zkCLOB
zkCLOB는 이더리움 및 호환 네트워크에서 작동하는 비수탁형 탈중앙화 거래소(DEX)입니다. 완전한 온체인 중앙 지정가 주문서(CLOB) 모델과 영지식(ZK) 증명을 결합하여 프라이빗하고 MEV 저항적이며 고성능 거래를 용이하게 하도록 설계되었습니다.[1] [2]
개요
zkCLOB는 기존 주문장 거래소의 성능과 기능을 탈중앙화 금융의 프라이버시, 자기 수탁, 신뢰 없는 결제 이점과 결합하기 위해 개발되었습니다. 이 프로젝트는 플랫폼이 6개월 이상의 연구 개발의 결과라고 밝혔습니다. 주요 초점은 프론트 러닝, 최대 추출 가능 가치(MEV) 추출, 거래 전략의 공개 누출과 같은 온체인 거래의 투명성 관련 문제를 해결하는 것입니다. 자동화된 마켓 메이커(AMM) 모델을 사용하는 많은 DEX와 달리 zkCLOB는 시장 및 지정가 주문을 통해 전문가 수준의 거래를 위한 프레임워크를 제공합니다.[3] [4]
프로젝트의 공식 X(이전 트위터) 계정은 2025년 7월에 생성되었습니다. 거래 플랫폼은 기본 생태계 토큰인 $Z 출시 이전에 2025년 하반기에 출시되었습니다. 2025년 12월 25일 공식 성명에서 팀은 2025년을 프로젝트의 "기반이 마련된" 해로 설명했으며, 2026년은 "실행 시대"의 시작으로 계획했습니다. 플랫폼의 수익 모델은 거래 수수료 징수를 기반으로 하며, 20%에서 40%는 플랫폼 운영 및 재무 성장으로 할당되고 나머지는 $Z 토큰 스테이커에게 분배되도록 지정됩니다.[5] [6]
아키텍처
zkCLOB의 아키텍처는 프라이빗하고 효율적인 거래 환경을 제공하기 위해 설계된 여러 핵심 기술 구성 요소를 기반으로 합니다. 이 프로토콜의 설계 목표는 거래가 완료될 때까지 사용자 활동을 공개적으로 숨겨 사용자를 일반적인 온체인 공격으로부터 보호하는 것입니다.[1]
중앙 지정가 주문서 (CLOB)
플랫폼은 완전한 온체인 중앙 지정가 주문서를 구현합니다. 이 시스템은 다양한 가격 수준에서 유동성을 집계하고 사용자가 시장가 및 지정가 주문을 할 수 있도록 합니다. 이는 중앙화 거래소에서는 일반적이지만 DEX 공간에서는 덜 일반적인 기능입니다. 이 모델은 더 정확한 가격 발견을 촉진하고 AMM 기반 거래소와 관련된 슬리피지를 줄이기 위한 것입니다. 보이는 주문서를 제공함으로써 보다 전문적이고 정확한 거래 전략을 지원하도록 설계되었습니다.[3] [2]
제로-지식 프라이버시
zkCLOB는 실행 수준에서 프라이버시를 제공하기 위해 영지식 증명, 특히 ZK-SNARKs(영지식 간결한 비대화형 지식 논증)를 통합합니다. 이 시스템은 가격, 크기 및 방향을 포함한 주문 세부 정보를 네트워크의 멤풀에 브로드캐스트하기 전에 암호화합니다. 주문은 일치하고 실행될 때까지 암호화된 상태로 유지되며 프론트 러닝 봇과 같은 외부 관찰자에게는 무작위 데이터로 나타납니다. 이 프로세스는 트레이더의 의도를 공개적으로 드러내지 않도록 설계되어 온체인 결제 및 검증 가능성을 손상시키지 않으면서 플랫폼의 프론트 러닝 및 MEV 추출에 대한 취약성을 줄입니다.[1]
플랫폼 웹사이트는 이 개인 정보 보호 메커니즘을 "클로킹 프로토콜"이라고 설명하며, 여기에는 4단계가 포함됩니다.
- 신원 추상화: 사용자는 자신의 장치에서 자금에 대한 로컬 영지식 증명을 생성합니다. 이 증명은 사용자의 지갑 주소를 직접 노출하지 않고 플랫폼의 시퀀서와 상호 작용하는 데 사용됩니다.
- 멤풀 클로킹: 사용자의 주문 세부 정보가 암호화되어 멤풀을 모니터링하는 외부 관찰자가 읽을 수 없게 됩니다.
- 신뢰 없는 매칭: 온체인 매칭 엔진은 거래를 실행하기 위해 해당 매수 및 매도 주문의 암호화 증명을 확인합니다. 이 검증은 원시 주문 데이터를 해독하지 않고 수행됩니다.
