SynFutures(신퓨처스)는 암호화폐 파생상품 거래를 위한 분산형 플랫폼입니다. 사용자는 허가 없이 암호화폐 자산을 상장하고 거래할 수 있으므로 개방적이고 제한 없는 거래를 장려합니다. 파생상품 플랫폼으로서 SynFutures는 사용자가 기초 암호화폐 자산에서 가치가 파생되는 계약(예: 선물 계약)을 거래할 수 있도록 합니다. ^[1]

개요

이 플랫폼은 기능과 사용자 경험을 개선하기 위해 여러 차례 반복되었습니다. ^[1]

• SynFutures v1: 무허가 상장 및 거래 개념을 도입하여 사전 승인 없이 모든 암호화폐 자산을 거래할 수 있도록 했습니다.
• SynFutures v2: 사용자 인터페이스를 개선하여 트레이더와 유동성 제공자가 플랫폼을 더욱 직관적이고 쉽게 탐색하고 상호 작용할 수 있도록 했습니다.
• SynFutures v3: 더 많은 시장 참여자를 수용하여 사용자 기반을 확장하는 데 중점을 둡니다. 집중 유동성과 주문장 모델을 단일 온체인 시스템으로 결합한 Oyster 자동화 시장 조성자(AMM)를 도입합니다. 이 혁신은 유동성을 개선하고 일상적인 트레이더, 전문 시장 조성자 및 유동성 제공자에게 더 나은 거래 기회를 제공하는 것을 목표로 합니다.

Oyster 자동화 시장 조성자(AMM)

Oyster 자동화 시장 조성자(AMM)는 분산형 파생상품 거래를 향상시키도록 설계된 SynFutures v3의 핵심 기능입니다. ^[2]

파생상품을 위한 단일 토큰 집중 유동성

Oyster AMM을 통해 유동성 제공자는 특정 가격 범위 내에서 유동성을 집중시켜 자본 효율성을 높일 수 있습니다. 현물 시장에 맞춰진 UniSwap v3과 같은 기존 모델과 달리 Oyster AMM에는 파생상품을 위한 마진 관리 및 청산 프레임워크가 포함되어 있습니다. 유동성 제공에 단일 토큰을 사용하므로 양면 유동성이 필요하지 않습니다. 이러한 단순화는 밈 코인 및 Liquid Restaking Tokens(LRT)와 같은 틈새 자산을 포함한 모든 자산 쌍의 상장을 지원합니다. ^[2]

무허가 온체인 주문장

이 모델은 무허가 온체인 주문장을 통합합니다. 기존 AMM은 가격 영향에 상당한 유동성이 필요하지만 주문장 모델은 더욱 자본 효율적이지만 복잡합니다. Oyster AMM의 온체인 주문장은 투명성과 신뢰성을 보장하고 중앙 집중식 관리자에 대한 의존성을 피하여 잠재적인 취약성을 줄입니다. ^[2]

통합 유동성 모델

Oyster AMM은 집중 유동성과 주문장 모델을 단일 시스템으로 결합하여 통합 유동성 메커니즘을 제공합니다. 이 통합은 효율적인 원자 트랜잭션을 지원하여 온체인 AMM과 오프체인 주문 시스템을 결합한 시스템에서 볼 수 있는 비효율성과 동기화 문제를 방지합니다. ^[2]

안정화 메커니즘

Oyster AMM에는 사용자 보호 및 가격 안정성을 향상시키는 고급 위험 관리 메커니즘이 포함되어 있습니다. ^[2]

• 동적 패널티 수수료: 거래 가격과 표시 가격 간의 상당한 차이에 대해 페널티를 부과하여 가격 조작을 방지하고 유동성 제공자의 위험과 보상을 균형 있게 조정합니다.
• 안정화된 표시 가격: 지수 이동 평균을 사용하여 갑작스러운 가격 변동과 대량 청산의 위험을 줄이고 더 안정적인 거래 환경을 제공합니다.

Odyssey 포인트

Odyssey 포인트는 SynFutures 내 Oyster Odyssey 프로그램을 통해 얻는 보상으로, 추천, 자동화 시장 조성자(AMM)에 대한 유동성 제공, 지정가 주문 등의 작업을 완료하여 얻습니다. 미스터리 박스에 참여하려면 사용자는 등록하거나 다른 사용자를 추천하거나 또는 자신의 분대의 총 가치 잠금(TVL)이 특정 요구 사항을 충족해야 합니다. ^[3]

유동성 추가는 Odyssey 포인트 누적에 상당한 영향을 미치며, 사용자는 유동성을 추가하거나 지정가 주문을 함으로써 포인트를 얻습니다. 더 좁은 범위로 유동성을 추가하고 시장 가격에 가까운 지정가 주문을 하는 등의 작업은 포인트 할당을 향상시킵니다. 최소 유동성 예치 요구 사항은 플랫폼에서 결정합니다. ^[3]

지정가 주문은 포인트 수입에 기여하며, 사용자는 공정 가격에 더 가까운 더 큰 주문을 할수록 더 많은 포인트를 얻습니다. 지정가 주문은 유동성을 제공하는 방법으로 간주되므로 지정가 주문에 대해서만 포인트가 부여됩니다. ^[3]

추천인은 포인트를 얻으려면 추천받은 사람이 등록을 완료해야 하며, 추천인은 추천받은 사람의 유동성 포인트의 일부를 얻습니다. 더 높은 추천인 레벨은 더 높은 부스트 계수로 추천받은 사람의 유동성 포인트를 높일 수 있습니다. 추천인과 분대 TVL과 관련된 부스트 비율은 시간이 지남에 따라 누적되며 누적된 포인트에 직접적인 영향을 미칩니다. ^[3]

분대의 총 가치 잠금(TVL)에는 마진 예치 및 추가된 유동성이 포함되며, 마진이 필요하므로 지정가 주문도 일부를 차지합니다. 사용자는 특정 기간 동안 TVL을 유지함으로써 스핀을 얻을 수 있으며, 보상으로 포인트를 받을 수 있습니다. 스핀의 결과는 운에 따라 영향을 받으며, 운이 좋을수록 포인트를 받을 확률이 높아집니다. ^[3]

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