Securitize 是一家数字资产证券公司，为现实世界资产 (RWA) 的代币化提供平台。该公司促进数字证券在区块链上的发行、管理和交易，旨在提高另类资产的准入性和流动性。 ^[1]

概述

Securitize由 Carlos Domingo 和 Jamie Finn 于 2017 年 11 月创立，旨在将全球私募资本市场数字化。该公司的平台旨在支持数字证券的整个生命周期，从最初的发行和资本形成到持续的管理、投资者管理和潜在的二级交易。Securitize 专注于监管合规，持有美国证券交易委员会 (SEC) 的多项注册，并且是金融业监管局 (FINRA) 的成员。 ^[1]

该公司服务于多元化的客户群，包括寻求将资金上链的传统资产管理公司，以及寻求受监管的、产生收益的投资产品的 web3 组织和 去中心化自治组织 (DAO)。该公司的使命是“将世界代币化”，反映了其通过 区块链 技术使私人市场资产更容易被更广泛的投资者所接受的目标。

截至 2025 年 10 月，该公司报告称，通过其平台已投资超过 40 亿美元，为 100 多个国家的超过 575,000 个投资者账户提供服务。 ^{[2] [3]}

根据分析公司 Messari 的 2025 年第三季度报告，Securitize 在 2024 年 9 月至 2025 年 8 月期间的 RWA 代币化领域占据 31% 的市场份额，成为市场领导者。报告中确定的主要竞争对手包括 Tether (22%)、Centrifuge (18%) 和 Ondo (11%)。首席执行官 Carlos Domingo 在一份公开声明中评论了市场的潜在规模，他说：“我认为资产规模更像是 400 万亿美元，但我们不会让 100 万亿美元左右的资产阻碍世界代币化。” ^[3]

历史

Securitize背后的概念起源于2016年12月，当时Carlos Domingo和他在SPiCE VC的合伙人开始探索创建数字证券。这促成了Domingo和Jamie Finn于2017年11月正式共同创立Securitize, Inc.。该公司在2019年8月取得了一项重要的监管里程碑，其子公司Securitize, LLC成为美国证券交易委员会（SEC）注册的转账代理，能够在区块链上运营。^[1]

2020年12月，CB Insights将Securitize评为全球区块链技术领域的前50名创新者之一，并在2022年3月再次获得这一荣誉。该公司促成了Exodus公司于2021年3月首次公开发行股票的代币化，并在同月发行了日本首个信用评级的证券代币。2021年底，首个代币化的标准普尔指数基金在其平台上推出。^[1]

Securitize通过战略收购扩大了其运营能力。2022年2月，它收购了Pacific Stock Transfer，这使该公司成为美国客户数量排名前十的股票转账代理之一。随后在2023年8月收购了数字资产财富平台Onramp Invest。^[1]

在2022年和2023年期间，该公司推出了一系列备受瞩目的代币化基金。2022年9月，它推出了一只基金，提供对KKR私募股权基金的代币化敞口，这在美国尚属首例。2023年9月，它为Hamilton Lane的三只基金推出了代币化 feeder fund，涵盖直接股权、高级信贷和二级市场。该公司还在2023年7月将其业务扩展到欧洲，并于2024年12月获得西班牙国家证券市场委员会（CNMV）的批准，可以作为一家投资公司运营。^[1]

2024年3月发生了一项重大进展，当时贝莱德在其以太坊网络上推出了首个代币化基金，即贝莱德美元机构数字流动性基金（BUIDL），并选择Securitize作为其转账代理和平台合作伙伴。与此同时，贝莱德对Securitize进行了战略投资。BUIDL基金后来在2025年3月超过了10亿美元的管理资产。2025年1月，Securitize与阿波罗全球管理公司合作，推出了对其信贷基金之一的代币化访问。该公司的增长和影响力得到了认可，于2024年3月被列入Fast Company的全球最具创新力公司名单，并于2025年2月被列入福布斯2025年金融科技50强名单。^[1]

