Kraken 是一个中心化数字货币交易所平台，成立于 2011 年。它为用户提供了一个交易各种数字货币的平台，旨在提供交易工具、用户友好的界面、安全措施和监管合规功能。^[2]​^[3]​

概述

Kraken 由 Jesse Powell、Michael Gronager 和 Thanh Luu 于 2011 年 7 月创立，于 2013 年 3 月推出，最初提供 Bitcoin、Litecoin 和欧元交易。后来，它扩展了其产品，包括其他货币和保证金交易。

2014 年，随着 cryptocurrencies 越来越受欢迎，Kraken 与 Coinbase 交易所一起被选中为彭博终端提供 Bitcoin 交易市场数据，这证明了其在该行业日益增长的影响力。

Kraken 允许交易超过 200 种 cryptocurrencies，并提供超过 600 种 cryptocurrency 交易对。截至 2023 年 1 月 15 日，Kraken 被列为世界第三大 cryptocurrency 交易所。

Kraken 注册为货币服务业务 (MSB)，其 cryptocurrency 交易所 Kraken Financial 成为第一家获得银行牌照的加密公司，这标志着一个重要的里程碑。

值得注意的转变包括 Michael Gronager 于 2015 年离职，全力发展 Chainalysis，以及 Jesse Powell 在 2022 年因争议从首席执行官转任董事长。^[4]​^[5]​^[6]​^[7]​^[8]​

历史

Mt. Gox 援助

2014年，曾是比特币最大交易所的Mt. Gox因未被察觉的黑客攻击而停止运营，导致客户损失了数百万美元的比特币。该事件导致85万个比特币无法追回，影响了12.7万名客户。

据透露，该交易所已累积了约65亿日元（6360万美元）的巨额债务。首席执行官马克·卡佩莱斯面临法律后果，于2015年被日本当局逮捕，罪名是挪用公款和违反信任。

作为回应，Kraken被选中协助调查并将剩余资产分配给债权人。Kraken通过运营可靠性、客户服务和专业知识等标准进行选择，旨在在危机期间提供支持。

在2016年2月18日的东京会议上，据报道，在提交仅比特币索赔的9863人中，有7952人获得批准，向债权人分配了12,583,717,791日元的比特币，而27,547,026,403日元仍作为储备金。^[9]​^[10]​^[11]​^[12]​^[13]​

银行牌照的获得

2020年9月，Kraken Financial 创造了历史，成为第一家从怀俄明州银行部门获得银行牌照的加密货币公司，获得了专为加密货币业务量身定制的特殊目的存款机构（SPDI）牌照。与传统银行不同，SPDI 不能贷款客户存款，也不需要获得 FDIC 保险，尽管他们可以选择这样做。

Kraken 计划提供各种银行服务，包括基于加密货币的账单支付和工资收入，其数字化优先的银行模式补充了其在怀俄明州夏延的实体存在。

“我们很高兴在一个与我们的理念和价值观如此一致的州工作。怀俄明州是一个罕见的闪光榜样，它展示了周到的监管如何推动金融科技公司的创新。” - David Kinitsky（Kraken Financial 首席执行官，前 Kraken 银行）

Kraken 进入和退出日本

Kraken 于 2014 年 10 月 30 日宣布推出 比特币 与日元 (XBT/JPY) 的交易，同时为日本客户推出国内日元融资选项。比特币 与欧元 (XBT/EUR) 的交易自 Kraken 于 2013 年 9 月成立以来就已经可用。

“暂停为日本居民提供的服务将使我们能够更好地集中资源，以改善其他地理区域，” - Kraken 声明

然而，Kraken 后来决定退出日本市场，原因是运营成本不断上升，如 2018 年 4 月 17 日所述。尽管采取了这一举措，交易所 表示未来有可能恢复服务，并强调暂停仅适用于日本境内的居民。

2020 年 9 月，Kraken 对重新开放日本服务表示兴奋，这是其扩展到高增长亚太 (APAC) 市场的更广泛战略的一部分。在此决定之前，交易所 通过收购 Bit Trade 进入澳大利亚市场，并推出了澳元融资和交易。

尽管有这些计划，Kraken 再次宣布关闭其在日本的业务，于 2023 年 1 月 31 日生效。该交易所通过其日本子公司 Payward Asia 停止了 加密货币 交易服务，并从日本金融服务机构注销了注册。^[15]​^[16]​^[17]​^[18]​^[19]​

Kraken在加拿大的限制

Kraken于2023年11月至12月暂停了在加拿大涉及Tether (USDT)、Dai (DAI)、Wrapped Bitcoin (WBTC)、Wrapped Ether (WET)和Wrapped Axelar (WAXL)的交易。

