Gemini

Gemini 是一家数字货币交易所和托管机构，允许客户购买、出售和存储数字资产。Gemini 是一家受纽约州金融服务管理局 (NYDFS) 监管的纽约信托公司。它由 Cameron 和 Tyler Winklevoss 于 2014 年创立。Gemini 的母公司 Gemini Space Station, Inc. 在纳斯达克上市，股票代码为 GEMI，该业务已扩展为一个加密货币和市场平台。^[20][21]

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概述

2016 年 6 月，据 CNBC 报道，Gemini 成为全球首家获得许可的以太坊（Ether）交易所。2018 年 5 月，Gemini 宣布成为全球首家获得许可的 Zcash 交易所。截至 2025 年 12 月 31 日，Gemini 为 60 多个国家的用户和机构提供服务。2026 年 2 月，该公司宣布计划缩减在英国、欧盟、其他欧洲司法管辖区以及澳大利亚的业务，将资源重新集中在美国；该公司的 2025 年度报告指出，它继续在新加坡运营。2025 年，该交易所通过与 Bank Frick 合作，扩大了在瑞士和英国等多个欧洲司法管辖区的机构客户服务。^[13][20][22]

Gemini 报告 2026 年第二季度营收为 4550 万美元，同比增长 37%，净亏损为 1.077 亿美元。在加密货币交易活动减少的情况下，服务收入有所增长，而交易所收入有所下降。^[21]

主要竞争对手包括 Coinbase、Binance、Bitstamp 和 Kraken。所有用户都能够在公开市场上交易 cryptocurrency 和法定货币。用户可以往返于其银行账户转账美元。2025 年 8 月，Gemini 向美国证券交易委员会（SEC）提交了首次公开募股（IPO）的注册声明，计划在纳斯达克上市，股票代码为 “GEMI”。^[14]

Gemini 的创立初衷是通过一套复杂的私钥和密码保护环境系统，促进 Bitcoin 的购买和存储。交易所中只有极小比例的比特币在线持有，以最大限度地降低黑客攻击造成的损失风险。正如 Profit Confidential 网站针对受损交易所所指出的：^[2]

坦率地说，“Ethereum 交易所是否安全” 这个问题没有肯定的答案。纯粹根据过去的记录，它们是安全的，尽管像 Poloniex 这样的交易所曾被黑客攻击过。这并不会使 Poloniex 比其他交易所更不安全。黑客攻击交易所的方法在不断升级，同样，交易所也在努力领先一步。最好的办法是在交易完成后使用离线存储 ETH。^[5]

《纽约时报》报道称，Gemini 得到了对冲基金 BlockTower Capital 的 Ari Paul 的信任，他从事虚拟货币交易。根据彭博新闻社和《财富》杂志的报道，Gemini 是 2017 年 12 月首家推出比特币 futures contracts 的交易所。《财富》报道称，芝加哥期权交易所（CBOE）使用 Gemini “作为比特币期货每日结算的基础”。^[2]

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历史

Tyler 和 Cameron Winklevoss 于 2013 年 6 月宣布成立 Gemini，该公司于 2015 年 10 月 25 日正式上线。此后，Gemini 开始增加其提供的金融服务，其中包括 FIX 和 API 支持。2016 年 5 月 5 日，纽约州州长 Andrew Cuomo 宣布批准 Gemini 成为美国第一家获得许可的 Ethereum 交易所。此外，在 2016 年，Gemini 宣布在 Ethereum 代码进行硬分叉后，将允许用户从交易所提取 Ethereum Classic (ETC)。^[3][4]

2017 年 10 月，Gemini 宣布允许注册用户从交易所提取 Bitcoin Cash，前提是他们在 2017 年 8 月 Bitcoin 硬分叉之前在交易所拥有可用余额。^[5]

据《财富》杂志报道，Cboe 在 2017 年 12 月使用 Gemini 来结算其 Bitcoin期货合约“XBT”。Cboe 与 Gemini 合作，以便在这些合约中使用 Gemini 以美元计价的拍卖价格。^[11]

