DeGate는 영지식(ZK) 기술을 사용하여 이더리움에 구축된 탈중앙화 거래소(DEX) 프로토콜입니다. DAO 중심 설계를 특징으로 하며 탈중앙화 거래를 위한 지정가 주문을 지원합니다. ^[1]

개요

2021년 3월에 출시된 DeGate는 ZK 롤업으로서 영지식(ZK) 기술을 사용하는 탈중앙화 거래소(DEX) 프로토콜입니다. 이더리움 생태계 내에서 스팟 주문장 거래 및 그리드 거래를 제공하여 중앙화 거래소(CEX)와 유사한 경험을 제공함으로써 시장의 격차를 해소합니다. DeGate는 DAO 중심적이며, 재무는 커뮤니티에서 완전히 통제합니다. ^[1]

특징

스팟 거래

이더리움 메인넷에서의 스팟 거래는 특히 시장가 주문만 제공하는 기존 AMM DEX를 사용할 때 높은 가스 수수료를 발생시키는 경우가 많습니다. DeGate는 ZK 롤업 기술을 활용하여 중앙화 거래소와 유사하게 지정가 주문을 통해 스팟 거래를 가능하게 합니다. "매치 노드"는 거래자 간의 주문을 매칭하고 주기적으로 메인넷에 트랜잭션을 기록하여 더 빠르고 저렴한 거래 경험을 제공하면서 이더리움의 보안을 유지합니다. 테이커 주문에 대한 수수료는 낮고 메이커 주문은 무료입니다. ^[1]

DeGate는 사용자의 비용을 더욱 절감하기 위해 가스 절약 기능을 도입했습니다. "컨트랙트 호출"이 아닌 "단순 전송"을 기반으로 하는 가스 절약 예금 옵션은 일회성 가스 예금 수수료를 최대 75%까지 줄일 수 있습니다. UEGS(Ultra-Efficient Gas Saving) 기술은 분산형 프로토콜을 유지하면서 상당한 가스 절약을 보장합니다. DeGate는 이더리움의 보안과 신뢰성을 유지하면서 내재된 보안 위험 없이 중앙화 거래소와 유사한 기능을 제공합니다. ^[1]

그리드 전략

그리드 전략, 또는 그리드 트레이딩은 정의된 범위 내에서 매수 및 매도를 자동화합니다. 지정된 가격 범위 내에서 매수 및 매도 주문을 배치합니다. 매수 주문이 실행되면 더 높은 그리드 레벨에 다른 매도 주문을 배치하고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 이 전략은 가격이 정의된 범위 내에서 변동하는 횡보장에서 가장 효과적이며, 작은 가격 변화로부터 이익을 얻을 수 있습니다. ^[2]

그리드 전략은 시장을 지속적으로 모니터링할 수 없는 트레이더에게 인기가 있습니다. 주요 장점 중 하나는 자동화입니다. 상한 및 하한 가격 제한을 정의한 후 그리드 매수/매도 주문이 자산 가격 변동에 따라 자동으로 배치되고 실행됩니다. 그리드 전략은 24시간 연중무휴로 운영되어 트레이더에게 저가 매수 및 고가 매도를 통해 수동적인 이익을 창출합니다. ^[2]

또 다른 장점은 적응성입니다. 그리드 밀도는 다양한 상황에 맞게 최적화할 수 있으며, 단기적으로 일일 가격 변동에서 미세한 이익을 얻기 위해 수백 개의 그리드를 설정하거나 전체적인 횡보 추세에서 장기적인 이익을 얻기 위해 더 넓은 범위를 선택할 수 있습니다. 수익성 또한 중요한 이점인데, 그리드 트레이딩은 자산 가격 방향을 예측할 필요 없이 횡보장에서 뛰어난 성능을 보입니다. 일단 시작되면 그리드 전략은 결과 모니터링 외에 추가적인 입력이 필요하지 않습니다. ^[2]

그리드 트레이딩은 시장 추세와 기초 자산의 성과에 따라 세 가지 일반적인 전략을 사용합니다. ^[2]

일반 그리드 전략

일반 그리드 전략은 기초 자산이 통합되거나 범위 내에서 움직이는 변동성이 큰 시장에 최적입니다. 이 전략을 통해 트레이더는 미리 정의된 가격 범위 내에서 매수 및 매도 주문을 설정하여 자산 가격 변동으로부터 수동적인 이익을 얻을 수 있습니다. ^[2]

