Premia(프리미아)는 탈중앙화 금융(DeFi)에서 옵션 거래를 위한 플랫폼으로, 이더리움과 BNB 체인 모두에서 운영됩니다. 사용자는 유동성 풀에 유동성을 제공하거나, 유동성 풀에서 옵션을 매수 및 매도할 수 있습니다. 또한, 옵션 거래를 가능하게 하고, 헤징 위험을 통해 사용자를 보호하며, 사용자가 DeFi 자산에 대한 시장 수익률을 얻을 수 있도록 합니다. ^[1]

개요

Premia는 ERC-1155를 사용하여 만기, 행사 또는 조기 취소될 때까지 토큰 담보가 스마트 계약에 잠기는 커버드 옵션 계약의 유동화를 수행합니다. ^[2]

Premia 옵션 발행기는 DAI/WETH/WBTC로 표시된 모든 토큰에 대한 옵션을 작성할 수 있도록 구성되었습니다. ERC1155 토큰 표준을 사용하면 사용자는 발행된 각 옵션이 동일한 만기/행사가를 유지하고 옵션 계약의 사양 내에서 정의된 기초 자산과 동일한 금액으로 행사될 수 있는 등 다른 유사한 옵션과 동일함을 확인할 수 있습니다. ^[3]

uPremia는 상호 작용 채굴을 통해 발행되는 Premia를 채굴하는 데에만 사용되는 양도 불가능한 토큰입니다. uPremia는 채굴 계약에 스테이킹되며, 스테이킹된 양에 비례하여 사용자는 블록당 고정된 양의 Premia를 보상으로 받습니다. ^[1]

유동성 풀

Premia 플랫폼은 사용 가능한 각 자산 쌍에 대해 콜 풀과 풋 풀을 제공합니다. 콜 풀은 기초 자산으로 인수되고, 풋 풀은 DAI로 인수됩니다. 이러한 두 가지 풀 구조를 통해 유동성 제공자(LP)는 인수하려는 전략을 제어할 수 있습니다. 행사가, 만기일 및 규모 측면에서 매수자와 매도자의 수요가 일반적으로 일치해야 하는 기존의 주문서 모델과 달리, Premia의 LP는 이러한 요구 사항에 제한되지 않습니다. 결과적으로 매수자와 매도자는 옵션 거래 전략에 제한을 받지 않습니다. ^[5]

PREMIA 토큰

PREMIA는 ERC1155 토큰으로, 디지털 수집품이나 작품으로서 대체 불가능 토큰(NFT) 제작자들이 일반적으로 사용하는 표준입니다. Premia의 경우, 이 토큰 표준을 통해 여러 고유 토큰을 발행하고 관리할 수 있는 단일 스마트 계약을 통해 다양한 옵션을 생성할 수 있습니다. ^[4]

Premia 토큰은 Premia Finance의 거버넌스 토큰으로, 보유자에게 프로토콜에 대한 거버넌스 권한을 제공합니다. 거버넌스 권한 외에도, 이 토큰을 통해 보유자는 xPremia 스테이킹을 통해 수동적 수입을 얻을 수 있습니다. 스테이커에 대한 보상은 플랫폼 수수료에서 생성되며 플랫폼에서 생성된 전체 수익에 따라 달라집니다. 스테이킹된 Premia 토큰은 보유자에게 프로토콜 수수료의 비례 공유를 받을 자격을 부여하며, 그 비율은 스테이킹된 Premia의 양에 정비례합니다. Premia 토큰은 또한 프로토콜 수수료를 Premia로 받는 것에 찬성하여 투표하는 데 사용할 수 있으며, 이를 통해 지불되는 수수료를 줄일 수 있습니다. ^[3][4]

토큰 분배

• 초기 부트스트랩 기여 — 10% (10MM Premia 토큰)
• 상호 작용 채굴 - 30% (30MM Premia 토큰)
• Premian Republic 개발 예약 - 25% (25MM Premia 토큰)
• 본딩 커브 - 25% (25MM Premia 토큰)
• 창립자에게 1년에 걸쳐 분배 - 10% (10MM Premia 토큰)

초기 부트스트랩 기여

PBC 또는 초기 부트스트랩 기여는 Premia의 미래에 참여하는 방법입니다. 유틸리티 토큰은 종종 dApp의 기능에 액세스하기 위한 기본 연료로 사용되며, 출시 시 이용 가능한 독점적 권한 및 기능에 액세스하기 위해 Premia를 수집하는 방법이기도 합니다. ^[1]

사용자는 Premia 유틸리티 토큰을 받기 위해 ETH를 기여하며, 모든 기여는 최종적입니다. PBC(7일)가 종료되면 모든 토큰은 기여한 ETH의 비례 금액에 따라 분할됩니다. 예를 들어, 두 명의 사용자가 ETH를 기여하는 경우, 사용자 1은 75 ETH를 기여하고 사용자 2는 25 ETH를 기여하면 사용자 1은 75%(7.5mm Premia 토큰)를 받고 사용자 2는 25%(2.5mm Premia 토큰)를 PBC 기간 종료 시 받게 됩니다. ^[3]

Premia V2

Premia V2는 자동화된 시장 조성자(AMM)를 도입하여, 판매자는 WBTC, WETH, LINK 및 DAI와 같은 암호화폐를 예치하여 유동성 제공자(LP)로 참여합니다. 그 후, 옵션 매수자는 LP가 제공하는 자산 풀에서 자신의 옵션을 생성할 수 있습니다. ^[6]

이 업데이트는 DEX 스왑 및 NFT로서의 옵션 포지션과 같은 새로운 기능도 도입했습니다.

유동성 채굴

메인넷 출시 후, WBTC, WETH 및 LINK에 대한 콜/풋 풀이 Premia 플랫폼에서 운영되기 시작했습니다. 사용자는 이러한 토큰뿐만 아니라 풋 풀을 인수하는 데 사용할 수 있는 DAI에도 유동성을 제공할 수 있습니다. 이렇게 함으로써 사용자는 플랫폼에서 옵션을 인수하여 수익을 창출할 수 있습니다. ^[6]