Convergence
**컨버전스(Convergence)**는 탈중앙화 거버넌스 헤지펀드이자 DeFi 2.0 공간 내의 유동성 제공업체입니다. 목표는 다양한 프로토콜에 대한 거버넌스를 축적하는 동시에 수익률을 최적화하는 것입니다. 이 프로젝트는 게이지, 스테이킹 자산 토큰화 및 본딩과 같은 메커니즘을 활용하며, Curve, Convex, OlympusDAO와 같은 프로토콜의 기능을 통합합니다. [1]
개요
Convergence는 Stake DAO(스테이크 다오)를 시작으로 여러 DeFi 프로토콜에 배포되는 레이어입니다. Curve(커브), Convex(컨벡스), OlympusDAO(올림푸스다오)의 메커니즘(게이지, 스테이킹 자산 토큰화, 본딩 포함)을 결합하여 거버넌스 권한을 모으고 수익률을 최적화하는 것을 목표로 합니다. [2]
Convergence는 거버넌스 기관이자 유동성 제공자 역할을 하며, 초기에는 유동성 프로토콜에 중점을 둡니다. 이 프로토콜은 거버넌스 토큰(CVG)과 Govearn 메커니즘이라는 별도의 수익 분배 메커니즘을 도입합니다. 이를 통해 특히 거버넌스 참여자를 포함한 이해관계자는 내부 또는 외부 성장을 통해 생성된 수익에서 배당금을 받게 됩니다. [2]
스테이킹
Convergence는 Stake DAO와 파트너십을 맺은 다양한 프로토콜에서 스테이커와 유동성 제공자에게 향상된 보상을 제공합니다. Stake DAO의 유동성 잠금 토큰(sdTKNs)과 LP 토큰(LPs)을 Convergence에 예치함으로써 스테이커는 CRV 및 SDT와 같은 증가된 보상을 CVG와 함께 청구할 수 있습니다. 이 플랫폼은 또한 cvgSDT를 스테이킹하여 네이티브 veSDT 보상, SDT 보상 및 CVG를 얻을 수 있는 유동성 스테이킹 솔루션을 제공합니다. [3]
Convergence는 예치 또는 인출 수수료를 부과하지 않지만 시스템에서 수령한 SDT에 대한 수수료가 있습니다. Convergence에 위임된 Stake DAO의 거버넌스 권한은 CVG 로커를 통해 관리됩니다. [3]
cvgSDT 스테이킹
Convergence는 Stake DAO 사용자가 veSDT의 유동적인 파생 상품인 cvgSDT를 스테이킹할 수 있도록 하여 유연한 스테이킹 및 언스테이킹을 가능하게 합니다. cvgSDT 스테이커는 네이티브 veSDT 보상(sdFRAX3CRV)과 스테이킹 풀(LP)에서 수확한 SDT의 10%를 공유하는 형태의 보상을 받으며, cvgSDT 게이지 가중치를 기반으로 추가적인 CVG 배출도 받습니다. [4]
재무부는 cvgSDT/SDT stablepool 소유 유동성에서 수확한 SDT의 50%와 재무부의 부트스트래핑 모듈에서 추가로 제공되는 SDT 부스트를 할당하여 수익에 기여합니다. [4]
cvgSDT 스테이커는 프로토콜의 veSDT 보유량을 통해 얻은 잠재적인 브라이브의 혜택을 받을 수도 있으며, 이는 SDT 또는 cvgSDT로 교환될 수 있습니다. [4]
sdTKNs 스테이킹
Convergence는 sdCRV, sdBAL 등과 같은 sdTKNs 스테이커들이 veSDT 부스트 사회화 모델을 통해 수익을 향상시킬 수 있도록 합니다. 지원되는 sdTKNs에는 sdCRV, sdBAL, sdFXS, sdANGLE, sdPENDLE, sdFXN이 포함됩니다. [5]
Convergence에서 sdTKNs를 스테이킹하는 스테이커들은 기본 veTKN에서 나오는 보상과 Stake DAO의 수수료를 받습니다. 또한 부스트된 브라이브 수익(sdTKN으로 배포)과 Convergence에서 각 sdTKN의 게이지 가중치를 기반으로 한 CVG 보상도 받습니다. 일부 스테이킹 풀은 재무부의 부트스트래핑 모듈을 통해 추가 보상을 받을 수 있습니다. [5]
Convergence가 보유한 sdTKNs를 통해 보유한 투표권은 사용자 수익을 극대화하기 위해 Stake DAO의 위임 주소로 위임됩니다. [5]
LP 스테이킹
