Caitlin Long

**케이틀린 롱(Caitlin Long)**은 디지털 자산과 은행 규제의 접점에 집중하는 금융 경영인입니다. 그녀는 암호화폐 정책 논쟁에 참여하고, 미국 금융법의 틀 안에서 디지털 자산 서비스를 통합하는 것을 목표로 하는 커스토디아 은행(Custodia Bank)을 설립한 것으로 잘 알려져 있습니다. ^[6]

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Education

Long은 1990년 와이오밍 대학교에서 정치경제학 학사 학위를 받았으며, 하버드 케네디 스쿨에서 국제 무역 및 금융 전공으로 공공정책학 석사(MPP)를, 1994년 하버드 법학대학원에서 법학박사(JD) 학위를 취득했습니다. ^[2]

경력

롱은 1994년부터 1997년까지 살로몬 브라더스(Salomon Brothers)의 어소시에이트로 금융계 경력을 시작했습니다. 그 후 크레디트 스위스(Credit Suisse)에서 10년 동안 근무하며 2007년까지 매니징 디렉터를 역임했습니다. 2007년부터 2016년까지 그녀는 모건 스탠리(Morgan Stanley)에서 기업 전략 그룹 책임자 및 연금 솔루션 그룹 책임자를 포함한 고위직을 맡았습니다. 동시에 2003년부터 2011년까지 와이오밍 대학교 재단 이사회에서 활동했습니다. 이 기간 동안 그녀는 독자적으로 비트코인을 공부하고 암호화폐 행사에 참여하기 시작했습니다.

2016년, 롱은 암호화폐 부문으로 전향하여 금융용 블록체인 솔루션을 개발하는 기업인 심비온트(Symbiont)의 사장 겸 이사회 의장이 되었으며, 2018년 초까지 재직했습니다. 그해 말, 그녀는 와이오밍 블록체인 태스크포스(Wyoming Blockchain Task Force)에 임명되어 2019년 말 사임할 때까지 20개 이상의 블록체인 관련 법안 개발에 기여했습니다. 이 법안들은 온체인 자산을 인정하고 특수 목적 예치 기관(SPDI)을 설립하기 위한 토대를 마련했습니다. 2018년에는 와이오해커톤(WyoHackathon) 이니셔티브의 의장을 맡았으며, 현재까지 그 직을 유지하고 있습니다.

2020년, 롱은 와이오밍에 커스토디아 뱅크(Custodia Bank)를 설립하고 CEO로 재직 중입니다. 커스토디아는 특수 목적 예치 기관으로서 디지털 자산 수탁 및 미국 달러 결제 시스템에 대한 접근을 제공합니다. 이 은행은 자금 세탁 방지(AML), 고객 알기 제도(KYC) 및 100% 법정 화폐 지급 준비금 요건을 포함한 연방 및 주 규제 표준을 준수합니다. 2020년에서 2024년 사이, 이 은행은 5,100만 달러의 벤처 자금을 조달했습니다. ^{[2] [3]}

커스토디아 논란

커스토디아 뱅크는 연방 은행 라이선스를 확보하고 미국의 결제, 청산 및 결제 시스템에 직접 참여하기 위한 필수 요건인 연방준비제도 마스터 계정(Federal Reserve master account)에 접근하는 과정에서 상당한 규제적 도전에 직면했습니다. 주 은행 인가를 받은 후, 커스토디아는 캔자스시티 연방준비은행에 회원 가입 및 마스터 계정을 신청했습니다. 2021년, 연준은 신청 절차를 지연시키고 새로운 자격 가이드라인을 도입했으며, 이에 커스토디아는 연방 예금 보험을 신청했습니다. 2022년까지 해결책이 나오지 않자, 은행은 연준이 법적으로 계좌를 승인할 의무가 있다고 주장하며 소송을 제기했습니다.

