**FTX Trading Ltd.**는 일반적으로 FTX(선물 거래소의 약자)로 알려진 암호화폐 거래소이자 암호화폐 헤지펀드로, 2022년 11월 유동성 위기 이후 파산 신청을 했습니다. 2019년 4월 샘 뱅크먼-프라이드와 게리 왕에 의해 설립되었습니다. ^[10]

FTX는 2021년 7월 사용자 100만 명 이상을 기록하며 최고점을 찍었고, 거래량 기준으로 세 번째로 큰 암호화폐 거래소였습니다. 2022년 11월 11일, FTX는 미국에서 11조 파산을 신청했고, 이로 인해 CEO인 샘 뱅크먼-프라이드가 사임했습니다. 파산 신청 전 FTX는 90억 달러의 부채를 지고 있었지만 자산은 10억 달러 미만이었던 것으로 드러났습니다. ^[1][5]

역사

2019년 4월, Jane Street Capital의 국제 ETF 데스크 출신 전직 트레이더인 샘 뱅크먼-프라이드(Sam Bankman-Fried)와 구글 전 소프트웨어 엔지니어인 게리 왕(Gary Wang)에 의해 설립되었습니다. FTX는 2017년 뱅크먼-프라이드(Bankman-Fried), 캐롤라인 엘리슨(Caroline Ellison)과 Jane Street의 다른 전 직원들이 캘리포니아주 버클리에서 설립한 거래 회사인 알라메다 리서치(Alameda Research) 내에서 시작되었습니다. ^[3]

이 거래소는 사용자에게 비트코인(Bitcoin) 옵션, 45개 이상의 레버리지 토큰, 20개의 무기한 스왑 및 예측 시장을 포함한 다양한 거래 상품에 대한 접근 권한을 제공했습니다. 또한 대량의 암호화폐(crypto) 구매에 관심 있는 사람들을 위한 장외(over-the-counter) 서비스도 제공했습니다. ^[3][2]

뱅크먼-프라이드(Bankman-Fried)와 왕(Wang)이 회사를 설립한 지 6개월 후, 바이낸스(Binance)의 창펑 자오(Changpeng Zhao)는 약 1억 달러에 FTX 지분 20%를 매입했습니다. 뱅크먼-프라이드(Bankman-Fried)는 나중에 약 20억 달러에 자오(Zhao)의 지분을 매입했습니다. 2020년 8월, FTX는 암호화폐 포트폴리오 추적 앱인 Blockfolio를 1억 5천만 달러에 인수했습니다. ^[11][12]

2021년 9월, FTX는 본사를 홍콩에서 바하마로 이전했습니다. ^[14]

2022년 2월, FTX가 개발자들이 비디오 게임에 암호화폐, NFT(NFTs) 및 기타 블록체인(blockchain) 관련 자산을 추가할 수 있도록 지원하는 게임 부문을 만들고 있다는 보도가 있었습니다. 2022년 7월, FTX는 약 2억 4천만 달러에 BlockFi를 인수할 수 있는 옵션을 제공하는 계약을 체결했습니다. 이 계약에는 BlockFi에 대한 4억 달러의 신용 시설이 포함되었습니다. ^[16][17]

2022년 8월, 미국 연방예금보험공사(FDIC)는 FTX 사장 브렛 해리슨(Brett Harrison)의 트윗 이후 예금이 FDIC 보험으로 보장된다는 "허위 및 오해의 소지가 있는 진술"을 했다는 이유로 FTX에 대해 중지 및 포기 명령을 발부했습니다. 규제 조치에 따라 해리슨(Harrison)은 트윗을 삭제했고 뱅크먼-프라이드(Bankman-Fried)는 다른 트윗에서 FTX 예금은 FDIC에 의해 보험에 가입되어 있지 않다고 명확히 했습니다. ^[18]

