**파루크 말릭(Farooq Malik)**은 스테이블코인 인프라를 기반으로 구축된 기업용 신용 및 비용 관리 플랫폼을 제공하는 금융 기술 회사인 레인(Rain)의 공동 창립자이자 CEO입니다. 그의 경력에는 Blockchain.com 및 메릴린치(Merrill Lynch)와 같은 금융 기술 및 암호화폐 기업에서의 제품 리더십 역할뿐만 아니라 세일즈포스(Salesforce)에서의 소프트웨어 엔지니어링 경험이 포함됩니다. ^{[1] [2]}​

학력

말릭은 캘리포니아 대학교 버클리(UC Berkeley)에 진학하여 전기공학 및 컴퓨터 과학(EECS) 학사 학위를 취득했습니다. 대학 재학 시절, 그는 미래의 공동 창업자인 찰스 노트를 만났습니다. ^{[2] [3]}

경력

버클리 졸업 후, 말릭은 세일즈포스(Salesforce)에서 소프트웨어 엔지니어로 경력을 시작하여 핵심 플랫폼 엔지니어링 팀에서 근무했습니다. 이후 그는 금융 산업 내 제품 관리 역할로 전환하여, 먼저 메릴린치(Merrill Lynch)의 기관 거래 부문 제품 관리자로서 글로벌 시장 거래 플랫폼에 집중했습니다. 이는 향후 디지털 자산 관련 업무의 기초가 되었습니다. ^[2]​

이후 말릭은 Blockchain.com에 제품 총괄(Head of Product)로 합류하여 회사의 리테일 지갑 및 거래소 제품 전략을 이끌었습니다. Blockchain.com에서의 경험을 통해 그는 크립토 네이티브 조직과 탈중앙화 자율 조직 (DAO)이 직면한 운영상의 어려움을 직접 목격했습니다. 그는 이러한 엔티티들이 온체인 자산으로 상당한 규모의 재고를 보유하고 있음에도 불구하고, 은행들이 이들을 종종 "매출 발생 전(pre-revenue)" 단계로 분류함에 따라 기업용 신용카드와 같은 전통적인 금융 서비스를 확보하지 못한다는 점을 발견했습니다. 이러한 경험은 그가 금융 인프라의 격차를 해소하기 위해 Rain을 공동 창립하는 데 직접적인 영감을 주었습니다. ^[2]​

Rain

말릭(Malik)은 2022년 5월, 현재 CTO로 재직 중인 찰스 노트(Charles Naut)와 함께 Rain을 공동 설립했습니다. Rain은 기업, DAO 및 디지털 자산을 기반으로 운영되는 기타 조직을 위해 설계된 법인 카드 및 비용 관리 플랫폼을 제공하는 금융 인프라 기업입니다. 이 회사의 미션은 온체인 자산과 전통적인 오프체인 경제 사이의 격차를 해소하는 "금융 배관(financial plumbing)"을 구축하여, 기업들이 보유한 스테이블코인을 실제 운영 비용으로 지출할 수 있도록 돕는 것입니다. ^{[3] [2]}​

역사 및 설립

Rain에 대한 아이디어는 Malik과 Naut이 시작한 사이드 프로젝트인 SignandWire.com에서 시작되었습니다. 이 도구는 전자 서명 흐름에 결제 기능을 내장하여 자금 조달을 간소화하도록 설계되었습니다. 이 도구를 개발하는 동안 그들은 ACH 및 계좌 이체와 같은 전통적인 결제 방식의 지연과 비효율성을 직접 경험했습니다. 결정적인 순간은 한 사용자가 스테이블코인인 USDC로 투자금을 지불할 수 있는지 요청했을 때 찾아왔습니다. 이 기능을 구현한 후, 그들은 web3 창업자들로부터 암호화폐 자산을 사용하여 소프트웨어 구독, 여행, 하드웨어와 같은 기본적인 비즈니스 비용을 지불하는 것이 얼마나 어려운지에 대한 피드백을 지속적으로 받았습니다. ^{[3] [4]}​

Malik과 Naut은 web3 산업이 운영을 위해 비효율적인 "비공식적 현금화 및 환급"에 의존하고 있다는 사실을 깨달았습니다. 스테이블코인 결제 방식의 우수성에 대한 그들의 확신은 2021년 크리스마스 이브에 투자자 Balaji Srinivasan이 그들의 플랫폼을 통해 USDC로 프로젝트에 투자했을 때 더욱 굳어졌습니다. 자금은 거의 즉시 수령되어 사용할 수 있었으며, 이는 연휴로 문을 닫은 전통적인 은행 시스템과 비교하여 24시간 내내 거의 즉각적인 정산이 가능한 레이어의 힘을 입증했습니다. 이 경험을 통해 그들은 사업 방향을 완전히 전환하고 디지털 자산 경제의 "라스트 마일" 문제를 해결하기 위해 Rain을 설립하게 되었습니다. ^{[3] [4]}​