2022년 말 FTX 붕괴 이후 규제 감시가 강화되자, 연방준비제도와 기타 기관들은 은행들에게 암호화폐 관련 기업과의 거래를 경고했습니다. 2023년, 커스토디아의 마스터 계정 신청은 공식적으로 거부되었습니다. 이러한 좌절에도 불구하고 커스토디아는 다른 은행들과 파트너십을 맺어 연준의 결제 인프라에 간접적으로 접근하며 운영을 지속했습니다. 은행은 결정을 뒤집기 위해 법적 조치를 취했으나, 2024년 4월 연방법원은 연준의 입장을 지지했습니다. 커스토디아는 판결에 항소했으며, 2024년 8월 자원 보존을 위해 인력을 25% 감축했습니다. 2025년 1월 현재 항소는 여전히 검토 중입니다. ^{[3] [22]}

Interviews

Long vs. The System

은행 업무 및 cryptocurrency 규제의 변화하는 지형에 대한 논의에서, 롱은 금융 부문 내에서 책임 있는 혁신을 옹호하는 동시에 연방준비제도로부터 마스터 계정을 얻는 과정에서 직면한 어려움에 대한 통찰을 공유했습니다. 그녀는 자신의 경험을 되돌아보며, 규제 환경이 역사적으로 기성 은행들에게 유리하게 작용해 왔으며, 이는 종종 신흥 금융 기술을 희생시키는 결과를 초래했다고 언급했습니다. 그러나 이제 비은행권 기관을 전통적인 은행과 동등하게 대우할 것을 약속하는 stablecoin 법안의 도입과 함께 이러한 상황이 바뀔 수 있다고 보았습니다.

롱은 규제 프레임워크 내의 부패와 편애 문제를 강조하며, 자신의 회사를 은행 시스템에서 퇴출시키려는 시도와 그것이 금융 생태계에 미치는 광범위한 영향에 대한 일화로 자신의 주장을 설명했습니다. cryptocurrencies가 주류로 채택되고 규제 당국이 감독 범위를 확대하려고 함에 따라, 롱은 특히 커뮤니티 은행과 핀테크 기업들을 위해 은행 업무에서의 공정한 대우와 혁신을 보장하기 위한 시스템적 변화의 필요성을 강조했습니다. 궁극적으로 그녀는 진행 중인 개혁이 미래에 더 균형 잡히고 경쟁력 있는 은행 지형으로 이어질 수 있다는 낙관론을 피력했습니다. ^[7]

Custodia v. Federal Reserve

'Crypto in America' 팟캐스트에서 롱은 커스토디아의 마스터 계정 신청 거부를 둘러싸고 연방준비제도와 벌인 장기적인 법적 투쟁의 경험과 통찰을 들려주었습니다. 월스트리트에서 cryptocurrency 분야로 전향한 롱은 crypto가 금융의 자유를 위한 수단이자 전통적인 은행 업무의 비효율성에 대한 해답이라는 신념을 강조했습니다. 커스토디아는 cryptocurrency와 전통 금융 사이의 간극을 메우는 것을 목표로 하며, 미국 은행 지형 내에서 crypto 기업들에 대한 공평한 대우를 옹호했습니다. 이 대화는 규제상의 어려움과 crypto 기업 및 은행 간의 진화하는 관계를 조명했으며, 특히 과거의 뱅킹 서비스 중단 사례와 금융 부문 내 역학 변화에 따른 잠재적 개혁의 관점에서 논의되었습니다. 롱은 기존의 부패와 산업 조작을 방지하기 위한 실질적인 변화의 필요성에 대해 우려를 표명하는 한편, 자신의 법적 투쟁과 더 넓은 crypto 생태계의 미래 결과에 대해 희망을 유지했습니다. ^[8]

Banking x Bitcoin

“You’re The Voice” 팟캐스트에서 롱은 라스베이거스에서 열린 행사 중 은행 업무와 암호화폐의 교차점에 대한 그녀의 통찰을 공유했습니다. 월스트리트에서의 경험을 회상하며, 그녀는 2008년 금융 위기 당시의 패닉이 대안 경제 이론을 탐구하게 된 계기가 되었다고 말했습니다. 롱은 전통 금융과 암호화폐 부문 사이의 간극을 메우기 위해 와이오밍주에 커스토디아 은행(Custodia Bank)을 설립하려는 노력에 대해 논의했으며, 규제 장벽과 새로운 은행 인가에 대한 연방준비제도의 입장으로 인한 어려움을 강조했습니다. 그녀는 금융 거래에서의 프라이버시 부족과 진화하는 화폐 환경에서 스테이블코인 및 CBDC의 역할에 대해 진행 중인 논쟁에 우려를 표했습니다. 또한 롱은 디지털 자산을 정의하는 다양한 법률을 통해 블록체인 기술에 우호적인 환경을 조성하는 데 상당한 진전을 이룬 와이오밍주의 입법 과정을 상세히 설명했습니다. 이 대화는 규제 압력에도 불구하고 유기적인 채택과 혁신에 의해 주도되는 비트코인 및 암호화폐의 미래에 대한 그녀의 낙관적인 견해를 강조했습니다. ^[9]

