Andrei Grachev

Andrei Grachev 是一位加密货币高管，拥有物流、业务运营和高频交易背景。他曾在 Huobi Russia、VRM Trade 和 DWF Labs 等公司担任领导职务，并参与了做市和数字资产投资。2024年，他还成为了 Falcon Finance 的管理合伙人。 ^{[8] [9]}

教育经历

格拉切夫于 2014 年毕业于奥伦堡州立大学 (OSU)，获得工商管理硕士 (MBA) 学位。 ^[10]

职业生涯

Grachev 的职业生涯始于物流领域，2010 年至 2012 年担任 Attenta LLC 物流部门负责人，负责运营物流管理。随后，他于 2012 年至 2014 年加入 M-Logistic 担任首席业务官，负责公司运营并管理与 Metro Group、STADA CIS、Auchan 和 IKEA 等大客户的关系。

2015 年，他加入 Ulmart，起初担任区域总监至 2017 年，负责发展线上和线下销售；随后担任业务流程质量部门负责人直至 2017 年年中。此后，他转型至区块链相关角色，于 2017 年至 2018 年担任 Crypsis Blockchain Holding 的管理合伙人。

在 2018 年至 2019 年期间，他担任了多个职位，包括 RACIB 的交易副总裁和 Huobi Russia 的首席执行官，专注于自营高频交易。从 2018 年底开始，他还担任 VRM.trade 的首席执行官直至 2022 年年中，负责瑞士业务的运营。

自 2018 年 12 月起，Grachev 一直担任 DWF Labs 的管理合伙人并工作至今。2024 年 8 月，他还成为了 Falcon Finance 的管理合伙人。^[11]

过往争议

2015 年，Grachev 卷入了一起利用虚假物流公司窃取货物的欺诈案，导致其被判处有期徒刑缓期执行及缓刑。在此期间，他与多个失败的加密货币项目产生关联，这些项目被指控误导投资者和滥用资金。其中包括 Crypsis Blockchain Holding、Export.Online 和 Shoptimizer 等风险投资，其中许多项目在未兑现承诺成果的情况下倒闭。

Grachev 于 2018 年正式进入加密行业，担任 RACIB 的交易副总裁，这是一家与政府机构有联系的俄罗斯加密协会。同年晚些时候，他被任命为 Huobi Russia 的首席执行官，在那里他推广了包括 OneCoin 在内的争议性项目，并与国家关联实体建立了合作伙伴关系。他最终加入了总部位于瑞士的交易公司 Digital Wave Finance，并与拥有俄罗斯国家银行背景的合伙人共同协助推出了其分支机构 VRM Trade。

2022 年，Grachev 联合创立了 DWF Labs，该公司定位为代币投资和做市领域的主要参与者。虽然该公司在全球交易所的业务迅速扩张，但因涉嫌市场操纵和资金来源不明而引起关注。其参与的政治敏感项目——例如与特朗普相关的加密风险投资合作并收购了价值 2500 万美元的 $WLFI 代币——引发了监管机构和美国立法者的审查。尽管批评声不断，Grachev 仍与前合伙人一起在加密领域开展业务，同时有报告称其核心圈子拥有不明来源的财富并购置了奢侈资产。^[1]

演讲

加密世界秩序

2025年5月，格拉切夫在迪拜 TOKEN2049 上回顾了过去几年加密行业发生的剧烈变化。他指出，虽然过去的周期中人们对新项目和投资机会充满热情，但当前环境的特点是复杂性增加和兴趣下降，尽管 以太坊 和 比特币 已被承认为合法资产，但其价格却停滞不前。格拉切夫强调，由于缺乏流动性和散户投资，许多公司和投资基金正挣扎求生，导致市场中既有大量失败项目，也有充满希望的初创公司。他强调了在这个充满挑战的市场中识别稳健投资机会和建立联系的重要性。格拉切夫对未来表示乐观，预测美国最终的货币宽松政策将导致市场活动和增长的复苏，特别是对于比特币和精心挑选的加密货币，同时他强调了深入研究和知情投资策略的重要性。 ^[5]