기술 및 제품

Rain의 핵심 제품은 기업이 보유한 온체인 스테이블코인 자산을 먼저 매도하여 법정화폐 은행 계좌로 송금할 필요 없이, 해당 자산의 가치를 담보로 지출할 수 있게 해주는 법인 신용카드 및 지출 관리 플랫폼입니다. 이를 통해 기업은 유동성을 확보하는 동시에 잠재적인 과세 대상 이벤트와 은행 업무의 번거로움을 피할 수 있습니다. ^{[5] [2]}​

이 플랫폼은 비수탁(non-custodial) 또는 자기수탁(self-custodial) 모델로 운영됩니다. 고객이 가입하면 Rain은 고유한 스마트 컨트랙트를 배포하고 그 소유권을 고객에게 이전합니다. 그런 다음 고객은 USDC와 같은 스테이블코인을 이 컨트랙트에 예치하며, 자산에 대한 소유권과 통제권을 유지합니다. Rain의 언더라이팅 시스템은 스마트 컨트랙트에 보관된 담보를 실시간으로 모니터링하고 그에 상응하는 한도의 법인 신용카드를 발급합니다. 카드가 결제에 사용되면 Rain은 가맹점과의 법정화폐 거래를 촉진하고 이를 고객의 스테이블코인 담보와 대조하여 정산합니다. 결제 주기가 끝나면 고객은 스마트 컨트랙트 지갑에 보유한 스테이블코인에서 출금을 승인하는 등 다양한 방법으로 명세서 잔액을 결제할 수 있습니다. ^{[4] [2]}​

자금 조달

​Rain은 벤처 캐피털 기업들로부터 여러 라운드에 걸쳐 3억 3,800만 달러 이상의 투자금을 유치했습니다. ^[2]​

• 프리 시드 라운드(Pre-Seed Round): 2022년 5월, 회사는 300만 달러를 유치했습니다.
• 시드 라운드(Seed Round): Rain은 2023년 11월 Lightspeed Venture Partners의 주도로 Coinbase Ventures 및 Uniswap Labs Ventures 등의 기업이 참여한 600만 달러 규모의 시드 라운드를 유치했습니다.
• 시리즈 A(Series A): 회사는 2025년 3월 24일 Norwest Venture Partners가 주도한 2,700만 달러 규모의 시리즈 A 라운드를 발표했습니다. 이 라운드에는 Lightspeed, Galaxy Ventures, The General Partnership 등의 투자자가 참여했습니다.
• 시리즈 B(Series B): 2026년 1월, Rain은 19억 5,000만 달러 규모의 투자를 유치하며 라운드를 마감했습니다.

조달된 자금은 DAO, 크립토 네이티브 기업 및 온체인 자산을 보유한 기타 글로벌 비즈니스 등 타겟 시장의 수요를 충족하기 위해 회사의 팀과 인프라를 확장하는 데 사용되었습니다. ^{[2] [3]}​

파트너십 및 통합

Malik의 리더십 아래, Rain은 인프라를 구축하고 제품 제공 범위를 확장하기 위해 여러 주요 파트너십을 체결했습니다.

• Paymentology: Rain은 글로벌 카드 발행 및 프로세싱 기업인 Paymentology와 파트너십을 맺고 실물 및 가상 기업 카드의 발행을 지원하고 있습니다. 이 협업은 스테이블코인 담보를 바탕으로 실시간 거래를 승인하는 데 필요한 인프라를 제공하며, Rain이 전 세계 고객층에게 제품을 제공할 수 있도록 합니다. ^{[6] [7]}
• Toku: 2025년, Rain은 글로벌 급여 및 세무 준수 플랫폼인 Toku와의 파트너십을 발표했습니다. 이 통합을 통해 기업은 Rain 재무 계정의 스테이블코인을 사용하여 규정을 준수하는 글로벌 급여를 관리하고 실행할 수 있습니다. 직원과 계약업체는 스테이블코인으로 급여를 받은 후 Rain 카드를 사용하여 자금에 접근하고 소비할 수 있습니다. ^[8]
• Visa: Rain은 Visa Principal Member가 되었으며, 이 지위를 통해 Visa 네트워크에서 직접 카드를 발행하고 자체 카드 프로그램을 관리할 수 있게 되었습니다. 이 파트너십은 디지털 자산 산업과의 협력을 주저할 수 있는 전통적인 은행 파트너로부터 독립적인 글로벌 시스템을 구축하려는 Rain 전략의 핵심 요소입니다. ^{[7] [9]}

