Total Value Locked (TVL)

总锁仓价值（Total Value Locked）是指锁定在智能合约或一组智能合约中的资产价值，这些合约可能部署或存储在一个或多个交易所或市场中。它被用作衡量投资者存款的指标。它是锁定在平台、协议、借贷计划、流动性挖矿计划或保险流动性池中的所有硬币或代币的美元价值。^[7]^[8]

简介

大多数 DeFi 应用程序都需要存入资本，通常以贷款抵押品或交易池流动性的形式存在。这已被用作展示去中心化金融增长的事实上的指标。

增长

2020年2月7日，DeFi 市场的总锁仓价值达到了 10 亿美元。当时，MakerDAO 占据了该价值的 60%（约 6 亿美元）。

2020年8月初，DeFi 的总锁仓价值达到了 40 亿美元。

2020年9月20日，DeFi 的总锁仓价值突破了 90 亿美元。当时排名前三的协议是 Uniswap（19.8 亿美元）、Aave（15.1 亿美元）和 MakerDAO（15 亿美元）。

截至2020年10月15日，以太坊和比特币占总锁仓价值的比例不到一半，两者合计占 110 亿美元总额的 44.6%。锁定的以太坊总量为 890 万个，价值 32.4 亿美元，占以太坊总市值的 7.6%。锁定的 BTC 总量为 18.1 亿美元，占比特币市值的 0.85%。

2020年10月24日，DeFi 总锁仓价值达到 125 亿美元。主要的 DeFi 产品是 Uniswap、MakerDAO 和 WBTC。

2020年11月12日，协调世界时（UTC）8:00，DeFi 总锁仓价值达到 136.2 亿美元的高点。

2020年11月20日太平洋标准时间（PST）上午 10:00，总锁仓价值创下 141.9 亿美元的新高。^[9]^[10]

十亿级 TVL 协议

Uniswap

Uniswap 是一个去中心化的链上协议，它在 2020 年 8 月 31 日成为第一个总锁仓价值超过 10 亿美元的 DeFi（去中心化金融）协议。截至 2020 年 11 月 13 日，其市场占有率为 22.02%。该平台在推出其治理代币 UNI 后立即成为顶级的 DeFi 协议。

MakerDAO

Maker 是以太坊上的一个去中心化信贷平台，支持锚定美元价值的稳定币 Dai。2020 年 7 月初，Dai 成为挖掘 COMP 代币的首选资产。作为以太坊 DeFi 的基础协议，其总锁仓价值在 7 月底升至 10 亿美元。

WBTC

Wrapped Bitcoin 是一种与比特币 1:1 挂钩的 ERC20 代币，可以在各种加密货币交易所进行交易。WBTC 在 2020 年 9 月中旬达到了 10 亿美元的 TVL。该协议在 2020 年经历了巨大的增长，从第一季度的 400 万美元总锁仓价值增长到第三季度的 3600 万美元。

Compound

Compound 是以太坊上的算法货币市场协议，允许用户借入资产或赚取利息。该协议于 2020 年 10 月 23 日达到 10 亿美元。Compound 于 2020 年 6 月发布了其治理代币 COMP。

Aave

Aave 是一个非托管的借贷协议，并成为第二个资产价值达到 10 亿美元用于借贷目的的 DeFi 协议。Aave 在 2020 年 8 月 15 日首次达到 10 亿美元，此后一直在 10 亿大关上下波动。^[11]

Harvest Finance

Harvest Finance 是一个允许用户挖掘最新收益项目的平台。该去中心化平台于 2020 年 10 月 21 日达到 10 亿美元，这归功于“金库迁移”，即用户将资金从现有资金池转移到新创建的资金池，以实现资产收益最大化。

Curve Finance

Curve Finance 于 2020 年 1 月推出，是一个允许用户在稳定币之间进行交易的去中心化交易所。Curve 在 2020 年 8 月 17 日成为第三个总锁仓价值达到 10 亿美元的 DeFi 协议。在达到这一里程碑之前，它提前推出了治理平台和原生 CRV 代币，这导致了资本存款的流入。