**연간 수익률(APY)**은 암호화폐 투자에 대한 복리 연간 수익률을 백분율로 표시한 것입니다. 수익률은 원금과 복리를 통해 누적된 이자를 모두 포함합니다. APY는 주로 이자율과 복리 빈도(일별, 주별, 월별 또는 연별)를 기준으로 계산됩니다.^[2][6]

APY는 초기 투자와 발생한 이자 모두에 대한 이자를 고려하기 때문에 일반적으로 APR보다 수익성이 높습니다. DeFi 영역에서는 사용자가 수익을 극대화하기 위해 매일 획득한 이자를 초기 투자에 다시 투자하는 수동 복리를 통해 높은 APY를 달성할 수 있는 경우가 많습니다. 복리는 정기적으로 원금 잔액에 자동으로 추가되어 전체 이자 획득액이 증가합니다. 시간이 지남에 따라 투자 총액이 계속 증가하므로 APR에 비해 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다.^[9]

APY 계산

APY를 계산하려면 이자율과 복리 빈도를 설정해야 합니다. APY는 다음과 같이 계산됩니다.

• APY = (1 + r/n)^n – 1
• APY = ((1 + 이자율 / 연간 복리 횟수) ^ (연간 복리 횟수)) – 1

예를 들어 투자자가 연간 10%의 이자율을 제공하고 이자를 '매일' 복리하는 스테이킹 프로그램에 100 ETH를 예치하는 경우.

APY를 계산하려면 사용자는 다음을 수행해야 합니다.

• 이자율을 연간 복리 횟수로 나눕니다. (0.10 / 365) = 0.0002739726
• 결과에 1을 더합니다. (1 + 0.0002739726) = 1.0002739726
• 해당 값을 연간 복리 횟수만큼 거듭제곱합니다. (1.0002739726) ^ 365 = 1.105155781
• 결과에서 1을 뺍니다. (1.105155781 – 1) = 0.105155781

따라서 APY는 10.52%이고 수익은 110.52 ETH입니다.^[3][4]

APY 획득

암호화폐 투자자는 암호화폐를 스테이킹하거나, 저축 계좌에 넣거나, 유동성 채굴을 통해 유동성 풀에 유동성을 제공하여 APY를 얻을 수 있습니다.

스테이킹

APY의 스테이킹은 지분 증명(PoS) 합의 메커니즘에 참여하여 암호화폐 자산에 대한 이자를 얻는 방법입니다. 투자자가 블록체인에서 트랜잭션을 검증하는 동안 자산이 잠겨 있으며, 트랜잭션 유효성 검사에 대한 대가로 투자자는 APY로 보상을 받습니다.^[5]

대출

APY 대출은 이자를 받는 대가로 블록체인의 스마트 계약을 통해 암호화폐 자산을 대출하는 것을 포함합니다. 이자는 일반적으로 동일한 암호화폐 또는 스테이블 코인으로 지급되며 연간 기준으로 계산됩니다.

유동성 채굴

유동성 채굴은 더 많은 암호화폐를 얻기 위해 암호화폐를 적극적으로 대출하는 것입니다. 유동성 채굴자는 더 높은 이자 수익률을 찾아 자산을 다른 플랫폼으로 이동하고 전체 프로세스를 거래 전략처럼 취급합니다. 그러나 가장 수익성이 높은 기회를 활용하려면 APY를 지속적으로 추적해야 합니다.^[8]

유동성 마이닝

유동성 마이닝은 APY 보상을 받는 대가로 탈중앙화 거래소(DEX)에 유동성을 제공하는 프로세스입니다. DEX는 사용자가 토큰을 거래할 수 있도록 유동성이 필요하며 유동성 공급자에게 APY로 보상을 제공합니다.^[8]