KeeperDAO (ROOK) (2019년 발표)는 이더리움 ERC-20 블록체인에서 작동하는 암호화폐입니다. KeeperDAO는 탈중앙화 금융(DeFi)의 온체인 유동성 인수업체입니다. KeeperDAO는 스마트 계약 기반 솔루션 시장에 유동성을 제공하는 탈중앙화 조직으로, 계약 인수를 통해 유동성을 제공합니다. 이러한 인수 계약은 KeeperDAO 참여에 대한 인센티브를 제공하기 위해 만들어졌습니다.^[1]

KeeperDAO (ROOK)는 청산, 재조정 및 탈중앙화 금융(DeFi) 애플리케이션(거래, 교환 및 대출 포함)의 차익거래를 관리하는 키퍼 전략에 대한 풀 참여를 경제적으로 유인하는 프로토콜입니다.^[2]

역사

Amber Group과 Talo Systems는 12월에 처음 공개된 KeeperDAO 프로젝트에 협력했습니다. 암호화폐 거래 및 마켓 메이킹 회사인 Amber의 Kullander(쿨란더)와 DeFi 프로토콜 Ren의 CEO인 Taiyang Zhang(타이양 장)이 이끄는 블록체인 연구 회사인 Talo가 협력했습니다. KeeperDAO 프로젝트는 Kullander와 Zhang이 공동으로 관리합니다.

개요

KeeperDAO는 마진 거래, 대출 및 거래소에 걸쳐 있는 애플리케이션에서 청산 및 재조정 전략에 대한 풀 참여를 경제적으로 유인하는 프로토콜입니다. 이를 통해 참가자는 게임 이론적으로 최적화된 방식으로 수동적 수입을 얻는 동시에 탈중앙화 금융 애플리케이션이 유동적이고 질서정연하게 유지되도록 합니다.

KeeperDAO는 모든 DeFi 프로토콜에서 대규모 차익거래 및 청산 거래를 위한 적절한 메커니즘을 제공합니다. KeeperDAO는 이더리움에서 모든 온체인 기회를 활용하는 데 사용할 수 있습니다. 여기에는 Compound 또는 dYdX에서 포지션 청산, Maker CDP 인수, SET 바스켓 재조정 또는 Kyber와 Uniswap 간의 차익거래 활용이 포함될 수 있습니다.^[3]

KeeperDAO를 사용하면 사람들이 자산을 풀링하여 청산, 차익거래 및 DeFi(탈중앙화 금융) 전반의 기타 기회를 통해 수동적 수입을 얻을 수 있습니다.

KeeperDAO가 청산 및 차익거래에서 승리하도록 하기 위해, 이더리움 트랜잭션을 제출하는 게임 이론적으로 최적의 전략을 사용합니다. 이는 KeeperDAO 트랜잭션이 동일한 청산 및 차익거래를 얻으려는 다른 사람들의 트랜잭션보다 우선순위를 갖도록 보장합니다. 이는 우선순위 가스 경매(PGA)로 알려져 있습니다. 게임 이론적으로 최적의 전략을 PGA에 사용함으로써 KeeperDAO는 경쟁하는 것보다 협력하는 것이 더 수익성이 있음을 보장합니다. KeeperDAO와 잠재적 경쟁자 모두 협력함으로써 시간이 지남에 따라 더 나은 수익을 얻을 것입니다. KeeperDAO가 PGA에서 승리하면 온체인 재조정 네트워크를 통해 자금이 재조정됩니다.^[4][5]

팀

KeeperDAO 프로젝트는 Amber Group과 Talo Systems의 공동 노력입니다. Amber는 Kullander의 암호화폐 거래 및 시장 조성 회사이며, Talo는 DeFi 프로토콜 Ren (REN)의 CEO이기도 한 Taiyang Zhang이 운영하는 블록체인 연구 회사입니다. Tiantian Kullander와 Zhang은 KeeperDAO 프로젝트를 공동으로 관리합니다.^[6]

토큰 경제학

KeeperDAO (ROOT)는 34만 개의 ROOK 코인이 유통되고 있으며 최대 공급량은 107만 개입니다. KeeperDAO (ROOT)는 Bancor Network 거래소에서 활발하게 거래되고 있습니다. 시가총액은 12,329,922 달러입니다.^[7]

ROOK 토큰

ROOK은 ERC20 자산으로, 토큰 보유자는 모든 프로토콜 업그레이드를 제안하고 투표할 수 있으며, 유동성 풀과 키퍼 간의 이익 배분과 새로운 시스템 제안을 관리할 수 있습니다.