根据彭博新闻社报道，Gemini 于 2018 年 4 月开始提供“大宗交易”。大宗交易使 Gemini 用户能够在 Gemini 的连续订单簿之外买卖大量数字资产，从而在进行大额交易时创建额外的流动性机制。^[15]

Winklevoss 兄弟表示，他们在 2018 年的主要目标是增加 Bitcoin Cash 和 Litecoin。^[9]

2018 年 3 月，Gemini 在其投资组合和网络中增加了多项合作伙伴关系和产品。它宣布与 Caspian 建立合作伙伴关系，Caspian 是一个为机构和复杂投资者提供的全栈加密货币交易和风险管理平台。^[6][7]

2018 年 4 月，据路透社报道，Gemini 将利用纳斯达克 (NASDAQ) 的 SMARTS 技术来监控交易，并打击其交易所内的欺诈活动和价格操纵。^[12]

2018 年 5 月 14 日，纽约金融服务部 (NYDFS) 宣布已批准 Gemini 在其平台上提供 Zcash (ZEC)。NYDFS 评论称，该决定是“纽约对市场创新和领导地位长期承诺的延续”。Gemini 首席执行官 Tyler Winklevoss 在同一份新闻稿中被引用称，Gemini “为成为全球首家提供 Zcash 交易和托管服务的持牌交易所感到自豪”。^[1]

2018 年 9 月 10 日，彭博新闻社报道称，Gemini 的新产品 Gemini dollar (GUSD) 已获得 NYDFS 的监管批准，并将于当天启动该代币的交易。Gemini 将该产品描述为一种与美元保持 1 比 1 挂钩的稳定币。^[12]

2025 年 3 月，Gemini 扩大了其在欧洲的服务，通过与总部位于列支敦士登的 Bank Frick 合作，使英国、瑞士和其他司法管辖区的机构客户能够进行美元存款和取款，且无需支付转换费。^[13]

2025 年 8 月 18 日，该公司在美国申请 IPO，表明其有意成为一家上市公司。^[14]

Gemini Space Station, Inc. 于 2025 年 9 月 12 日开始在纳斯达克全球精选市场（Nasdaq Global Select Market）交易，股票代码为 GEMI。其 IPO 于 2025 年 9 月 15 日完成，以每股 28 美元的价格售出 15,937,501 股 A 类股票，在扣除承销折扣、佣金和预估费用前，为公司筹集了约 4.334 亿美元的总收益。^[23]

2025 年 12 月，Gemini 通过其受 CFTC 监管的指定合约市场 Gemini Titan 推出了 Gemini Predictions，将其业务从加密货币交易扩展到事件合约领域。^[20]

2026 年 2 月 5 日，Gemini 宣布计划退出并关闭在英国、欧盟、其他欧洲司法管辖区以及澳大利亚的业务，将其国际布局重新聚焦于美国和新加坡，并裁减多达 200 个工作岗位，约占其员工总数的四分之一。公告称，首席财务官 Dan Chen、首席法律官 Tyler Meade 和首席运营官 Marshall Beard 将离职。Danijela Stojanovic 将担任临时首席财务官，Kate Freedman 将担任临时总法律顾问；首席运营官一职将不再补缺，Cameron Winklevoss 将承担此前由首席运营官负责的创收职责。^[20][22]

2026 年 5 月，Winklevoss Capital Fund 以每股 14 美元的价格对 Gemini 进行了 1 亿美元的战略投资，以比特币支付。^[24]

产品和服务

Gemini Predictions

Gemini Predictions 向符合条件的美国用户提供涵盖加密货币价格、政治、体育和文化等主题的事件合约。Gemini 报告称，截至 2026 年第二季度末，累计成交合约超过 2.25 亿份，成交量环比增长 93%。^[21]

Gemini 于 2026 年 4 月 29 日获得了 CFTC 衍生品清算组织牌照。其清算所于 2026 年 8 月 4 日上线，用于清算 Gemini 的预测合约。该公司表示，该基础设施可以支持未来向期货、期权和永续合约领域的扩张。^[24][21]

