TRM Labs 是一家区块链情报和监管技术公司，为数字资产提供风险管理平台。^[1] 该公司开发人工智能驱动的解决方案，帮助公共和私营部门机构检测、调查和减轻基于加密货币的欺诈和金融犯罪。^{[1] [2]} TRM Labs 的客户群包括政府机构、金融机构和加密货币企业，提供交易监控、钱包筛选和跨链资金追踪工具。^{[1] [3]}​

Overview

TRM Labs is headquartered in San Francisco, California, with additional hubs in Los Angeles, New York, Washington, London, and Singapore. ^[2] The company's stated mission is to build a safer financial system by providing the technology needed to combat illicit activities on the blockchain. ^{[1] [3]}

Its platform is built on proprietary data science and a database of illicit activity, which it uses to power a suite of products tailored for compliance, investigation, and national security use cases.

The firm's core technology focuses on cross-chain analytics, allowing users to track the flow of funds across more than 100 different blockchains within a single interface. ^[1] This capability is applied to a range of digital assets, including cryptocurrencies, Non-Fungible Tokens (NFTs), and assets within Decentralized Finance (DeFi) protocols. TRM Labs has attracted investment from major venture capital firms and corporate backers, including Y Combinator, Tiger Global, Bessemer Venture Partners, Visa, and PayPal. ^[1] In February 2026, the company's valuation reached $1 billion following a Series C funding round, granting it unicorn status. ^[2]​

历史

TRM Labs 于 2018 年 9 月左右开始公开运营，其在 X（原 Twitter）上的官方账号也于当月建立。^[3] 2021 年 9 月 23 日，该公司进行了一次早期的战略扩张，宣布与 Solana 链全面整合，为其生态系统提供安全和合规工具。^[3]​

2021 年 12 月 7 日，TRM Labs 宣布完成 B 轮融资。该轮融资由 Tiger Global 领投。在一次涉及 3.24 亿 Wrapped Ether (WETH) 被盗的事件中，TRM 报告称其系统追踪到了这些非法资金，并发现它们被整合到了 Ethereum 区块链上的一个单一地址中。^[3]​

在整个 2025 年，该公司宣布了多项新举措和合作伙伴关系。2025 年 1 月 2 日，TRM Labs 报告称，由其与 TRON DAO 和 Tether 合作成立的 T3 金融犯罪部门已在全球范围内成功冻结了超过 1 亿美元的犯罪资产。^[3] 2025 年 8 月 20 日，它推出了 Beacon Network，这是一个实时加密犯罪响应系统。^[3] 随后，该公司于 2025 年 9 月 2 日宣布与 Mysten Labs 合作支持 Sui 网络，并于 2025 年 9 月 23 日被选为支付平台 Tempo 的首批基础设施合作伙伴。2025 年 11 月，TRM Labs 加入了 Chainlink 自动化合规引擎 (ACE) 合作伙伴生态系统，为该平台提供风险情报。^[3]​

2026 年 1 月，TRM Labs 发布了其《2026 年加密犯罪报告》的调查结果，指出非法加密货币流向已达到创纪录水平。在由 Blockchain Capital 领投的 C 轮融资中，该公司获得了 7000 万美元融资。此轮融资使公司的估值达到了 10 亿美元。^{[2] [1]}​

技术

TRM Labs 的平台以人工智能和区块链分析为核心，旨在提供风险情报和调查工具。^[2] 其技术旨在处理和分析海量的链上数据，以识别与非法活动相关的模式。

核心功能

• 资产和区块链覆盖范围：该平台支持对 100 多个区块链上的超过 2 亿个数字资产进行分析。这包括对 NFT 和各种 DeFi 协议的专门覆盖。^[1]
• 跨链分析：TRM 平台的一项关键技术功能是能够在单个统一图表中无缝追踪交易并可视化跨不同区块链网络（如 比特币 和 以太坊）的资金流向。^[1]
• 风险情报引擎：该系统采用包含 150 多个风险类别和指标的框架，对地址、实体和交易进行评分。这些指标与国际标准保持一致，包括金融行动特别工作组 (FATF) 定义的洗钱前置犯罪。这允许客户自定义风险评分模型，以满足其特定的合规要求。^[1]
• 专有数据库：TRM Labs 维护着一个庞大的内部数据库，记录了加密货币地址与现实世界实体之间的联系，以及与非法活动的关联。该公司表示，该数据库是结合专有的威胁情报收集和先进的数据科学方法构建的。^[1]