철학과 비전

말릭은 Rain을 디지털 화폐로 구축된 새로운 금융 시스템의 필수적인 인프라 제공자로 보고 있습니다. 그는 회사의 역할을 설명하기 위해 자주 비유를 사용합니다. 초기 휴대전화가 다른 휴대전화로만 전화를 걸 수 있었다면 널리 보급되지 못했을 것이며, 기존 유선 전화와 연결할 수 있는 능력이 바로 '결정적인 해금(killer unlock)'이었다는 점입니다. 이와 유사하게, 말릭은 스테이블코인과 같은 디지털 화폐가 일상적인 상거래에서 유용해지려면 법정 화폐 및 기존 결제망으로 이루어진 현재의 '기존 화폐' 세계와 원활하게 상호작용할 수 있어야 한다고 믿습니다. ^[4]​

그는 Rain의 핵심 임무가 블록체인 위에 구축된 글로벌 프로그래밍 방식의 신용 시스템을 만들어 법정 화폐 기반 결제 스택의 구조적 한계를 해결하는 것이라고 밝혔습니다. 디지털 자산을 보유한 사람이라면 누구나 이를 담보로 대출을 받을 수 있게 함으로써, Rain은 개인의 지리적 위치나 전통적인 신용 기록으로부터 신용도를 분리하는 것을 목표로 합니다. ^[5]​

인용구

• Rain의 창립 통찰에 대하여: "Rain의 초기 시절, 초기 고객들과 대화를 나누면서 그들에게 스테이블코인은 지적으로 돈과 동일하며, 스테이블코인이 돈처럼 작동하고 돈처럼 쓰이기를 기대한다는 사실을 깨달았습니다." ^[10]
• Rain이 해결하는 문제에 대하여: "'어떻게 하면 암호화폐로 GitHub 비용을 결제할 수 있나요?', '노트북 비용을 결제하는 가장 좋은 방법에 대해 아이디어가 있나요?'와 같은 질문이 끊이지 않았습니다. 우리는 이것이 반복되는 테마임을 주목했고, 이 산업 전체가 신흥 기술의 최전선에 있는 수십억 달러 규모의 산업을 지원하기 위해 비공식적인 현금화 통로와 환급 방식에 의존하고 있다는 사실을 깨달았습니다." ^[3]
• 새로운 신용 시스템에 대한 회사의 비전에 대하여: "우리는 새로운 신용 시스템을 구축하고 있습니다. 글로벌하고 프로그래밍이 가능한 시스템입니다. 은행이나 특정 국가의 금융 시스템을 신뢰할 필요가 없는 시스템입니다. 대신, 여러분은 코드만 신뢰하면 됩니다." ^[9]
• 더 넓은 사명에 대하여: "우리는 디지털 화폐가 아직 존재하지 않는 완전히 새로운 인프라의 재구축을 필요로 할 것이라는 점에 베팅하고 있습니다... 우리의 논지는 정말로 '누구나 그러한 사용 사례를 만들 수 있도록 모든 도구와 인프라를 어떻게 구축할 것인가'에 관한 것입니다." ^[4]

엔젤 투자

말릭은 여러 기술 스타트업의 엔젤 투자자이기도 합니다. 그의 투자처에는 Cape와 Layer3가 포함됩니다. ^[6] 그는 또한 나중에 Rain의 전략적 파트너가 된 Toku에 투자한 것으로 알려져 있습니다. ^[7]

인터뷰

스테이블코인 기반 결제 인프라 #01

2026년 1월 29일 유튜브 채널 'Leaders In Payments Podcast'에서 공개된 인터뷰에서, Rain의 CEO이자 공동 창립자인 파루크 말리크(Farooq Malik)는 결제 인프라 및 카드 발급 내에서의 스테이블코인 기술 활용에 대한 견해를 밝혔습니다.

말리크에 따르면, Rain은 카드 네트워크 운영과 블록체인 기반 정산 메커니즘을 통합함으로써 기존 핀테크 백엔드 시스템의 한계를 해결하기 위해 설립되었습니다. 그는 자사가 Visa의 주요 회원사(Principal Member) 지위를 보유하고 있어, 은행의 후원 계약에 의존하지 않고 직접 카드 프로그램을 후원하고 정산 활동을 수행할 수 있다고 언급했습니다. 또한 이러한 구조를 통해 표준 은행 영업시간 외에도 거래 정산이 가능하며, 카드 결제 흐름에서의 유동성 관리 방식이 변화한다고 설명했습니다.

말리크는 스테이블코인을 대안적인 금융 프레임워크라기보다는 현재 핀테크 시스템의 기술적 확장으로 규정했습니다. 그는 스테이블코인 기반 정산이 기존 결제망과 상호 운용성을 유지하면서도 거래의 타이밍과 데이터 처리 방식을 변화시킨다고 설명했습니다. 그의 관점에서 이러한 접근 방식은 결제 프로그램 내의 대조 프로세스, 정산 주기 및 자본 배분에 영향을 미칩니다.