Agentic Trading

Agentic Trading 于 2026 年 4 月推出，允许客户通过 Gemini 的 API 连接 AI 代理 来进行交易、监控市场并管理风险。^[24]

股票交易

2026 年 7 月 7 日，Gemini 为符合条件的美国各州客户推出了零佣金股票交易服务。^[21]

收购 Nifty Gateway

2019 年 11 月，Gemini 收购了用于买卖非同质化代币 (NFT) 的平台 Nifty Gateway。此次收购标志着 Gemini 进入了不断增长的数字收藏品市场，并允许 Nifty Gateway 利用 Gemini 的托管和安全基础设施。由于 Gemini 重新专注于其核心交易所和预测市场，该公司于 2026 年 1 月停止了 Nifty Gateway 的运营。^[20]

Gemini 信用卡

2025 年 8 月，Gemini 宣布与 Ripple 合作推出其信用卡的 XRP 奖励版本。这款由 WebBank 发行的限量版金属卡允许用户在购物时赚取 加密货币 奖励，奖励会立即存入其 Gemini 账户。持卡人在燃油和电动汽车充电方面可赚取高达 4% 的 XRP 返现，餐饮为 3%，杂货为 2%，所有其他交易为 1%。该合作伙伴关系还包括在 Gemini 平台上扩大 Ripple 的 稳定币 RLUSD 的使用。^[16][17]

Gemini Earn

Gemini 推出了 Gemini Earn 计划，允许客户出借其加密资产并赚取利息。该计划涉及将客户资产出借给第三方借款人 Genesis Global Capital。2022 年 11 月，在 FTX 倒闭后，Genesis 停止了提款，这反过来迫使 Gemini 暂停了 Earn 计划的赎回，影响了约 340,000 名客户。

Gemini Wallet

2025 年 8 月，Gemini 推出了 Gemini Wallet，这是一款自托管加密钱包。该钱包旨在通过使用通行密钥 (passkey) 技术而非传统的 助记词 来简化注册流程，旨在让 DeFi 领域的新手更容易上手。该钱包与名为 “Onchain” 的基于 Web 的仪表板集成，最初支持 以太坊 和多个 二层网络 (Layer 2)。^[18]

监管审查与诉讼

Gemini Earn 计划的失败导致了重大的法律和监管挑战。2023 年 1 月，美国证券交易委员会 (SEC) 指控 Gemini 和 Genesis 通过 Earn 计划进行未注册证券的发售和销售。2023 年 10 月，纽约总检察长 Letitia James 对 Gemini、Genesis 及其母公司 Digital Currency Group (DCG) 提起诉讼，指控这些公司诈骗了超过 23 万名投资者，金额超过 10 亿美元。

根据 2024 年 6 月 14 日与纽约总检察长达成的和解协议，Gemini 向 Earn 用户退还了剩余的约 5000 万美元数字资产，完成了对受影响用户的全额实物赔付。该和解协议还禁止 Gemini 在纽约运营加密货币借贷计划。^[25]

2026 年 1 月 23 日，SEC 宣布撤销针对 Gemini Trust Company 关于 Earn 计划的民事执法行动，理由是 Earn 投资者的资产已获得 100% 的实物退还，且已达成相关的州及监管和解。^[26]

Security Incidents

2022年12月，Gemini通知客户，一家第三方供应商发生了数据泄露事件。该事件导致570万个客户电子邮件地址和部分电话号码泄露，这些信息随后被发布在暗网论坛上。Gemini表示，由于此次泄露并未危及其自身系统，客户账户和资金未受影响。

Gemini Foundation

2023 年 4 月，Gemini 宣布成立 Gemini Foundation，这是一个非美国实体，旨在向特定司法管辖区的客户提供加密货币衍生品交易。该平台推出了 BTC/GUSD 永续合约，并向南美洲、亚洲和非洲等国家的客户开放，但不包括美国、英国或欧盟。