此决定是在加拿大监管变化和与监管机构协商之后做出的。2023年，其他交易所也采取了类似行动。

尽管存在这些暂停，Kraken仍致力于为加拿大客户提供高质量的交易体验。指定资产的交易于11月30日停止，随后于12月4日停止提款。剩余资产已转换为美元，并在12月5日之前记入用户帐户。^[20]​^[21]​

产品

Kraken Financial

Kraken Financial作为一家特殊目的存款机构 (SPDI) 运营，根据怀俄明州法律在美国怀俄明州成立并总部设在那里。它作为一家银行运营，接收存款并开展附带的银行业务，如托管、资产管理和服务。

与传统银行不同，Kraken Financial完全通过其在线平台运营，旨在为客户提供受监管金融机构所期望的安全和服务，同时促进访问数字资产生态系统。

Kraken Financial的存款不受FDIC保险，但根据怀俄明州法律，存款是完全储备的。法定货币存款由100%或更多的美元现金和高质量的流动资产支持。

此外，客户资产与Kraken Financial和Kraken交易所的资产隔离，怀俄明州银行部门会定期进行审计和检查，以确保安全。^[14]​^[22]​

Kraken NFT 市场

Kraken于2023年6月8日推出了其NFT市场，提供超过250个系列的精选。它提供无gas费的交易体验，并且已经开发了一年多，其Beta版于前一年11月推出，支持以太坊、Solana和现在的Polygon NFT。

该平台旨在适应不同加密货币熟悉程度的用户，接受法币和加密货币。目前，它与MetaMask和Phantom钱包集成，未来计划兼容WalletConnect。^[33]​^[34]​

Kraken Pro

2022年12月，Kraken推出了Kraken Pro，这是一套高级交易工具和一个更新的界面，旨在简化对现货交易、保证金交易、质押和投资组合管理的访问。Kraken Pro面向经验丰富的交易者，利用尖端技术来最大限度地减少延迟并处理高需求，支持超过210种代币。

重新设计的用户界面优先考虑交易执行、高级订单管理和分析工具，目标是提高高级交易和投资组合管理的效率。其模块化设计为用户提供了自定义选项。^[35]​

收购

Kraken 收购了以下公司：^[1]​

• Backed Finance
• Staked
• Bit Trade
• Circle Trade
• Picks & Shovels
• CryptoFinance.ai
• CryptoFacilities
• Cryptowatch
• Glidera
• CleverCoin
• Coinsetter

争议

纽约州总检察长办公室

2018年，纽约州总检察长对Kraken加密货币 交易所的运营合法性提出了担忧。时任总检察长Barbara Underwood在一份审查全球加密货币 交易所诚信度的报告中重点提到了Kraken，暗示可能存在非法行为。

该报告审查了交易所的各个方面，包括其业务实践、交易政策、冲突管理、安全措施以及消费者资金的处理。

Kraken被纳入该报告的原因是其于2015年决定停止在纽约的运营，理由是对该州的监管框架，特别是BitLicense要求的反对。尽管Kraken没有参与，但该报告建议在与无法解决所提出问题的平台进行互动时要谨慎。^[23]​^[24]​

Glassdoor 评论诉讼

据报道，2019 年 1 月，Kraken 裁员超过 50 名员工，导致 Glassdoor 上出现负面评价。Kraken 的母公司 Payward 起诉 Glassdoor，要求披露评论者的身份，声称他们违反了离职协议。加利福尼亚州法院已下令 Glassdoor 遵守。

电子前沿 基金会批评了 Kraken 的行为，称其目的是为了压制员工的声音。EFF 反对传票，理由是缺乏明确性，并且违反了加利福尼亚州保护言论自由的法律。尽管有一人删除了他们的评论，但该诉讼的意图被认为是阻止其他人分享意见。^[39]​^[25]​

“在加密货币行业，安全和声誉至关重要。与同行公司一样，Kraken 使用保密和离职协议来保护平台的安全和声誉。在这些协议中，双方都得到了一些东西。此处有问题的离职员工希望从协议中受益，而不履行他或她这边的义务。我们欢迎员工的反馈，但我们不会容忍两面派。” - Jesse Powell

商品期货交易委员会纠纷

商品期货交易委员会 (CFTC) 对 Kraken 提起诉讼，声称该交易所在 2020 年 6 月至 2021 年 7 月期间为不符合资格的美国客户促成了保证金数字资产交易。