초기 총 토큰 공급량은 1,000,000 ROOK으로 설정됩니다. 모든 ROOK 토큰은 출시 시 제한 없이 유통되며 유통 공급량에 포함됩니다. 그러나 ROOK은 향후 인플레이션 모델로 전환될 예정이므로, 현재 시점에서는 정확한 총 공급량을 예측할 수 없습니다.

토큰 분배

KeeperDAO(ROOK) 분배는 새롭게 발행된 ROOK 토큰이 어디로 배정되는지를 의미합니다. 일반적으로 거버넌스는 사용자 간 ROOK 할당을 정확하게 조정합니다. KeeperDAO 토큰 분배의 최종 목표는 KeeperDAO 참여를 유도하고, ROOK를 보유하기만 하면서 KeeperDAO의 MEV 메커니즘에 참여하지 않는 것을 막는 것입니다.^[8]

KeeperDAO(ROOK) 토큰은 다음과 같은 순서로 배포될 예정이었습니다.

• 1분기에는 30%의 토큰이 유동성 제공자에게, 70%의 토큰이 키퍼에게 배포되었습니다.
• 2분기에는 30%의 토큰이 유동성 제공자에게, 70%의 토큰이 트레이더(Hiding Game을 통해 주문을 제출하는 사람들)에게 배포될 예정입니다.
• 2분기 중 어느 시점에 Hiding Game이 청산을 포함하도록 확장될 것입니다. 이 시점부터는 20%의 토큰이 유동성 제공자에게, 40%의 토큰이 트레이더에게, 40%의 토큰이 차입자/대출자에게 배포될 것입니다.
• 3분기 분배 메커니즘은 거버넌스에서 결정할 것입니다.

유동성 제공자

유동성 제공자는 KeeperDAO 유동성 풀에 이더리움을 예치한 모든 사람입니다. 유동성 제공자는 유동성 풀에서 얻은 수익의 일부를 얻습니다. 이 지분은 다른 유동성 제공자와 비교하여 예치한 이더리움의 양과 같습니다. 유동성 제공자는 언제든지, 얻은 모든 수익을 포함하여 자산을 부분적으로 또는 전액 인출할 권리가 있습니다.^[9]

키퍼

키퍼는 Aave ($AAVE), dYdX, Compound, MakerDAO 등 여러 DEX 간의 차익거래 및 무효 계정 청산을 담당합니다. 기본적으로 키퍼는 자본이 필요한 온체인 이익 추구자입니다. KeeperDAO 유동성 풀을 통해 키퍼는 동일 거래 내에 반환하는 조건으로 이 자본을 빌릴 수 있습니다.

키퍼에게 주요 과제는 우선순위 가스 경매 문제(PGA)에 참여하는 것입니다. KeeperDAO는 키퍼 간의 경쟁 대신 협력을 유도함으로써 우선순위 가스 경매 문제를 해결합니다.

작동 방식

KeeperDAO는 각각 고유한 책임을 가진 여러 계약으로 구성됩니다. 각 계약은 독립적으로 업그레이드 및 매개변수화할 수 있으므로 KeeperDAO는 시간이 지남에 따라 발전하고 개선될 수 있습니다.^[10]

유동성 풀 (Liquidity Pool)

유동성 풀은 대부분의 사용자에게 진입점입니다. 사용자는 자산을 풀에 입금하고 출금하여 유동성 제공자가 될 수 있습니다. 유동성 풀의 토큰은 온체인 이익 추구에 참여하는 키퍼에게 제공됩니다. KeeperDAO는 분산형 거버넌스 메커니즘을 사용하여 키퍼가 풀에 최대한 많은 이익을 환원하고 (PGA 방지를 통해 이익을 극대화할 수 있도록) 협업하도록 유도합니다. 그런 다음 이러한 수익은 KeeperDAO 거버넌스 메커니즘과 유동성 제공자 간에 공유됩니다.

