Deribit은 디지털 자산에 대한 옵션 및 선물 계약을 전문으로 하는 암호화폐 파생 상품 거래소입니다. 원래 네덜란드에서 설립되어 현재 두바이에 본사를 두고 있는 이 플랫폼은 코인베이스의 자회사이며 개인, 숙련된 투자자 및 기관 고객에게 거래 서비스를 제공합니다. ^[1]

개요

Deribit은 2년 이상의 개발 기간을 거쳐 2016년 6월에 출시되었으며, 처음에는 비트코인 파생 상품에 주력했습니다. 암호화폐 옵션 거래에 전념하는 최초의 거래소 중 하나로 설립되었습니다.

이 플랫폼은 이후 다양한 디지털 자산을 포함하도록 제품을 확장했으며, 비트코인 및 이더리움 옵션 시장 점유율의 85% 이상을 차지하는 것으로 알려져 암호화폐 옵션 시장에서 상당한 위치를 유지하고 있습니다. ^{[2] [1]}

이 회사는 성실성, 서비스 품질 및 혁신이라는 세 가지 핵심 가치에 중점을 두고 운영됩니다. 위험 관리 시스템과 보안 프로토콜을 통해 공정한 거래 환경을 제공하는 것을 목표로 합니다. 이 플랫폼은 글로벌 사용자 기반을 지원하기 위해 지속적인 운영을 위해 설계되었으며 다국어 고객 지원을 제공합니다. Deribit의 목표는 암호화폐 파생 상품 시장의 최전선에 머무르는 것입니다. ^[1]

2025년 8월, 코인베이스가 Deribit 인수를 완료했다고 발표되었습니다. 인수 후 코인베이스는 양사의 강점을 결합하여 강력한 글로벌 암호화폐 플랫폼을 구축하겠다는 의사를 밝혔습니다. ^[3]

"암호화폐 분야에서 가장 큰 로고 x 로고 파트너십이 공식화되었습니다. @DeribitOfficial과의 계약을 체결했습니다. 이제 우리는 함께 가장 강력한 글로벌 암호화폐 플랫폼을 구축하고 있습니다." ^[3]

역사

Deribit은 네덜란드에서 설립되었으며 2016년 6월에 공식적으로 플랫폼을 출시했습니다. 거래소 기술 개발은 공개 출시 2년 이상 전에 시작되었습니다. 이 회사는 나중에 글로벌 운영을 지원하기 위해 아랍에미리트 두바이로 본사를 이전했습니다. 2025년 8월, Deribit은 인수 계약이 완료된 후 코인베이스의 일부가 되었습니다. 통합은 Deribit의 파생 상품 전문 지식과 코인베이스의 더 넓은 생태계를 결합하는 것을 목표로 합니다. ^{[1] [3]}

기술 및 기능

Deribit의 플랫폼은 대규모 거래량을 처리할 수 있도록 고성능, 낮은 지연 시간 및 확장성을 위해 설계된 시스템을 기반으로 구축되었습니다. 이 거래소는 거래자가 구성 요소를 배열하고 다양한 자산 또는 전략에 대한 맞춤형 거래 페이지를 만들 수 있는 사용자 정의 가능한 사용자 인터페이스를 제공합니다. 이 플랫폼은 웹 인터페이스와 iOS 및 Android 장치용 모바일 애플리케이션을 통해 액세스할 수 있습니다. ^[2]

이 거래소는 거래자가 전략을 개발하고 분석하는 데 도움이 되는 여러 도구를 제공합니다.

• 포지션 빌더: 다양한 시장 시나리오에서 포지션을 시뮬레이션하고 포트폴리오의 손익 차트를 볼 수 있는 도구입니다.
• 옵션 마법사: 사용자가 기초 자산에 대한 가격 예측을 기반으로 옵션 전략을 찾는 데 도움이 되는 기능입니다.
• Deribit 지표: 옵션 및 선물 거래에 대한 차트와 통계를 제공하는 대시보드입니다.
• 테스트넷: 사용자가 재정적 위험 없이 시뮬레이션된 자금을 사용하여 거래 전략을 실험할 수 있는 연습 환경입니다.

기관 및 고빈도 거래자를 위해 Deribit은 Equinix LD4 데이터 센터의 코로케이션 서비스, 시장 데이터용 멀티캐스트 및 프로그래밍 방식 거래를 위한 포괄적인 API를 제공합니다. ^{[2] [1]}

제품 및 서비스

Deribit은 다양한 거래 요구 사항과 전략에 맞는 다양한 암호화폐 파생 상품을 제공합니다. 제품 라인업은 지속적으로 개선되고 확장됩니다. ^[1]

파생 상품

거래소의 핵심 제공 상품은 다음과 같은 파생 상품 계약입니다.