2022년 9월 26일, FTX.US는 파산한 암호화폐 중개업체 Voyager Digital의 디지털 자산 경매에서 입찰에 성공했습니다. 거래 규모는 Voyager가 보유한 암호화폐 13억 1천만 달러와 추가 대가 1억 1천 1백만 달러를 포함하여 약 14억 2천만 달러였습니다. 이 거래는 파산 법원과 Voyager의 채권자의 승인을 받아야 했습니다. FTX 파산 이후 2022년 12월, 바이낸스(Binance)의 미국 자회사가 약 10억 달러에 Voyager의 자산 인수 입찰에서 승리했습니다. ^[19][20]

2022년 9월 27일, FTX.US 사장 브렛 해리슨(Brett Harrison)은 거래소에서 활동적인 역할에서 물러나겠지만 자문 역할로 남을 것이라고 발표했습니다. 2022년 10월, FTX가 텍사스에서 미등록 증권 판매 혐의로 조사 중이라는 보도가 있었습니다. ^[21][22]

투자 라운드

FTX는 7차례에 걸쳐 총 18억 달러의 투자를 유치했습니다. 마지막 투자 유치는 2022년 3월 21일에 이루어졌습니다. 2021년 7월에는 소프트뱅크(Softbank), 세쿼이아 캐피털(Sequoia Capital) 등 24개 투자자로부터 10억 달러를 유치하여 기업가치를 180억 달러로 평가받았습니다. ^[13]

2021년 10월에는 온타리오 교사 연금 계획(Ontario Teachers' Pension Plan), 세쿼이아 캐피털(Sequoia Capital) 등으로부터 시리즈 B 투자 라운드에서 4억 2,070만 달러를 유치했습니다. 2022년 1월에는 FTX 벤처스(FTX Ventures)라는 20억 달러 규모의 벤처 펀드를 발표하고, 소프트뱅크 비전 펀드(SoftBank Vision Fund), 테마섹 홀딩스(Temasek Holdings) 등 12개 투자자로부터 시리즈 C 투자 라운드에서 4억 달러를 유치하여 기업가치를 320억 달러로 평가받았습니다. 2022년 3월에는 나오미 오사카(Naomi Osaka)와 함께 벤처 라운드에서 미공개 금액을 유치했습니다. ^[13][15]

FTX와 Alameda Research 붕괴

2022년 11월, FTX는 고객 자금을 사용했다는 혐의를 받고 유동성 위기에 직면하여 자체 토큰인 FTT 토큰의 폭락과 회사의 파산으로 이어졌습니다. ^[8]

2022년 11월 2일, CoinDesk는 유출된 Alameda Research의 대차대조표를 바탕으로 한 보고서를 발표했는데, 이 보고서에 따르면 Alameda는 2022년 6월 30일 기준으로 146억 달러의 자산을 보유하고 있었으며, 그 대부분이 FTT 토큰이었습니다. 암호화폐는 Binance CEO인 Changpeng Zhao가 5억 8천만 달러 이상의 FTT 보유분을 매각할 것이라고 발표한 후 2022년 11월 6일에 가격이 약 10% 하락했습니다. ^[8]

이로 인해 FTX는 2022년 11월 8일 고객 예금 인출을 중단했습니다. Wall Street Journal의 기사는 관련자들의 말을 인용하여 FTX가 Alameda를 지원하기 위해 고객 자금 수십억 달러를 위험한 베팅에 사용했다고 주장했습니다. ^[8]

익명의 소식통은 2022년 초에 Bankman-Fried가 회사 내부자나 대중에게 공개하지 않고 FTX에서 Alameda Research로 최소 40억 달러를 이체했다고 밝혔습니다. 이 소식통은 이체된 자금에 고객 자금이 포함되어 있으며, 명목상으로는 FTT와 Robinhood 주식으로 뒷받침되었다고 말했습니다. ^[23]

Wall Street Journal이 인용한 익명의 소식통은 또한 Bankman-Fried가 Alameda가 FTX에 약 100억 달러를 빚지고 있으며, 이는 당시 FTX가 보유한 160억 달러의 고객 자산으로 담보되었다고 밝혔다고 합니다. Alameda Research의 CEO인 Caroline Ellison은 Bankman-Fried가 FTX가 고객의 돈을 Alameda에 빌려 부채를 충당하는 것을 알고 있었다고 직원들에게 말했습니다. ^[23]

