Maverick Protocol
Maverick Protocol 提供去中心化金融 (DeFi) 基础设施，旨在增强交易者、流动性提供者、去中心化自治组织 (DAO) 金库和开发者的市场流动性。它利用动态分配自动做市商 (AMM) 来优化资本效率并自动化流动性集中。 [1]
概述
Maverick Protocol于2023年3月8日推出了其动态分配AMM，旨在提高智能合约中流动性管理的效率。通过自动化以前需要频繁维护或外部协议的流动性策略，Maverick Protocol为交易者提供了更具流动性的市场和更优惠的价格。流动性提供者 (LP)可以选择对特定代币进行定向押注，将其风险集中在一个池内。这种方法无需手动调整并降低了gas费用。Maverick dApp可在以太坊和zkSync Era上使用，允许用户通过用户友好的Swap界面和Pools界面进行交易和提供流动性。[1][2][3]
Maverick AMM 功能
自动化集中流动性
Maverick AMM 自动执行流动性集中的移动，随着价格变化，最大限度地提高流动性提供者的资本效率。此功能无需手动调整并减少了 gas 费用，从而为交易者带来更具流动性的市场和更优惠的价格。流动性提供者可以从各种流动性转移模式中进行选择，这些模式会根据价格变动监控和重新集中流动性，从而确保最佳的资本利用率。 [2]
定向 LP
流动性提供者可以选择跟踪特定代币的单向价格，从而对资产价格进行定向押注。通过在价格朝选定方向移动时自动重新集中流动性，流动性提供者可以获得更多费用并避免无常损失。这种定向 LP 功能使 LP 能够将其流动性头寸与市场信念对齐，并优化其风险回报状况。 [2][4]
模式
Maverick为定向LPing引入了四种不同的模式，为流动性提供者（LP）提供了多种选择，使其流动性头寸与价格预测保持一致。[5]
静态模式
在“静态”模式下，LP 可以质押其在固定范围内的流动性，类似于传统的范围 AMM LP。这种模式提供稳定性，适合喜欢保守方法且不积极调整仓位以应对价格波动的 LP。 [5]
右侧模式
对于看涨的LP来说，“右侧”模式允许他们在价格上涨时，将流动性投入到活跃仓位的左侧仓位。通过跟随价格变动，LP可以获得潜在收益，并从上涨的价格趋势中获益。这种模式非常适合那些认为资产价值将会升值，并希望在上涨的市场中优化回报的LP。 [5]
左模式
相反，“左”模式适用于持看跌立场的 LP。使用此模式的 LP 会将其流动性投入到活跃仓位右侧的仓位中，以应对价格下跌。这种方法使他们能够从价格下跌中获利，并减轻价格下跌期间的潜在损失。“左”模式非常适合那些预计资产价值会下降并旨在保护其资本免受不利市场条件影响的 LP。 [5]
双向模式
在“双向”模式下，LP可以灵活地在两个方向上质押流动性。这种模式允许LP适应市场动态并抓住价格变动的机会，而无需考虑方向。使用“双向”模式的LP可以受益于在活跃仓位的两侧都拥有流动性的多功能性，从而使他们能够在各种市场情况下产生费用并优化回报。 [5]
可定制的流动性头寸
Maverick 为 LP 提供了灵活性，可以配置其在资金池价格范围内的流动性分配。这种定制使流动性提供者能够实施风险优化的策略，并根据特定的市场条件调整其流动性头寸。通过设计自己的定制分布，LP 可以最大限度地提高其费用奖励，同时有效地管理其无常损失风险。 [2]
MAV 代币
MAV 作为 Maverick 生态系统中的原生实用代币，主要用于质押、投票和提升目的。此 ERC-20 代币结合了 LayerZero 的 Omnichain Fungible Token (OFT) 扩展，允许在不同链上无缝桥接 MAV（未来推出）。目前，MAV 在 以太坊 主网、zkSync Era 和 币安智能链 上运行。 [6]
代币经济学
MAV代币的总供应量设定为2,000,000,000个，代表将要创建的最大数量。MAV代币的流通供应量为250,000,000个，约占总代币供应量的12.5%。 [7]
代币分配
MAV代币按照以下类别进行分配：[8]
- 币安Launchpool：占总代币供应量的1.50%
- 投资者：占总代币供应量的18.00%
- 公共物品基金：占总代币供应量的16.50%
- 流动性挖矿和空投：占总代币供应量的30.85%
- 基金会/国库：占总代币供应量的10.00%
- 团队：占总代币供应量的19.00%
- 顾问：占总代币供应量的4.15%
代币释放计划：公共物品基金、流动性挖矿和空投以及基金会/国库类别的剩余分配将在2030年7月之后逐步释放，以确保MAV代币的受控释放。 [8]
质押
Maverick生态系统为用户提供了参与质押 MAV代币并赚取投票托管的MAV (veMAV) 的机会。veMAV 是一种治理代币，不可转让，通过在 Maverick 投票托管合约中质押 MAV 代币获得。veMAV 余额决定了用户在治理提案中的投票权，并影响 Maverick 协议上的激励方向。[9]
veMAV 余额是根据质押的 MAV 代币数量和质押期限计算的。通过质押更多 MAV 代币更长时间可以获得更大的 veMAV 余额。这确保了对协议的长期成功有更强承诺的用户在投票过程中具有更大的影响力。[9]
在质押期间，质押的 MAV 代币无法赎回。在质押期结束时，如果用户申领其 MAV 代币，相应的 veMAV 余额将被销毁。用户可以灵活地随时延长其质押期限。Maverick 利用 Origin 投票托管合约，该合约是专门为此目的而开发的。[9]
