파루크 말리크는 스테이블코인 인프라를 기반으로 구축된 기업 신용 및 비용 관리 플랫폼을 제공하는 금융 기술 회사인 Rain의 공동 창립자이자 CEO입니다. 그의 경력에는 Blockchain.com 및 Merrill Lynch와 같은 금융 기술 및 암호화폐 회사의 제품 리더십 역할과 Salesforce의 소프트웨어 엔지니어링이 포함됩니다. ^{[1] [2]}

교육

말리크는 캘리포니아 대학교 버클리에서 전기 공학 및 컴퓨터 과학(EECS) 학사 학위(B.S.)를 받았습니다. 대학에 다니는 동안 그는 미래의 공동 창업자인 찰스 노트를 만났습니다. ^{[2] [3]}

경력

말리크는 버클리 졸업 후 Salesforce에서 소프트웨어 엔지니어로 경력을 시작하여 핵심 플랫폼 엔지니어링 팀에서 근무했습니다. 이후 금융 산업 내에서 상품 관리 역할로 전환하여 Merrill Lynch의 기관 거래 부서에서 상품 관리자로 근무하며 글로벌 시장 거래 플랫폼에 집중했습니다. 이는 디지털 자산 작업의 기반이 되었습니다. ^[2]​

말리크는 이후 Blockchain.com에 제품 책임자로 합류하여 회사의 소매 지갑 및 거래소 제품 전략을 이끌었습니다. Blockchain.com에서의 경험을 통해 암호화폐 네이티브 조직과 탈중앙화 자율 조직 (DAO)이 직면한 운영상의 어려움에 대한 직접적인 통찰력을 얻었습니다. 그는 이러한 조직들이 온체인 자산으로 상당한 재정을 보유하고 있음에도 불구하고 은행들이 종종 '수익 이전'으로 분류하여 기업 신용 카드와 같은 전통적인 금융 서비스를 확보할 수 없다는 것을 관찰했습니다. 이러한 경험은 그가 Rain을 공동 설립하여 이러한 금융 인프라 격차를 해결하도록 직접적으로 영감을 주었습니다. ^[2]​

비

Malik은 2022년 5월 CTO를 맡고 있는 Charles Naut와 함께 Rain을 공동 설립했습니다. Rain은 기업, DAO 및 디지털 자산으로 운영되는 기타 조직을 위해 설계된 법인 카드 및 비용 관리 플랫폼을 제공하는 금융 인프라 회사입니다. 이 회사의 사명은 온체인 자금과 기존 오프체인 경제 간의 격차를 해소하는 '금융 배관'을 구축하여 기업이 스테이블코인 보유액을 실제 운영 비용으로 지출할 수 있도록 하는 것입니다. ^{[3] [2]}

역사 및 창립

Rain에 대한 아이디어는 Malik과 Naut이 시작한 SignandWire.com이라는 사이드 프로젝트에서 비롯되었습니다. 이 도구는 전자 서명 흐름에 결제 기능을 내장하여 펀드레이징을 간소화하도록 설계되었습니다. 이 도구를 개발하는 동안 그들은 ACH 및 전신 송금과 같은 기존 결제 레일의 지연과 비효율성을 직접 경험했습니다. 사용자가 스테이블코인 USDC로 투자를 펀딩할 수 있는 기능을 요청했을 때 중요한 순간이 발생했습니다. 이 기능을 구현한 후 그들은 소프트웨어 구독, 여행 및 하드웨어와 같은 기본적인 비즈니스 비용을 암호화폐 자금으로 지불하는 데 어려움을 겪고 있다는 web3 창업자들로부터 지속적으로 피드백을 받았습니다. ^{[3] [4]}​

Malik과 Naut은 web3 산업이 비효율적인 "비공식적인 오프 램프 및 상환"에 의존하여 기능하고 있다는 것을 깨달았습니다. 스테이블코인 결제 레일의 우수성에 대한 그들의 확신은 투자자 발라지 스리니바산이 USDC를 통해 그들의 프로젝트에 투자하기 위해 그들의 플랫폼을 사용했을 때 2021년 크리스마스 이브에 굳어졌습니다. 자금은 거의 즉시 수령 및 사용할 수 있었으며, 휴일로 문을 닫은 기존 은행 시스템에 비해 24시간 연중무휴, 거의 즉각적인 결제 계층의 힘을 보여주었습니다. 이 경험으로 인해 그들은 완전히 전환하여 디지털 자산 경제의 이 "라스트 마일" 문제를 해결하기 위해 Rain을 설립하게 되었습니다. ^{[3] [4]}​