在2025年下半年，Securitize继续扩张。9月25日，它宣布将其代币化基金产品扩展到Sei网络。10月2日，它透露与FG Nexus达成协议，以原生方式在其以太坊区块链上对其公开发行股票进行代币化。10月6日，该公司宣布了来自ARK Invest的战略投资，这使Securitize加入了其ARK Venture Fund投资组合。当月晚些时候，10月22日，Securitize推出了Securitize MCP Server，这是一项旨在将人工智能系统与链上资产数据连接起来的新技术。^{[2] [3]}

技术

代币化平台

Securitize 的核心技术是一个平台，旨在促进代币化，即在区块链上创建资产所有权数字表示的过程。这包括发行数字资产证券（通常称为证券型代币），这些代币被编程为包含底层资产的规则和条例。该平台利用智能合约来自动化和执行这些规则，从而实现诸如即时结算转账和交易等功能。这旨在减少与传统金融市场相关的交易对手风险和结算延迟。该平台旨在管理这些数字证券的整个生命周期，包括发行、股息或利息分配以及公司行为。 ^[2]

区块链支持

Securitize平台是多链的，为发行者提供了在各种公共区块链上部署其代币化资产的灵活性。该公司已将其技术与多个主要网络集成，以支持广泛的应用程序和生态系统。支持的区块链包括：

• Ethereum（以太坊）
• Polygon
• Avalanche
• Aptos
• Solana
• Ink
• Sei Network（Sei网络） ^{[1] [2]}

Securitize MCP 服务器

2025年10月22日，Securitize 宣布推出 Securitize MCP（机器到合约协议）服务器。这项技术充当通往代币化资产数据的网关，旨在为人工智能代理、企业系统和其他自动化工具提供安全、实时和标准化的链上信息访问。该服务器旨在弥合人工智能系统与不断增长的代币化现实世界资产生态系统之间的差距，从而实现更复杂的数据分析和与数字证券的自动化交互。 ^[3]

服务

Securitize 的业务围绕三个主要服务领域构建：投资、代币化和咨询。 ^[2]

致投资者

该公司通过其子公司Securitize Markets, LLC运营一个在美国证券交易委员会（SEC）注册的另类交易系统（ATS）。该平台为投资者提供了一个发现、购买和交易各种代币化现实世界资产的市场。根据特定资产的监管要求，这些产品面向不同的投资者分类，包括零售投资者、合格投资者和合格购买者。可用的资产包括私募股权、私募信贷、美国国债和加密指数基金。 ^[2]

针对发行人

Securitize 为资产管理公司和其他实体提供机构级服务，以将其基金和资产引入链上。这包括端到端的基金代币化服务，将传统金融资产转换为数字代币。该公司还提供专门的基金管理和会计服务，专为链上资产量身定制，管理代币化投资工具的独特运营需求。 ^[2]

致顾问

该公司为财富管理经理和财务顾问提供解决方案，将数字资产整合到客户的投资组合中。这包括提供以前个人投资者难以获得的机构级另类投资。Securitize还提供各种加密货币策略，例如专注于比特币 (BTC) 和 以太坊 (ETH) 的策略，以及独立管理账户 (SMA)。值得注意的是，加密货币服务由第三方 Zero Hash 提供，与 Securitize Markets, LLC 无关。^[2]

合作关系和主要产品

Securitize已与一些全球最大的资产管理公司建立了合作关系，以对其投资基金进行代币化。主要的机构合作伙伴包括贝莱德、KKR、汉密尔顿巷、摩根士丹利、VanEck、阿波罗、WisdomTree和Arca。 ^[2]

