dao5는 2022년 폴리체인 캐피탈(Polychain Capital)(폴리체인 캐피탈)의 전 파트너인 테킨 살리미(Tekin Salimi)가 설립한 실험적인 암호화폐 투자 펀드입니다. 이 회사는 탈중앙화 자율 조직(DAO)으로 전환하는 장기 계획을 가지고 운영되며, 거버넌스와 재무 관리가 토큰 보유자 커뮤니티에 의해 통제됩니다. ^{[1] [2]}

개요

dao5는 독특한 2단계 구조를 가진 암호화폐 자산 관리자로 기능합니다. 처음에는 암호화폐 프로토콜 및 관련 회사에 대한 초기 투자에 집중하는 전통적인 투자 펀드로 운영됩니다.

두 번째 단계는 DAO로의 전환을 포함합니다. 이 전환은 통제를 탈중앙화하고 포트폴리오 회사의 설립자에게 권한을 부여하도록 설계되었습니다. ^[2]

전환 후 펀드는 투자팀, 자문위원회 및 포트폴리오 내 회사 설립자를 포함한 핵심 이해 관계자에게 "DAO5" 토큰을 발행합니다. 펀드의 일반 파트너 자산의 상당 부분이 온체인 트레저리로 이전됩니다. 이 트레저리는 DAO5 토큰 보유자가 직접 소유하고 관리하며, 향후 사용 및 관리에 대해 공동으로 결정합니다.

이 모델의 명시된 주요 목표는 포트폴리오 설립자가 전략적 자산 트레저리를 공동 관리하여 협력적인 생태계를 조성하는 것입니다. 이 조직은 DAO가 되면 고정된 임무가 없어지고 토큰 보유자의 결정과 탈중앙화 경제의 요구에 따라 진화하고 적응할 것으로 예상합니다. ^[2]

이 회사의 투자 논리는 협업, 실적 기반 보상 및 개인 정보 보호를 강조하는 5가지 핵심 원칙에 따라 안내됩니다. 이러한 접근 방식은 Berachain, EigenLayer, Story Protocol과 같은 프로젝트에 대한 투자와 탈중앙화 인공 지능 분야의 전략적 계획에 반영되었습니다. ^{[1] [3]}

역사

dao5는 유명한 암호화폐 투자 회사인 폴리체인 캐피탈(폴리체인 캐피탈)에서 이전에 일반 파트너로 근무했던 테킨 살리미(Tekin Salimi)에 의해 2022년에 설립되었습니다. 살리미의 탈중앙화 기술 분야에 대한 관심은 펀드 설립 이전부터 시작되었습니다. 예를 들어, 그는 2021년 커뮤니티의 우수한 AI 인재와 탈중앙화 AI 네트워크에 대한 비전에 이끌려 Bittensor 프로젝트를 팔로우하기 시작했습니다. 이러한 초기 관심은 프로젝트 커뮤니티 채널에서 활동하는 채굴자로부터 Bittensor의 TAO 토큰을 장외(OTC)로 구매하는 것으로 이어졌습니다. ^[1]

2024년 12월, dao5는 네트워크에서 구축되는 프로젝트를 위한 인큐베이터 프로그램인 'tao5'를 출시하면서 Bittensor 생태계로의 주요 전략적 확장을 발표했습니다.

이러한 조치는 당시 Bittensor 네트워크에서 세 번째로 큰 지분을 가진 검증자였던 OWL Ventures가 운영하던 네트워크 검증자를 인수한 것과 함께 이루어졌습니다. 이 인수를 통해 dao5는 프로토콜의 보안 및 거버넌스에 중요한 기여자로 자리 잡았습니다. ^[1]

자금 조달

2025년 5월, dao5는 2억 2,200만 달러의 펀드를 조성했습니다. CoinDesk(코인데스크)의 보도에 따르면, 이 펀드는 기관 블록체인 채택을 지원하는 데 사용되며 초기 단계 암호화폐 프로토콜을 지원하는 데 사용될 예정입니다. ^[4]

핵심 원칙

dao5는 투자 결정과 조직 구조를 안내하는 공개적으로 밝힌 5가지 핵심 가치를 기반으로 운영됩니다. ^[3]

• 인센티브 정렬: 펀드 모델은 포트폴리오 프로젝트 간의 경제적 상호 작용을 창출하는 데 기반을 두고 있습니다. dao5가 투자하는 회사의 각 설립자는 향후 DAO5 토큰을 받습니다. 이는 모든 구성원이 생태계의 집단적 성공에 공동의 경제적 이해 관계를 갖는 협력적인 커뮤니티를 조성하기 위한 것입니다.
• 능력주의: 미래의 DAO는 실적에 따라 기여를 보상하도록 설계되었습니다. DAO에 성공적인 투자 제안을 제출하는 모든 기여자는 해당 투자로 인해 발생하는 경제적 이익에 상응하는 방식으로 보상받습니다.
• 개인 정보 보호: 이 조직은 개인 및 재정적 개인 정보 보호를 기본 권리로 옹호합니다. 익명의 자문가와 적극적으로 협력하고 익명의 설립자가 이끄는 프로젝트에 투자합니다. 이 원칙에 따라 dao5는 감시 기술에 투자하지 않는 정책을 가지고 있습니다.
• 던바 수: 대량 참여를 목표로 하는 DAO와 달리 dao5는 거버넌스 서클을 비교적 작고 엄격하게 유지하려고 합니다. 이 원칙은 한 사람이 안정적인 사회적 관계를 유지할 수 있는 사람 수에 대한 인지적 한계를 제시하는 던바 수의 개념을 기반으로 합니다. 비전은 대규모의 비조정된 의사 결정(흔히 공유지의 비극이라고 함)의 잠재적 위험을 피하기 위해 "정렬된 구성원의 선봉대"에 의해 거버넌스가 관리되는 것입니다.
• 오컴의 면도날: 이 원칙은 단순성과 탈중앙화를 선호합니다. 기술자 조지 핫츠(George Hotz)의 말로 요약됩니다. “세상에 두 가지 악이 있다면 중앙 집중화와 복잡성입니다.” 이는 복잡하고 중앙 집중화된 시스템보다 간단하고 탈중앙화된 솔루션을 선호한다는 것을 시사합니다.

이러한 원칙은 회사의 운영 및 투자 전략의 기초입니다. ^[3]