기술 및 제품

Rain의 핵심 제품은 기업이 온체인 스테이블코인 보유액을 담보로 자산을 판매하고 법정화폐 은행 계좌로 전환할 필요 없이 지출할 수 있도록 하는 법인 신용카드 및 비용 관리 플랫폼입니다. 이를 통해 유동성을 확보하고 잠재적인 과세 이벤트 및 은행과의 마찰을 피할 수 있습니다. ^{[5] [2]}

이 플랫폼은 비수탁 또는 자가 수탁 모델로 운영됩니다. 고객이 온보딩하면 Rain은 고유한 스마트 계약을 배포하고 소유권을 고객에게 이전합니다. 그런 다음 고객은 USDC와 같은 스테이블코인을 이 계약에 예치하여 자산에 대한 소유권과 통제권을 유지합니다. Rain의 언더라이팅 시스템은 스마트 계약에 보유된 담보를 실시간으로 모니터링하고 해당 신용 한도가 있는 법인 신용카드를 발급합니다. 카드가 구매에 사용되면 Rain은 가맹점과의 법정화폐 거래를 용이하게 하고 고객의 스테이블코인 담보와 대조합니다. 청구 주기 마지막에 고객은 스마트 계약 지갑에 보관된 스테이블코인에서 차변을 승인하는 것을 포함하여 다양한 방법을 사용하여 명세서 잔액을 지불할 수 있습니다. ^{[4] [2]}

자금 조달

Rain은 벤처 캐피털 회사로부터 여러 차례에 걸쳐 3억 3,800만 달러 이상의 자금을 조달했습니다. ^[2]

• 프리 시드 라운드: 2022년 5월, 회사는 300만 달러를 조달했습니다.
• 시드 라운드: Rain은 2023년 11월에 Lightspeed Venture Partners가 주도하고 Coinbase Ventures 및 Uniswap Labs Ventures를 포함한 회사의 참여로 600만 달러의 시드 라운드를 조달했습니다.
• 시리즈 A: 회사는 2025년 3월 24일에 Norwest Venture Partners가 주도하는 2,700만 달러의 시리즈 A 라운드를 발표했습니다. 이 라운드의 다른 투자자로는 Lightspeed, Galaxy Ventures 및 The General Partnership가 있습니다.
• 시리즈 B: 2026년 1월, Rain은 19억 5천만 달러를 마감했습니다.

이 자금은 회사의 팀과 인프라를 확장하여 DAO, 암호화폐 네이티브 회사 및 온체인 재무를 보유한 기타 글로벌 비즈니스의 수요를 충족하는 데 사용되었습니다. ^{[2] [3]}

파트너십 및 통합

말리크의 리더십 하에 Rain은 인프라를 구축하고 제품 제공을 확장하기 위해 여러 주요 파트너십을 체결했습니다.

• Paymentology: Rain은 글로벌 카드 발급사 겸 프로세서인 Paymentology와 제휴하여 물리적 및 가상 법인 카드 발급을 지원합니다. 이 협력을 통해 스테이블코인 담보에 대한 거래를 실시간으로 승인하는 데 필요한 인프라를 제공하고 Rain이 글로벌 고객 기반에 제품을 제공할 수 있습니다. ^{[6] [7]}
• Toku: 2025년에 Rain은 글로벌 급여 및 세금 규정 준수 플랫폼인 Toku와의 파트너십을 발표했습니다. 이 통합을 통해 기업은 Rain 재무 계정에서 스테이블코인을 사용하여 규정을 준수하는 글로벌 급여를 관리하고 실행할 수 있습니다. 직원과 계약자는 스테이블코인으로 지불을 받고 Rain 카드를 사용하여 자금에 액세스하고 사용할 수 있습니다. ^[8]
• Visa: Rain은 Visa 네트워크에서 직접 카드를 발급하고 자체 카드 프로그램을 관리할 수 있는 Visa Principal Member가 되었습니다. 이 파트너십은 디지털 자산 산업에 참여하기를 주저할 수 있는 기존 은행 파트너와 독립적인 글로벌 시스템을 구축하려는 Rain의 전략의 핵심 구성 요소입니다. ^{[7] [9]}