加密市场维度

在2025年2月的香港 Consensus 大会上，格拉切夫讨论了 DWF Labs 对不断演变的加密货币市场格局的愿景。他强调，由于加密领域内存在不同的维度，需要采取不同的投资方法，例如像比特币这样的机构资产，它已经从一种数字货币转变为被视为更稳定的资产。格拉切夫指出，随着传统投资者进入市场，对低风险、带收益产品的需求日益增加。他还谈到了效用市场（utility market），其中创新项目旨在从 Web 2.0 转向 Web 3.0，以及模因经济（meme economy），他将其描述为波动性极大但具有巨大获利潜力。在整个演讲中，他强调了社区参与的重要性，并暗示传统金融部门与加密货币之间的融合是可能的，特别是随着代币化的兴起。 ^[6]

市场背后

2025年1月，在新加坡 TOKEN2049 上，Grachev 对 加密货币 市场的现状进行了反思。他指出，许多人是在2017年和2021年的繁荣时期被吸引进入 加密货币 市场的，主要是由于快速积累财富的潜力和波动性的诱惑。然而，他观察到当前市场类似于过去低迷时期的停滞阶段，比特币 表现出类似于 稳定币 的低波动性，交易活动减少，导致交易者感到沮丧。机构参与度也有所下降，启动的项目减少，导致了流动性问题。Grachev 强调，交易活动日益集中在少数币种上，产生了异常的市场状况。他强调交易者需要通过在特定代币类型中寻找机会来适应当前环境，同时保持对市场心理和趋势的警觉。然而，他最终表示，预测未来的市场走势仍具有不确定性。^[7]\n

\n\n### 大重置 (Great Reset)\n\n2025年1月，在新加坡 TOKEN2049 上，Grachev 反思了 加密货币 市场的转型，指出以往可靠的投资策略和指标在快速变化的环境中已变得无效。他解释说，与过去的周期（特别是2021年和2022年）相比，许多过度依赖风险投资和知名创始人的项目回报率都在下降，许多资产损失了大量价值。Grachev 强调了市场的成熟，将其比作传统市场，即并非所有资产都与 比特币 同步波动。对话还涉及了投资动态的演变，强调了预测市场和社区驱动型代币等新兴趋势，这表明投资者行为正转向在监管挑战中寻求机会。他最后强调了独立研究和适应能力在做出明智投资决策中的重要性，并承认 加密货币 领域将继续经历快速转型。^[3]\n

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小组讨论

独角兽之旅

在 Blockchain Life 2024 的 UN Miner 舞台上，一场名为“独角兽之旅：顶级风险投资家的见解”的小组讨论展开。与会者探讨了不断变化的 加密货币 领域中初创企业融资的新兴趋势和投资机会。参与者包括 Charis Campbell (Animoca Brands)、萧逸 (Yat Siu) (Animoca Brands)、Danilo Carlucci (Morningstar Ventures)、Edward (HTX Ventures)、Alex Scott (Solana) 以及 Grachev。他们讨论了模因币（meme coins）日益增长的热度及其在吸引散户投资者进入 加密 空间方面的作用，强调了它们作为将新用户引入 区块链 网络的营销工具的潜力。

小组还讨论了高质量游戏项目的重要性，指出像《Off the Grid》这样成功的游戏代表了游戏界对 区块链 技术主流认可的转变。此外，参与者强调了建立强大的网络效应和机构支持对于该行业可持续增长的重要性。总的来说，这次讨论强调了塑造 加密货币 行业风险投资未来的多样化叙事。 ^[2]

趋势还是进化？

2025 年 1 月，在新加坡举行的 TOKEN2049 上，一场关于 模因币 (memecoins) 是代表短期趋势还是 加密货币 空间下一次进化的讨论会顺利举行。小组专家包括 Sandra Leow (Kaido AI)、Murad Mahmadov、Mike Dudas (The Block)、Ansem 和 Grachev。他们分享了对 模因币 演变和意义的见解。参与者包括资深投资者和交易员，他们追溯了 加密 市场中模因币的历史存在，强调了 狗狗币 (Dogecoin) 经久不衰的人气。他们讨论了 模因币 日益突出的地位，将其成功归功于社区参与、共鸣感以及病毒式互联网文化的影响等因素。

随着 模因币 数量的激增，小组成员指出短期交易（“超级赌博”）与长期社区建设（“邪教/崇拜”）策略之间出现了分歧。他们强调，虽然推出了许多新的 模因币，但只有少数会获得成功，并强调了强大叙事和积极社区参与的重要性。最后，他们承认 模因币 在推动各种 区块链 平台（如 Solana）用户参与度方面的潜力是巨大的，而这一新兴的 加密货币 细分领域可能为投资者带来机遇与风险并存的局面。 ^[4]