CFTC 强调，保证金、杠杆和融资的数字资产交易必须在适当注册和监管的交易所进行，并遵守所有相关法律法规。

作为解决方案，Kraken 同意支付 125 万美元的罚款。此外，CFTC 还指控 Kraken 未注册为期货佣金商。^[26]

外国资产控制办公室争议

Kraken在2022年与美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)就涉嫌违反对伊朗制裁的指控达成和解。和解协议包括Kraken支付约10万美元用于制裁合规控制。

OFAC发现，尽管Kraken拥有防止受制裁司法管辖区用户开设账户的控制措施，但该公司在2015年10月至2019年6月期间为伊朗用户处理了826笔交易。这项协议是在加密货币行业受到越来越多的监管审查的背景下达成的。^[27]​

工作环境争议

2022年6月，前Kraken首席执行官杰西·鲍威尔因在员工互动期间质疑首选代词的使用、讨论种族术语以及挑战与性别相关的刻板印象而引发争议。

这引发了Kraken员工内部的不和，一些员工公开批评鲍威尔的言论具有伤害性和分裂性。其他人指责他营造了充满敌意的工作环境，并影响了他们的心理健康。

事件发生后，Kraken发布了一份文化声明，强调其对“加密优先文化”的承诺，这引发了进一步的辩论。鲍威尔声称，那些不同意公司立场的人可以选择离开并参加一项提供四个月工资的计划。

尽管内部关系紧张，但Kraken的领导层表示坚定地维持其文化，直到鲍威尔在同年晚些时候辞去首席执行官一职。^[28]​^[29]​

“人们很容易被任何事情激怒，并且无法遵守诚实辩论的基本规则。回到独裁统治。” - 杰西·鲍威尔

SEC 争议

2023 年 11 月，美国证券交易委员会 (SEC) 指控 Kraken 涉嫌将其交易平台作为未经注册的证券交易所运营。SEC 指责 Kraken 在未进行适当注册的情况下，促进加密资产证券的买卖，可能剥夺了投资者重要的监管保护。SEC 的申诉概述了 Kraken 自 2018 年 9 月以来的活动，声称该交易所在没有适当注册的情况下，开展了证券交易所、经纪人、交易商和清算机构的典型职能。

2023 年 5 月，Kraken 在国会委员会作证，倡导在数字资产行业制定更明确的监管准则。Kraken 主张制定针对数字资产独特特征量身定制的法律，并对 SEC 的管辖权表示担忧。

最终，Kraken 同意停止通过其加密质押服务和质押计划提供证券，并同意支付 3000 万美元的民事罚款。

2024 年 2 月 22 日，Kraken 提出驳回 SEC 诉讼的动议，声称 SEC 的主张缺乏欺诈或消费者损害的证据。^[30]​^[31]​^[32]​

进展

万事达卡与 Kraken 合作

2025 年 4 月 8 日，Kraken 宣布与万事达卡合作，将在英国和欧洲发行加密货币借记卡。此次合作将使该加密货币交易所能够通过推出实体加密货币借记卡来扩展其支付产品。

此次合作正值 Kraken 继续寻求欧盟监管框架《加密资产市场监管条例》(MiCA) 下的许可证之际。

该借记卡将允许用户直接消费加密货币和稳定币。Kraken 表示，将在未来几周内开始推广，目前已向客户开放候补名单。 ^[36]​

Kraken 表示，与万事达卡的合作建立在 Kraken Pay 的快速增长之上，Kraken Pay 是一种新工具，可让客户从其 Kraken 账户汇款。

“加密货币正在改变支付行业，我们看到了一个全球商业和日常支付由加密货币支撑的未来，”Kraken 联合首席执行官 David Ripley 在一份与 [Cointelegraph] - (https://iq.wiki/wiki/cointelegraph) 分享的声明中表示。

“我们的客户希望能够使用他们的加密货币或稳定币无缝地支付现实世界的商品和服务，”他补充说：

“与万事达卡合作是我们实现这一愿景的重要一步。我们将共同释放加密货币真正的日常效用，确保它在长期内仍然具有不可否认的相关性和可用性。”

Kraken推出免佣金股票和ETF交易扩展

2025年4月14日，Kraken开始在美国分阶段推出超过11,000种美国上市股票和交易所交易基金的免佣金交易。 ^[37]​

"扩展到股票领域对我们来说是自然的一步，并为资产代币化铺平了道路。交易的未来是无国界的，始终在线的，并且建立在加密轨道上。" Kraken联合首席执行官Arjun Sethi说。

