Crypto.com
Crypto.com 是一家成立于 2016 年 6 月的加密货币交易所和金融服务公司。[11] 它运营着一个中心化交易所、Crypto.com App、预付 Visa 卡、Crypto.com Pay 支付套件，以及非托管产品，如 Crypto.com DeFi 钱包和 DeFi Swap。该生态系统由 Crypto.org Chain（一条用于支付和其他应用的公共区块链）和 CRO 代币支撑，后者在交易、支付和金融服务中提供实用性。[11]
概述
Crypto.com 的消费级产品包括 Crypto.com App（原名为 Wallet & Card App）、Crypto.com Visa 卡项目、Crypto.org 链以及 Crypto Credit 等产品。[11] 该公司成立于 2016 年 6 月，由 Kris Marszalek 担任首席执行官，并于 2018 年 7 月 6 日更名为 Crypto.com。10 月 22 日，Crypto.com 开始在新加坡发运其 MCO Visa 卡，随后于 11 月 16 日宣布计划与大都会商业银行（Metropolitan Commercial Bank）合作在美国推出 MCO Visa 卡项目。[3]
在整个生态系统中，中心化的 Crypto.com 交易所和 Crypto.com App 提供了交易和账户功能，而 Visa 卡则支持使用法币或加密货币余额进行消费。Crypto.com Pay 提供商家结账、礼品卡、手机话费充值以及加密货币点对点支付功能，并辅以用于链上活动的非托管 DeFi 钱包和 DeFi Swap 界面。Crypto.org 链和 CRO 代币通过支持整个平台的支付、激励和其他实用功能将这些服务联系在一起。[11]
2021 年 5 月，Crypto.com 成为首家宣布使用 CipherTrace 的 Traveler 解决方案的加密货币交易所，这是首个能够遵守全球反洗钱 (AML) 转移规则（Travel Rule）法律的商业解决方案。[1]
2021 年 5 月，Crypto.com 成为首个获得马耳他金融服务管理局 (MFSA) 颁发的第 3 类虚拟金融资产 (VFA) 牌照的全球加密货币平台。第 3 类 VFA 牌照授权 Crypto.com 向经验丰富和非经验丰富的投资者提供服务，包括代表他人执行订单、托管或提名人服务以及自营交易。[13]
监管与安全
Crypto.com 在不同司法管辖区持有多种监管批准。例如，2021 年 5 月，它获得了马耳他金融服务管理局颁发的 3 类虚拟金融资产 (VFA) 服务提供商牌照，允许其在马耳他 VFA 框架下执行客户订单、提供托管或提名服务，并进行自营交易。[13]
2022 年 1 月，Crypto.com 披露了一起安全事件，攻击者绕过了 483 个用户账户的双重身份验证 (2FA) 保护，并进行了未经授权的提现。该公司报告称，在攻击中被盗的加密货币价值约 3400 万美元，其中包括 比特币 和以太坊。[14][15] Crypto.com 表示已全额赔偿受影响的客户，撤销了现有的 2FA 令牌，对新提现地址白名单引入了强制性的 24 小时延迟，并宣布计划转向多因素身份验证以保障账户安全。[14]
该公司自称运营着一个高度受监管且注重安全的平台，并报告称截至 2024 年 5 月，其全球用户数已突破 1 亿。[11][12]
Crypto.com 交易所
Crypto.com 交易所最初以现货交易功能亮相，随后扩展为零售和企业用户提供一系列交易相关服务。它支持 比特币 (BTC)、以太坊 (ETH)、莱特币、USDC 等加密货币的交易对，以及 Crypto.org Chain 的原生货币 CRO 代币。[4]
杠杆交易
Crypto.com 交易所的杠杆交易允许用户在交易所借入加密货币进行现货市场交易。符合条件的用户可以使用保证金贷款作为 杠杆 来开设大于其账户余额的仓位。[5]
衍生品交易
Crypto.com 提供的首个衍生品产品是永续合约。永续合约使交易者能够买入或卖出资产价值的风险敞口，而标的资产本身从不进行交易，从而允许他们管理风险。永续合约没有到期日或结算日，用户可以根据需要长期持有仓位。[1]