Convergence는 Curve 및 Balancer와 같은 다양한 프로토콜의 유동성 제공자들이 자신의 LP 토큰(LP)을 스테이킹하여 향상된 보상을 받을 수 있도록 합니다. 각 프로토콜의 기본 보상(Stake DAO에 의해 이미 증폭된 보상, 예: Curve의 증폭된 CRV 보상) 외에도, LP 스테이커는 증가된 SDT 보상을 받습니다. 또한 게이지 가중치에 따라 CVG 보상을 받습니다. 특정 스테이킹 풀은 재무부의 부트스트래핑 모듈을 통해 추가 보상을 받을 수 있습니다. [6]
게이지
각 Convergence 스테이킹 풀(cvgSDT, sdTKNs 및 LP)에는 게이지가 짝지어지며, 각 게이지는 가중치가 할당됩니다. 이 가중치는 특정 스테이킹 풀이 받는 주간 CVG 인플레이션의 비율을 결정합니다. Curve의 게이지에서는 사용자 지분이 게이지에 의해 결정되는 것과 달리, Convergence에서는 스테이킹 풀의 지분이 각 스테이킹 풀 계약에 의해 직접 관리됩니다. [7]
DAO가 나중에 변형을 도입하기로 결정하는 경우 게이지 유형의 잠재적 구현이 발생할 수 있습니다. 그러나 초기에는 모든 게이지의 유형이 동일합니다. 스테이킹 풀에 대한 CVG 배포는 게이지 가중치를 기반으로 매주 수행되며 Convergence의 사이클(cvgCycles)과 동기화됩니다. 특정 스테이킹 풀에 할당되는 CVG의 양은 해당 게이지 가중치(이 게이지에 배포된 총 가중치의 합계)와 모든 게이지의 전체 가중치에 따라 달라집니다. [7]
채권 및 국고
컨버전스는 총 CVG 공급량의 30%를 채권 판매에 할당하여 사용자가 다양한 자산을 기여하도록 유도합니다. 이 전략은 프로토콜의 유동성을 확보하고 국고를 확립하는 데 도움이 됩니다. 그러나 CVG는 탈중앙화 준비 통화로 설계되지 않았습니다. 최대 공급량과 안전한 가치(RFV)를 제공하지 않는 국고를 가진 컨버전스의 국고는 CVG 가격에 대한 어떠한 보장도 아닙니다. [8]
컨버전스는 국고와 POL을 사용하여 수익을 창출하고 Govearn 또는 Govern-or-earn 메커니즘을 통해 사용자가 CVG를 잠그도록 유도합니다. 3개월마다 국고 수익의 80%는 총 ysCVG 공급량에 대한 비율에 따라 NFT 보유자에게 배포됩니다. 이 배포 이벤트는 국고 배포 이벤트(TDE)라고 합니다. [9]
사이클
컨버전스는 두 가지 유형의 사이클, 즉 cvgCycles 및 tdeCycles을 기반으로 보상을 운영하고 배포합니다. [10]
- cvgCycles: cvgCycles는 컨버전스의 주간 사이클로, Stake DAO 및 컨버전스에 대한 게이지 투표 및 보상 배포를 조정합니다. [10]
- tdeCycles: tdeCycles(Treasury Distribution Event 사이클의 약자)는 12개의 cvgCycles와 같습니다. 재무부 수익 배포의 동기화는 tdeCycles 프레임워크 내에서 발생합니다. [10]
보상
cvgSDT, sdTKN, 및 LP에 대한 스테이킹 보상은 각 cvgCycle 시작 시부터 매주 배포됩니다. 특정 cvgCycle N에서 자산(cvgSDT, sdTKN 또는 LP)을 스테이킹한 개인의 경우, 보상은 cvgCycle N+2 시작 시에 사용 가능해집니다. 스테이킹 보상은 게이지 가중치와 스테이킹 풀에서 사용자의 점유율을 기반으로 cvgCycle에 따라 매주 배포됩니다. [11][12]
국고 보상은 3개월(tdeCycle)마다 청구할 수 있습니다. NFT 소지자는 ysCVG 점유율에 따라 국고 보상을 청구할 수 있습니다. [13]
CVG 토큰
CVG는 Convergence 프로토콜의 거버넌스 토큰으로 사용됩니다. 사용자는 CVG를 락업하여 Convergence 및 기본 프로토콜 모두에 대한 거버넌스에 참여할 수 있습니다. CVG를 락업한 사용자는 Convergence의 게이지 가중치에 투표할 수 있으며, 각 재무 배포 이벤트(TDE) 동안 국고 수익의 지분을 청구할 수 있습니다. [14]
락업된 CVG 토큰은 현재 Convergence(CIP) 및 Convergence에 통합된 모든 향후 프로토콜에 대한 거버넌스 권한을 부여합니다. Convergence가 변환 메커니즘을 통해 획득한 거버넌스 권한은 CVG 락업 사용자에게 위임됩니다. [14]