- L1 최종성: 일치하는 거래는 ZK-롤업으로 일괄 처리되어 이더리움 L1 메인넷에서 결제됩니다. 이 프로세스는 사용자가 전체 거래 수명 주기 동안 자산에 대한 자체 보관을 유지하도록 보장합니다.[3]
실행 및 유동성 라우팅
주문 실행 및 깊은 유동성을 보장하기 위해 zkCLOB는 다계층 실행 및 유동성 라우팅 모델을 사용합니다. 시스템은 먼저 자체 CLOB 내의 기본 유동성을 사용하여 주문을 매칭하려고 시도합니다. 기본 유동성이 부족하면 선택적으로 통합된 마켓 메이커로부터 추가 유동성을 확보할 수 있습니다. 특정 스왑 또는 낮은 주문장 깊이의 경우 프로토콜은 DEX 애그리게이터로 작동합니다. 이 모드에서는 외부 탈중앙화 거래소를 통해 거래를 라우팅하여 최상의 가격을 소싱하고, 프로토콜 레이어에서 사용자 개인 정보를 보호하면서 스팟, 마켓 및 전환 거래에 대한 즉각적인 실행을 제공하는 것을 목표로 합니다.[1]
제품
zkCLOB는 핵심 아키텍처를 기반으로 구축된 다양한 거래 및 교환 상품을 제공합니다.[4]
현물 거래
주요 상품은 보이는 오더북을 특징으로 하는 기관 스타일의 현물 거래 인터페이스입니다. 시장가 주문, 지정가 주문, 스톱 주문을 포함한 다양한 주문 유형과 이익 실현/손절매(TP/SL) 설정을 지원합니다. 모든 거래는 온체인에서 직접 결제되며, 실행은 비수탁 방식으로 이루어지므로 사용자는 항상 자금에 대한 통제권을 유지합니다.[6]
Convert Swaps
플랫폼에서 "Atomic Dark Pool"이라고 하는 이 기능은 사용자가 토큰 스왑을 수행할 수 있는 간단한 인터페이스를 제공합니다. 이러한 스왑은 최상의 실행 가격을 찾기 위해 다른 DEX를 포함한 사용 가능한 유동성 소스를 통해 자동으로 라우팅됩니다. 플랫폼 문서는 이러한 스왑이 슬리피지 없이 실행된다고 주장합니다. Convert 기능을 통해 수행되는 모든 거래는 zkCLOB 프로토콜의 개인 정보 보호 계층에 의해 보호됩니다.[3]
P2P 암호화폐 ↔️ 법정화폐 마켓플레이스
zkCLOB는 암호화폐와 법정화폐 교환을 위한 P2P 마켓플레이스를 포함합니다. 플랫폼은 이 마켓플레이스가 허가 없이 사용 가능하며, 전 세계적으로 접근 가능하고, 필수적인 고객 신원 확인(KYC) 요구 사항이 없다고 명시합니다. 사용자 간의 거래를 보호하기 위해 마켓플레이스는 에스크로 시스템을 활용하고 종단 간 암호화된 채팅 기능을 제공합니다.[1]
실물 자산 (RWA) 거래
거래소 인프라는 토큰화된 실물 자산의 현물 거래를 지원합니다. 이 플랫폼은 토큰화된 금 (PAXG) 및 은과 같은 상품의 온체인 표현 자산에 대한 실행 장소 역할을 합니다. zkCLOB는 이러한 자산 거래를 위한 실행 인프라만 제공하며 자산 발행, 보관 또는 상환에는 관여하지 않는다고 명시합니다.[2]
기능
zkCLOB은 핵심 제품 외에도 사용자 활동에 따라 혜택을 제공하는 평판 시스템을 통합합니다.
익명 평판 계층
이 플랫폼은 사용자의 누적 거래량 또는 $Z 토큰 스테이킹을 기반으로 거래 수수료 할인을 제공하는 계층형 시스템을 갖추고 있습니다. 이 시스템은 익명으로 설계되었으며, 보상을 공개 지갑 주소가 아닌 암호화 증명과 연결합니다. 계층은 다음과 같습니다.
- 브론즈: 0% 할인, 신규 계정의 기본값입니다.
- 실버: 25% 할인, 10,000달러 이상의 거래량을 가진 사용자에게 부여됩니다.
- 골드: 50% 할인, 50,000달러 이상의 거래량을 가진 사용자에게 부여됩니다.
- 플래티넘: 70% 할인, $Z 토큰을 스테이킹하는 사용자에게 부여됩니다.[3]
사용 사례
zkCLOB 플랫폼은 다양한 온체인 거래 활동을 지원하도록 설계되었습니다.
- 프론트 러닝 및 전략 유출을 방지하기 위해 암호화된 주문 세부 정보로 개인 온체인 현물 거래를 실행합니다.
- 탈중앙화된 온체인 주문장에서 지정가, 시장가 및 스톱 주문을 사용하여 전문가 수준의 거래에 참여합니다.
- 의무적인 KYC 없이 허가 없는 에스크로 보안 P2P 마켓플레이스를 통해 암호화폐를 법정 화폐로 교환합니다.
- 현물 거래 인터페이스를 통해 상품과 같은 토큰화된 실제 자산을 거래합니다.