2022년 11월 11일, FTX는 미국에서 11조 파산을 신청했고, CEO인 Sam Bankman-Fried는 사임하고 John J. Ray III로 대체되었습니다. 파산 신청 전 FTX는 90억 달러의 부채를 지고 10억 달러 미만의 자산을 보유하고 있었습니다. ^[8]

법원 서류에서 John J. Ray III는 FTX를 그가 본 최악의 재정 관리 사례라고 묘사했습니다. ^[9]

"저는 40년 이상의 법률 및 구조조정 경험을 가지고 있습니다. 저는 역사상 가장 큰 기업 실패 사례 중 일부에서 최고 구조조정 책임자 또는 최고 경영자였습니다. 저는 범죄 활동 및 불법 행위(Enron)에 대한 주장이 포함된 상황을 감독했습니다. 저는 새로운 금융 구조(Enron 및 Residential Capital)와 국경을 초월한 자산 회수 및 극대화(Nortel 및 Overseas Shipholding)가 포함된 상황을 감독했습니다. 제가 참여했던 거의 모든 상황은 내부 통제, 규제 준수, 인적 자원 및 시스템 무결성에 어떤 종류의 결함이 특징이었습니다.

제 경력에서 이곳에서 발생한 것과 같은 완전한 기업 통제 실패와 신뢰할 수 있는 재무 정보의 완전한 부재를 본 적이 없습니다. 해외의 손상된 시스템 무결성과 잘못된 규제 감독부터 매우 소수의 경험이 부족하고, 세련되지 않으며, 잠재적으로 타협된 개인의 손에 집중된 통제에 이르기까지, 이 상황은 전례가 없습니다." ^[9]

또한 2022년 11월 12일, FTX 관리자는 Telegram을 통해 플랫폼이 해킹당했고 해커가 390만 달러 상당의 4000억 개의 Shiba Inu 토큰을 빼돌렸다고 발표했습니다.

해커는 11월 15일, 4백만 달러 상당의 이더리움(Ethereum)을 획득하기 위해 4백만 달러 상당의 이더리움을 교환했습니다. 그 다음날, 해커는 4,820만 달러 상당의 DAI 스테이블코인을 37,570 ETH로 교환했습니다. 또한 해커는 다양한 토큰들 중에서 4,100만 달러 상당의 BNB를 ETH로 전환했습니다. ^[6]

2022년 11월 17일, 바하마 증권위원회는 FTX 디지털 마켓츠 유한회사(FDM)의 모든 디지털 자산을 위원회가 관리하는 디지털 지갑으로 안전하게 이전하라는 명령을 내렸다고 밝혔습니다. ^[7]

수사 및 체포

FTX 붕괴 이후, 로열 바하마 경찰(Royal Bahamas Police Force)은 회사에 대한 형사 수사를 시작했습니다. 2022년 11월 15일, 마이애미에서는 샘 뱅크먼-프라이드와 미국 축구 쿼터백 톰 브래디(Tom Brady), 코미디언 래리 데이비드(Larry David)를 포함한 여러 유명인을 상대로 회사가 기만적인 행위를 했다는 주장의 집단 소송이 제기되었습니다. 이 소송에는 지젤 번천(Gisele Bündchen), 스테픈 커리(Steph Curry), 샤킬 오닐(Shaquille O'Neal), 우도니스 해즐럼(Udonis Haslem), 데이비드 오티즈(David Ortiz), 트레버 로렌스(Trevor Lawrence), 쇼헤이 오타니(Shohei Ohtani), 나오미 오사카(Naomi Osaka), 케빈 올리어리(Kevin O'Leary)도 포함되었습니다. ^[24]

2022년 12월 13일, 설립자 뱅크먼-프라이드는 바하마에 있는 그의 아파트에서 로열 바하마 경찰에 의해 체포되었습니다. 이 체포는 뉴욕 남부 지방 검찰청이 제기한 "전신 사기, 전신 사기 공모, 증권 사기, 증권 사기 공모 및 자금 세탁"을 포함한 혐의에 대한 대응으로 이루어졌습니다. ^[26]