Crypto.com 借贷
Crypto.com 借贷允许用户在不出售加密货币的情况下以其作为抵押进行借款。用户可以存入支持的资产作为 抵押品，并提取加密贷款以满足流动性需求、支持 Crypto.com 交易所的杠杆交易或在其他平台上进行对冲。[16][17] 需要更灵活贷款条款的机构用户可以申请 Crypto.com 借贷的 Lending Pro 计划，该计划为获批客户提供更高的借贷限额和定制条款的可能性。[16]
Syndicate
Syndicate 是 Crypto.com 交易所的一个折扣代币发行平台，由 CRO 代币驱动。Syndicate 旨在帮助项目提高知名度并支持用户教育。上线项目可以提供其自身代币的配额，以高达 50% 的折扣分发给 Crypto.com 交易所用户。销售的所有收益都会返还给项目方，而 CRO 持有者在这些活动中享有优先代币配额。
Crypto.com App
通过 Crypto.com App，用户可以使用法币钱包和/或信用卡或借记卡购买加密货币。Crypto.com App 支持多种法币和 50 多种加密货币。用户可以立即将加密货币发送给其他 Crypto.com App 用户，无需支付手续费，也可以将加密货币提取到外部钱包地址，并支付基于网络的固定费用。该应用程序包含一个代币追踪标签，用户可以在其中监控 200 多种代币，包括价格、成交量、市值、涨跌幅以及其他频繁更新的数据。它还提供双币种（例如 USD 和 BTC）以及不同时间范围（8 小时、1 天、1 周、3 个月、6 个月）的图表。
Crypto.com App 使用户能够申请和管理其 Visa 卡，并在商户支持的情况下通过卡片消费加密货币。
Crypto Earn
Crypto Earn 是 Crypto.com App 内提供的一种类似于利息的奖励产品，适用于希望在保留所有权的同时通过其持有的资产赚取收益的用户。它为一系列主流加密货币和稳定币提供浮动奖励，并提供灵活和定期存款选项。支持的资产和奖励率会随时间变化，当前的条款、符合条件的代币以及任何 CRO 质押权益均在应用程序和 Crypto.com 的官方产品页面上有详细说明。[18]
用户在存款时通常有多种持有期限选项可供选择，例如灵活安排和固定期限。一旦存款确认，奖励将根据适用的利率和期限开始累积。[18]
Crypto Credit
Crypto Credit 是 Crypto.com App 内提供的一项服务，允许用户存入选定的加密货币作为抵押品，以借取加密贷款。用户通常可以按支持的抵押品约 50% 的贷款价值比进行借贷，贷款收益以支持的稳定币形式发放，如 Tether (USDT) 和 USD Coin (USDC)。[19] 支持的抵押品和贷款货币、利率及其他条款会不时更新，当前详情可在应用程序和 Crypto.com 的产品公告中查看。[20]
在存入所需的抵押品后，用户将在其 Crypto.com App 钱包中收到贷款，在适用情况下，CRO 质押可能会影响借贷利率。[19]
钱包
Crypto.com DeFi 钱包专为各级加密用户设计。该钱包支持大多数主流加密货币，包括 Bitcoin (BTC)、Ethereum (ETH)、CRO、Litecoin、Stellar、Curve DAO Token 以及 TrueFi (TRU)。用户可以在 Crypto.com DeFi 钱包应用中拥有多个钱包，并将其钱包网络从 Mainnet（主网）切换到 Ethereum Testnets（测试网）。[3]
Crypto.com DeFi Swap
DeFi Swap 是一个去中心化交易所和收益耕作界面，与 Crypto.com DeFi 钱包集成，提供代币兑换和流动性供应，其激励机制部分由 CRO 提供支持。流动性提供者 (LPs) 通过兑换手续费分成、为质押 CRO 的 LP 提供的基于 CRO 的收益，以及为特定资金池的 LP 提供的额外收益等机制，被激励向流动性池贡献资金。[5]
Crypto.com DeFi Swap 与 DeFi 钱包集成，允许用户直接在 DeFi 钱包应用程序中兑换代币。[2]
Crypto.org Chain