• 옵션: 이 플랫폼은 만료 시에만 행사할 수 있는 유럽식 옵션을 제공합니다. 비트코인 및 이더리움에 대한 역옵션을 제공하며, 이는 기초 암호화폐로 마진이 책정되고 결제됩니다. 또한 BTC, ETH 및 기타 알트코인을 포함한 여러 자산에 대해 USDC로 결제되는 선형 옵션을 나열합니다. 이러한 계약을 통해 스테이블 코인으로 손익을 계산할 수 있습니다.
• 선물 및 영구물: Deribit은 만료일이 설정된 기존 선물 계약과 만료되지 않는 영구 계약을 모두 나열합니다. 이는 BTC 및 ETH에 대한 역계약과 다양한 암호화폐에 대한 선형, USDC 결제 계약으로 제공됩니다.
• DVOL 선물: 이는 Deribit 변동성 지수(DVOL)를 기반으로 하는 선물 계약으로, 거래자가 비트코인의 미래 내재 변동성에 대해 투기하거나 헤지할 수 있습니다.

제품 범위는 헤지, 차익 거래 및 투기와 같은 다양한 거래 전략을 허용하도록 설계되었습니다. ^[1]

현물 시장

파생 상품 외에도 Deribit은 암호화폐의 직접 거래를 위한 현물 시장을 운영합니다. 이 플랫폼은 또한 특정 쌍에 대해 수수료가 없는 현물 거래를 도입했습니다. 현물 제공 상품에는 주요 암호화폐와 일부 수익 창출 자산 및 토큰화된 금이 포함됩니다. ^{[2] [1]}

보안 및 위험 관리

Deribit은 보안 및 위험 관리에 대한 다각적인 접근 방식을 구현했습니다. 이 플랫폼은 변동성이 큰 시장 상황에서 위험을 관리하도록 설계된 점진적 청산 시스템을 활용합니다. 이 시스템은 보험 기금과 결합되어 수익성 있는 거래자가 다른 사람의 손실을 충당하기 위해 이익이 감소할 수 있는 사회화된 손실을 방지하기 위한 것입니다. 이 회사는 출시 이후 사회화된 손실이 발생한 적이 없다고 밝혔습니다. ^[1]

계정 보안을 위해 사용자는 2단계 인증(2FA)을 설정해야 하며 향상된 보호를 위해 보안 키를 사용할 수 있습니다. 이 플랫폼은 또한 무단 자금 이체를 방지하기 위해 인출에 대한 "새 주소 지연"과 같은 기능을 제공합니다. Deribit은 또한 사용자가 자신의 자산이 거래소에 보관되어 있는지 확인할 수 있도록 준비금 증명 시스템을 유지 관리합니다. ^[2]

"Deribit은 암호화폐의 미래를 믿습니다. 암호화폐 파생 상품 시장의 최전선에 계속 머무르는 것이 우리의 목표입니다. 우리는 암호화폐가 모든 사람이 사용하고 수백만 명이 거래하는 미래를 구상합니다. 우리는 미래를 준비하고 있으며 우리 시스템도 마찬가지입니다." ^[1]

마진 시스템

Deribit은 사용자에게 표준 마진과 포트폴리오 마진의 두 가지 고유한 마진 시스템을 제공합니다. ^[2]

표준 마진

이것은 플랫폼의 기본 마진 모드입니다. 이 시스템에서 마진 요구 사항은 포지션별로 계산됩니다. 이 모드에서는 롱 옵션 포지션을 청산할 수 없으므로 일반적으로 옵션을 구매하는 거래자에게 적합합니다. 또한 복잡한 헤지 전략의 일부가 아닌 방향성 포지션에 대한 더 높은 레버리지를 허용합니다. ^[2]

포트폴리오 마진

포트폴리오 마진은 선물과 옵션의 전체 포트폴리오의 전반적인 위험을 기반으로 마진 요구 사항을 계산하는 고급 시스템입니다. 이 모델은 서로 다른 포지션 간의 위험을 상쇄하여 헤지된 포지션 또는 다리 전략에 대한 마진 요구 사항을 잠재적으로 줄일 수 있습니다. 다양한 시장 상황에서 포트폴리오가 어떻게 수행되는지 평가하고 가장 큰 잠재적 손실을 사용하여 마진 요구 사항을 결정합니다. 이 시스템은 복잡하고 위험 관리된 포트폴리오를 가진 숙련된 거래자를 위해 설계되었습니다. ^[2]

계정 및 사용

Deribit 플랫폼을 사용하여 자금을 입금, 거래 또는 인출하려면 사용자는 고객 알기(KYC) 확인 프로세스를 완료해야 합니다. 이 플랫폼은 비트코인(기본), 이더리움(기본) 및 USDC(ERC-20)로 입금을 허용합니다. 타사 파트너를 통해 법정 화폐 온램핑 서비스를 사용할 수 있으며 40개 이상의 통화를 지원합니다. Deribit의 서비스는 미국을 포함한 특정 제한된 관할 구역에서는 사용할 수 없습니다. 제한된 국가 목록은 국제 규정에 따라 주기적으로 업데이트됩니다. ^[2]