Binance DEX
바이낸스 DEX(2019년 출시)는 BNB 체인 기반의 탈중앙화 거래소(DEX)로, 해당 거래소에서 발행 및 상장된 디지털 자산을 교환할 수 있습니다. 매칭은 블록체인 노드 내에서 이루어지며 모든 거래는 온체인에 기록되므로 활동에 대한 완전하고 감사 가능한 원장을 형성합니다[1][2].
개요
바이낸스 DEX는 탈중앙화 거래소이며, 일일 거래량 기준 최대 암호화폐 거래소인 바이낸스의 확장판입니다. 바이낸스 DEX는 BNB 체인 상에 구축되었습니다.
테스트넷은 2019년 2월 24일에 출시되었으며, 창립자인 창펑 자오는 당시 다음과 같이 말했습니다.
"바이낸스 DEX는 탈중앙화된 노드 네트워크를 갖춘 탈중앙화 거래소로, 사용자는 자신의 개인 키를 보유하고 자신의 지갑을 관리합니다."라고 바이낸스 전 CEO 창펑 자오(CZ)는 말했습니다. "바이낸스 DEX를 통해 보안, 자유, 사용 편의성의 균형을 다르게 제공하여 사용자가 더 많은 책임을 지고 자산을 더 잘 관리할 수 있도록 합니다."[2][14][15]
두 달간의 테스트넷 기간 동안 시뮬레이션 거래 경쟁, 코딩 경쟁, 버그 바운티 프로그램, 새로운 업데이트 및 개선 사항을 포함하여 약 850만 건의 거래가 이루어진 후, 2019년 4월 23일에 첫 번째 메인넷 버전이 출시되었습니다. 메인넷은 BNB 체인 출시와 함께 출시되었으며, 따라서 바이낸스 코인 (BNB)는 ERC20 표준에서 BEP-2로 마이그레이션되어 BNB 체인 및 바이낸스 DEX의 네이티브 자산이 되었으며, 네트워크 거래를 지원하는 기본 토큰으로 사용됩니다. 사용자는 바이낸스의 공식 트러스트 월렛과 엔진 크립토 월렛, 매그넘 월렛, 코이노미 월렛, 아토믹 월렛, 젤코어 월렛, 인피니토 월렛, 매스 월렛, 엘리팔 월렛, 과르다 월렛, 엑소더스 월렛과 같은 타사 지갑, 그리고 레저 및 쿨월렛과 같은 하드웨어 지갑을 사용하여 지갑을 생성할 수 있었습니다. 사용자는 바이낸스 체인 익스플로러, 웹 지갑, 공개 데이터 노드 및 API에 액세스할 수 있었지만 실제 거래는 나중에 시작되었습니다[1][21].
CZ는 이것이 금융 시스템의 새로운 시대를 열 것이라고 믿었고, 커뮤니티에 의견을 제시해 줄 것을 요청했습니다. 그는 다음과 같이 말했습니다.
"우리는 탈중앙화 거래소가 신뢰할 수 있고 투명한 금융 시스템을 제공하여 새로운 희망과 가능성을 가져다준다고 믿습니다."라고 바이낸스 전 CEO CZ(창펑 자오)는 말했습니다. "자금의 중앙 집중식 보관이 없기 때문에 바이낸스 DEX는 자산에 대한 훨씬 더 많은 제어권을 제공합니다. 이것이 우리 커뮤니티에 새로운 수준의 자유를 가져다주기를 바랍니다. 우리는 프로젝트 및 팀과 긴밀히 협력하여 전체 생태계를 성장시킬 것입니다." [16][17]
2020년 9월 1일, 바이낸스 메인 체인과 병렬 체인인 BNB 체인이 출시되었습니다. 이를 통해 스마트 계약 생성과 BNB 스테이킹 메커니즘이 가능해졌습니다. 3초마다 블록이 생성되는 고성능 네트워크를 통해 저렴한 거래 수수료를 제공하고, DeFi 메커니즘을 사용하여 크로스체인 상호 운용성을 높이고, 많은 DeFi 프로젝트에 자금을 지원하고 투자하며, 많은 블록체인 및 암호화폐 프로젝트와 협력함으로써 전체 바이낸스 생태계 성장에 기여합니다. 따라서 현재 바이낸스 DEX는 이중 체인 시스템으로 구동되며, BSC 덕분에 크로스체인 상호 운용 메커니즘과 탈중앙화 애플리케이션 (DApp)을 사용하여 점점 더 많은 거래량을 확보하게 될 것입니다[18][19].