Maverick 的模型受到 Curve 成功的启发，旨在提供战略优势。与传统的 ve 系统不同，Maverick 引入了“Boosted Positions”，实现了池内流动性分配的精确定位。这种方法优化了激励效率，使协议能够以最小的资本实现流动性目标。[16]
投票权计算
veMAV余额直接关系到用户在协议中的投票权。它由两个因素决定：质押的MAV代币数量和质押期限。质押的MAV代币会应用一个乘数，该乘数随着质押期限的延长而增加。最长质押期限为4年，最短为一周。 [10]
质押乘数随着质押期限每增加一年呈指数增长。它遵循1.5倍的增长模式，这意味着将质押期限延长一年会导致veMAV余额增加1.5倍。质押乘数曲线可以表示为1.5^(质押期结束 - 合同启动)，质押期结束距离合同启动越远，质押乘数越高。 [10]
随着时间的推移，随着引入具有更高乘数的新质押，较旧质押的投票权将被稀释。最大化投票权包括将MAV质押最长4年，并定期延长质押期限。 [10]
空投
Maverick生态系统激励预热季空投奖励在预启动和早期启动阶段为Maverick的增长和成功做出贡献的用户和社区成员。空投包括以太坊主网和zkSync Era上的参与者，快照于UTC时间6月22日10:00拍摄，共有来自以太坊的26,155个钱包地址和来自zkSync Era的96,075个钱包地址。空投涵盖各种标准和奖励，这些标准和奖励分布在两个链上，并根据特定行为和角色进行分配。[11]
在领取空投后，用户可以选择将他们的MAV代币质押到Maverick投票托管合约中，以获得veMAV代币。质押空投的代币使使用者有资格分享veMAV持有者的后续空投。veMav投票激励的第二次快照将于7月27日拍摄，届时将根据该日期的veMav余额按比例分配10,000,000个MAV。[11]
分配
空投分配如下：[12]
- 流动性提供者：占空投的60.7%，总计18,210,000 MAV
- 以太坊主网：60%分配
- zkSync Era：40%分配
- Maverick Warriors：占空投的1.3%，总计390,000 MAV
- 以太坊主网：100%分配
- 投票者：占空投的3%，总计900,000 MAV
- zkSync Era：100%分配
- 交易者：占空投的15%，总计4,500,000 MAV
- 以太坊主网：70%分配
- zkSync Era：30%分配
- MAVA 持有者：占空投的20%，总计6,000,000 MAV
- 以太坊主网：37%分配
- zkSync Era：63%分配
标准
每个类别都有特定的标准来确定奖励，例如流动性提供者提供的流动性的美元价值和流动性提供的时间，Maverick战士获得的Maverick战士积分，早期治理参与者的参与投票以及交易者的交易量。MAVA持有者根据他们在Maverick开发不同阶段分发的特定MAVA NFT的所有权获得奖励。[13]
Maverick Warriors Program
2022 年 11 月 24 日，Maverick Protocol 启动了 Maverick Warrior 计划，这是一个为期 60 天的社区驱动激励计划，旨在表彰和奖励被称为 Maverick Warrior 的社区领导者和贡献者。该计划旨在促进合作，并授权社区成员贡献他们的才能和努力，以促进 Maverick 社区的成长和教育。 [14]
“我们接下来需要做的是建立一个强大而周到的框架，以促进来自社区本身的创意和倡议。”
程序结构
Maverick Warrior计划由两个关键部分组成：Maverick Warrior Credit (MWC)系统和工作流程。[14]
Maverick Warrior Credit (MWC) 系统
Maverick Warrior Credit (MWC) 系统是一个基于声誉的框架，旨在认可和提升 Maverick 社区内的领导者和贡献者。它由不同的角色组成，包括社区成员、投票者、Maverick Warrior - 贡献者、Maverick Warrior - 主要贡献者和 Maverick 委员会。每个角色都有特定的资格和权力，例如审查想法、提交提案、参与执行过程和管理社区投票的能力。[14]
工作流程
Maverick Warrior计划遵循结构化的工作流程，以确保有效执行想法和提案。社区成员可以在Maverick Discord平台上审查、评论和讨论想法或提案。持有Mava NFT的投票者可以作为执行者参与提案执行过程，他们的工作将被评估为合格的可交付成果。贡献者可以向Maverick委员会提交提案，并积极参与执行过程。主要贡献者有权直接向社区提交提案，无需事先获得委员会批准。Maverick委员会负责管理提案审查、社区投票、可交付成果验证和奖励分配。此工作流程确保了Maverick Warrior计划的透明度和问责制。[14]
融资
2023年6月21日，Maverick Protocol宣布完成900万美元的战略融资。本轮融资由风险投资公司Founders Fund领投，并得到了包括Pantera Capital、Binance Labs、Coinbase Ventures和Apollo Crypto等知名区块链风险投资公司的参与。资金将用于扩大更高效的流动性质押代币（LST）基础设施的开发，并解决跨链流动性低效问题。此外，该资金将支持协议扩展到新的链，为在其基础设施上构建的开发人员提供支持，并吸引更多项目加入其不断增长的生态系统。 [15]
“Maverick已迅速成为流动性质押代币交易的中心，同时为流动性提供者提供更高的资本效率。该公司对去中心化金融的精准方法将推动整个行业向前发展，” - Founders Fund合伙人Joey Krug。