Crypto.org Chain 是下一代公共区块链，旨在实现全球范围内个人与企业之间的交易。它也是支持 Crypto.com Pay 的核心技术。Crypto.org Chain 主网于 2021 年 3 月启动，以 Crypto.org Coin (CRO) 作为其原生货币。用户可以在 Crypto.com Defi 钱包中质押 CRO，参与委托权益证明（DPoS）并赚取收益。[2]
团队选择了 Tendermint —— 一种拜占庭容错 (BFT) 共识协议 —— 作为 Crypto.org Chain 的共识引擎。[2]
CRO 代币
Crypto.com Coin (CRO) 代币是 Crypto.org Chain 的原生代币。CRO 还为整个 Crypto.com 生态系统提供动力，在支付、交易和金融服务领域具有实用性。2021 年 2 月，Crypto.com 宣布了 CRO 代币分配的更新，目标是在 Crypto.org Chain 主网启动前实现 100% 的去中心化。Crypto.com 已承诺销毁 700 亿枚 CRO（将代币总供应量减少至 300 亿枚 CRO），剩余的 59 亿枚 CRO 将用作 Chain 验证者的主网区块奖励，并分配给 Particle B 用于生态系统开发。[2]
Crypto.com Pay
Crypto.com Pay 是一项基于移动端和网页端的支付服务，允许用户在商业交易、赠礼、话费充值和点对点转账中支付和接收加密货币。其产品包括 Pay Checkout（支付结账）、Pay Gift Cards（支付礼品卡）、Pay Airtime Top-Up（支付话费充值）和 Pay Your Friends（支付给好友）。[3]
Pay Checkout
Pay Checkout 使客户能够使用加密货币进行支付，并允许商家接受加密货币作为额外的支付选项。客户在结账时选择 Crypto.com Pay 或支持的去中心化钱包，扫描二维码或授权支付，商家即可在其 Crypto.com 商业账户中以其选择的法定货币或加密货币接收资金。
Pay Gift Cards
通过 Pay Gift Cards，Crypto.com App 用户可以使用加密货币购买一系列全球品牌的礼品卡，并可能在每次符合条件的购买中获得 CRO 奖励。Crypto.com 提供涵盖航空公司、酒店、游戏、时尚、餐饮、综合零售、电信、燃油、娱乐、出租车服务和杂货等类别的品牌礼品卡。示例品牌包括 iTunes、Google Play、Amazon、Starbucks 和 Nike 等。[2]
Pay Airtime Top-Up
Pay Airtime Top-Up 使 Crypto.com App 用户能够通过 Crypto.com Pay 使用 Bitcoin (BTC)、Ethereum (ETH)、Litecoin 和 CRO 等加密货币支付手机话费充值。该服务支持 100 多个国家/地区的 340 多家预付费移动网络运营商提供的手机号码，包括 T-Mobile、Vodafone、Airtel、Orange 和 Verizon Wireless。[2]
Pay Your Friends
Pay Your Friends 允许用户向朋友和联系人发送加密货币，并从符合条件的交易中赚取 CRO 奖励。转账可以使用任何支持的加密货币进行，在 Crypto.com App 内不收取额外的转账费用。[1]
Crypto.com VISA 卡
Crypto.com Visa 卡允许持卡人在交易中赚取 CRO 代币奖励，且无需缴纳年费。这些卡片还提供多种特权，更高级别的卡片通常提供更高的消费 CRO 奖励、指定流媒体服务的订阅回扣、机场贵宾室使用权以及其他福利。[21] 最高级别的 Obsidian（黑曜石）卡包含额外福利，例如机场贵宾室使用权和 Crypto.com Private 服务，后者为高级别持卡人和交易者提供专属服务。[21]
Crypto.com 的 Visa 卡是预付卡，用户可以使用银行账户转账、其他信用卡或借记卡或加密货币进行充值。要申请 Crypto.com Visa 卡，用户需要质押指定数量的 CRO 代币，期限为 180 天。根据质押 CRO 的数量，用户有资格获得不同等级的 Visa 卡，这些卡片提供不同水平的奖励和特权。Visa 卡可以通过 Crypto.com App 进行管理，用户可以在 App 中完成卡片申请、查看卡片详情、追踪消费记录并领取符合条件的卡片奖励。[21]