뱅크먼-프라이드는 미국으로 송환된 후 맨해튼 연방 지방 법원에 의해 증권 사기 및 자금 세탁을 포함한 8가지 혐의로 기소되었습니다. 2022년 12월 22일 법정 심문 후, 연방 판사는 변호사와 연방 검사가 2억 5천만 달러의 보석금에 합의한 후 뱅크먼-프라이드를 구금에서 석방하기로 결정했습니다. ^[33]

2022년 12월 21일, 알라메다의 전 CEO 캐롤라인 엘리슨(Caroline Ellison)과 FTX의 전 최고 기술 책임자 게리 왕은 사기 및 기타 혐의를 인정하고 뱅크먼-프라이드에 대한 형사 사건에서 연방 수사관들과 협력하기로 합의했습니다. ^[25]

FTX의 전 엔지니어링 디렉터 니샤드 싱(Nishad Singh)은 사기 공모 혐의 3건을 포함한 6가지 다른 혐의를 인정했습니다. 싱은 뱅크먼-프라이드의 형제의 어린 시절 친구이며 알라메다 리서치에서 일하다가 FTX로 들어왔습니다. ^[32]

FTX 파산의 기업 및 투자자에 대한 영향

2022년 11월 16일, FTX의 파산 선고 이후 암호화폐 브로커리지 서비스 Genesis가 인출을 중단하면서 업계에 더 큰 영향을 미쳤습니다. 캐머런과 타일러 윈클보스가 소유한 암호화폐 거래소 회사인 Gemini는 Genesis를 대출 파트너로 사용하는 자사의 Earn 프로그램에 대한 인출을 일시 중단할 것이라고 발표했습니다. ^[27]

Crypto.com의 거래 토큰인 Cronos는 2022년 11월 약 10억 달러의 가치를 잃었습니다. ^[28]

FTX 지분으로 인해 손실을 본 기관 투자자로는 Tiger Global Management, Ontario Teachers' Pension Plan, SoftBank Group, BlackRock, Lightspeed Venture Partners, Temasek, 그리고 Sequoia Capital이 있습니다. Sequoia는 투자자들에게 회사의 FTX 지분이 전체 포트폴리오에서 차지하는 비중이 적다고 보장하는 공지를 발표했으며, 트위터에도 게시했습니다. 또한, 회사 웹사이트에 게시된 뱅크먼-프라이드의 프로필을 같은 공지 링크로 대체했습니다. Ontario Teachers' Pension Plan도 유사한 성명을 발표했습니다. ^[29][30][31]

FTX, 샘 뱅크먼-프라이드(Sam Bankman-Fried) 고소

2023년 7월 21일, FTX는 암호화폐 거래소에서 10억 달러가 넘는 부당 유용 자금을 회수하기 위해 전 CEO 샘 뱅크먼-프라이드와 다른 전직 주요 임원들을 고소했습니다. 미국 파산 법원에 제출된 소장에는 전 알라메다 리서치 CEO 캐롤라인 엘리슨, FTX 공동 창업자 지샤오 “게리” 왕, 전 FTX 엔지니어링 디렉터 니샤드 싱, 그리고 뱅크먼-프라이드가 피고로 명명되었습니다. ^[37]

소송에서 FTX는 전직 임원들이 고급 콘도미니엄, 정치 및 ‘자선’ 기부, 투기적 투자 및 기타 개인 프로젝트에 자금을 조달하기 위해 고객 자금을 “지속적으로” 부당 유용하여 신탁 의무를 위반했다고 주장했습니다. 또한, 이 소송은 그들이 FTX 및 관련 회사에 대한 통제권을 남용하여 “역사상 가장 큰 금융 사기 중 하나”를 저질렀다고 주장했습니다. ^[37]