그는 또한 Rain의 인프라가 여러 관할 구역의 규제 및 운영 요구 사항을 단일 기술 인터페이스로 통합하도록 설계되었다고 밝혔습니다. 말리크에 따르면, 이 모델을 통해 금융 기술 기업들은 각 시장에서 별도의 현지 은행 관계를 구축하지 않고도 여러 지역에서 카드 프로그램을 운영할 수 있습니다.

인터뷰 도중 말리크는 금융 인프라의 잠재적 발전에 대해 논의하며, 스테이블코인, 토큰화된 은행 예금, 중앙은행 디지털 화폐(CBDC)가 공유 결제 시스템 내에서 병행 운영될 수 있음을 시사했습니다. 그는 이러한 배치가 향후 결제 정산, 유동성 관리 및 국경 간 거래가 구조화되는 방식에 영향을 미칠 수 있다고 제안했습니다. ^[11]

토큰화된 화폐 및 결제 인프라 #02

2026년 1월 29일 Leaders In Payments 팟캐스트에서 공개된 인터뷰에서 Rain의 공동 창립자이자 CEO인 Farooq Malik은 현대 결제 인프라 내에서 스테이블코인 및 토큰화된 달러의 적용에 대한 견해를 논의했습니다. 진행자 Greg Myers와의 대화에서 Malik은 토큰화된 형태의 화폐가 카드 발급, 국경 간 송금, 임베디드 금융 서비스와 같은 결제 사용 사례에 어떻게 통합되고 있는지 설명했습니다.

Malik에 따르면, Rain은 전통적인 금융 레일과 블록체인 기반 정산을 통합하는 결제 인프라를 제공합니다. 이 회사는 ACH 이체, 전신 송금, Visa 카드 네트워크를 포함한 메커니즘과 11개 블록체인 네트워크에 걸친 다수의 스테이블코인을 통해 페이인(pay-in) 및 페이아웃(payout)을 지원합니다. Malik은 Rain의 내부 계정 및 원장 아키텍처가 블록체인 특유의 작업을 추상화하도록 설계되어, 토큰화된 잔액을 기존 금융 계정과 유사한 방식으로 관리할 수 있다고 설명했습니다.

Malik은 마진 담보 계정을 기반으로 구성된 신용카드 사용 사례를 언급했는데, 여기서 개별 카드 거래는 스테이블코인으로 정산되는 미수금 금융을 개시합니다. 그는 이러한 방식이 카드 프로그램을 운영하는 데 필요한 운전자본의 양을 약 80% 정도 줄여준다고 밝혔습니다. 이 모델은 토큰화된 정산이 최종 사용자의 상호작용을 변경하지 않고도 기존 결제 상품에 어떻게 적용될 수 있는지 보여주는 사례로 제시되었습니다.

인터뷰에서는 또한 여러 관할 구역에서 금융 상품을 활성화하기 위한 Rain의 접근 방식도 다루었습니다. Malik은 단일 애플리케이션 프로그래밍 인터페이스(API)를 사용하여 서로 다른 시장의 규제 요건을 준수하는 결제 및 계정 상품을 발행할 수 있는 방법을 설명했습니다. 그에 따르면, 이러한 구조를 통해 플랫폼은 각 국가에서 별도의 은행 통합을 유지하지 않고도 크리에이터, 프리랜서 및 판매자에게 미국 달러 표시 디지털 계정으로 대금을 지급할 수 있습니다.

Malik은 최근 거래량 증가의 원인을 스테이블코인 및 토큰화된 자산을 둘러싼 규제 명확성의 증대로 돌렸습니다. 그는 명확해진 규제 프레임워크가 결제 산업의 이 부문에 대한 기관의 참여 증가와 시기적으로 일치했다고 지적했습니다. 인프라 모델을 대조하면서 Malik은 수직 계열화된 제공업체와 다수의 중개인에 의존하는 방식의 차이점을 설명하며, Rain이 주요 Visa 회원사로서 핵심 결제 스택에 대한 통제권을 유지하고 있음을 언급했습니다.

스테이블코인 외에도 Malik은 오픈 뱅킹 이니셔티브, 글로벌 분산형 소비자 애플리케이션, 국경 간 이동을 포함한 업무 패턴의 변화 등 금융 서비스에 영향을 미치는 광범위한 발전에 대해 논의했습니다. 그는 이러한 트렌드가 특정 국가의 은행 구조에 얽매이지 않는 결제 시스템에 대한 수요를 촉진하는 요인이라고 규정했습니다. Malik은 또한 타이밍과 시장 준비성에 대해 성찰하며, 토큰화된 화폐를 실물 현금에서 전자 결제 시스템으로의 전환을 포함하는 화폐 발전의 긴 과정 중 일부로 묘사했습니다. ^[12]