이중 체인 모델
바이낸스 DEX는 누구든 자산을 생성, 발행 및 거래할 수 있도록 허용하는 바이낸스 체인(BC, Binance Chain) (바이낸스 체인) 상에서 처음 개발되었습니다. 바이낸스 스마트 체인 (Binance Smart Chain) (바이낸스 스마트 체인)은 스마트 계약 작성을 가능하게 하여 분산형 애플리케이션(DApp) (탈중앙화 애플리케이션) 개발을 지원하고, 이더리움 (이더리움), 비트코인 (비트코인) 등 다른 블록체인 (블록체인)의 상호 운용 메커니즘을 사용하여 바이낸스 DEX에 유동성을 제공합니다. BC와 BSC는 호환 가능하며 서로 통신할 수 있습니다.[20][32]
| 매개변수 | 바이낸스 체인 | 바이낸스 스마트 체인 |
|---|---|---|
| 유형 | 메인 체인 | 병렬 체인 |
| 합의 메커니즘 | DPoS (위임 지분 증명) | PoSA (스테이킹 권한 증명) |
| 블록 검증자 수 | 11 | 최대 21 |
| 평균 블록 시간 | < 1초 | < 5초 |
| 프로그래밍 가능성 | EVM과 비호환 | 이더리움 가상 머신 스마트 계약 지원 |
| 토큰 생성 | 바이낸스 체인에서 토큰(BEP-2)만 발행 가능 | 바이낸스 체인에서 외국 자산의 토큰화된 형태(BEP-20 = 크로스체인 BEP-2) 생성 가능 |
| 크로스체인 | BEP3는 '해시 타이머 잠금 계약' 기능 및 블록체인 간 토큰 페깅 처리를 위한 추가 메커니즘을 도입합니다. | BSC는 효율적인 기본 이중 체인 통신 기능을 제공하며, 빠르고 원활한 사용자 경험이 필요한 고성능 dApp 확장에 최적화되어 있습니다. |
특징
기능
바이낸스 DEX는 바이낸스 중앙화 거래소와 매우 유사한 사용자 인터페이스를 가지고 있으며 웹 기반 거래 플랫폼을 활용합니다. 또한 트레이더에게 광범위한 기술 지표를 제공하는 TradingView(트레이딩뷰) 차트를 통합했습니다. 플랫폼의 핵심 기능은 사용자가 자신의 지갑을 생성하고 자신의 개인 키를 보유할 수 있도록 허용하는 것과 Atomic Wallet(아토믹 월렛), Ledger(레저)와 같은 인기 있는 지갑을 포함한 대체 타사 소프트웨어 및 하드웨어 지갑을 지원하는 것입니다.
기술
거래소는 바이낸스 체인(Binance Chain)을 기반으로 구축되었으므로 1초 블록 시간과 거의 즉각적인 거래 최종성과 같은 장점이 있습니다. 결과적으로 바이낸스(Binance)와 같은 암호화폐 거래소와 유사한 거래량을 지원할 수 있지만, 다른 주문 매칭 엔진을 사용합니다. 모든 사용 가능한 주문을 매칭하기 위해 주기적인 경매 기법을 사용하며, 매 경매에서 동일한 가격의 모든 주문에 대해 동시에 매칭이 이루어지므로 시장 조성자(market makers)와 수요자(takers)의 역할이 종식되었습니다.
보안
다른 탈중앙화 거래소와 마찬가지로 바이낸스 DEX는 사용자 자금을 보관하지 않으며, 사용자와 거래자는 자신의 지갑, 개인 키 및 자금을 관리합니다. 바이낸스 체인은 비잔틴 장애 허용(BFT, Byzantine fault tolerance) 및 지분 증명(PoS, Proof-of-stake) 기반 합의 메커니즘을 사용하며, 일련의 자격을 갖춘 블록 검증자를 포함하고 거래의 무결성을 유지하기 위해 여러 가지 프런트 러닝 방지 메커니즘을 사용합니다.
바이낸스 DEX vs 바이낸스
바이낸스(Binance)는 서버에서 호스팅되는 중앙화 거래소이고, 바이낸스 DEX는 바이낸스 체인에 구축된 탈중앙화 거래소입니다. 이러한 주요 차이점 외에도 여러 가지 중요한 차이점이 있습니다.