- 기본 $Z 토큰 스테이킹을 통해 ETH 또는 USDC로 플랫폼 수익의 일부를 얻습니다.[1] [6]
$Z 토큰 경제학
zkCLOB 생태계는 기본 유틸리티 및 거버넌스 토큰인 $Z로 구동됩니다. 이 토큰은 이더리움 네트워크의 ERC-20 토큰이며 거래세가 없도록 설계되었습니다.[1]
유틸리티
$Z 토큰은 다음과 같은 주요 기능으로 플랫폼의 경제 모델에 통합되었습니다.
- 스테이킹: 보유자는 $Z 토큰을 스테이킹하여 플랫폼의 거래 수수료 수익의 일정 비율을 얻을 수 있습니다.
- 수수료 할인: 토큰을 사용하여 거래 수수료 할인을 받을 수 있으며, 70% 할인을 제공하는 플래티넘 티어에 액세스할 수 있습니다.
- 거버넌스: 토큰은 향후 zkCLOB DAO를 통해 보유자에게 프로토콜 거버넌스에 참여할 권한을 부여하기 위한 것입니다.
- 경제적 메커니즘: 토큰 보유자는 토큰 바이백 또는 소각 메커니즘과 같은 커뮤니티 주도 이니셔티브를 제안하고 투표할 수 있습니다.[2]
토큰 할당
$Z 토큰의 총 공급량은 1억 개입니다. 프로젝트 공식 웹사이트에 따르면, 할당은 다음과 같습니다.
- 유니스왑 유동성: 40%
- 소각 주소: 20%
- 에어드랍: 15%
- 파트너 & 유동성: 15%
- 팀 & 어드바이저: 10%
팀 및 어드바이저 할당량은 1~2년의 베스팅 일정이 적용됩니다.[3]
거버넌스
zkCLOB는 거버넌스 모델을 탈중앙화 자율 조직(DAO)으로 전환할 계획입니다. DAO가 설립되면 $Z 토큰 보유자는 주요 프로토콜 매개변수 및 생태계 이니셔티브를 제안하고 투표할 수 있습니다. 여기에는 수수료 일정, 새로운 기능 통합 및 향후 개발 방향에 대한 결정이 포함됩니다.[1]
생태계
zkCLOB는 멀티체인 비전을 가지고 설계되었으며 협업적 상장 전략을 통해 생태계 성장을 촉진합니다.
지원되는 네트워크
이 플랫폼은 이더리움 메인넷과 Base 레이어 2 네트워크에서 운영되며, Base 네이티브 생태계 토큰의 입금, 출금 및 거래를 지원합니다. 2025년 12월 23일, 이 프로젝트는 향후 BNB 체인과 솔라나를 포함하도록 지원을 확대할 계획을 발표했습니다.[5] [4]
파트너십
zkCLOB의 파트너십 전략은 주로 상장 및 공동 마케팅 노력을 통해 다른 프로젝트 및 토큰과 협력하는 것을 포함합니다. 이 프로젝트는 일반적으로 파트너 프로젝트로부터 상장 수수료나 필수 유동성 공급 요구 사항을 부과하지 않고 이러한 토큰 상장을 거래소에서 제공한다고 명시합니다.
- CertiK: 이 프로젝트의 스마트 계약은 블록체인 보안 회사인 CertiK의 감사를 받았습니다.[6]
- ATLAS ($ATLAS): 이 토큰은 2025년 12월 26일에 플랫폼에서 현물 거래용으로 공식적으로 상장되었습니다.[5]
보안
zkCLOB 프로토콜의 스마트 컨트랙트와 $Z 토큰 컨트랙트는 CertiK의 보안 감사를 받았습니다. 여러 소스에서 심각한 취약점이 보고되지 않았다고 하지만, 공개 감사 대시보드에서 더 자세한 내용을 확인할 수 있습니다. 2025년 12월 15일에 마지막으로 업데이트된 감사에서는 두 개의 "Critical" 및 여섯 개의 "Major" 발견 사항이 확인되었으며, zkCLOB 프로젝트 팀에서 모두 "Resolved"로 표시했습니다. 특권 역할로 인한 "Centralization" 위험과 관련된 추가 발견 사항은 팀에서 "Acknowledged"로 기록되었습니다.[7]
2025년 말 기준 CertiK 보고서의 주요 보안 지표는 다음과 같습니다.
- CertiK Skynet 점수: 76.49
- 토큰 스캔 점수: 97.00
- 토큰 컨트랙트 소유자: Ethereum 컨트랙트
0x1c13522ca36e5e13c591c0803083d5bb9282fe48의 소유자는 null 주소(0x000...000)이며, 이는 컨트랙트 소유권이 포기되었음을 나타냅니다. - 팀 검증: 프로젝트 팀은 감사 보고서 작성 시점에 CertiK의 선택적 KYC 검증 프로세스를 완료하지 않았습니다.
- 버그 바운티: 프로젝트는 CertiK에 등록된 활성 버그 바운티 프로그램이 없었습니다.[7]
로드맵 및 향후 개발
프로젝트는 로드맵에 여러 가지 향후 개발 계획을 명시했습니다.