MUX는 최초의 분산형 영구 스왑 거래소 통합 플랫폼이자 P2Multi-Pool 모델을 제공하는 프로토콜 제품군으로, 거래자에게 깊은 통합 유동성, 최적화된 거래 비용, 최대 100배 레버리지, 다양한 시장 옵션 및 스마트 포지션 라우팅, 통합 포지션, 레버리지 부스팅 및 청산 가격 최적화와 같은 고유한 통합 기능을 제공합니다. ^[1]

MUX 영구 스왑 통합 플랫폼은 MUX V3 거래 프로토콜(MUX V3 Trading Protocol), MUX V1 거래 프로토콜(MUX V1 Trading Protocol), MUX V1 Degen 프로토콜(MUX V1 Degen Protocol), GMX V1, GMX V2, gTrade와 같은 주요 영구 스왑 유동성 소스와 통합되었으며, 앞으로 더 많은 프로토콜과 통합될 예정입니다. ^[1]

개요

2019년에 MCDEX로 설립된 MUX 프로토콜은 여러 버전을 거쳐 2022년 8월 최신 버전인 MUX 프로토콜을 출시했습니다. 이 버전에는 가격 피드를 위한 오라클이 통합되어 있으며, GMX와 유사한 거래 메커니즘을 특징으로 합니다. 2022년 12월 리브랜딩 이후 MUX는 바이낸스 랩스(Binance Labs)와 멀티코인 캐피탈(Multicoin Capital)과 같은 투자자들의 지원을 받았습니다.

이 프로토콜은 유동성 경로를 최적화하는 것을 목표로 하는 MUX 영구 스왑 통합 플랫폼, 제로 가격 영향 거래와 최대 100배 레버리지를 위해 설계된 MUX 네이티브 거래 프로토콜(MUX Native Trading Protocol), 장기 자산 거래에 중점을 둔 MUX Degen 프로토콜(MUX Degen Protocol) 등 여러 구성 요소로 구성됩니다. MUX 프로토콜은 계속해서 발전하고 추가 유동성 소스와 통합되고 있습니다. ^[1][2][3]

제품

MUX 영구 스왑 통합 플랫폼

MUX 프로토콜에는 가장 적합한 유동성 소스로 포지션을 라우팅하고 추가 마진을 제공하여 레버리지와 청산 가격을 향상시키는 것을 목표로 하는 MUX 영구 스왑 통합 플랫폼이 포함되어 있습니다. 또한 여러 유동성 소스에 걸쳐 주문을 분할하여 비용을 절감함으로써 대량 주문 관리를 지원합니다.

이 프로토콜은 다양한 소스의 유동성을 통합하고 포지션 컨테이너로 알려진 스마트 계약을 사용하여 위험 관리를 개선하기 위해 포지션을 관리하고 격리합니다. 향후 업데이트 계획에는 GMX와의 더 나은 통합, 크로스체인 통합 및 포지션 관리 개선이 포함됩니다. ^[4]

MUX 네이티브 거래 프로토콜

MUX 네이티브 거래 프로토콜은 영구 스왑 거래를 위해 설계된 분산형 시스템입니다. 제로 가격 영향, 최대 100배 레버리지 및 여러 체인에 걸친 유동성 통합을 제공하는 것을 목표로 합니다. 이 프로토콜은 통합 유동성을 사용한 레버리지 거래를 지원하여 거래자와 유동성 제공자 모두에게 이점을 제공합니다.

이 프로토콜은 효율성 향상을 위해 네트워크 전반의 유동성을 통합하는 것을 목표로 하는 유니버설 유동성(Universal Liquidity), 다양한 자산 포트폴리오를 사용하여 레버리지 포지션을 지원함으로써 위험을 관리하는 멀티-자산 풀(Multi-Asset Pool), 다양한 소스의 가격 데이터를 집계하여 정확한 가격 책정을 보장하고 가격 영향을 최소화하는 다크 오라클(Dark Oracle)의 세 가지 메커니즘을 통해 작동합니다. ^[5]

MUX Degen 프로토콜

MUX Degen 프로토콜은 장기 자산의 거래 경험을 향상시키는 것을 목표로 하는 분산형 거래 시스템입니다. 가격 조작의 위험을 줄이고 안정성을 높이기 위해 포지션 규모에 따라 거래 가격을 조정합니다.