Crypto.com NFT
Crypto.com NFT 是一个用于发行和交易 NFT 系列的平台，其内容涵盖艺术家、音乐家、运动员和体育组织。在该平台上发布过系列的创作者包括 Axel Mansoor、Bag Raiders、BossLogic、Boy George、KCamp、Klarens Malluta 与 Lionel Richie、Kloud (DJ)、Mr. Brainwash 以及 Snoop Dogg 等。该平台允许用户使用信用卡或借记卡购买 NFT，并支持包括 Bitcoin (BTC)、Ethereum (ETH) 和 Dogecoin 在内的 20 多种加密货币进行支付。[2]
Kinetica
除了有机会赢得限量版竞赛 NFT 之一外，每一次成功的提交都将获得一枚纪念 NFT，现场提交和非现场提交将分别获得独特的 NFT。提交截止时间为美国东部时间 5 月 8 日星期一晚上 11:59。纪念 NFT 和比赛期间铸造的限量版 NFT 将在比赛结束后的一周内发放。
Crypto.com 与 Fantagio 签署 NFT 谅解备忘录
根据一份新闻稿，综合娱乐公司 Fantagio 与 Crypto.com 签署了 NFT 合作谅解备忘录 (MoU)。通过这一联盟，两家企业将共同推动不同的 NFT 娱乐计划。作为他们的第一个合资项目，两家公司将推出纪念元宇宙偶像 Meta Miu 的音乐 NFT。Fantagio 与 Web3 娱乐平台 Fellaz 合作创作了 “Meta Miu”，这是一位在元宇宙中表演的韩国流行音乐女独唱歌手。通过 NFT 订阅 Fellaz 平台的成员将可以访问特殊内容，且 “Meta Miu” 将基于以参与者为中心的粉丝社区进行管理。8 月 11 日，Crypto.com 在其 NFT 市场发布了 Miu 出道曲《Uptown Boy》的五款音乐 NFT。只有一种版本的 NFT 会包含整首歌曲；其他四种版本将分别包含歌曲的不同部分。持有完整歌曲版本 NFT 或集齐所有歌曲片段 NFT 的用户，可以获得 Fellaz “荧光棒”（即 Fellaz 平台的订阅服务）。这授予了访问该网站独特内容的权限。
Crypto.com NFT 提供来自体育团队、运动员和艺人的内容，包括 Snoop Dogg、Boy George、Aston Martin 和 UFC。通过 Crypto.com NFT 平台，收藏家和爱好者可以买卖 NFT，并可以使用 Crypto.com Pay 通过信用卡、借记卡和加密货币进行支付。
Crypto.com Capital
Crypto.com Capital 是 Crypto.com 旗下的风险投资机构，致力于投资种子轮和 A 轮阶段的加密货币初创公司。Crypto.com Capital 将领投种子轮（金额在 10 万美元至 300 万美元之间）以及 A 轮融资（金额在 300 万美元至 1000 万美元之间）。Crypto.com Capital 由 Crypto.com 联合创始人 Bobby Bao 领导，他表示：
“Crypto.com Capital 的座右铭和经营原则是‘创始人优先’。作为公司建设者，我们深知将具有变革性的想法变为现实是多么困难。创始人可以依靠我们快速行动，并提供资金和全球用户群的访问权限，助力他们取得成功。如果您正在这一领域进行建设，请立即联系我们：[email protected]。”
合作伙伴关系
一级方程式赛车 (Formula One)
2021年3月，Crypto.com 宣布与阿斯顿·马丁高认知一级方程式车队 (Aston Martin Cognizant Formula One Team) 建立多年合作伙伴关系，旨在为交易者和 F1 粉丝提供品牌体验和营销机会。这一合作使阿斯顿·马丁高认知一级方程式车队成为首批拥有专门加密货币平台赞助商的 F1 车队之一。Crypto.com 被描述为第一个赞助 F1 车队的加密货币平台。[2]
Visa 主要会员资格