通过Securitize平台提供的著名代币化基金和资产包括：

• 贝莱德美元机构数字流动性基金 (BUIDL): 贝莱德在公共区块链上发行的首个代币化基金。它专为合格购买者设计，最低投资额为500万美元。
• KKR医疗保健战略增长II Securitize基金： 一种代币化的 feeder 基金，提供对 KKR 专注于医疗保健领域的私募股权策略的访问。
• 汉密尔顿巷基金： 一套代币化基金，提供对各种私募市场策略的访问，包括高级信贷机会基金、二级VI基金和股权机会基金V。
• Securitize代币化阿波罗多元化信贷基金： 阿波罗全球管理公司的一项常青信贷基金，提供对多元化信贷工具组合的投资。
• VanEck国债基金 & Arca美国国债基金： 代币化基金，为投资者提供对美国国债的链上投资。
• FG Nexus Inc. (FGNX): 首个在以太坊区块链上通过Securitize平台以数字资产证券形式原生发行的上市公司股票。

这些产品涵盖了从私募股权和信贷到公共股票和政府债券等一系列资产类别，以代币化形式提供。 ^[2]

公司信息

领导层和治理

Securitize由Carlos Domingo（担任首席执行官）和Jamie Finn共同创立。公司领导团队包括在金融、技术和法律方面有背景的高管。 ^[1]

领导团队：

• Billy Miller： 首席运营官
• Jorge Serna： 首席产品官兼首席技术官
• Joe Nikolson： Securitize Markets首席执行官兼首席合规官
• Francisco Flores： 首席财务官
• Georgia Quinn： 首席法务官

董事会： 董事会成员包括来自Securitize及其主要战略投资者的代表。

• Carlos Domingo： 主席（Securitize首席执行官兼联合创始人）
• Jon Steel： BlackRock董事总经理
• W Bradford Stephens： Blockchain Capital管理合伙人兼联合创始人
• Pedro Teixeira： 摩根士丹利投资管理公司董事总经理兼战术价值联席主管
• Tal Elyashiv： SPiCE VC管理合伙人兼联合创始人
• Chris Bruner： Tradeweb首席产品官

顾问委员会： 顾问委员会由美国证券交易委员会前主管担任主席，成员包括来自主要金融和科技公司的前高管。

• Brett Redfearn（主席）： 美国证券交易委员会交易和市场部门前主管
• Dick Costolo： Twitter前首席执行官
• Donna Redel： 纽约商品交易所前主席
• Manolo Sanchez： BBVA Compass前董事长兼首席执行官

监管合规

Securitize 强调其在美国金融体系内的受监管地位。其公司结构包括几个注册实体：

• Securitize, LLC： 在美国证券交易委员会 (SEC) 注册为转账代理。
• Securitize Markets, LLC： 一家在美国证券交易委员会 (SEC) 注册的经纪自营商，是 FINRA 和证券投资者保护公司 (SIPC) 的成员，也是一家在美国证券交易委员会 (SEC) 注册的另类交易系统 (ATS)。
• Securitize Credit, LLC： 向美国证券交易委员会 (SEC) 提交的豁免报告顾问。

该公司还在其他司法管辖区持有监管批准，包括其作为西班牙国家证券市场委员会 (CNMV) 授权的投资公司的地位。明确指出，通过其平台提供的加密资产由第三方 Zero Hash 处理，不受 SIPC 或联邦存款保险公司 (FDIC) 的保护。 ^{[2] [1]}

收购

• Pacific Stock Transfer: 于2022年2月收购，此次收购帮助Securitize将其传统过户代理服务与其数字能力相结合。
• Onramp Invest: 于2023年8月收购，此次收购扩展了Securitize为财务顾问和财富管理经理提供的产品。 ^[1]

投资者

Securitize 获得了来自传统金融和区块链行业的风险投资公司和战略企业投资者的支持。主要投资者包括贝莱德、摩根士丹利、ARK Invest、Blockchain Capital、Coinbase Ventures、SPiCE VC、Ripple、Ava Labs、Mouro Capital、三菱日联金融集团 (MUFG)、野村证券和索尼金融风险投资。 ^{[1] [3]}