| 유형 | 바이낸스 | 바이낸스 DEX |
|---|---|---|
| 특징 | 중앙화 서버에서 호스팅됨 | 바이낸스 퍼블릭 블록체인에 구축된 탈중앙화 거래소 |
| 자금 관리 | 거래소 지갑이 사용자 자금을 관리합니다. | 사용자는 지갑을 생성하거나 선호하는 타사 지갑을 사용하여 자금을 관리하고 사용할 수 있습니다. 사용자가 자금에 대한 책임을 집니다. |
| 주문 유형 | 사용자는 시장가 주문 또는 지정가 주문을 모두 사용하여 거래할 수 있습니다. | 블록마다 주문이 처리되므로 지정가 주문만 허용됩니다. |
| KYC | 하루 2 BTC 이상의 대량 출금에는 KYC가 필요합니다. | KYC가 필요하지 않습니다. |
| 주문 매칭 | 주문은 매수 및 매도 주문을 매칭하여 거래를 완료합니다. 대부분의 중앙화 거래소와 마찬가지로 지속적으로 이루어집니다. | 기존의 모든 미체결 주문과 최신 블록에서 수신된 주문에 대해 정기적인 경매 매칭을 사용하여 주문 매칭이 수행됩니다. |
| 시장 조성자 및 수요자 | 중요한 역할을 합니다. 시장 조성자는 유동성을 제공하는 주문을 생성하며, 이는 시장 수요자가 즉시 매수 또는 매도하는 데 유용합니다. | 주문이 한 번에 처리되므로 시장 조성자와 수요자의 역할이 없습니다. |
주문 매칭
매칭 로직
블록이 일정한 간격으로 생성됨에 따라, 최신 블록까지 과거에 수신된 모든 미체결 주문에 대해 주기적 경매 매칭을 사용하여 주문 매칭이 이루어집니다. 이는 이산형 매칭 엔진을 사용합니다. 주문은 블록마다 수집되며, 최신 블록까지의 모든 미체결 주문은 해당 블록의 끝에서 매칭됩니다.
매칭 엔진의 원칙
- 매칭은 블록당 1회 시도됩니다.
- 최고 입찰가가 최저 매도호가보다 높을 때 매칭이 발생합니다.
- 각 블록에서 채워질 수 있는 모든 주문 중 하나의 가격만 채우기 가격으로 선택됩니다.
- 주문 매칭은 먼저 가격 공격성을 기준으로, 그 다음으로 주문이 수락된 시간(블록 높이)을 기준으로 우선 순위가 지정됩니다.
주문 매칭 프로세스
모든 매칭 시도는 블록이 체인에 기록(채굴 및 검증)된 후에 발생합니다. 매칭 시도는 다음 단계를 따라 아래 요소를 기반으로 블록 채우기 가격을 결정합니다.
다음 요소를 기반으로 블록 채우기 가격 결정
- 최대 실행 가능 볼륨
- 최소 잉여
- 시장 압력
- 기준 가격
규칙을 사용한 주문 체결 할당
- 가장 높은 호가 주문이 가장 낮은 매도 호가 주문과 매칭됩니다.
- 블록 채우기 가격의 모든 매수 또는 매도 주문이 각각의 매도 또는 매수 주문으로 완전히 채워질 수 없는 경우, 가장 이른 블록의 주문이 먼저 선택되어 채워집니다.
- 블록 채우기 가격의 모든 매수 또는 매도 주문이 각각의 매도 또는 매수 주문으로 완전히 채워질 수 없고 같은 블록에 도착한 경우, 할당된 실행은 수량에 비례하여 이루어집니다(숫자에 부분 로트가 있는 경우 내림). 할당을 균등하게 나눌 수 없는 경우, 결정적 알고리즘이 무작위 주문 ID를 사용하여 공정한 선택을 보장합니다.
거래
바이낸스 DEX에 로그인하여 거래하려면 BNB 체인과 호환되는 지갑이 필요합니다. 지갑은 웹사이트 자체 또는 Trust Wallet, SafePal, CoolWallet S, Math Wallet, Meet.one, Equal, Atomic Wallet과 같이 WalletConnect 인터페이스를 통해 사용할 수 있는 호환 가능한 타사 지갑에서 생성할 수 있습니다. Ledger와 같은 하드웨어 지갑을 사용할 수도 있습니다. 비관리형 분산 거래소이기 때문에 사용자가 자금을 관리하고 책임을 집니다[35][40].
바이낸스 DEX는 현재 BEP-2 자산용 인터페이스와 BEP-8(미니 BEP 토큰)용 인터페이스의 두 가지 인터페이스를 제공합니다. 사용자는 다른 지갑이 필요하지 않으며 동일한 지갑을 사용하여 두 인터페이스에 로그인할 수 있습니다. 두 인터페이스 모두 Binance 거래소와 매우 유사합니다.