2021年3月，Crypto.com 宣布与 Visa 建立全球合作伙伴关系，其中包括获得 Visa 在澳大利亚网络的主要会员资格。该合作伙伴关系支持 Crypto.com 扩大 Crypto.com Visa 卡覆盖范围的努力，并探索通过该卡进行加密抵押品的法币借贷。在获得 Visa 主要会员资格后，Crypto.com 开始在澳大利亚直接发行 Crypto.com Visa 卡，并在欧洲推出了虚拟卡，使用户能够在收到实体卡之前开始消费。[4]
意大利足球甲级联赛 (Lega Serie A)
2021年5月，Crypto.com 在 2021 年意大利杯决赛之际与意大利足球甲级联赛 (Lega Serie A) 达成合作。该场决赛于 5 月 19 日在雷焦艾米利亚的马佩体育场举行，由亚特兰大足球俱乐部对阵尤文图斯足球俱乐部。为了纪念这一事件，双方推出了一个特别的 NFT 系列，其中包括官方奖杯、比赛集锦和相关的数字物品。[4]
阿联酋航空 (Emirates)
阿联酋航空与 Crypto.com 签署了一份谅解备忘录 (MOU)，旨在未来将 Crypto.com Pay 集成为客户的支付选项。该集成预计将于 2026 年生效。[22]
特朗普媒体合作伙伴关系与 CRO 国库
2025 年 8 月 26 日，Crypto.com 与 Truth Social 平台的母公司特朗普媒体与科技集团 (TMTG) 宣布建立重大合作伙伴关系，旨在创建一个专注于 Crypto.com 原生代币 Cronos (CRO) 的合资企业。[6][7][8] 该交易包括计划成立一家公开上市的 CRO 累积公司，以及相关的交易所交易基金 (ETF) 和预测市场产品，这被视为特朗普媒体在 2025 年更广泛的加密货币扩张计划的一部分。[9][10]
2026 年 8 月 7 日，特朗普媒体、Crypto.com 和 Yorkville Acquisition Corp. 共同同意终止计划中的 Trump Media Group CRO Strategy Inc. 合资项目，废除了尚未执行的 64.2 亿美元 CRO 国库结构、拟议的公开上市 CRO 累积公司，以及相关的 ETF 服务和 Truth Social 预测市场协议。[9][10] 特朗普媒体保留了其已经收购的 CRO 和 比特币，而与 Crypto.com 的关系则以缩减的、主要侧重于营销的形式继续。[9][10] 在终止公告发布后，CRO 受此消息影响下跌了约 5-8%，特朗普媒体表示其正重新专注于 Truth Social、数据许可及其拟议的与聚变能源公司 TAE Technologies 的全股票合并。[9][10]
Trump Media Group CRO Strategy Inc. 的成立
此次合作最初涉及成立一个名为 Trump Media Group CRO Strategy Inc. 的新实体。该公司旨在发挥数字资产国库的作用，其主要目标是收购并持有 CRO 代币。[8]
这家新公司原计划通过与特殊目的收购公司 (SPAC) Yorkville Acquisition Corp. 合并来上市。合并后，该公司预计将在纳斯达克交易，股票代码为 “MCGA”，这参考了唐纳德·特朗普的 “Make America Great Again” 口号。[6][7] 这些上市和国库计划并未执行，并在 2026 年 8 月特朗普媒体、Crypto.com 和 Yorkville 共同结束拟议的 CRO Strategy Inc. 合资项目时正式终止。[9][10]
财务细节与市场影响
2025 年宣布的合资企业旨在建立一个价值约 64.2 亿美元的国库。拟议的融资结构包括现有的 10 亿美元 CRO 代币、4.2 亿美元现金和认股权证，以及由 Yorkville 的一家关联公司提供的 50 亿美元信贷额度。[7][8] 这些融资层级，连同创建大型公开上市 CRO 累积工具的计划，一直处于提案阶段，并在 2026 年 8 月各方共同同意终止 CRO Strategy Inc. 结构及其相关安排时被放弃。[9][10]