从2025年4月14日开始，Kraken用户将能够在包括新泽西州、康涅狄格州、怀俄明州和俄克拉荷马州在内的美国部分州交易股票和ETF。

"Kraken采取的又一步，成为提供传统金融（TradFi）和加密服务的全方位服务应用程序，" Oppenheimer分析师Owen Lau说。

Bunq与Kraken合作推出加密货币交易服务

在2025年4月，荷兰新银行Bunq宣布计划推出名为Bunq Crypto的加密货币交易服务。该服务最初将在包括荷兰、法国、西班牙、爱尔兰、意大利和比利时在内的六个欧洲国家推出。

该服务与加密货币交易所Kraken合作推出，用户将能够“在几秒钟内”开设账户，并交易包括比特币、以太坊和Solana等主要资产在内的300多种加密资产。根据Tech EU的一份报告，该银行决定进军加密货币领域是因为客户需求量大。 [[38]](#cite-id-U5zavHJ9A6]​

Bunq创始人兼首席执行官Ali Niknam表示，该银行早些时候就想为用户提供加密货币服务。然而，由于监管限制，它一直避免做出这一飞跃。现在该地区已经为处理加密货币的公司制定了更明确的法规，该银行选择继续推进其计划。

“监管环境已经改变，现在更容易接受这种创新；Bunq一如既往地投入其中，现在我们是第一家提供加密货币服务的银行！” Niknam说。 [[38]](#cite-id-U5zavHJ9A6]

Kraken 在爱尔兰获得 MiCA 许可证

2025 年 6 月 26 日，Kraken 获得了欧盟加密资产市场 (MiCA) 框架下的监管批准。该许可证由爱尔兰中央银行授予，一旦 MiCA 全面生效，Kraken 即可在所有欧盟成员国合法运营为虚拟资产服务提供商 (VASP)。

这一里程碑使 Kraken 能够在统一的监管框架下，扩展其在欧洲经济区 (EEA) 内的服务，包括托管、交易和法币服务。该批准是 Kraken 扩大其在欧洲的影响力并与即将出台的加密货币法规保持一致的更广泛战略的一部分。

Kraken 欧洲运营主管 Mark Jennings 将该许可证描述为*“使 Kraken 成为欧洲加密货币领域长期组成部分的关键一步。”*

Kraken收购Breakout

2025年9月4日，Kraken宣布收购基于评估的自营交易公司Breakout。此举旨在通过为高级交易员提供自营交易渠道，从而扩展Kraken的产品范围。

Breakout的模式允许熟练的交易员通过大规模成功部署交易策略来赚取报酬。要获得资格，交易员必须购买并通过严格的评估，并保持在一定的业绩阈值之上。成功者将获得资金账户，并可保留其产生的利润的90%。^[40]​

合格的交易员最多可以获得20万美元的名义资本，分配在最多两个账户中。该平台提供超过50个加密货币交易对的交易，BTC和ETH合约的杠杆率高达5倍。Kraken的联合首席执行官Arjun Sethi表示：

"Breakout为我们提供了一种基于技能证明而非资本获取来分配资本的方式......我们希望建立奖励已证明的业绩而非出身的系统。"

随着时间的推移，Breakout计划直接整合到Kraken Pro平台中。^[40]​

Kraken收购Backed Finance

2025年12月3日，Kraken宣布收购总部位于瑞士的Backed Finance AG，该公司专门从事代币化证券的发行。此举是通过整合Backed的团队和合规基础设施，加速Kraken扩展到代币化现实世界资产（RWA）的战略步骤。该交易的财务条款未披露。^[41]​^[42]​

Backed Finance成立于2021年，开发了一个用于发行代表传统证券所有权的基于区块链的代币的平台。其旗舰产品xStocks是代币化的股票和ETF，由基础实物资产1:1支持。在2025年首次亮相后的六个月内，xStocks的总交易量超过100亿美元。它们可在Kraken交易所和包括Solana和Ethereum在内的多个区块链上直接进行交易。^[41]​^[42]​

此次收购旨在创建一个垂直整合的系统，统一代币化资产的发行（由Backed）和交易（在Kraken上）。它建立在Kraken之前的收购基础上，以建立一个全面的数字资产市场基础设施。Kraken的联合首席执行官Arjun Sethi表示，该交易加强了“开放和可编程资本市场所需的核心架构”，并且是关于“重新定义在数字时代拥有资产的意义”。^[41]​^[42]​

Backed的代币专为DeFi生态系统中的自我托管和互操作性而设计。但是，xStocks尚未根据1933年美国证券法进行注册，并且不向美国人提供。^[42]​