만드는 것입니다. ^[2]
• Figure Markets: 자본 시장 거래 플랫폼으로, FIGR_HELOC 토큰 거래를 위한 주요 거래소 역할도 수행합니다. ^{[3] [5]}

Figure HELOC 상품 상세 정보

Figure HELOC은 차입자의 주택 담보를 기반으로 하는 대출로, 개방형 신용 한도 방식으로 구조화되어 있습니다. 대출 전액은 조성 시점에 지급되며, 차입자는 원금을 상환함에 따라 가용 한도 내에서 자금을 다시 인출할 수 있습니다.

신청 및 자금 조달

신청 프로세스는 전적으로 온라인으로 진행됩니다. 초기 금리 확인은 신청자의 신용 점수에 영향을 주지 않는 소프트 크레딧 풀(soft credit pull)을 사용하며, 공식 신청서 제출 시 하드 크레딧 풀(hard credit pull)이 발생합니다. Figure는 승인이 빠르면 5분 만에 이루어질 수 있으며, 원격 온라인 공증을 사용하는 특정 대출 금액의 경우 영업일 기준 최소 5일 이내에 자금 조달이 가능하다고 명시하고 있습니다. ^[5]

대출 사양

• 대출 금액: 대출 금액은 $15,000에서 $750,000 사이입니다. 알래스카($25,001) 및 텍사스($35,000)와 같은 특정 주에서는 최소 대출 금액이 더 높습니다.
• 금리 구조: 초기 인출분은 고정 금리로 자금이 조달됩니다. 인출 기간 동안의 후속 인출은 월스트리트 저널 프라임 레이트(WSJ Prime Rate)에 고정 마진을 더한 당시의 변동 금리가 적용되거나 새로운 고정 금리가 할당될 수 있습니다.
• 연이율(APR): 2025년 9월 기준, 이용 가능한 연이율(APR)은 6.50%에서 15.25% 사이였으며, 최저 금리는 가장 자격이 우수한 신청자와 짧은 대출 기간에 적용되었습니다.
• 수수료: 대출에는 초기 인출 금액의 최대 4.99%에 해당하는 조성 수수료가 포함됩니다. 기타 잠재적 비용으로는 평가 수수료, $400,000 이상의 대출에 대한 감정 수수료, 수동 공증 수수료, 주 또는 카운티 기록 수수료 등이 있습니다.

이러한 상품 상세 정보는 회사의 공식 웹사이트 정보를 바탕으로 합니다. ^[4]

토큰노믹스

FIGR_HELOC의 토큰노믹스는 해당 토큰이 나타내는 실물 금융 상품과 직접적으로 연결되어 있습니다.

• 공급 메커니즘: FIGR_HELOC의 유통량 및 총 공급량은 유동적입니다. 이는 Figure에서 발행한 모든 토큰화된 HELOC의 총 미상환 원금 잔액(UPB)으로 계산됩니다. 새로운 대출이 조성되면 공급량이 증가하고, 차입자가 대출을 상환하면 공급량이 감소합니다.
• 최대 공급량: 코드화된 최대 공급량은 없으며, Figure가 조성할 수 있는 HELOC 부채의 총액에 의해서만 제한되므로 이론적으로 무한대(∞)입니다.
• 시장 데이터: 2025년 9월 17일 기준, FIGR_HELOC의 시가총액은 약 124억 5천만 달러였으며, 유통량은 약 124억 9천만 토큰이었습니다. 토큰의 역대 최고가는 2025년 8월 30일에 기록된 $1.06였으며, 역대 최저가는 2025년 9월 6일에 기록된 $0.8837였습니다.

토큰의 주요 거래소는 Figure Markets이며, 가장 활발하게 거래되는 페어는 FIGR_HELOC/USD입니다. ^[3]

팀

Figure의 리더십 팀은 금융 및 기술 분야의 베테랑들로 구성되어 있습니다.

• Mike Cagney: 공동 창립자 및 이사회 의장
• June Ou: 공동 창립자, 고문 및 이사회 멤버
• Michael Tannenbaum: 최고 경영자(CEO)
• Macrina Kgil: 최고 재무 책임자(CFO)
• Todd Stevens: 최고 자본 책임자(Chief Capital Officer)
• Ron Chillemi: 최고 법률 책임자(CLO)
• Matt Hellwinkel: 최고 기술 책임자(CTO)
• Clare Hove: 최고 운영 책임자(COO) ^[5]

파트너십

Figure의 파트너십 네트워크는 대출 규모의 75% 이상을 차지하는 비즈니스의 중요한 원동력입니다. 2025년 중반 기준, 이 네트워크에는 은행, 신용협동조합, 모기지 브로커 및 기타 대출 기관을 포함한 170개 이상의 기관이 포함되어 있습니다. 이 네트워크에는 미국 상위 20개 소매 모기지 회사 중 절반이 포함되어 있습니다. 파트너들은 Figure의 플랫폼을 활용하여 자사 고객에게 HELOC 및 기타 대출 상품을 제공합니다. ^{[1] [5]}

법적 및 규제 사항

Figure Lending LLC는 NMLS ID 1717824를 보유하고 있으며 45개 주와 컬럼비아 특별구에서 HELOC 상품을 제공합니다. 그러나 이 회사는 뉴욕주 금융서비스국(New York State Department of Financial Services)의 승인을 받지 않았으므로 뉴욕주에 위치한 부동산에 대한 대출 신청을 처리할 수 없습니다. ^[5]