철학과 비전

말리크는 레인을 디지털 화폐를 기반으로 구축된 새로운 금융 시스템의 필수 인프라 제공업체로 간주합니다. 그는 회사의 역할을 설명하기 위해 비유를 자주 사용합니다. 초기 휴대폰은 다른 휴대폰에만 전화를 걸 수 있었다면 널리 보급되지 않았을 것입니다. 기존 유선 전화에 연결할 수 있는 기능이 "킬러 잠금 해제"였습니다. 마찬가지로 말리크는 스테이블 코인과 같은 디지털 화폐가 일상적인 상거래에 유용하려면 기존의 "현재 화폐"인 법정 화폐 및 기존 결제 레일과 원활하게 상호 작용할 수 있어야 한다고 믿습니다. ^[4]

그는 레인의 핵심 임무는 블록체인에 구축된 글로벌 프로그래밍 방식 신용 시스템을 만들어 법정 화폐 기반 결제 스택의 구조적 한계를 해결하는 것이라고 밝혔습니다. 레인은 디지털 자산을 가진 모든 사람이 자산을 담보로 대출을 받을 수 있도록 함으로써 개인의 지리적 위치나 기존 신용 기록과 신용도를 분리하는 것을 목표로 합니다. ^[5]

인용문

• 레인의 창립 통찰력에 대해: "레인 초기, 저는 초기 고객들과 이야기하면서 그들에게 스테이블코인이 지적으로 돈과 동일하며 돈처럼 행동하고 돈처럼 소비할 것으로 기대한다는 것을 깨달았습니다." ^[10]
• 레인이 해결하는 문제에 대해: "'암호화폐로 GitHub 비용을 어떻게 지불할 수 있을까요?' 및 '노트북 비용을 지불하는 가장 좋은 방법에 대한 아이디어가 있나요?'와 같은 끊임없는 질문들. 우리는 이것이 반복적인 주제라는 것을 알았고, 이 전체 공간이 신흥 기술의 최전선에서 수십억 달러 규모의 산업을 지원하기 위해 비공식적인 오프램프와 상환에 의존하고 있다는 것을 깨달았습니다." ^[3]
• 새로운 신용 시스템에 대한 회사의 비전에 대해: "우리는 새로운 신용 시스템을 구축하고 있습니다. 글로벌하고 프로그래밍 가능한 시스템입니다. 은행이나 특정 국가의 금융 시스템을 신뢰할 필요가 없는 시스템입니다. 대신, 코드를 신뢰하기만 하면 됩니다." ^[9]
• 더 넓은 임무에 대해: "우리는 디지털 화폐가 아직 존재하지 않는 완전히 새로운 인프라의 재건을 필요로 할 것이라는 데 베팅하고 있습니다... 우리의 논제는 실제로 '어떻게 모든 도구와 모든 인프라를 구축하여 누구나 이러한 사용 사례를 구축할 수 있도록 할 것인가?'에 관한 것입니다." ^[4]

엔젤 투자

Malik은 여러 기술 스타트업에 엔젤 투자자로 활동하고 있습니다. 그의 투자에는 Cape과 Layer3가 포함됩니다. ^[6] 그는 또한 Rain의 전략적 파트너가 된 Toku에 투자한 것으로 알려져 있습니다. ^[7]

인터뷰

스테이블코인 기반 결제 인프라 #01

2026년 1월 29일 YouTube 채널 Leaders In Payments Podcast에 게시된 인터뷰에서 Rain의 CEO이자 공동 창립자인 Farooq Malik은 스테이블코인 기술을 결제 인프라 및 카드 발급에 사용하는 것에 대한 자신의 견해를 설명했습니다.

Malik에 따르면 Rain은 카드 네트워크 운영과 블록체인 기반 결제 메커니즘을 통합하여 기존 핀테크 백엔드 시스템의 한계를 해결하기 위해 설립되었습니다. 그는 Visa의 주요 회원으로서 카드 프로그램을 직접 후원하고 은행 후원 계약에 의존하지 않고 결제 활동을 수행할 수 있다고 밝혔습니다. 그는 이러한 구조를 통해 표준 은행 업무 시간 외에도 거래 결제가 가능하며 카드 결제 흐름에서 유동성이 관리되는 방식을 변경할 수 있다고 설명했습니다.

Malik은 스테이블코인을 대체 금융 프레임워크가 아닌 현재 핀테크 시스템의 기술적 확장으로 특징지었습니다. 그는 스테이블코인 기반 결제가 기존 결제 레일과 상호 운용성을 유지하면서 거래의 타이밍과 데이터 처리를 변경한다고 설명했습니다. 그의 관점에서 볼 때, 이러한 접근 방식은 결제 프로그램 내에서 조정 프로세스, 결제 주기 및 자본 할당에 영향을 미칩니다.

