Oro Finance 是一个专注于代币化实物黄金的去中心化金融（DeFi）平台。该项目的核心产品是一种数字代币 ORO，旨在由一克实物金库黄金 1:1 支持。Oro Finance 的主要目标是将黄金从一种被动的价值储存手段转变为一种可产生收益的生产性资产，并将其整合到更广泛的数字经济中。该平台允许用户购买、出售、质押和借贷他们的数字黄金持有量，以及将代币兑换成实物金属。 ^{[1] [2]}

概述

Oro Finance 将自己定位为代币化黄金资本市场的基础设施提供商。该项目旨在解决实物黄金作为投资的传统局限性，即缺乏流动性、交易成本高以及无法产生被动收入。通过在区块链上对黄金进行代币化，Oro 旨在使其更易于访问、更具流动性和功能性，并将其使命描述为将该资产转变为“互联网原生金融基元”。 ^{[3] [2]}​

该平台的生态系统围绕其原生代币 ORO 构建，该代币代表对实物黄金的直接所有权。该代币可以在去中心化交易所进行交易，作为价值储存手段持有，或在 Oro Finance 协议中进行质押以赚取收益。收益通过机构黄金租赁机制产生，其中支持代币的实物黄金储备租赁给珠宝商和制造商等实体。这些租赁的收入随后分配给质押了 ORO 代币的用户。该模型旨在提供黄金的稳定性以及 DeFi 协议的创收潜力。 ^[1]​

该项目强调安全性、透明度和监管清晰度。为了确保信任，实物黄金储备保存在由第三方托管人管理的保险机构级金库中。该平台每月接受由独立全球审计公司进行的储备证明 (PoR) 审计，以验证 ORO 代币的供应是否已完全抵押。法律结构旨在“破产隔离”，旨在保护用户资产免受运营公司面临的任何财务困境的影响。 ^{[1] [2]}​

历史

Oro Finance的公开形象始于2024年4月，当时创建了其官方X（前身为Twitter）帐户。这标志着该项目沟通和社区建设工作的初始阶段。 ^[3]​

2025年5月14日，Oro Finance宣布其私人测试版已上线。最初，访问权限授予了一部分用户，包括那些注册了早期访问权限的用户。在此阶段，该项目阐明了其愿景：“我们将世界上最古老的资产转变为互联网原生的金融基元：产生收益、可组合和可编程。” 私人测试版允许在更广泛的公开发布之前对平台的核心功能进行受控测试。 ^[3]​

该项目于2025年9月30日达到了一个重要的里程碑，即ORO代币的公开发布。该代币可在MeteoraAG上进行公开交易，MeteoraAG是Solana区块链上的一个去中心化交易所 (DEX)。发布公告称：“ORO终于在 上线了。从今天开始，任何人都可以访问 上有保险库的生息黄金。购买。出售。质押。让你的黄金为你工作。” 这一事件向公众开放了该平台，允许任何人购买、交易和质押该代币以赚取收益。 ^[3]​

技术和架构

Oro Finance 构建于区块链技术和传统资产管理基础设施的结合之上，旨在将实物黄金与 DeFi 生态系统连接起来。

区块链基础设施

Oro Finance 协议主要在 Solana 区块链上运行。该项目的文档引用 Solana 的“速度、规模和低费用”是选择它的主要原因，这对于为代币化黄金的交易和交易创造无缝的用户体验至关重要。 ^{[2] [3]}

虽然其最初的启动和主要运营都集中在 Solana 上，但 Oro Finance 已经表明了多链战略。该项目的主要网站还将 Arbitrum，一个 Ethereum Layer 2 扩展解决方案，列为其技术堆栈的一部分，表明了扩展或跨链功能的计划。这种多链方法旨在提高 ORO 代币在不同 DeFi 生态系统中的可访问性和可组合性。 ^{[2] [1]}

ORO 代币

该平台的核心组成部分是 ORO 代币，有时也用描述符 $GOLD 来指代。它是一种旨在作为稳定且高效的价值存储的数字资产。 ^{[1] [3]}

ORO 代币的主要特征包括：

• 支持： 每个 ORO 代币都由一克实物黄金 1:1 支持。这为代币提供了与现实世界黄金价格相关的内在价值。
• 黄金标准： 基础实物黄金由伦敦金银市场协会 (LBMA) 认证，并符合阿联酋良好交割 (GD) 标准，确保其质量和纯度。
• 可赎回性： ORO 代币的持有者有权将其兑换为实物黄金。兑换可以以各种增量进行，从小型硬币到大型金条，然后交付到所有者指定的地址。 ^[1]

智能合约

链上协议的安全性是 Oro Finance 的首要关注点。该平台的智能合约使用来自 OpenZeppelin 的安全、经过审计的库构建。OpenZeppelin 是 区块链 行业中开发强大且经过实战检验的 智能合约 的广泛认可的标准，这有助于最大限度地减少漏洞并保护用户资金免受潜在漏洞利用。^[1]​