이 프로토콜에는 시스템 내에서 거래하는 데 사용되는 DegenLP 풀이 포함되어 있습니다. 이 풀에 대한 접근은 고위험 특성으로 인해 화이트리스트에 등록된 정교한 거래자와 유동성 제공자로 제한됩니다. ^[6]

토큰 경제

$MCB

$MCB는 MUX 프로토콜의 기본 토큰입니다. 사용자는 $MCB를 락업하여 프로토콜 수익과 MUX 보상에 대한 접근 권한을 제공하는 veMUX를 얻을 수 있습니다. $MCB의 총 공급량은 4,803,144개로 제한되며, 향후 배정을 위해 1,000,000개가 예약되어 있습니다. 다양한 기간 동안 $MCB 또는 MUX 토큰을 락업하면 veMUX가 생성되며, 락업 기간이 길수록 더 많은 할당량을 받게 됩니다. 스테이킹 및 보상 분배는 아비트럼(Arbitrum)에서 관리되며, 사용자는 토큰을 브리징하여 참여하도록 권장됩니다. ^[7]

$MUX

$MUX는 MUX 프로토콜 내의 양도 불가능한 보상 토큰입니다. 사용자는 veMUX를 보유하거나 MUXLP를 스테이킹하여 $MUX를 얻을 수 있습니다. 이 토큰은 1,000,000개의 공급량 상한선을 가지며, 일일 발행률은 1,000개입니다. 이 토큰 공급량은 1년 동안 $MUX가 $MCB에 배정될 때 감소할 예정입니다. 공급량 상한선의 잠재적인 증가는 거버넌스 제안 및 승인된 경우 14일 타임락을 거쳐야 합니다. ^[7]

유틸리티

$MUX 토큰은 다음과 같은 유틸리티를 가지고 있습니다.

• 스테이킹: $MUX는 $MCB 스테이킹과 유사한 규칙을 따라 veMUX를 얻기 위해 스테이킹될 수 있습니다.
• 배정: $MUX는 다음을 통해 1년 동안 $MCB에 배정될 수 있습니다.
  • 쿼터 채널: 배정은 veMUX 관련 쿼터에 의해 제한됩니다.
  • 용량 채널: 배정은 예약된 MUXLP 토큰의 양에 따라 달라집니다. ^[7]

$veMUX

$veMUX 토큰은 MUX 프로토콜의 거버넌스 토큰으로, 보유량에 따라 투표권을 제공하는 것을 목표로 합니다. 사용자는 $MCB 또는 $MUX를 락업하여 $veMUX를 얻을 수 있으며, 이는 프로토콜 수익과 $MUX 보상에 대한 접근 권한을 부여하는 것을 목표로 합니다.

$veMUX 토큰은 양도 불가능하며 아비트럼(Arbitrum)에서만 사용할 수 있습니다. 이 토큰은 거래 수수료에서 발생하는 프로토콜 수익의 일부를 받도록 설계되었습니다. ^[7]

$MUXLP

$MUXLP는 MUX 프로토콜의 유동성 제공자 토큰입니다. 사용자는 자산을 유동성 풀에 기여하여 $MUXLP를 얻을 수 있으며, 이 토큰을 스테이킹하여 프로토콜 수익과 $MUX 보상을 받을 수 있습니다.

이 토큰은 공급량 상한선이 없습니다. $MUXLP 토큰은 구매를 통해 생성되고 판매를 통해 제거됩니다. 스테이커는 거래 수수료에서 발생하는 프로토콜 수익의 일부를 받을 자격이 있습니다. ^[7]

거버넌스

MUX 프로토콜의 거버넌스 프로세스는 포럼 토론과 개발자 주도 구현을 통해 커뮤니티의 의견을 반영하는 것을 목표로 합니다. 제안된 변경 사항은 공개적으로 논의되며, 일반적으로 48시간 타임락이 적용된 후 시행되지만, 긴급한 보안 조치에는 예외가 적용됩니다.

향후 프로토콜이 성숙함에 따라 veMUX 보유자는 거버넌스 결정에 참여하기 위한 투표권을 얻을 것으로 예상됩니다. 현재 MUX DAO 멀티시그(multi-sig)는 프로토콜의 스마트 계약을 감독하며, 작업, 유지 관리 및 비상 상황을 처리하며, 조치에 따라 다양한 타임락 요구 사항이 적용됩니다. ^[8]