그는 또한 Rain의 인프라가 여러 관할 구역의 규제 및 운영 요구 사항을 단일 기술 인터페이스로 통합하도록 설계되었다고 밝혔습니다. Malik에 따르면 이 모델을 통해 금융 기술 회사는 각 시장에서 별도의 현지 은행 관계를 설정하지 않고도 여러 지역에서 카드 프로그램을 운영할 수 있습니다.

인터뷰에서 Malik은 금융 인프라의 잠재적 발전에 대해 논의하면서 스테이블코인, 토큰화된 은행 예금 및 중앙 은행 디지털 통화가 공유 결제 시스템 내에서 병렬로 작동할 수 있다고 밝혔습니다. 그는 이러한 배열이 향후 결제 결제, 유동성 관리 및 국경 간 거래가 구성되는 방식에 영향을 미칠 수 있다고 제안했습니다. ^[11]

토큰화된 화폐 및 결제 인프라 #02

2026년 1월 29일에 Leaders In Payments 팟캐스트에 게재된 인터뷰에서 Rain의 공동 창립자이자 CEO인 Farooq Malik은 현대 결제 인프라 내에서 스테이블코인 및 토큰화된 달러의 적용에 대한 자신의 견해를 논의했습니다. 진행자 Greg Myers와의 대화에서 Malik은 토큰화된 형태의 화폐가 카드 발급, 국경 간 송금 및 임베디드 금융 서비스와 같은 결제 사용 사례에 어떻게 통합되고 있는지 설명했습니다.

Malik에 따르면 Rain은 기존 금융 레일과 블록체인 기반 결제를 통합하는 결제 인프라를 제공합니다. 이 회사는 ACH 송금, 전신 송금 및 Visa 카드 네트워크를 포함한 메커니즘과 11개의 블록체인 네트워크에서 여러 스테이블코인 사용을 통해 입금 및 지급을 지원합니다. Malik은 Rain의 내부 계정 및 원장 아키텍처가 블록체인 특정 작업을 추상화하도록 설계되어 토큰화된 잔액을 기존 금융 계정과 유사한 방식으로 관리할 수 있다고 설명했습니다.

Malik은 개별 카드 거래가 스테이블코인으로 결제되는 매출채권 금융을 시작하는 마진 지원 계정을 중심으로 구성된 신용 카드 사용 사례를 언급했습니다. 그는 이러한 배열이 이러한 카드 프로그램을 운영하는 데 필요한 운전 자본의 양을 줄여 약 80% 감소시킨다고 추정했습니다. 이 모델은 토큰화된 결제가 최종 사용자 상호 작용을 변경하지 않고 기존 결제 제품에 어떻게 적용될 수 있는지에 대한 예로 제시되었습니다.

인터뷰에서는 여러 관할 구역에서 금융 상품을 활성화하는 Rain의 접근 방식도 다루었습니다. Malik은 단일 애플리케이션 프로그래밍 인터페이스를 사용하여 다양한 시장의 규제 요구 사항을 준수하는 결제 및 계정 상품을 발행할 수 있는 방법을 설명했습니다. 그에 따르면 이 구조를 통해 플랫폼은 각 국가에서 별도의 은행 통합을 유지하지 않고도 미국 달러로 표시된 디지털 계정으로 크리에이터, 프리랜서 및 판매자에게 지불금을 배포할 수 있습니다.

Malik은 최근 거래량 증가는 스테이블코인 및 토큰화된 자산과 관련된 규제 명확성 증가에 기인한다고 말했습니다. 그는 더 명확한 규제 프레임워크가 결제 산업의 이 부문에서 기관 참여 증가와 일치한다고 밝혔습니다. 인프라 모델을 대조하면서 Malik은 수직적으로 통합된 제공업체와 여러 중개업체에 의존하는 배열 간의 차이점을 설명하면서 Rain은 주요 Visa 회원으로 운영되고 핵심 결제 스택에 대한 통제력을 유지한다고 언급했습니다.

스테이블코인 외에도 Malik은 오픈 뱅킹 이니셔티브, 전 세계적으로 배포된 소비자 애플리케이션, 국경 간 이동성을 포함하는 작업 패턴의 변화를 포함하여 금융 서비스에 영향을 미치는 광범위한 개발에 대해 논의했습니다. 그는 이러한 추세를 특정 국가 은행 구조에 묶이지 않은 결제 시스템에 대한 수요에 기여하는 요인으로 특징지었습니다. Malik은 또한 시기와 시장 준비성에 대해 언급하면서 토큰화된 화폐를 실제 현금에서 전자 결제 시스템으로의 전환을 포함하는 더 긴 통화 개발 순서의 일부로 설명했습니다. ^[12]