토큰 표준
바이낸스 체인과 바이낸스 DEX는 자체 네이티브 토큰인 바이낸스 코인(BNB)을 보유하고 있지만, 누구든 BNB 체인에서 토큰을 발행하고 구현하여 거래할 수 있도록 만들 수 있습니다. 이러한 토큰은 일반적으로 아래에 언급된 표준 중 하나를 따릅니다.
BEP-2
바이낸스 체인(Binance Chain)의 BEP-2 토큰 기술 표준은 이더리움(Ethereum)의 ERC20과 유사합니다. BEP-2 토큰의 예로는 토르체인(Thorchain)(RUNE), 팬텀(Fantom)(FTM), 아토믹 월렛(Atomic Wallet)(AWC)이 있습니다. 카르다노(Cardano)(ADA)와 폴카닷(Polkadot)(DOT)과 같은 다른 주요 암호화폐들도 토큰화된 BEP-2 형태를 가지고 있습니다.
BEP-8
이 토큰들은 많은 소규모 유망 프로젝트를 위해 생성됩니다. 이들은 소액의 수수료만으로도 생성할 수 있기 때문에 미니 BEP-2 토큰이라고도 불립니다. BEP-8 토큰의 예로는 FUTSWAP, JPIN, VRTN 등이 있습니다.
BEP-20
BEP-20은 BNB 체인의 토큰 표준으로 ERC-20을 확장한 것입니다. BEP-2 및 ERC-20과의 유사성으로 인해 두 표준과 모두 호환됩니다. 이는 다른 블록체인에서 생성된 자산의 토큰화된 형태를 나타냅니다 (예: LINK, XRP). 호환 가능한 아키텍처 덕분에 BEP-2 토큰은 BEP-20 등가물로 교환될 수 있습니다. 토큰을 한 체인에서 다른 체인으로 이동하려면 (즉, BEP-2에서 BEP-20 또는 그 반대로), Google Chrome 및 Firefox에서 사용 가능한 Binance Chain Wallet을 사용할 수 있습니다.
바이낸스 브리지(Binance Bridge)
바이낸스 브리지는 서로 다른 블록체인 간의 상호 운용성을 높이기 위한 크로스체인 브리징 서비스입니다. 사용자는 이를 통해 서로 다른 블록체인 간에 자산을 교환할 수 있습니다. 사용자는 암호화폐 자산을 (그리고 다시) BNB 체인 래핑 토큰으로 변환할 수 있습니다. 이를 사용하여 사용자는 BTC, ETH, USDT, LTC, XPR, LINK, ATOM, DOT, XTZ, ONT 등과 같은 디지털 자산을 BNB 체인 생태계로 가져올 수 있습니다. 바이낸스 BEP-2 또는 BEP-20 표준으로 다른 암호화폐 및 토큰의 크로스체인 변환을 지원할 수 있습니다. 현재 바이낸스 브리지는 ERC-20 및 TRC-20 크로스체인 전송을 지원합니다. 바이낸스 브리지를 사용하여 사용자는 모든 디지털 자산을 BEP-2 형식으로 변환한 다음 Binance DEX에서 거래할 수 있습니다.
2021년 1월, 바이낸스 브리지는 BNB를 가스로 구매하는 새로운 기능을 추가했습니다. 사용자가 Binance Smart Chain에서 BEP-20 등가물로 토큰을 스왑할 때 동시에 가스 비용을 지불하기 위해 BNB를 구매할 수 있도록 선택할 수 있습니다. 지원되는 토큰 목록에는 BTC, ETH, USDT, BUSD가 포함되며 사용자의 스왑 주문 총액은 2BNB보다 커야 합니다.
거래 인터페이스
사용자가 언급된 지갑 중 하나를 사용하여 로그인하면 BEP-2 및 BEP-8 토큰을 각 포털로 거래할 수 있습니다. 지갑에 자금이 없는 경우 MoonPay와 같은 자체 거래소를 통해 BNB 또는 BUSD를 구매하여 지갑에 자금을 조달할 수 있습니다. 사용자는 Binance Bridge를 사용하여 이더리움(ETH), 비트코인(BTC), 폴카닷(DOT) 등 다른 암호화폐를 교환하여 해당 BEP-2 토큰을 얻을 수도 있습니다. 원하는 경우 연결된 노드를 변경할 수도 있습니다.
바이낸스 DEX 거래 페이지는 사용자 친화적인 거래 인터페이스를 제공하도록 설계되었으며 다음과 같은 부분으로 구성됩니다.