수십억 달러 규모의 기회

Arch Public에서 진행된 JD 밴스(JD Vance)의 연설 이후 이어진 대화에서, 롱은 The Wolf of All Streets 팟캐스트에 출연하여 암호화폐 산업이 직면한 지속적인 과제를 다루었으며, 특히 밴스의 주장과 달리 '오퍼레이션 초크포인트 2.0(Operation Chokepoint 2.0)'이 아직 끝나지 않았음을 강조했습니다. 롱은 연방준비제도를 상대로 한 소송을 포함한 그녀의 옹호 활동에 대해 논의했으며, 스테이블코인 기술을 사용하여 토큰화된 은행 예금을 발행하기 위한 커스토디아와 빈티지 은행(Vantage Bank) 간의 파트너십을 강조했습니다. 이 협력은 멕시코 트럭 운송 회사와 같은 기업들을 위해 신속한 국경 간 거래를 촉진하고 비용을 절감하는 것을 목표로 합니다. 롱은 현 정부가 제기하는 규제 장애물을 언급하며 연방 은행 기관 내에 문제가 있는 인력을 유지하는 것에 대해 우려를 표했습니다. 이러한 도전에도 불구하고, 그녀는 연준으로부터 마스터 계정(master account)을 계속 확보하려 노력하는 동시에 커스토디아의 미래와 은행 부문의 혁신 가능성에 대해 낙관적인 태도를 유지했습니다. ^[10]

암호화폐 뱅킹

ETHDenver에서의 노변담화(fireside chat) 동안, 롱(Long)과 저널리스트 브래디 데일(Brady Dale)은 진화하는 규제 환경 속에서 암호화폐 뱅킹이 직면한 과제에 대해 논의했습니다. 그들은 암호화폐에 대한 양가적인 태도를 시사한 연방준비제도(Fed), FDIC, OCC의 2023년 1월 성명을 되짚어 보았으며, 많은 이들은 이를 업계에 영향을 미치는 엄격한 뱅킹 제한의 전조로 해석했습니다. 롱은 커스토디아(Custodia)가 여러 차례 뱅킹 서비스에서 퇴출당한 경험을 이야기하며, 암호화폐 분야에서 성공을 결정짓는 뱅킹의 역사적으로 중요한 역할을 강조했습니다. 그들은 스테이블코인과 관련된 향후 입법의 잠재적 영향에 대해 논의하며, 전통적인 뱅킹 구조와 신흥 암호화폐 기술 사이의 복잡한 상호작용을 드러냈습니다. 롱은 기존의 부분 지급 준비 제도와 관련된 위험을 방지하기 위해 스테이블코인이 현금으로 완전히 뒷받침되도록 보장하는 모델을 옹호했습니다. 한편, 그룹은 스테이블코인 규제의 미래와 탈중앙화 금융의 진화하는 지형을 검토했습니다. ^[11]

투쟁과 위험

The Bitcoin Layer의 "Guest Lecture" 시리즈에서 롱은 연방준비제도의 감독 및 잠재적 비행을 조사하는 "오퍼레이션 초크 포인트 2(Operation Choke Point 2)"를 조사 중인 의회 직원들을 만나기 위해 워싱턴 D.C.를 방문한 것에 대해 논의했습니다. 그녀는 정부가 전략적 비트코인 비축고를 비트코인 수탁 기관을 위한 구제 금융 펀드로 전환할 가능성에 대해 우려를 표명하며, 암호화폐 공간에서의 과도한 레버리지 위험을 강조했습니다. 롱은 금융 위기 동안 강력한 실체들이 자신들의 이익을 위해 그러한 비축고를 악용할 수 있다고 경고하며, 금융 규제에 영향을 미치는 정치적 영향력의 역사적 사례를 언급했습니다. 그녀는 연방준비제도와 의회 감독 사이의 지속적인 긴장을 강조하며, 암호화폐 산업 내 미래 재정 정책 및 규제 프레임워크에 대한 함의를 추측했습니다. 전반적으로 롱은 정부의 비트코인 개입에 대해 주의를 촉구하며, 연방 비트코인 비축고의 잠재적 오용을 방지하기 위한 신중한 입법을 옹호했습니다. ^[12]