ION Finance는 탈중앙화 거래소(DEX)로, Telegram과 탈중앙화 금융(DeFi)을 통합하여 사용자가 앱 내에서 직접 거래를 관리할 수 있도록 합니다. TON 블록체인에서 다양한 거래 활동을 위한 사용자 친화적인 인터페이스를 제공하여 DeFi 서비스의 접근성과 사용자 편의성을 향상시키는 것을 목표로 합니다.^[1][2]

개요

2023년 5월에 설립된 ION Finance는 TON 블록체인 기반의 탈중앙화 거래소(DEX)로 운영되며, Telegram 앱 환경과의 통합을 통해 탈중앙화 금융(DeFi) 서비스에 대한 접근성을 향상시키는 것을 목표로 합니다.

이 플랫폼은 다양한 암호화폐 거래 및 투자 활동을 지원하며, 중앙 지정가 주문(CLOB)과 자동화된 마켓 메이커(AMM)를 결합한 하이브리드 거래 모델을 활용하여 다양한 사용자를 만족시킵니다.

Telegram 앱과의 통합을 통해 ION Finance는 플랫폼의 인프라를 활용하여 사용자에게 실시간 알림, 거래 실행, Telegram 봇 및 앱 인터페이스를 통한 상호 작용을 제공하고자 합니다. 이러한 통합은 Telegram의 광범위한 사용자 기반을 활용하여 DeFi 서비스의 채택을 잠재적으로 확대하고자 합니다.

2024년 1월 18일, ION Finance는 Telegram에서 알파 런칭을 시작했으며, 2024년 2월 29일에는 ION Finance 앱을 TON 테스트넷에 배포하여 베타 런칭을 알렸습니다.

커뮤니티로부터 귀중한 피드백을 받고 주요 문제를 해결한 후, 베타는 개선을 위해 일시적으로 중단되었습니다. 2024년 3월 19일 현재, ION Finance는 사용자에게 더 부드럽고 보람 있는 경험을 제공하기 위해 베타 테스트 단계를 재개했습니다.^{[1][2][3][4][5][6]}

Telegram 통합 인터페이스

ION Finance는 Telegram과 통합되어 별도의 지갑 애플리케이션 없이 앱 내에서 DeFi 상호 작용을 위한 원활한 인터페이스를 제공하는 것을 목표로 합니다. 이러한 통합은 사용자 여정을 단순화하고 거래 및 시장 활동에 대한 봇 알림을 제공하여 사용자 참여를 향상시키고 Telegram의 사용자 기반을 만족시키는 것을 목표로 합니다.^[7]

지정가 주문

ION Finance의 지정가 주문 기능을 통해 사용자는 기존 지정가 주문과 유사하게 암호화폐를 사고팔기 위한 특정 가격을 설정할 수 있습니다. 이 기능은 미리 결정된 가격을 선호하는 전략적 거래자를 만족시키고 거래 경험에 정밀성과 제어 기능을 추가합니다.

분석 및 시장 예측에 기반한 거래를 가능하게 함으로써 지정가 주문은 더 효율적인 거래 환경에 기여하고 신중한 거래 실행을 촉진하는 것을 목표로 합니다.^[7]

무허가 시스템

ION Finance는 차별이나 상대방 위험 없이 금융 서비스에 대한 보편적인 접근을 보장하는 것을 목표로 하는 무허가 시스템으로 운영됩니다. 이 접근 방식은 모든 참가자의 이익을 위해 미리 정의된 조정을 허용하는 투명한 거버넌스 구조를 갖춘 TON의 정신에 뿌리를 두고 있습니다.^[7]

하이브리드 오더북 자동화된 마켓 메이커(AMM)

ION Finance의 집중 유동성 AMM 기능을 통해 유동성 공급자는 특정 가격 범위에 자산을 할당할 수 있으며, 이는 거래 활동이 더 높은 영역에 집중하여 자본 효율성을 향상시키는 것을 목표로 합니다.

이 접근 방식은 거래율과 유동성 활용도를 향상시키고 투자에 대한 통제력을 높이며 유동성 공급자에게 더 높은 수익을 제공할 가능성이 있습니다.

하이브리드 오더북 자동화된 마켓 메이커(AMM)는 기존 AMM을 집중 유동성과 통합하여 유동성 공급자가 미리 정의된 가격 범위 내에서 자본을 할당할 수 있도록 합니다. 이 기능은 수요가 가장 높은 영역에 자금을 집중하여 수익을 최적화하고 거래 깊이와 자본 효율성을 향상시키는 것을 목표로 합니다.

