dao5는 전 폴리체인 캐피털 제너럴 파트너인 테킨 살리미가 2022년에 설립한 실험적인 암호화폐 투자 펀드입니다. 이 회사는 토큰 보유자 커뮤니티가 거버넌스 및 재무 관리를 통제하는 탈중앙화 자율 조직(DAO)으로 전환하기 위한 장기 계획을 가지고 운영됩니다. ^{[1] [2]}

개요

dao5는 고유한 2단계 구조를 가진 암호화폐 자산 관리자 역할을 합니다. 초기에는 암호화폐 프로토콜 및 관련 회사에 대한 초기 단계 투자에 중점을 둔 전통적인 투자 펀드로 운영됩니다.

두 번째 단계는 DAO로의 계획된 전환을 포함합니다. 이 전환은 통제를 분산화하고 포트폴리오 회사 설립자에게 권한을 부여하도록 설계되었습니다. ^[2]

전환 시 펀드는 투자 팀, 자문 위원회 및 포트폴리오 내 회사 설립자를 포함한 핵심 이해 관계자에게 "DAO5" 토큰을 발행합니다. 펀드의 제너럴 파트너 자산의 상당 부분이 온체인 재무부로 이전됩니다. 이 재무부는 DAO5 토큰 보유자가 직접 소유하고 관리하며, 이들은 미래 사용 및 관리에 대해 집단적으로 결정합니다.

이 모델의 명시된 주요 목표는 포트폴리오 설립자가 전략적 자산 재무부를 공동 관리하여 협업 생태계를 조성할 수 있도록 하는 것입니다. 이 조직은 DAO가 되면 고정된 임무가 없으며 토큰 보유자의 결정과 분산형 경제의 요구에 따라 진화하고 적응할 수 있을 것으로 예상합니다. ^[2]

이 회사의 투자 논제는 협업, 성과 기반 보상 및 개인 정보를 강조하는 5가지 핵심 원칙에 따라 안내됩니다. 이 접근 방식은 베라체인, 아이겐레이어 및 스토리 프로토콜과 같은 프로젝트에 대한 투자와 분산형 인공 지능 부문의 전략적 이니셔티브에 영향을 미쳤습니다. ^{[1] [3]}

역사

dao5는 저명한 암호화폐 투자 회사인 폴리체인 캐피털의 제너럴 파트너를 역임한 테킨 살리미가 2022년에 설립했습니다. 분산형 기술 공간에 대한 살리미의 관심은 펀드 설립 이전부터 시작되었습니다. 예를 들어, 그는 2021년부터 비트텐서 프로젝트를 팔로우하기 시작했으며, 커뮤니티의 AI 인재 수준과 분산형 AI 네트워크에 대한 비전에 매료되었습니다. 이러한 초기 관심으로 인해 회사는 프로젝트 커뮤니티 채널에서 활동하는 채굴자로부터 비트텐서의 TAO 토큰을 장외(OTC) 구매하게 되었습니다. ^[1]

2024년 12월, dao5는 네트워크에서 구축되는 프로젝트를 위한 인큐베이터 프로그램인 'tao5'를 출시하여 비트텐서 생태계로의 주요 전략적 확장을 발표했습니다.

이러한 움직임은 이전에 OWL Ventures에서 운영했던 네트워크 검증자를 인수하면서 이루어졌으며, 당시 비트텐서 네트워크에서 스테이크별로 세 번째로 큰 검증자였습니다. 이 인수를 통해 dao5는 프로토콜의 보안 및 거버넌스에 크게 기여하게 되었습니다. ^[1]

자금 조달

2025년 5월, dao5는 2억 2,200만 달러의 펀드를 조성했습니다. 코인데스크에 따르면 이 펀드는 기관 블록체인 도입을 지원하기 위해 지정되었으며 초기 단계 암호화폐 프로토콜을 지원하는 데 사용될 것입니다. ^[4]

핵심 원칙

dao5는 투자 결정 및 조직 구조를 안내하는 5가지 공개적으로 명시된 핵심 가치를 기반으로 운영됩니다. ^[3]

