Resolv USR
Resolv USR (USR) 是一种加密原生稳定币，由 以太坊 (ETH) 支持并与美元挂钩。它采用 delta 中性架构，在通过基于市场的机制产生收益的同时，保持价格稳定。[1] [2] [5]
概述
USR 由 Resolv Labs 开发，旨在解决 加密货币 市场的波动性问题，同时提供收益机会。该协议采用真正的 Delta 中性架构，通过平衡多头和空头头寸来对冲市场风险。这种设计使 USR 能够独立于 ETH 价格波动保持其美元挂钩，并通过基差交易（现货和期货市场之间的价格差异）产生收益。该方法由一个透明的框架支持，包括一个显示实时抵押品数据的公共仪表板。[1] [2] [3] [5] [11] [12]
历史
Resolv Labs 通过创建一个最小可行产品 (MVP) 启动了 USR 的开发，该产品由一个小团队在短时间内开发完成。该项目迅速从初始测试转向获得其首批私人存款，从而导致 总锁定价值 (TVL) 的可衡量增长。早期采用的里程碑包括初始 TVL 约为 100 万美元，随后在私人测试阶段记录的增幅为 1500 万美元、3000 万美元和 1.11 亿美元。[1] [2] [4]
技术
Resolv USR 建立在 区块链 协议之上，旨在确保安全性、可扩展性和互操作性。精简版白皮书中提供的技术文档概述了密码方法和 共识机制 的使用，这些方法和机制旨在维护网络完整性并促进高效的交易处理。底层基础设施支持一系列 去中心化应用程序 (dApp)，从而实现各种网络参与者之间的交互。开发过程的特点是持续的研究和技术调整，以符合当前的标准。
USR 设计的核心是其真正的 Delta 中性架构，该架构由两个主要组成部分组成：
- 抵押品层： USR 主要由 以太坊 (ETH) 支持，这些 ETH 保存在链上金库中，并由 Fireblocks 和 Ceffu 等受监管的托管人保管。
- 对冲层： 为了抵消 ETH 抵押品带来的市场风险，该协议在 中心化交易所（包括 Binance、Deribit 和 Hyperliquid）上建立相应的永续期货合约空头头寸。
该系统的结构旨在确保 ETH 价格的上涨或下跌得到抵消，从而保持 稳定币 的挂钩。收益是通过从在这些期货合约上维持多头头寸的交易者那里获得资金费率来产生的。[1] [2] [3] [5] [7] [9]
用例
USR 在一个集成了 去中心化金融 (DeFi)、数字资产管理和治理系统的生态系统中使用。其主要应用包括：
- 交易和支付： 促进内部和外部交易中的价值转移。
- 治理： 使代币持有者能够参与结构化的决策过程。
- 激励： 提供一个奖励支持网络开发和维护的贡献的框架。
该代币的性能在各种 加密货币 跟踪平台上进行监控，这些平台提供有关 市值、交易量和价格变动的数据。有关该项目的信息通过社交媒体、LinkedIn 等专业网络以及 Medium 和 Substack 等内容平台等渠道传播。这些渠道提供有关项目里程碑和技术发展的最新信息。
产品
- USR 稳定币： 主要产品通过 delta 中性模型维持与美元 1:1 的挂钩。USR 通过存入 ETH 来铸造，然后将其用作抵押品，同时建立抵消空头头寸。
- stUSR（质押 USR）： 这种变体是一种产生收益的代币，可自动复利从基差交易中产生的回报。随着 stUSR 累积收益，其价值会随着时间的推移相对于 USR 增加。[1] [2] [5] [6] [13]
合作伙伴关系
Resolv Labs 建立了多个合作伙伴关系，以增强 USR 稳定币 的功能和安全性：
- Deribit： 合作使该协议能够维持期货头寸，同时通过安全的链下解决方案管理链上抵押品。
- Fireblocks： 为链下维护的资产提供安全的托管解决方案。
- Superstate： 与 Superstate 的集成包括将 stUSR 纳入加密货币套利基金 (USCC) 以及使用外部管理的抵押品来支持 USR。
- Hypernative： 用于持续威胁监控和自动安全响应的合作伙伴关系。
- Immunefi： 启动漏洞赏金计划，为漏洞识别提供奖励。
- Superstate 行业委员会 (SIC)： 在委员会中的成员身份支持在金融市场中实现代币化和创新的协作努力。[1] [2] [3] [4] [5] [8] [10]
团队
Resolv Labs 由一个在传统金融和技术领域拥有背景的团队创立：
- Fedor Chmilev： 联合创始人，曾在 Revolut 工作，专注于金融技术。
- Ivan Kozlov：Resolv Labs 联合创始人。
- Tim Shekikhachev：Resolv Labs 联合创始人。[1] [2] [3]
发展
Resolv Labs 作为加密货币投资者筹集 1000 万美元
Resolv Labs 是 Resolv 背后的公司，完成了 1000 万美元的种子轮融资，以扩展其加密原生收益平台和 USR 稳定币。
本轮投资由 Cyber.Fund 和 Maven11 领投，Coinbase Ventures、SCB Limited、Arrington Capital、Gumi Cryptos、NoLimit Holdings、Robot Ventures、Animoca Ventures 等也提供了额外支持。[14]