Drop

Drop은 사용자가 스테이킹된 자산의 유동성을 유지하면서 스테이킹 보상을 받을 수 있도록 하는 인터체인 자산용 리퀴드 스테이킹 프로토콜입니다. Lido Alliance의 멤버로서 Drop은 스테이킹된 자본을 다양한 DeFi 애플리케이션에서 활용할 수 있는 유동성 토큰(dAssets)으로 변환하여 스테이킹 보상을 계속 생성합니다. ^[1]

개요

Drop은 지분 증명 네트워크에서 자본 비효율성 문제를 해결하기 위해 개발되었으며, 스테이킹된 자산은 일반적으로 스테이킹 기간 동안 비유동적이 됩니다. 이 프로토콜은 Neutron에서 운영되며, 인터-블록체인 통신(IBC) 프로토콜을 활용하여 Cosmos 생태계의 여러 블록체인 네트워크에서 리퀴드 스테이킹 서비스를 제공합니다.

Lido Alliance의 일부인 Drop은 브리지 및 데이터 가용성 계층과 같은 중요한 Ethereum 생태계 구성 요소를 분산화하기 위한 이니셔티브를 지원합니다. 또한 Lido와 더 넓은 Ethereum 네트워크 모두에 이익이 되는 혁신과 실험에 기여합니다. 또한 Drop은 상호 연결된 블록체인에서 래핑된 스테이킹 ETH(wstETH)의 배포 및 채택을 촉진하며, 인터체인 생태계 내에서 리스테이킹 담보로 사용하는 것을 포함합니다. Drop은 정체된 고정 자본을 생산적인 자산으로 전환하여 독립적인 블록체인 경제의 경제적 생존 가능성을 강화하는 것을 목표로 합니다. 이 프로토콜의 아키텍처는 Neutron의 인터체인 트랜잭션(ICTX) 및 인터체인 쿼리(ICQ) 모듈을 활용하여 최소한의 추가 오버헤드와 위험으로 확장할 수 있는 신뢰 최소화 리퀴드 스테이킹 서비스를 제공할 수 있습니다.

Drop의 핵심 혁신은 토큰 팩토리 표준을 사용하여 리퀴드 스테이킹 영수증 토큰(dAssets)을 발행하는 능력에 있으며, 이를 통해 사용자는 스테이킹 보상과 다양한 DeFi 애플리케이션을 통해 잠재적으로 추가 수익을 얻으면서 유동성을 유지할 수 있습니다. ^[1] ^[12]

아키텍처

Drop의 기술 아키텍처는 Neutron을 통합 애플리케이션으로 구축되었으며, 다음과 같은 몇 가지 주요 구성 요소를 활용합니다.

CosmWasm 스마트 계약: 핵심 프로토콜 로직은 여러 블록체인 간의 자산 흐름을 제어하는 CosmWasm 계약으로 구현됩니다.
인터 블록체인 통신(IBC): Neutron과 다른 Cosmos 기반 체인 간의 안전한 교차 체인 통신 및 자산 전송을 가능하게 합니다.
인터체인 트랜잭션(ICTX): Drop이 Neutron에서 원격 체인에서 트랜잭션을 시작할 수 있도록 하며, 스테이킹 및 언스테이킹 작업에 필수적입니다.
인터체인 쿼리(ICQ): Drop이 원격 체인에서 데이터를 쿼리할 수 있도록 하여 검증인 성능 및 네트워크 조건에 대한 실시간 정보를 제공합니다.
토큰 팩토리: Neutron의 토큰 팩토리 표준에 따라 dAssets를 발행하고 관리하는 데 사용됩니다. ^[4]

제품

Drop은 다양한 네트워크에서 스테이킹된 포지션을 나타내는 여러 리퀴드 스테이킹 토큰(dAssets)을 제공합니다.

dATOM: Cosmos Hub의 ATOM용 리퀴드 스테이킹 토큰
dTIA: Celestia의 TIA용 리퀴드 스테이킹 토큰
dNTRN: Neutron의 NTRN용 리퀴드 스테이킹 토큰
deINIT: INIT Labs의 INIT용 리퀴드 스테이킹 토큰 ^[2]

dNTRN

dNTRN은 Mercury 업그레이드를 통해 네트워크가 독립적인 지분 증명(PoS) 체인으로 전환됨에 따라 Neutron 네트워크용으로 Drop에서 개발한 리퀴드 스테이킹 토큰입니다. 이 전환을 통해 기본 스테이킹, 리퀴드 스테이킹 및 확장된 DeFi 기능을 사용할 수 있습니다.

dNTRN을 통해 NTRN(Neutron의 기본 토큰) 보유자는 자산을 잠그지 않고도 스테이킹에 참여할 수 있습니다. 사용자는 스테이킹된 NTRN의 대가로 dNTRN을 받아 유동성을 유지하면서 스테이킹 보상을 계속 받을 수 있습니다. 이 자산은 네트워크 보안에 기여하면서 대출, 유동성 제공 및 거래와 같은 DeFi 애플리케이션 내에서 사용할 수 있습니다.