• 인센티브 조정: 펀드의 모델은 포트폴리오 프로젝트 간의 경제적 교차 수분을 만드는 것을 기반으로 합니다. dao5가 투자하는 회사 설립자는 미래 DAO5 토큰을 받습니다. 이는 모든 구성원이 생태계의 집단적 성공에 대한 공유 경제적 지분을 갖는 협력 커뮤니티를 조성하기 위한 것입니다.
• 능력주의: 미래 DAO는 능력에 따라 기여에 대해 보상하도록 설계되었습니다. DAO에 성공적인 투자 제안서를 제출하는 기여자는 해당 투자로 생성된 경제적 이익에 상응하는 방식으로 보상을 받습니다.
• 개인 정보 보호: 이 조직은 개인 및 재정적 개인 정보를 기본 권리로 옹호합니다. 익명의 고문과 적극적으로 협력하고 익명의 설립자가 이끄는 프로젝트에 투자합니다. 이 원칙에 따라 dao5는 감시 기술에 투자하지 않는 정책을 가지고 있습니다.
• 던바의 수: 대규모 참여를 목표로 하는 DAO와 달리 dao5는 거버넌스 서클을 비교적 작고 엄격하게 유지하려고 합니다. 이 원칙은 한 사람이 안정적인 사회적 관계를 유지할 수 있는 사람의 수에 대한 인지적 한계를 제시하는 던바의 수 개념을 기반으로 합니다. 비전은 대규모의 조정되지 않은 의사 결정의 잠재적 함정을 피하기 위해 "정렬된 구성원의 선봉대"가 거버넌스를 관리하는 것입니다. 이는 종종 공유지의 비극이라고 합니다.
• 오컴의 면도날: 이 원칙은 단순성과 분산화를 선호합니다. 이는 기술 전문가 조지 호츠의 인용문으로 요약됩니다. “세상에 두 가지 악이 있다면 중앙 집중화와 복잡성입니다.” 이는 복잡하고 중앙 집중화된 시스템보다 간단하고 분산화된 솔루션을 선호한다는 것을 시사합니다.

이러한 원칙은 회사의 운영 및 투자 전략의 기초입니다. ^[3]

팀

dao5의 설립자이자 관리 파트너는 테킨 살리미입니다. 2022년에 dao5를 설립하기 전에 살리미는 암호화폐 업계에서 가장 초기이자 가장 큰 투자 회사 중 하나인 폴리체인 캐피털의 제너럴 파트너였습니다.

폴리체인에서의 그의 경험은 암호화폐 프로토콜 환경에 대한 깊은 통찰력을 제공했으며, 이는 dao5의 투자 전략 및 구조에 영향을 미쳤습니다. 살리미는 또한 비트텐서 생태계에 초점을 맞춘 tao5 이니셔티브를 포함하여 회사의 인큐베이션 파이프라인을 주도합니다. ^[1]

주요 이니셔티브

tao5 인큐베이터

2024년 말, dao5는 AI를 위한 분산형 네트워크인 비트텐서 프로토콜에서 초기 단계 서브넷을 지원하는 데 전념하는 인큐베이터 프로그램인 'tao5'를 출시했습니다.

이 이니셔티브는 플랫폼에서 구축되는 고품질 기술 팀을 유치하고 지원하는 것을 목표로 합니다. 테킨 살리미는 다음과 같이 말했습니다.

"우리의 목표는 비트텐서에서 서브넷을 구축하는 기술 팀의 역량을 더욱 강화하는 데 도움을 주는 것입니다. 우리는 TAO의 공정하고 개방적인 정신이 동급 최고의 AI 설립자를 유치하는 데 가장 유망한 생태계라고 믿습니다." ^[1]

이 이니셔티브의 일환으로 dao5는 OWL Ventures에서 비트텐서에서 세 번째로 큰 네트워크 검증자를 인수했습니다. 주요 검증자를 운영함으로써 tao5는 인큐베이션하는 프로젝트를 지원하면서 프로토콜의 보안 및 거버넌스에서 보다 적극적인 역할을 수행하는 것을 목표로 합니다. 발표된 첫 번째 인큐베이션 파트너십은 'Lean In' 서브넷을 개발하는 기술 팀인 Eternis와의 파트너십이었습니다.

이 프로젝트는 복잡한 수학적 가설을 공식적으로 증명할 수 있는 AI 시스템을 만드는 데 중점을 둡니다. Eternis의 설립자인 스리카르 바라다라지는 협업에 대해 다음과 같이 언급했습니다.

"비트텐서 및 tao5와의 협력은 강력한 파트너십의 시작을 알렸습니다." ^[1]

포트폴리오

dao5는 혁신적인 암호화폐 프로토콜 및 회사라고 판단되는 초기 단계 투자에 중점을 둡니다. 비트텐서 생태계에 대한 전략적 초점 외에도 회사의 공개적으로 공개된 포트폴리오에는 암호화폐 산업의 다양한 부문에 걸쳐 여러 주목할 만한 프로젝트가 포함되어 있습니다. ^[1]

주요 투자에는 다음이 포함됩니다.

• 베라체인: Cosmos SDK를 기반으로 구축된 DeFi에 중점을 둔 모듈식 블록체인 플랫폼입니다.
• 아이겐레이어: 사용자가 스테이킹된 ETH를 재사용하여 다른 네트워크를 보호할 수 있도록 하는 이더리움에 구축된 재스테이킹 프로토콜입니다.
• 스토리 프로토콜: 제작자가 자신의 작업을 온체인에서 관리하고 라이선스를 부여할 수 있도록 하는 지적 재산에 대한 분산형 프로토콜입니다.
• 무브먼트 랩스: Move 프로그래밍 언어를 기반으로 하는 모듈식 블록체인 네트워크를 구축하는 회사입니다.

이 포트폴리오는 기본 인프라, 분산형 금융 및 블록체인 기술의 새로운 응용에 대한 초점을 반영합니다. ^[1]