- 거래 쌍 정보: 토큰은 바이낸스 거래소와 유사하게 쌍을 이룹니다. BEP-2 토큰은 네이티브 토큰인 바이낸스 코인(BNB)과 쌍을 이루며, 일부 BEP-2 토큰은 BTC, ALTS(ETH 및 DAI), 그리고 법정화폐(대부분 바이낸스 USD(BUSD), TrueUSD(TUSD) 등의 법정화폐 기반 스테이블코인)와도 쌍을 이룹니다. 사용자는 탭을 사용하여 시장 간을 전환하고 원하는 시장을 선택할 수 있습니다.
- 거래 뷰 차트: 사용자가 원하는 쌍을 선택하면 TradingView 차트를 볼 수 있으며, 여기에는 선택한 쌍의 정보와 가격 동향이 표시됩니다. 차트를 통해 RSI, 이동 평균 등의 지표를 표시하고 TradingView 포털에서 사용 가능한 도구를 사용할 수 있습니다. '심도' 탭에는 시장 심도, 즉 미체결 주문의 전반적인 수준과 폭이 표시되며, 일반적으로 개별 거래 쌍 내의 거래를 나타냅니다. 레벨 수는 확대 및 축소할 수 있습니다. 이 시장 심도의 주요 지표는 스프레드입니다. 스프레드는 매수가와 매도가 사이의 차이입니다. 토큰의 매수가가 19달러이고 같은 토큰의 매도가가 20달러라면 해당 토큰의 스프레드는 1을 가장 낮은 매도가로 나눈 값이며, 매수-매도 스프레드는 5%(1 / 20달러 x 100)입니다.
- 거래 내역 및 주문장: 주문장에는 거래소의 미체결 주문 목록이 표시됩니다. 상단에는 매도 주문이, 하단에는 선택한 쌍에 대한 매수 주문이 나열됩니다. 거래 내역에는 특정 선택된 쌍에 대해 실행된 모든 거래가 표시됩니다.
- 거래 활동: 이 섹션에서는 미체결 주문, 주문 내역, 거래 내역 및 잔액을 확인할 수 있습니다. 미체결 주문은 전부 체결되지 않고 현재 열려 있는 주문을 보여줍니다. 주문 내역에는 사용자가 체결, 미체결 또는 취소된 주문을 보여줍니다. 거래 내역에는 사용자가 실행한 거래가 표시되고 잔액에는 사용자 지갑의 현재 사용 가능한 잔액이 표시됩니다. 사용자는 거래 해시를 확인하여 블록체인에서 모든 주문을 볼 수 있습니다.
- 주문 양식: 바이낸스 DEX는 현재 지정가 주문만 지원합니다. 지정가 주문 섹션을 통해 사용자는 매수/매도 가격과 거래하려는 수량을 정의할 수 있습니다.
토큰 경제 및 수수료
바이낸스 코인 (BNB)은 BNB 체인 및 바이낸스 DEX의 네이티브 통화입니다. 총 공급량은 1억 7,053만 2,785 BNB입니다[39][41].
바이낸스 DEX의 모든 수수료는 BNB로 청구됩니다. 바이낸스 DEX의 수수료는 블록 기반 주문 매칭 엔진으로 인해 복잡한 로직으로 설계되었습니다. 즉, 개별 거래에 대해 아래에 언급된 요금으로 정확하게 청구되지 않고 그 사이의 요금으로 청구됩니다. 거래 수수료와 고정 수수료의 두 가지 유형이 있습니다.
거래 수수료
바이낸스 DEX에서의 거래 활동에는 거래 수수료가 적용되며, 현재 거래 수수료는 결제된 금액에 대해 다음과 같이 적용됩니다.
| 거래 유형 | BNB 이외 자산으로 지불 | BNB로 지불 |
|---|---|---|
| 거래 | 0.1% | 0.04% |
수수료 고정
바이낸스 체인과 이더리움의 차이점은 가스(gas) 개념이 없다는 것입니다. 따라서 나머지 거래에 대한 수수료는 고정되어 있습니다. 누구든 바이낸스 체인에서 토큰을 생성하고 발행할 수 있으므로 토큰 발행, 생성 또는 소각에 대한 수수료가 부과됩니다. 마찬가지로 토큰 상장, 전송 및 다중 전송과 같은 다른 모든 활동에는 BNB로 수수료가 부과됩니다. DEX 관련 고정 수수료는 아래 표에 요약되어 있습니다.
| 거래 유형 | BNB 이외 자산 결제 | BNB 결제 |
|---|---|---|
| 신규 주문 | 0 | 0 |
| 주문 취소 (미체결) | 0.00025 BNB 상당 | 0.00005 BNB |
| 주문 만료 (미체결) | 0.00025 BNB 상당 | 0.00005 BNB |
| IOC (미체결) | 0.0001 BNB 상당 | 0.000025 BNB |