作为 2025 年原始协议的一部分，两家母公司同意交换投资：特朗普媒体将购买价值 1.05 亿美元的 CRO，而 Crypto.com 将收购 5000 万美元的 TMTG 股票 (DJT)。[6] 特朗普媒体直接购买的 CRO 和 比特币 已完成，并在后来更广泛的国库结构被取消时确认予以保留。[9][10]
2025年8月的公告在当时对市场产生了积极影响；CRO的价格飙升了高达25%，DJT的股票也出现了上涨。[7] 相比之下，在2026年8月关于财务公司、ETF服务合作和预测市场计划被取消的消息传出后，CRO下跌了约5-8%。[9][10]
平台集成与质押
2025年概述的合作伙伴关系超出了拟议的财务公司范围，计划将Crypto.com的钱包基础设施集成到Truth Social平台中。[6]
CRO 原定被采用为该社交媒体网站奖励系统的 实用代币，允许用户将平台“宝石”转换为CRO代币，并将CRO用于订阅和其他服务。[6] 为了产生额外收入，Trump Media Group CRO Strategy Inc. 计划将其持有的CRO托管并在Crypto.com进行质押，并在Cronos 区块链上运营一个 验证者 节点 以参与网络安全并赚取 质押 奖励，随后这些奖励将被重新投资以增加其CRO持有量。[6][8]
2026年8月，Trump Media缩减了这些雄心壮志，取消了计划中的财务公司，放弃了Truth Social预测市场倡议，并终止了ETF服务安排，同时与Crypto.com保持着一种更精简的、主要以营销为中心的合作关系。[9][10]
预测市场与法律挑战
2026 年，Crypto.com 通过其美国衍生品子公司进军预测市场。[23] 该子公司在受美国商品期货交易委员会 (CFTC) 监管的指定合约市场上提供事件合约，包括体育赛事合约。[23]
内华达州博彩监管机构命令该平台停止向内华达州居民提供体育赛事合约，理由是这些产品根据州法律构成了未经许可的体育投注。[23] 该交易所向法院对该命令提出质疑，辩称《商品交易法》赋予了 CFTC 对在 CFTC 监管的指定合约市场上交易的掉期合约的专属管辖权，并且州博彩法对此类合约具有预先效力。[23] 争议的焦点在于，该平台上提供的受联邦监管的体育赛事预测合约是否符合美国法律规定的“掉期”定义。
由这些及相关产品引起的诉讼导致了联邦巡回法院在 CFTC 监管市场上的体育赛事预测合约的分类和监管问题上产生了分歧。[23] 美国第三巡回上诉法院裁定，某些体育赛事合约符合《商品交易法》中掉期的法定定义，因此受联邦专属监管，预先排除了冲突的州博彩监管；而美国第九巡回上诉法院则得出了不同的结论，允许内华达州等州拥有更大的余地，将类似产品视为受州控制的博彩行为。[23]
2026 年，Robinhood 宣布持有 Crypto.com 的少数股权，并达成协议在其平台上列出与 Crypto.com 挂钩的预测市场合约，称此举是将受监管的预测市场产品引入主流经纪业务的更广泛努力的一部分。[24]
Crypto.com 的美国衍生品子公司已请求美国最高法院审查第九巡回法院维持内华达州监管此类体育赛事合约权力的裁决，要求法院澄清《商品交易法》是否预先排除了州政府对联邦监管衍生品市场上挂牌的体育赛事合约的监管。[23]
团队
联合创始人
- Kris Marszalek - 联合创始人兼首席执行官 (CEO)[11]
- Bobby Bao - 联合创始人兼企业发展主管[11]
- Rafael Melo - 联合创始人兼首席财务官 (CFO)[11]
- Gary Or - 联合创始人兼 Particle B 创始人[11]
其他高级管理层
- Eric Anziani - 总裁兼首席运营官 (COO)[11]
- Jason Lau - 首席信息安全官 (CISO)[11]
- Matthew Chan - 首席技术官 (CTO)[11]
- Antonio Alvarez - 首席合规官 (CCO)[11]
顾问委员会
- Antoine Blondeau (Alpha Intelligence Capital) - 顾问委员会主席
- Chris Corrado (伦敦证券交易所集团) - 交易技术
- Dimitri Tsamados (Eric Salmon & Partners) - 人才
- Rob Bier (Trellis Asia) - 组织设计与规模化设计
