Liquid Collective는 여러 블록체인 네트워크에서 기관 및 기업 참여자를 위한 스테이킹 솔루션을 제공하는 분산형 유동성 스테이킹 프로토콜입니다. 이는 유동성 스테이킹을 위한 표준화된 프레임워크를 구축하고 광범위한 업계 참여자 집단에 의해 관리됩니다.

프로토콜의 핵심 구성 요소는 스테이킹된 이더리움(ETH)과 발생한 네트워크 보상을 나타내는 스테이킹 토큰인 Liquid Staked ETH(LsETH)입니다. LsETH는 유동성을 유지하면서 스테이킹을 가능하게 하여 탈중앙화 금융(DeFi) 애플리케이션 내에서 더 광범위한 통합을 용이하게 합니다. ^{[1] [2] [6]}

개요

Liquid Collective는 2022년 9월 20일에 공식적으로 발표되었으며, 이는 표준화된 유동성 스테이킹 프로토콜로서의 개발 시작을 알렸습니다. 그 직후인 2022년 10월 4일에 LsETH 스마트 계약이 배포되어 이더리움에서 스테이킹 운영이 시작되었습니다. 시간이 지남에 따라 이 프로토콜은 주요 수탁자, 플랫폼 및 노드 운영자를 통합하여 생태계를 확장했습니다.

Liquid Collective는 기관의 규정 준수 요구 사항을 충족하는 구조화되고 안전한 유동성 스테이킹 솔루션을 제공하는 것을 목표로 개발되었습니다. 주로 개인 암호화폐 사용자를 대상으로 하는 프로토콜과 달리 Liquid Collective는 규정 준수, 보안 및 운영 효율성을 보장하는 것을 목표로 기업을 수용하도록 설계되었습니다. 이는 수탁자, 노드 운영자 및 서비스 제공업체를 포함한 업계 참여자 네트워크에서 지원됩니다.

처음에 이더리움에서 시작된 Liquid Collective는 다중 체인 전략을 따르며 향후 다른 지분 증명(PoS) 네트워크로 확장할 계획입니다. 거버넌스는 분산된 방식으로 구성되어 프로토콜 개발 및 감독에 기여하는 다양한 이해 관계자가 참여합니다. ^{[1] [2] [4] [6]}

기술

이 프로토콜은 이더리움에 배포된 스마트 계약을 기반으로 구축되어 투명성과 보안을 유지하면서 스테이킹, LsETH 발행 및 보상 분배를 자동화합니다.

스테이킹 보안은 Figment, Coinbase Cloud 및 Staked를 포함한 검증자 네트워크를 통해 관리됩니다. 이러한 엔터티는 중앙 집중화 및 가동 중단과 관련된 위험을 줄이는 것을 목표로 다중 지역 및 다중 클라이언트 인프라를 운영합니다.

고객 알기(KYC) 및 자금 세탁 방지(AML) 요구 사항과 같은 규정 준수 메커니즘이 프로토콜에 통합되어 있습니다. 이러한 조치는 금융 규정에 부합하고 기관 참여를 촉진하기 위해 구현됩니다.

Halborn 및 Spearbit을 포함한 독립 회사가 수행한 보안 감사는 프로토콜의 스마트 계약 내에서 잠재적인 취약점을 평가하고 완화합니다. cToken 모델을 채택하면 LsETH가 주기적인 리베이스 없이 스테이킹된 ETH의 가치와 보상을 반영하여 DeFi 애플리케이션과의 원활한 상호 작용을 지원합니다. ^{[4] [17]}

Liquid Staked ETH(LsETH)

Liquid Staked ETH(LsETH)는 Liquid Collective를 통해 ETH가 스테이킹될 때 발행되는 스테이킹 영수증 토큰입니다. 이는 스테이킹된 ETH 및 누적된 보상에 대한 소유권의 검증 가능한 증거 역할을 하며 네트워크 수수료 및 잠재적인 벌금을 고려합니다.

LsETH를 보유함으로써 참가자는 유동성을 유지하면서 스테이킹 보상의 혜택을 누릴 수 있으며 DeFi 애플리케이션에서 사용할 수 있습니다. 보상은 자동으로 재투자되어 시간이 지남에 따라 LsETH의 가치가 증가합니다.

프로토콜의 검증자 네트워크는 운영 보안 표준에 따라 선택되며 Nexus Mutual과 협력하여 개발된 슬래싱 커버리지 프로그램을 통해 추가적인 보호가 제공됩니다. 규정 준수 프레임워크는 스테이킹 활동이 규제 지침 내에서 수행되도록 보장하여 기관 엔터티가 프로토콜에 액세스할 수 있도록 합니다.

Liquid Collective의 수익 모델은 네트워크 보상의 10%로 설정된 프로토콜 서비스 수수료를 기반으로 구축되었습니다. 이 수수료 구조는 운영 지속 가능성을 보장하고 여러 생태계 참가자에게 분배됩니다.

• 노드 운영자는 네트워크 보안에 대한 보상을 받습니다.