투표는 Snapshot에서 진행되며, Convergence의 메타거버넌스는 각 기본 프로토콜의 투표 결과와 일치합니다. [14]
토큰 경제학
약 6천만 개의 CVG가 스테이킹을 위해 약 400년 동안 주당 배포됩니다. 배출량은 2년마다 감소하며, 20년 후 감소가 중단되고 전체 스테이킹 인플레이션이 배포될 때까지 미미한 배출량이 유지됩니다. 초기 주간 인플레이션은 60,576 CVG입니다. [15]
채권의 경우, 4천만 개의 CVG가 240주(4.6년)에 걸쳐 배포되며, 30%가 채권에 할당됩니다. 유연성을 제공하기 위해 800만 개의 CVG가 채권 프로그램에 비계획적 예비 자금으로 유지됩니다. [15]
DAO 할당은 1.5년에 걸쳐 분배되며, 그중 5%는 출시 시점에 사용 가능합니다. 팀 할당은 2년에 걸쳐 분배됩니다. 투자자에게는 8.5%가 할당되며, 33%는 출시 시점에 화이트리스트에 사용 가능합니다. 나머지 67%는 3개월에 걸쳐 분배됩니다. 시드 투자자는 120일의 클리프 기간 후 5%의 할당이 배포되며, 나머지 95%는 15개월에 걸쳐 분배됩니다. [15]
CVG 락킹
CVG 락킹을 통해 사용자는 게이지 가중치에 투표하고, 거버넌스에 참여하며, 재무부 수익에 대한 지분을 청구할 수 있습니다. 사용자가 CVG를 락킹하면 이는 veCVG, mgCVG 및/또는 ysCVG와 연관된 NFT로 토큰화됩니다. 이 NFT 소지자는 재무부 배포 이벤트(TDE) 동안 투표 및/또는 거버넌스 보상을 청구할 수 있으며, 이러한 NFT를 공개 시장에서 거래할 수 있는 유연성을 갖습니다. [16]
락킹을 생성할 때 사용자는 veCVG와 ysCVG에 할당할 CVG 비율을 선택할 수 있습니다. 전체 CVG 금액을 veCVG 또는 ysCVG 중 하나에 할당하는 옵션도 사용 가능합니다. mgCVG를 얻으려면 사용자는 CVG를 veCVG에 할당해야 하며, ysCVG에만 락킹하는 경우 mgCVG가 생성되지 않습니다. [16]
자금 조달
Convergence는 Prismatic Capital과 Dewhales Capital을 주요 투자자로, NGC Ventures와 County Capital을 포함한 다른 투자자들로부터 총 180만 달러의 자금을 조달했습니다. [1]
Convergence 해킹
2024년 8월 1일, Convergence 프로토콜이 해킹당하여 해당 토큰(CVG)의 가격이 거의 0에 가까워졌습니다. 해커는 프로토콜 코드의 취약점을 이용하여 (minted) 5800만 개의 프로토콜 CVG 토큰을 생성하고, Curve의 유동성 풀을 이용하여 60개의 Wrapped Ether (wETH)와 15,900개의 crvFRAX 스테이블코인과 교환했습니다. 웹3 보안 감사 회사인 QuillAudits가 밝혔습니다. [17]
Etherscan의 블록체인 데이터에 따르면 공격자의 주소는 자금을 Ether (ETH)로 전환하여 Tornado Cash로 보냈습니다. [17]
공격으로 인해 약 21만 달러의 손실이 발생했습니다. - QuillAudits
발생 경위에 대해 Convergence 팀은 블로그 게시물에서 다음과 같이 설명했습니다.
보안은 항상 우리에게 중요한 문제였으며, Convergence Finance는 여러 회사의 4차례 감사를 받았습니다. 그러나 우리는 감사 후 이 부분의 코드를 수정했습니다. (최초의 가스 최적화) 수정으로 인해 함수에 제공된 입력을 확인하는 코드 줄이 제거되었습니다. [18]
2024년 8월 6일, 해당 팀은 X 프로필에 상황 업데이트를 게시하여 모든 Convergence의 스테이킹 계약이 안전하며 해당 계약의 자금은 위험에 처한 적이 없다고 사용자들에게 알렸습니다. [19]
"사용자는 원하는 경우 다시 예치할 수 있습니다. 프로토콜은 $CVG 배출 없이 추가 공지가 있을 때까지 Stake DAO 통합을 위해 정상적으로 작동합니다." - 트윗 내용 [19]