产品与服务

TRM Labs 将其产品划分为针对特定用户群体（包括政府、金融机构和加密原生企业）设计的专用套件。 ^[1]​

产品套件

• Compliance360：一个为金融机构和加密货币企业提供的端到端平台，用于管理其反洗钱 (AML) 和制裁合规计划。
• Investigation360：一套为执法机构和调查人员提供的工具，用于追踪非法资金、可视化交易流并建立案件。
• Seizure360：专门为支持执法部门在涉及加密货币的资产扣押和追缴行动中设计的解决方案。
• NatSec360：一个专注于识别和瓦解涉及使用数字资产的国家安全威胁的平台，例如国家支持的黑客攻击和规避制裁行为。
• Supervision360：一套供监管机构监督其管辖范围内虚拟资产服务提供商 (VASP) 活动的工具。

核心产品

TRM 平台包含多个用于调查和合规职能的独立产品。

调查工具

• Forensics：一种跨链资金追踪工具，用于可视化加密货币资产的流动。
• Triage：一种警报管理系统，帮助调查团队优先处理高风险活动以进行进一步审查。
• BLOCKINT API：一种应用程序编程接口，提供对 TRM 区块链情报数据的程序化访问，以便集成到其他系统中。
• Deconflict：一种面向调查人员的协作工具，通过创建一个统一的网络，帮助防止不同机构或团队在不知情的情况下处理同一案件，从而避免行动冲突。

合规专用

• 交易监控 (Transaction Monitoring)：一种用于实时监控加密货币交易的工具，可根据自定义风险规则检测并标记可疑活动。
• 钱包筛选 (Wallet Screening)：根据 TRM 的风险指标数据库（包括制裁名单和非法活动关联）扫描加密货币地址。
• 实体尽职调查 (Entity Due Diligence)：提供加密业务和服务的全面风险概况，以辅助交易对手风险管理。
• 了解您的资产 (Know-Your-Asset, KYA)：一种用于评估特定数字资产或代币相关风险的工具，帮助机构决定支持哪些资产。

专业服务

除了软件产品外，TRM Labs 还提供专业服务以支持其客户。这些服务包括帮助经历过安全漏洞、黑客攻击或诈骗的组织进行事件响应，以及专门的客户支持和培训。 ^[1]

协作倡议与平台

TRM Labs 启动并参与了多项旨在打击加密货币犯罪的全行业倡议。

Beacon Network

Beacon Network 于 2025 年 8 月 20 日推出，被描述为一个实时加密犯罪响应网络。它使交易所、资产发行方和执法机构能够在发生黑客攻击或漏洞利用后，立即共享信息并追踪被盗资金。其目标是让参与者能够在犯罪分子洗钱或变现犯罪所得之前采取行动。^[3]​

T3 金融犯罪部门

T3 金融犯罪部门（T3 FCU）是由 TRM Labs、TRON DAO 和 Tether 共同发起的一项倡议。该部门的成立旨在积极打击波场（TRON）网络及其他区块链上的金融犯罪。2025年1月，该部门宣布在冻结与犯罪活动相关的超过1亿美元资产中发挥了重要作用。^[3]

Chainabuse

Chainabuse 是一个由 TRM Labs 运营的免费公共平台，允许个人报告与加密货币相关的诈骗、黑客攻击和其他欺诈活动。该平台汇总这些报告，以帮助警告社区并提供有关新兴威胁的数据。 ^[1]​