FTX는 또한 전직 임원들이 “채무자들이 대가로 아무런 가치도 받지 않고” 7억 2,500만 달러가 넘는 주식을 자신들에게 발행했다고 주장했습니다. FTX는 뱅크먼-프라이드와 왕이 추가로 5억 4,600만 달러를 부당 유용하여 거래 플랫폼 로빈후드의 주식을 매입했다고 주장했습니다. ^[37]

이 소장은 엘리슨이 자신에게 2,880만 달러의 보너스를 지급하고 그 자금 중 1,000만 달러를 사용하여 인공 지능 회사의 지분을 매입했다고 주장했습니다. FTX는 또한 2022년 1월 24일 뱅크먼-프라이드가 자신의 FTX US 계정에서 아버지의 계정으로 1,000만 달러를 “선물”로 이체했다고 주장했습니다. FTX가 처음에는 마이너스 잔액을 가진 계정을 금지했지만, 뱅크먼-프라이드는 자신의 동료들에게 거래소의 코드를 수정하도록 지시했다고 주장합니다. ^[37]

“2019년 7월경, 뱅크먼-프라이드는 공모자 또는 그들의 지시를 받는 개인 중 한 명 이상에게 소프트웨어를 수정하여 알라메다가 거래소의 계정에서 마이너스 잔액을 유지하도록 허용하도록 지시했습니다.” ^[37]

재개 계획

2023년 8월 1일, FTX는 거래소 재개 계획을 확인했습니다. 이 기관은 의도된 재편 계획을 개괄적으로 설명했는데, 이 계획은 파산한 거래소의 채권자들을 특정 등급으로 분류하고 거래소가 해외 법인으로서 운영될 수 있도록 할 것입니다.^[34][36]

2023년 7월 31일에 제출된 소송 기록에는 "매우 크고 복잡한 채권 집합"을 해결하기 위한 회사의 의도된 경로를 설명하는 재편 계획 초안이 포함되어 있습니다. ^[35]

"고객 차단 기한 만료 전, 보류 중인 조사 완료 및 공개 진술서 준비라는 비교적 초기 단계에서 계획을 제출하겠다는 약속을 이행하게 되어 기쁩니다. 이는 무담보 채권자 위원회, 비미국 고객의 임시 위원회 및 우리가 논의해 온 다른 당사자를 포함한 이해 관계자와 계획의 미해결 문제에 대해 추가로 논의하기 위한 채권자 피드백을 용이하게 할 것으로 예상됩니다. 우리의 목표는 합의된 계획을 달성하고 파산에서 벗어나는 것입니다.

우리는 2023년 3분기에 이러한 문제를 해결하고 2023년 4분기에 수정된 계획과 공개 진술서를 제출하기 위해 노력하고 있습니다." - John J. Ray III, FTX 채무자의 최고 경영자 겸 최고 재무 책임자

제안된 계획의 마지막 부분은 고객과 채권자에게 현금으로 배분하기 위해 FTX의 자산을 청산하려는 의도를 다룹니다. 그러나 고객에게 "해외 거래소 재개"와 관련하여 자발적 선택권이 제공될 수 있다는 조항이 있습니다. ^[38]

FTX의 무담보 채권자 공식 위원회(UCC)는 FTX의 파산 탈출 계획 초안에 대해 "극도로 실망했다"고 표명하며, FTX의 재편팀이 자신의 의견을 무시했다고 주장했습니다. 팀으로부터 회의 및 보장을 요청했음에도 불구하고, UCC는 11장 계획 초안에 대한 어떠한 논의에도 참여하지 않았다고 밝혔습니다. 그들은 자신의 우려가 계속해서 간과될 경우 FTX 고객이 투표할 수 있도록 자체 계획을 제시할 것이라고 경고했습니다. ^[39][40][41]

UCC는 계획 제출 시기를 지연된 진전으로 인식하며 우려했습니다. 그들은 계획이 일방적인 것으로 보이며 논의 중에 제기한 제안을 무시했다고 지적했습니다. FTX의 재편팀은 UCC의 불만을 인정하고 그들의 권고를 통합할 준비가 되었음을 표명했으며, 곧 협상이 시작될 것이라고 밝혔습니다. ^[40]