가격 범위의 사용자 정의를 통해 유동성 공급자는 수익 잠재력을 극대화하고 더 빈번한 거래에서 발생하는 수수료 수익을 늘리는 것을 목표로 합니다. 하이브리드 시스템은 거래자에게 시장 및 지정가 주문 모두에 대한 유연성을 제공하여 다양한 거래 전략 및 자산 유형을 만족시키는 것을 목표로 합니다.

이 접근 방식은 특히 스테이블코인 쌍과 상당한 유동성 풀을 가진 자산에 효과적일 것으로 예상되며 예측 가능한 시장 상황에서 유동성 제공 및 거래를 위한 플랫폼을 제공합니다.^[7][8]

상수 곱 마켓 메이커(CPMM)

ION Finance 내의 CPMM은 풀에서 토큰 수량의 곱을 일정한 값으로 유지하여 유동성을 유지하기 위해 상수 곱 마켓 메이커 모델을 적용합니다. 이 접근 방식은 다양한 배경의 사용자에게 단순성과 접근성을 제공하는 동시에 급격한 가격 변동에 취약한 자산을 효과적으로 관리하여 거래 및 유동성 제공의 안정성을 촉진하는 것을 목표로 합니다.

상수 곱 공식(x * y = k)을 기반으로 작동하는 CPMM 모델은 토큰 공급에 따라 가격을 자동으로 조정하여 다양한 거래 활동에 대한 유동적인 유동성 제공을 촉진합니다. 이 메커니즘은 다양한 토큰 쌍에서 유동성 유지를 보장하여 ION Finance 생태계의 효율성과 신뢰성을 향상시키는 것을 목표로 합니다.^[9]

Bin

ION Finance 내의 Bin은 상수 합 마켓 메이커 풀의 축소 버전과 유사하게 두 자산 간의 일관된 환율을 가진 소형 시장 역할을 합니다. 각 bin은 특정 가격을 나타내며, 함께 토큰 쌍 교환을 위한 풀을 형성합니다.

활성 bin은 거래를 촉진하고 교환되는 토큰과 동일한 가격을 유지합니다. 유동성이 감소함에 따라 후속 bin이 거래를 완료하기 위해 참여합니다. 고정 환율을 통해 bin은 상수 합 가격 공식을 준수하여 CPMM에 비해 거래 거래 중 슬리피지를 줄일 수 있습니다.^[10][11]

유동성 공급자

ION Finance는 원활한 거래를 촉진하기 위해 오더북의 유동성을 향상시키기 위해 유동성 공급자를 사용합니다. 참가자는 다음을 포함합니다.

• 오더 메이커: 이 사용자는 거래가 실행될 때 교환을 용이하게 하기 위해 해당 bin에 토큰을 예치하여 특정 가격으로 토큰을 판매합니다.
• 유동성 공급자: 이들은 전체 유동성에 기여하여 거래 수수료를 얻습니다. 그들의 토큰은 거래 중에 변환되어 다른 토큰 형태로 bin에 남아 있습니다.

ION Finance의 유동성 공급자는 높은 거래량이 예상되는 특정 bin에 유동성을 전략적으로 할당하여 시장 변화에 적응하는 일관되게 깊은 유동성 환경을 보장하는 것을 목표로 합니다.^[12][13]

풀

ION Finance는 Stable 및 Volatile의 두 가지 주요 풀을 제공합니다.

Stable 풀은 일관된 가격 비율로 토큰 교환을 용이하게 하여 유동성을 향상시켜 유동성 공급자와 거래자 모두의 슬리피지를 줄입니다. 이 플랫폼은 안정적인 풀 내에서 여러 자산 페어링을 지원하는 것을 목표로 하며 현재 풀당 3개의 페어링으로 제한됩니다.

Volatile 풀은 가격이 다른 두 자산 간의 거래를 가능하게 하여 고유한 토큰 쌍을 형성합니다.^[14]

비동기 라우팅

ION Finance는 많은 AMM Dex 플랫폼에서 공통적으로 사용되는 고유한 라우팅 시스템을 구현하여 최상의 요율을 위해 여러 풀을 포함할 수 있는 가장 효율적인 경로를 식별하여 토큰 스왑을 최적화하는 것을 목표로 합니다.

TON의 비동기적 특성으로 인해 완벽한 롤백을 달성하는 것은 불가능합니다. 스왑이 과도한 슬리피지를 겪고 중간에 중단되는 경우 시스템은 중간 결과를 제공하는 것을 목표로 합니다.^[15]