dNTRN의 초기 배포는 Drop에 스테이킹된 2억 2,500만 NTRN, Astroport에서 dNTRN과 페어링된 2,500만 NTRN, 대출 시장을 지원하기 위해 Mars Protocol에 할당된 500만 NTRN을 포함하여 전략적 유동성 이니셔티브를 통해 Neutron DAO에서 지원합니다. 이러한 조치는 유동성을 보장하고 슬리피지를 줄이며 더 넓은 DeFi 생태계로의 통합을 용이하게 하도록 설계되었습니다. ^[10]

deINIT

deINIT는 분산 금융(DeFi) 내에서 자본 효율성을 개선하기 위해 Initia의 L1 분산 거래소(DEX)에서 Drop에서 개발한 리퀴드 스테이킹 파생 상품입니다. INIT-USDC 풀(80% INIT, 20% USDC)에서 스테이킹된 LP 포지션을 토큰화하여 스테이킹 보상과 거래 수수료를 단일 수익 창출 자산으로 통합합니다.

기존의 리퀴드 스테이킹 솔루션은 스테이킹과 유동성 제공을 분리하여 부분적으로 생산적인 자본과 잘못된 인센티브를 초래하는 경우가 많습니다. 대조적으로 deINIT는 두 기능을 모두 통합하여 LP 포지션의 100%가 DEX 유동성에 참여하면서 스테이킹 보상을 받을 수 있도록 합니다.

사용자는 INIT(균형 잡힌 LP 포지션을 형성하기 위해 20%가 USDC로 변환됨)를 예치하거나 기존 INIT-USDC LP 토큰을 스테이킹하여 deINIT를 발행할 수 있습니다. 이 접근 방식은 거래 인센티브와 스테이킹 수익률을 자동으로 결합하여 수동 개입의 필요성을 줄입니다. ^[9]

특징

Drop의 프로토콜은 리퀴드 스테이킹 시장에서 차별화되는 몇 가지 주요 기능을 제공합니다.

자동 복리 보상: 스테이킹 보상이 자동으로 재투자되어 수동 개입 없이 수익을 극대화합니다. ^[3]
즉각적인 유동성: 사용자는 자산을 일정 기간 동안 잠그는 기존 스테이킹과 달리 언제든지 dAssets를 전송, 판매 또는 활용할 수 있습니다. ^[3]
구성 가능성: dAssets는 추가 수익 기회를 위해 다양한 DeFi 애플리케이션에 배포할 수 있습니다. ^[4]
에어드롭 자격: 사용자는 Drop을 통해 스테이킹하는 동안 생태계 에어드롭 자격을 유지합니다. ^[3]
검증인 다각화: 자산은 여러 검증인에 분산되어 단일 검증인으로 스테이킹하는 것보다 위험을 줄입니다. ^[5]
실시간 모니터링: 프로토콜은 모든 중요한 구성 요소에 대한 24시간 모니터링 및 경고를 사용하여 보안을 보장합니다. ^[4]

생태계 통합

Lido Alliance의 멤버로서 Drop은 블록체인 공간에서 가장 큰 리퀴드 스테이킹 제공업체 중 하나와의 협업으로부터 이점을 얻습니다. 이 얼라이언스는 Lido DAO 투표를 통해 확인되었으며, Drop을 인터체인 생태계로 리퀴드 스테이킹 솔루션을 확장하는 전략적 파트너로 자리매김했습니다. ^[6]

Drop은 다음을 포함하여 인터체인 전반에 걸쳐 수많은 DeFi 프로토콜과 통합을 구축했습니다.

Astroport: 권한 없는 집중 유동성(PCL) 및 자동화된 마켓 메이커(AMM)
Margined: 볼트 전략
Apollo: 볼트 전략
Shade: AMM, 대출 및 스테이블코인 서비스
Fission: 수익 분할
Levana: 영구 계약
Osmosis: Uniswap V3 스타일 AMM
Mars: 대출, 마진 거래 및 영구 계약 ^[4]

사용 사례

잠금 없이 스테이킹 보상 획득: 사용자는 자산을 스테이킹하고 언제든지 포지션을 종료할 수 있는 기능을 유지하면서 보상을 받을 수 있습니다. ^[3]
수익률 파밍: dAssets는 추가 보상을 얻기 위해 AMM 또는 수익률 파밍 프로토콜에서 유동성으로 제공될 수 있습니다. ^[7]
담보 대출: 사용자는 dAssets를 대출 프로토콜에서 담보로 사용하여 스테이킹 보상을 계속 받으면서 다른 자산을 빌릴 수 있습니다. ^[4]
거래 및 차익 거래: dAssets의 유동적인 특성으로 인해 dAsset과 기본 토큰 간의 거래 기회가 있습니다. ^[4]
거버넌스 참여: dAsset 보유자는 Drop과 기본 네트워크 모두의 거버넌스에 참여할 수 있습니다. ^[3]

Droplets 프로그램

Droplets 프로그램은 사용자가 다양한 DeFi 애플리케이션에서 dAssets를 사용하여 DROP 토큰(Drop 프로토콜의 기본 토큰)을 얻을 수 있도록 하는 이니셔티브입니다. 사용자는 지원되는 활동에 참여하여 Droplets 포인트를 얻으며, 이 포인트는 토큰 출시 시 DROP 토큰으로 교환할 수 있습니다. ^[8]

Droplets를 얻을 수 있는 활동은 다음과 같습니다.