언더라이터(Under-writer)

Compound, MakerDAO 등과 같은 DeFi 프로토콜은 기초 담보물의 가치가 너무 낮아지면 사용자의 포지션을 청산해야 합니다. KeeperDAO에서 언더라이터는 KeeperDAO 프로토콜을 사용하여 사용자 포지션을 "감싸는" 특수 계약입니다. 이를 통해 키퍼는 사용자 포지션을 청산하지 않고 안전하게 청산할 수 있으므로, 특히 변동성이 큰 시장에서 사용자 손실을 최소화할 수 있습니다. 대신 언더라이터는 소액의 수수료를 부과합니다. 이 수수료는 사용자가 언더라이터를 사용하지 않았을 경우 발생했을 손실보다 적지만, 언더라이터는 PGA가 필요 없게 하므로 키퍼가 기초 프로토콜에서 "감싸지 않은" 청산을 통해 얻을 수 있었던 수익보다 클 수도 있습니다. 이는 사용자는 손실을 최소화하고 키퍼는 수익을 극대화하는 최상의 결과를 가져옵니다.

수익 창출자

키퍼는 대부분의 경우 유동성 풀의 모든 자산을 활용하지 않습니다. 수익성을 극대화하기 위해 KeeperDAO는 활용되지 않은 자산을 가져와 수익 창출자에게 배포합니다. 이러한 계약은 자산을 다른 수익 생성 프로토콜에 배포하는 맞춤형 통합입니다. 여기에는 대출, 자동화된 시장 조성, 자동화된 포트폴리오 관리 등이 포함될 수 있습니다. 누구든지 KeeperDAO에 통합할 수익 창출자를 개발, 테스트 및 제안할 수 있으며, KeeperDAO 거버넌스 메커니즘은 위험을 최소화하고 수익을 극대화하는 것을 목표로 어떤 수익 창출자에게 얼마나 많은 자산을 배포할지 결정합니다.

KeeperDAO 구매 방법

• ROOK을 지원하는 거래소에서 계정을 개설합니다.
• 계정에 자금을 입금합니다.

(은행 송금으로 계정에 자금을 충전하거나, 신용카드 또는 직불카드로 결제하거나, 암호화폐 지갑에서 암호화폐를 입금하여 KeeperDAO를 구매할 수 있습니다.)

• KeeperDAO를 구매합니다.

(KeeperDAO 구매를 완료한 후 ROOK을 보관할 최적의 지갑을 찾으십시오).^[11]

KeeperDAO 판매 방법

• 보유한 ROOK이 있는 거래소에 로그인합니다. (사용자가 KeeperDAO를 디지털 지갑에 보관하는 경우, 판매할 암호화폐 거래소를 비교해 보세요.)
• 매도 주문을 냅니다. (사용자는 판매하려는 ROOK의 양을 선택해야 합니다.)
• 거래를 완료합니다. (판매 가격과 수수료를 확인하고 KeeperDAO 판매를 마무리합니다.)

KeeperDAO 구매 시 고려 사항

공급량: ROOK의 총 공급량은 처음에는 100만 개로 제한됩니다. ROOK 토큰은 출시되면 제한 없이 유통 공급량의 일부가 됩니다. 향후 ROOK는 인플레이션 모델로 전환될 예정입니다.

유동성 제공자 vs ROOK 보유자: KeeperDAO 유동성 풀에 자산을 배치하여 수익을 공유하는 모든 사람을 KeeperDAO 유동성 제공자라고 합니다. Bankless Medium에 따르면, 유동성 제공자는 프로토콜에 자산을 투입하여 ROOK를 얻을 수 있습니다. 반면 KeeperDAO에서 ROOK 보유자는 거버넌스 권한을 가지며 프로토콜 업데이트를 제안하고 투표할 수 있습니다.

