마이클 "마이크" 캐그니는 미국의 금융 기술 기업가이자 투자자로, Social Finance (SoFi), Figure Technology Solutions 및 Provenance 블록체인의 공동 창립자로 알려져 있습니다. 그의 경력은 초기 파생 상품 가격 모델부터 블록체인 인프라에 이르기까지 기술을 적용하여 대출, 자본 시장 및 자산 관리를 혁신하는 데 중점을 두었습니다. ^{[2] [10]}

교육

캐그니는 캘리포니아 대학교 산타크루즈 캠퍼스에 다녔으며, 1994년에 경제학 학사 및 응용 경제학 석사 학위를 모두 취득했습니다. 이후 스탠포드 대학교 경영대학원에서 교육을 계속하여 2011년에 슬론 펠로우로 경영학 석사 학위를 받았습니다. ^[8]

경력

캐그니는 1994년 Wells Fargo에서 분석가로 경력을 시작하여 파생 상품 가격을 책정하는 C++ 코드를 개발했습니다. 이후 금융 상품 그룹을 이끌면서 구조화 상품 개발, 파생 상품 거래 및 자기 자본 거래를 관리하고, 일일 VaR 2,500만 달러를 관리하며 꾸준히 높은 수익을 올렸습니다. 2000년에 Wells Fargo를 떠나 주요 금융 기관에 서비스를 제공하는 자산 관리 소프트웨어 회사인 Finaplex를 공동 설립했습니다. Finaplex에서 제품 전략, 전문 서비스 및 판매를 지휘하여 Broadridge Financial Solutions에 인수되기 전에 3,900만 달러 이상의 벤처 자금을 모금했습니다.

2005년부터 2016년까지 캐그니는 글로벌 매크로 헤지 펀드인 Cabezon Investment Group을 공동 설립하고 관리하여 패밀리 오피스 고객에게 서비스를 제공하며 여러 자산 클래스에 걸쳐 집중적이고 방향성 있는 거래에 집중했습니다. 이 기간 동안 그는 또한 뮤추얼 펀드에 대한 유동성 및 세금 관리 솔루션을 제공하는 ReFlow Services의 이사회 의장을 맡아 운영에 충분한 자본을 확보했습니다. 2011년 스탠포드 경영대학원에 재학하는 동안 캐그니는 Social Finance (SoFi)를 공동 설립하여 2017년까지 CEO 및 이사회 의장을 역임했습니다. 그는 제품 전략을 주도하고 최초의 비은행 소비자 신용 등급 증권화를 시작했으며 거의 50만 명의 회원을 확보하여 회사를 수익성 있게 성장시켰습니다. SoFi는 주택 담보 대출, 개인 대출, 자산 관리 및 생명 보험을 제공하도록 확장되어 200억 달러 이상의 대출을 지원하고 직장 내 논란 속에서 그가 회사를 떠날 때까지 40억 달러를 초과하는 가치를 달성했습니다.

2018년 캐그니는 아내인 준 오와 함께 블록체인 기반 금융 상품 및 마켓플레이스에 중점을 둔 Figure Technology Solutions를 공동 설립했습니다. Figure는 최초의 온체인 소비자 대출, 대출 증권화 및 은행 발행 스테이블코인을 도입했습니다. 2024년 Figure는 Figure와 Figure Markets로 분할되었으며, 캐그니는 Figure의 회장과 Figure Markets의 CEO를 맡았으며, 2025년에 그가 회장으로 재결합했습니다. 그해 Figure Markets는 최초의 공공 고정 수입 스테이블코인인 $YLDS와 DeFi 대출 프로토콜인 Democratized Prime을 출시했습니다. 캐그니와 오는 또한 공공 지분 증명 레이어 1 체인인 Provenance Blockchain을 설립했으며, 이는 2025년에 실물 자산 기준으로 가장 큰 공공 블록체인이 되었습니다. ^{[1] [9]}

인터뷰

온체인 자본 시장

2025년 10월 Crypto In America에서 캐그니는 최근 NASDAQ에서 76억 달러의 가치로 평가된 회사의 IPO에 대해 논의했습니다. 그는 자본 시장에서 블록체인 기술의 혁신적인 잠재력을 강조하면서 중개를 줄이고 직접 거래를 촉진하는 능력을 강조했으며, 이는 상당한 시장 자본을 소비자에게 재분배할 수 있습니다. 캐그니는 SoFi에서 소비자 대출 경험이 Figure에서 보다 효율적인 대출 프로세스를 위해 블록체인을 활용하는 데 어떻게 영향을 미쳤는지에 대한 통찰력을 공유했습니다. 그는 Figure의 IPO에 대한 열정과 성장을 위한 자본 활용의 중요성을 반영하면서 모기지 산업을 넘어 새로운 블록체인 애플리케이션을 개척하고 최근 규제 변화로 인한 은행 부문 변화를 해결하려는 열망을 표명했습니다. ^[3]