LEOLabs

LEOLabs 是一个专门为执法人员（LEO）设计的社区计划。它为调查加密货币相关犯罪的官员提供资源和协作空间。^[1]

融资

TRM Labs 已完成多轮重大融资，吸引了来自风险投资和战略企业合作伙伴的投资。该公司的普通支持者包括 Y Combinator、Tiger Global、Bessemer Venture Partners、Visa、PayPal、Salesforce Ventures、Block, Inc.、Citi Ventures 和 American Express Ventures。^[1]

B 轮融资

2021 年 12 月，TRM Labs 宣布完成了由 Tiger Global 领投的 7000 万美元 B 轮融资。^[3]​

C 轮融资

2026 年 2 月 4 日，TRM Labs 宣布已筹集 10 亿美元资金。本轮融资的其他参投方包括高盛 (Goldman Sachs)、Bessemer Venture Partners、Brevan Howard Digital、Thoma Bravo、花旗风险投资 (Citi Ventures) 和 Galaxy Ventures。据称，这笔资金的用途是扩大公司的人工智能研究和产品开发规模，并扩充其由工程师、数据科学家和金融犯罪专家组成的全球团队。 ^[2]​^[1]​

客户与合作伙伴

TRM Labs 的客户群跨越公共部门、传统金融和加密行业。

• 政府与公共部门：该公司向全球众多政府机构提供其平台。知名用户包括美国司法部 (DOJ)、联邦调查局 (FBI)、美国国土安全调查局 (HSI) 以及美国国税局刑事调查局 (IRS-CI)。国际客户包括泰国皇家警察网络犯罪调查局和布宜诺斯艾利斯检察院网络犯罪调查科。
• 金融机构：在传统金融领域，TRM 的客户包括高盛 (Goldman Sachs)。
• 加密企业：该公司为广泛的加密原生企业提供服务，包括 Binance、Circle、Uniswap、MoonPay、FalconX 和 Ava Labs 等主要交易所和平台。

除了直接客户外，TRM 还与区块链生态系统中的关键参与者建立了战略合作伙伴关系并进行了整合。这些包括与 Solana 和 Sui Network 等网络的全面整合，以及参与合规框架，如 Chainlink 自动化合规引擎 (ACE)。^{[3] [1]}

组织架构

TRM Labs 由其联合创始人兼首席执行官 Esteban Castaño 领导。^{[1] [2]} 另一位面向公众的人物是 Ari Redbord，他主持该公司的 #TRMTalks 媒体系列节目。^[3]

在一份关于公司使命及 C 轮融资用途的声明中，首席执行官 Esteban Castaño 评论道：

“在 TRM，我们正在针对那些对公共安全、金融诚信和国家安全产生实际后果的问题构建人工智能。这笔资金使我们的世界级团队——以及即将加入我们的成员——能够与处于应对最重大威胁前线的机构共同创新，并扩大人工智能的潜力，从而显著改善我们关键系统的保护方式。” ^[2]

教育项目与研究

TRM Labs 运营着一个名为 TRM Academy 的教育部门，为从事加密货币工作的专业人士提供培训和认证项目。可获得的认证包括：

• 加密货币基础 (Crypto Fundamentals)
• 认证调查员 (Certified Investigator)
• 加密合规专家 (Crypto Compliance Specialist)
• 加密扣押专家 (Crypto Seizure Specialist)
• 加密税务专家 (Crypto Tax Specialist)

该公司还定期发布关于加密经济趋势和金融犯罪的研究报告及白皮书。其 2026 年加密犯罪报告（在 2026 年 1 月的一篇博客文章中被强调）中的一项关键发现指出，2025 年非法加密资金流达到了创纪录的 1580 亿美元。 ^[1]

公共安全警告

TRM Labs 的官方网站向公众发布了一项关于冒充诈骗的显著警告。该公司指出，有恶意行为者一直冒充 TRM Labs 员工，通常试图通过声称提供收费的资金追回服务来诈骗个人。这表明该公司正积极通过提高公众意识来缓解这一持续存在的问题。 ^[1]