금전적 권리: 현재 ROOK와 관련된 경제적 권리는 없지만, 토큰 보유자에게 수수료 권한을 부여하는 제안이 커뮤니티에 의해 승인될 수 있습니다.

거버넌스

KeeperDAO는 예상대로 KeeperDAO 팀에 의해 거버넌스됩니다. 모든 계약 및 해당 매개변수의 정확한 구현은 분산형 거버넌스 메커니즘에 의해 제어됩니다. 계약을 업그레이드할 수 있다는 것은 거버넌스가 새로운 토큰, 인센티브, 통합, 배포 전략, 수수료 등을 추가할 수 있음을 의미합니다.

KeeperDAO에 최선을 다하는 거버넌스를 유도하기 위해 유동성 풀로 반환되는 이익의 일부가 거버넌스 수수료로 징수됩니다. 거버넌스 메커니즘에 대한 정확한 명세는 아직 진행 중이지만 KeeperDAO의 향후 반복에서 배포될 것입니다. 그때까지 거버넌스는 KeeperDAO 팀의 단독 재량에 따라 이루어집니다.^[12]

숨바꼭질 게임 (Hiding Game)

숨바꼭질 게임은 사용자와 키퍼(Keeper)가 협력적인 방식으로 MEV를 숨기고 재분배할 수 있도록 하는 혁신적인 개념입니다. 이는 주문을 암호화하여 화이트리스트에 등록된 키퍼만 실행할 수 있도록 함으로써 달성됩니다. 이를 통해 KeeperDAO는 DeFi에서 최고의 지정가 주문(Limit Orders)을 제공할 수 있습니다. 이러한 주문이 실행될 때 가스비가 들지 않고, 슬리피지(slippage)가 최소화되며, MEV로부터 보호되고, 사용자에게 ROOK 보상이 제공됩니다.

트레이더는 KeeperDAO의 거래 앱을 통해 거래를 제출하거나, Hiding Book API를 사용하거나, 파트너와 통합하여 숨바꼭질 게임에 참여할 수 있습니다. 해당 주문은 Hiding Book을 통해 라우팅되며, 그 후 발생하는 MEV에서 발생하는 모든 수익은 ROOK 보유자의 재무부에 들어갑니다. 주문을 한 트레이더는 해당 주문으로 생성된 MEV에 비례하는 ROOK 보상을 받습니다.

혜택

하이딩 게임을 통해 거래를 제출하면 사용자는 여러 가지 이점을 얻습니다.

• 제한 주문 제출 기능
• ROOK 토큰으로 보상 받기
• 거래에 대한 가스 요금을 지불할 필요가 없음

협업

WOO와 KeeperDAO의 협업은 ROOK의 WOOX 상장으로 시작됩니다. 8월 출시 이후 WOO X는 전 세계 전문 트레이더들을 위한 원스톱 샵으로 빠르게 자리매김했으며, 일일 거래량은 25억 달러를 넘어섰습니다. WOO X는 최고 수준의 유동성, 최소 슬리피지, 무료 거래 수수료 및 사용자 지정 가능한 거래 인터페이스를 통해 ROOK을 발견하고, 구매하고, 거래할 수 있는 훌륭한 오프체인 옵션입니다.

또한 WOO Network는 40개 이상의 연결된 고객 및 거래소를 통해 기관 유동성 지원을 제공함으로써 ROOK의 더욱 안정적인 시장 행동을 지원합니다.

WOO 및 KeeperDAO, 온체인

KeeperDAO는 WOO Network의 온체인 거래 및 시장 조성에 MEV 방지 전문 지식을 적용합니다. 두 팀은 WOO Network가 Coordination Game 및 Hiding Game과 같은 KeeperDAO의 탈중앙화 제품에 어떻게 참여할 수 있을지 협력하여 최고 수준의 DeFi 인프라와 WOO의 상당한 유동성 및 경험을 결합하고자 합니다.