금융 재건

2025년 9월 Real Vision에서 Ash Bennington과의 대화에서 캐그니는 2018년에 블록체인 기술을 활용하여 자본 시장을 강화함으로써 금융 부문을 변화시키는 것을 목표로 한 회사인 Figure의 시작을 회상했습니다. 캐그니는 블록체인이 어떻게 전통적인 중개인을 대체하여 특히 자산 담보 증권에서 거래를 위한 보다 효율적인 환경을 조성할 수 있는지 설명했습니다. 그는 SoFi에서의 이전 경험과 은행 비효율성에 대한 그의 관찰이 어떻게 분산화 및 직접 대출 모델에 대한 그의 관심을 촉발했는지 논의했습니다. 토론 전반에 걸쳐 캐그니는 블록체인이 제공하는 거래 효율성, 유동성 및 자금 조달 가능성의 이점과 규제 장애물 및 변화하는 금융 환경에 발맞추기 위해 부문이 성숙해야 할 필요성을 포함하여 업계가 직면한 과제를 강조했습니다. 앞으로 캐그니는 경제 상황이 변화함에 따라 은행에서 상당한 예금 유출 가능성이 있는 상황에서 전통적인 은행이 남긴 격차를 메울 수 있는 DeFi의 잠재력에 대해 낙관적인 견해를 표명했습니다. ^[5]

모든 것 교환

2025년 8월 The Wolf of All Streets 팟캐스트에서 캐그니는 Figure가 Provenance 블록체인에서 500억 달러 이상의 실물 자산 대출 거래를 실행했으며 빠르게 성장하는 플랫폼으로 최근 한 달 만에 8억 5천만 달러의 대출을 추가했다고 밝혔습니다. 캐그니는 은행 예금 18조 달러의 상당 부분이 암호화폐로 전환될 가능성이 있으며, 이는 주로 분산형 금융 (DeFi)를 강조하는 Genius Act와 같은 새로운 법률에 의해 주도될 것이라고 강조했습니다. 그는 Figure가 블록체인에서 대출을 시작하여 전통적인 중개인 없이도 자금에 더 빠르게 접근할 수 있도록 함으로써 자본 시장을 변화시키는 것을 목표로 하는 방법을 설명했습니다. 이 대화는 금융 서비스의 진화하는 환경에 대해 다루었으며, 캐그니는 월스트리트의 전통적인 인프라와 대출 및 자산 관리를 재정의할 수 있는 새로운 분산형 시스템 간의 경쟁을 예상하여 궁극적으로 개선된 금리와 은행에 대한 의존도 감소를 통해 소비자에게 이익을 줄 수 있습니다. ^[4]

블록체인 대출

2025년 6월 Jake Claver와의 인터뷰에서 캐그니는 기본 디지털 자산을 활용하는 효율적인 대출 메커니즘을 통해 전통적인 은행을 파괴할 수 있는 블록체인의 잠재력에 대해 논의했습니다. 그는 기존 대출 시작의 한계와 거래 마찰을 줄이고 실시간 양자 거래를 가능하게 하는 블록체인 기술 사용의 장점에 대한 통찰력을 공유했습니다. 캐그니는 비트코인과 같은 디지털 자산에 대한 대출의 보안 강화에 대해 강조하고 회사가 블록체인을 활용하여 상당한 대출을 성공적으로 시작했으며 더 많은 자산을 분산형 금융 (DeFi) 플랫폼에 통합할 계획을 밝혔습니다. 그는 다가오는 스테이블코인 법률의 의미를 다루면서 그러한 규제 개발이 금융 환경의 상당한 변화로 이어져 은행에서 다른 금융 상품으로 예금이 이동할 수 있다고 제안했습니다. 캐그니는 DeFi의 혁신적인 잠재력을 강조하면서 진화하는 금융 생태계에서 Figure Markets의 역할에 대한 명확한 비전을 보여주었습니다. ^[6]