核心产品和功能

Oro Finance 提供一套旨在提供全面的基于黄金的金融生态系统的产品。这些功能可以通过平台的主要应用程序访问。 ^[1]​

交易

该平台的主要应用允许用户直接从其连接的数字钱包买卖ORO代币。此功能旨在成为获取和清算数字黄金资产的主要途径。与Circle平台集成USDC表明，这种稳定币是这些交易的主要交换媒介。 ^[1]​

质押（赚取）

Oro生态系统的核心功能是质押ORO代币以赚取被动收益。通过质押他们的代币，用户可以参与平台的机构租赁计划，并获得一部分收入。该平台宣称目标年化收益率（APY）为3-4%，但该利率是可变的，并且取决于租赁市场的表现。 ^[1]​

借款

Oro Finance 允许用户通过提供借贷便利来利用他们的黄金持有量。用户可以存入他们的 ORO 代币作为抵押品来获得即时贷款。此功能允许黄金持有者在不出售其资产的情况下获得流动性，从而以灵活的条款提供财务灵活性。 ^[1]​

赎回

赎回功能完成了数字世界和物理世界之间的桥梁。它允许用户将他们的ORO代币转换回实物黄金。用户可以请求将他们的黄金以硬币或金条的形式交付到实际地址，从而加强代币对基础资产直接所有权的主张。 ^[1]​

Grail (开发者平台)

Grail是一个计划中的以开发者为中心的产品，旨在扩展Oro金融生态系统。它将提供一套API和智能合约，使第三方开发者能够在Oro基础设施之上构建新的黄金驱动的金融应用程序和服务。该计划旨在促进创新，并在更广泛的应用程序中提高ORO代币的效用。截至2025年末，Grail仍处于规划阶段。 ^[1]​

收益生成机制

提供给ORO质押者的收益是该项目的一个关键区别。与其他许多作为静态价值储存的黄金支持代币不同，ORO旨在成为一种生产性资产。该平台通过一种被称为“机构黄金租赁”或通过“透明租赁市场”的过程产生3-4%的年化收益率。 ^{[1] [2]}

在这种模式下，储备中持有的实物黄金并非被动存储。相反，它被租赁给经过审查的机构实体，如珠宝商、制造商和其他黄金工业用户。这些机构支付费用以租赁黄金，然后将这些收入输送回Oro Finance协议。收取的费用作为收益分配给质押了ORO代币的用户。这种机制允许黄金所有者从传统上不产生收益的资产中获得回报，从而创造了黄金的稳定性和DeFi的收益能力的结合。 ^[1]

安全、托管和审计

Oro Finance 强调了一个强大的信任和安全框架，涵盖黄金的实物保管、链上透明度以及平台的法律结构。

实物黄金托管和保险

支持ORO代币的实物金条存放在机构级别的顶级金库中。该平台明确指定 Brinks 作为托管人，Brinks是全球公认的安全物流和金库服务领导者。通过使用如此信誉良好的托管人，该项目旨在确保储备金的实物安全。此外，所有金库中的黄金储备都已全额投保，从而提供了额外的保护，以防止实物损失或盗窃。 ^[1]​

储备证明 (PoR)

为了保持透明度并验证其 1:1 的抵押主张，Oro Finance 每月进行储备证明 (PoR) 验证。这些审计由全球审计、税务和咨询公司 RSM 执行。PoR 流程独立确认托管的实物黄金数量与 ORO 代币的总流通供应量相符。这些审计结果旨在为代币持有者提供关于系统偿付能力和完全抵押的持续保证。 ^[1]​

法律框架

该项目采用“破产隔离”的法律设计。这种专门的法律结构旨在将用户拥有的黄金资产与Oro Finance运营公司的财务状况隔离开来。目标是确保即使公司层面发生破产或财务困境，属于代币持有者的黄金储备仍然是隔离和受保护的，并且不会被视为公司的资产。 ^[1]​

生态系统与合作伙伴

Oro Finance 已经建立了一个涵盖技术、金融和安全领域的合作伙伴网络，以支持其运营。

• Solana：Oro 协议和 ORO 代币的主要区块链网络，因其高性能和低交易成本而被选中。^[2]
• Arbitrum：以太坊的 Layer 2 扩展解决方案，也是 Oro 技术栈的一部分，表明其存在多链。^[1]
• MeteoraAG：Solana 上的一个去中心化交易所，是 ORO 代币公开发行的场所。^[3]
• Chainlink：集成用于提供可靠的链上数据服务，可以包括黄金的价格信息或支持链上储备证明验证的机制。^[1]
• Circle：表明与 USDC 集成，可能作为在原生平台上购买 ORO 代币的主要稳定币。^[1]
• Uniswap：一个主要的去中心化交易所，ORO 代币也可在此交易。^[1]
• Brinks：负责保管支持 ORO 代币的实物黄金储备的机构级托管人。^[1]
• RSM：执行平台每月储备证明验证的独立全球审计师。^[1]
• OpenZeppelin：安全且经过审计的智能合约库的提供商，用于构建 Oro Finance 协议。^[1]