Liquid Network
Liquid Network 是一个比特币侧链和二层结算网络，用于发行数字资产，并在比特币区块链之上实现更快速、机密的转账。它由 Blockstream 于 2018 年推出，Blockstream 继续担任该网络的技术提供商。[1][2]
该网络旨在通过将比特币锁定在储备中并发行相应的资产 L-BTC 来解决比特币区块链对交易所结算速度慢的问题，L-BTC 可以更快速地结算交易。[1] 它自称为“比特币资本市场的金融层”。[3]
Liquid 由 80 多家交易所、基础设施公司和资产管理公司组成的联盟监管，支持发行包括稳定币、证券代币和其他金融工具在内的一系列数字资产。该网络报告的总锁定价值约为 50 亿美元。[1] [2] [3]
概览
Liquid Network 的功能是作为比特币的伴生链，而不是其替代品。比特币被锁定在储备中，网络针对这些储备发行 L-BTC，从而使交易和转账的结算速度快于基础比特币区块链。[1]
该网络被归类为基础设施和二层网络，支持快速、机密的结算以及数字资产的发行。[2]
该网络报告的平均费率为每虚拟字节 0.1 聪 (sat/vB)，这种低成本特性旨在使机构用户进行频繁结算和资产转移更具经济性。[3]
比特币和 Liquid 之间的价值流动通过双向锚定实现，用户锁定比特币以接收 L-BTC（“锚入”/peg-in），随后将 L-BTC 赎回为比特币（“锚出”/peg-out）。
2026 年 9 月漏洞事件
2026 年 9 月 7 日，在自称为白帽黑客的行为者从联盟钱包中提取了约 4,000 枚比特币（价值约 3.2 亿美元）后，Liquid Network 暂停了运营。[5][1]
该金额约占联盟钱包余额的 95%，事件发生前该钱包持有约 4,200 枚 BTC。[5]
Blockstream 将此事件归因于 Elements 中的一个软件漏洞，而不是密码或私钥泄露，并表示该漏洞凭空产生了一些涉案比特币。[1]
当时引用的安全专家指出，该缺陷存在于 Liquid 交易软件的节点级别，而不是密钥或硬件安全模块的泄露。[1]
被盗资金通过 SideSwap 流出，SideSwap 被描述为 Liquid 上一个正常且经过批准的交易平台。SideSwap 表示，这笔提现作为客户订单通过其锚出服务使用其 PAK 处理，密钥并未泄露，且 L-BTC 源于 Elements 的漏洞而非 SideSwap 自身的系统。由于 SideSwap 无法区分哪些代币来自 Elements 漏洞，哪些是真实的，因此它对所有代币一视同仁。[5][1]
作为回应，Liquid 上的桥接节点被禁用以防止新交易，交易所已停止或正准备停止 L-BTC 的充值和提现，同时侧链保持暂停状态，联盟成员致力于修复该漏洞。[5]
Liquid 在 X 上表示：“Liquid 钱包将受到影响，对于带来的任何不便，我们深表歉意”，并补充说：“联盟成员正在积极努力解决此问题，以便我们恢复正常的网络活动。”[1] Liquid 表示，在该网络上发行的其他资产，包括 USDT、DePix 和现实世界资产，未受影响。[5][1]
行为者通过经过签名的链上比特币交易与网络维护者沟通，承诺在漏洞修复后归还大部分资金。在一条复制的链上消息中，他们写道：“请先修复漏洞。目前最新的提交使链处于风险之中。确保每个节点都已打好补丁。确认修复后，我们将安全地把钱转回来。”[1]
Blockstream 开始通过签名的链上消息联系行为者，行为者告诉 Blockstream 在归还比特币之前要修补 Elements 漏洞并确保每个节点都已更新。[5]
据报道，行为者向 Blockstream 发送了加密的技术细节，这一细节归功于 Galaxy Digital 的研究主管 Alex Thorn。[5]
截至 2026 年 9 月 7 日的报道，资金尚未归还，Liquid 也没有说明网络何时重新开放或比特币是否会被追回。[5][1]
网络恢复更新
在漏洞事件发生后，2026 年 10 月 10 日，Liquid Network 在因 Elements 软件漏洞暂停运营后，开始受控地恢复区块生产。[6]