• 스테이킹을 용이하게 하는 플랫폼은 보상의 일부를 얻습니다.
• 자산 관리 서비스 제공업체 및 지갑 서비스는 자산을 안전하게 관리하기 위한 서비스 수수료의 일부를 받습니다.
• 프로토콜 참가자의 분산된 커뮤니티로 구성된 Liquid Collective DAO는 거버넌스 관련 자금 조달을 관리합니다. 가변적이거나 명시되지 않은 수수료 구조를 가진 스테이킹 솔루션과 달리 Liquid Collective의 모델은 스테이커에게 예측 가능한 수익을 유지하면서 기관 참가자를 지원하도록 투명하게 구성됩니다. ^{[1] [4] [8] [11] [13] [15] [18]}

DeFi 생태계

핵심 스테이킹 메커니즘 외에도 Liquid Collective는 LsETH의 유용성을 확장하기 위해 탈중앙화 금융(DeFi) 애플리케이션과 적극적으로 통합됩니다. LBank, DefiLlama, iYield 및 EigenLayer를 포함한 여러 DeFi 플랫폼에서 유동성 풀, 대출 프로토콜 및 금융 추적 도구 내에 LsETH를 통합했습니다. 이러한 통합을 통해 LsETH 보유자는 자산을 언스테이킹하지 않고도 분산형 금융 서비스에 참여할 수 있습니다.

Inception 및 EigenPie와 같은 유동성 재스테이킹 서비스를 제공하는 프로토콜과 전략적 파트너십을 형성하여 이더리움의 더 넓은 스테이킹 생태계 내에서 자산의 유용성을 확대했습니다. 이러한 통합을 통해 LsETH 보유자는 자본 효율적인 유동성 솔루션에 대한 액세스를 유지하면서 추가 스테이킹 계층에 참여할 수 있습니다. ^[10]

거버넌스

Liquid Collective는 검증자, 수탁자 및 서비스 제공업체를 포함한 이해 관계자 간에 의사 결정이 분산된 분산형 거버넌스 모델을 따릅니다. 거버넌스는 The Liquid Foundation, Alluvial 및 기타 업계 참여자가 조정합니다.

거버넌스 프레임워크에는 검증자 성능 평가, 보안 업그레이드 구현 및 프로토콜 기능 확장을 위한 메커니즘이 포함됩니다. 프로토콜 개발 및 운영 보안과 관련된 결정은 집단적 입력을 통해 결정됩니다.

생태계 참여자

Liquid Collective 생태계에는 거버넌스, 보안 및 운영 프레임워크에 기여하는 여러 업계 파트너가 포함됩니다.

• 스테이킹 서비스는 Coinbase, Figment, Bitcoin Suisse, Hashnote, Twinstake, Anchorage Digital, Alloy 및 Staking Rewards와 같은 플랫폼과 통합됩니다. 이러한 플랫폼은 Liquid Collective의 스테이킹 인프라에 대한 액세스를 용이하게 합니다.

• 검증자 운영은 Figment, Coinbase Cloud, Staked 및 Blockdaemon에서 관리하여 네트워크의 보안 및 성능을 지원합니다.

• Anchorage Digital, Bitcoin Suisse, BitGo, Coinbase, Copper 및 Fireblocks를 포함한 수탁자는 스테이킹된 자산에 대한 기관 등급 보안을 제공합니다.
• The Liquid Foundation, Alluvial, Reverie, Exiger 및 Nexus Mutual과 같은 거버넌스 및 연구 파트너는 프로토콜 개발 및 위험 관리 이니셔티브에 기여합니다.

보안 조치에는 Halborn 및 Spearbit에서 수행한 스마트 계약 감사가 포함되어 배포 전에 취약점이 식별되고 해결되도록 하는 것을 목표로 합니다. 이 프로토콜은 비수탁 모델을 따르며 ETH 예금은 이더리움의 스테이킹 계약에서 직접 관리되어 제3자 위험을 줄입니다.

검증자는 다중 지역 및 다중 클라이언트 인프라를 사용하여 가동 중지 시간을 최소화하고 보안 위험을 완화합니다. KYC/AML 규정 준수는 규제 표준 준수를 보장하여 Liquid Collective를 다른 유동성 스테이킹 프로토콜과 차별화합니다.

잠재적인 보안 사고를 감지하고 대응하기 위한 네트워크 모니터링 메커니즘이 마련되어 있으며 위험을 완화하기 위해 자동화된 응답이 구현됩니다. ^{[2] [3] [5] [7] [12] [14] [16]}

향후 개발

Liquid Collective는 네트워크와 기능을 계속 확장하고 있습니다. 초기 배포는 이더리움 스테이킹에 중점을 두었지만 프로토콜은 다른 지분 증명(PoS) 블록체인을 지원할 계획을 밝혔습니다. Liquid Foundation과 거버넌스 자문은 더 큰 커뮤니티 참여와 분산된 의사 결정을 포함하는 확장된 거버넌스 프레임워크를 도입하기 위해 적극적으로 노력하고 있습니다.

Liquid Collective는 기관 및 기업 참여자를 위해 맞춤화된 유동성 스테이킹 프로토콜로 자리 잡았습니다. ^{[2] [3] [9] [12]}