该漏洞允许攻击者铸造无抵押代币，并从 Liquid 的联盟钱包中提取约 4,000 枚 BTC（当时价值约 3.2 亿美元）。在紧急节点更新和链上协商后，攻击者归还了 3,400 枚 BTC，同时保留了约 600 枚 BTC 作为其自称的赏金。
9 月 10 日，Liquid 开始生产不含交易的区块，作为监控网络稳定性的预防措施。在恢复过程中，交易和锚定操作仍处于暂停状态。Blockstream 确认 Liquid 的职能节点和桥接节点的更新已完成，职能节点正在正常签名和验证区块。[6]
Elements 与技术
Liquid 运行在 Elements 之上，这是一个在 GitHub 的 ElementsProject/elements 仓库中维护的开源区块链平台。该仓库创建于 2015 年 6 月 8 日，将 Elements 描述为一个“开源、支持侧链的区块链平台”，并且是“Elements 区块链平台的集成和分阶段树，是比特币协议的功能实验和扩展集合”。[4] Elements 主要使用 C++ 编写，其中很大一部分使用 C 和 Python，并根据 MIT 许可证发布。[4]
Elements 使任何人都能建立锚定比特币作为侧链的业务或网络，或者运行带有任意资产代币的独立区块链。[4]
该软件支持通过命令行参数选择多种运行模式：Liquid 模式（与 Liquid 网络同步）通过 elementsd -chain=liquidv1 运行。它还支持比特币主网（-chain=main，不用于商业）、比特币测试网（-chain=testnet3）、比特币 regtest（-chain=regtest），以及通过任何其他 -chain= 参数支持的自定义 Elements 链，这些链以类似 regtest 的默认参数启动，可以在启动时覆盖。[4]
特性
Elements 通过几个比特币本身不具备的特性扩展了比特币协议：
- 机密资产（Confidential Assets）：在区块链上发行多种资产的能力，其中资产标识符和金额被盲化，但通过应用密码学仍保持可审计性。[4]
- 机密交易（Confidential Transactions）：隐藏交易金额。
- 联盟双向锚定（Federated Two-Way Peg）：价值在比特币和侧链之间移动的机制。
- 已签名区块（Signed Blocks）：一种依赖指定签名者而非开放挖矿的区块生产模型。
- 超出比特币可用范围的其他操作码。[4]
2017 年 4 月 7 日，在马耳他举行的 Financial Cryptography 2017 上提交了一份机密资产白皮书，并附带了公告、教程和演示。[4]
最初在 Elements 中开发的一些功能后来被集成到比特币本身，包括隔离见证（Segregated Witness）和相对锁定时间（Relative Lock Time），而 Schnorr 签名则因需要额外的研究和标准化而被推迟。[4]
资产与使用场景
Liquid 用于发行和结算一系列金融工具，该网络报告了其持有的各种数字资产。
在报告持有的最大资产中，包括 21 亿美元的 Mifiel 本票和 8.77 亿美元的 BMN2，此外还有 9700 万美元的 Tether 稳定币 (USDT)、3200 万美元的 USTBL、1500 万美元的 Aquarius 基金、740 万美元的 CMSTR 和 700 万美元的 MEXAS。[3]
这些持仓反映了 Liquid 围绕稳定币、代币化证券和现实世界资产的定位。[2]
联盟与治理
Liquid 由 80 多个成员组成的联盟治理，包括交易所、基础设施公司和资产管理公司。[1]
该联盟共同管理双向锚定并生产网络的已签名区块，其成员在联盟钱包中持有支持 L-BTC 的比特币储备。在发生中断期间，联盟成员负责恢复正常的网络活动。[1]
从 Liquid 锚出可以通过网络上经过批准的交易平台执行。SideSwap 就是这样一个平台，它使用锚出授权密钥 (PAK) 将锚出订单作为客户交易进行处理。[5]