매수 그리드 전략

매수 그리드 전략은 기초 토큰 가격이 계속 하락할 수 있는 하락 추세를 보이는 시장에 이상적입니다. 이 전략을 통해 트레이더는 현재 시장 가격보다 낮은 가격에 여러 매수 주문을 넣어 더 낮은 가격으로 자산을 축적할 수 있습니다. 가격이 반등하면 그리드 주문은 정의된 그리드 범위 내에서 자동으로 매도 주문으로 전환되어 트레이더가 가격 변동으로 이익을 얻을 수 있습니다. ^[2]

매수 그리드 전략의 주요 목표는 장기 보유에 적합하다고 간주되는 기초 토큰의 잠재력을 활용하는 것입니다. 이 접근 방식을 통해 트레이더는 가격이 처음에 설정된 그리드 범위 아래로 떨어지더라도 토큰에 대한 달러 비용을 효과적으로 평균화할 수 있습니다. ^[2]

Sell Grid 전략

Sell Grid 전략은 기초 토큰 가격이 계속 상승할 것으로 예상되는 상승 추세 시장에서 사용됩니다. 이 전략을 통해 트레이더는 현재 시장 가격보다 높은 가격에 여러 매도 주문을 배치하여 자산 가치 상승으로부터 이익을 얻을 수 있습니다. 가격이 되돌아가는 경우, 그리드 범위 내에서 그리드 주문이 자동으로 매수 주문으로 전환되어 트레이더가 가격 변동을 활용할 수 있습니다. ^[2]

Sell Grid 전략의 주요 장점은 기초 토큰 가격이 점진적으로 상승함에 따라 트레이더가 이익을 얻을 수 있다는 것입니다. 가격이 상승함에 따라 점진적으로 판매함으로써 트레이더는 이익을 극대화하고 토큰 가격이 그리드 범위 내에서 되돌아가는 경우 더 낮은 가격으로 다시 구매할 수 있습니다. ^[2]

유동성 채굴

DeGate의 유동성 채굴 이니셔티브는 오더북 내에서 효과적인 유동성을 제공하는 사용자, 특히 최고 매수 또는 최저 매도 가격 근처에 그리드 전략 주문을 배치하는 사용자에게 보상을 제공하는 것을 목표로 합니다. 유동성 채굴 활동은 특정 거래 쌍을 중심으로 구성되며, 각 거래 쌍은 노드 운영자가 관리하며 채굴 풀을 설정하고 감독합니다. 사용자는 플랫폼의 채굴 페이지를 통해 활성 채굴 풀에 대한 정보에 액세스할 수 있습니다. ^[3]

각 채굴 풀은 수명 주기 동안 여러 단계를 거치며, 참가자에게 다양한 기간과 해당 보상이 제공됩니다. 이러한 전략에 대한 최소 기간 요구 사항은 사용자가 채굴 보상만을 위해 그리드 전략을 생성하고 취소하는 것을 막기 위해 구현되었습니다. 할당된 모든 보상은 처음에는 "일시적으로 청구할 수 없음"으로 표시되며, 전략 기간이 종료된 후에만 "청구 가능" 상태로 전환됩니다. 사용자가 전략을 조기에 취소하면 해당 전략과 관련된 일시적으로 청구할 수 없는 보상은 채굴 풀로 되돌아갑니다. ^[3]

진행 중인 채굴 프로그램에 참여하려면 사용자는 일반적으로 전략의 필수 기간에 맞춰 지정된 마감 시간에 채굴 기간이 끝나기 전에 그리드 전략을 시작해야 합니다. ^[3]

Batch Spot Trade

기존 주문장 설정의 거래소는 블록체인 산업에 적합하기 위해 많은 기술적 과제에 직면해 있습니다. Batch Spot Trade는 이러한 장애물을 극복하고 기존 매칭 모델의 효율성을 향상시키면서 ZK 롤업의 기술적 특성과 비용 모델에 적응하도록 설계되었습니다. 목표는 트랜잭션을 묶어 온체인에 제출하는 비용 효율적인 방법을 찾는 것이며, 이제 제로 지식 롤업 (L2)에서 제로 지식 증명 (ZKP)으로 달성할 수 있습니다. ^[4]

대량의 고빈도 주문장을 처리하는 것은 여전히 비효율적입니다. Batch Spot Trade는 최대 9배 더 많은 트랜잭션을 묶어 온체인에 기록하기 전에 83바이트만 소비하도록 만들어졌습니다. 기존 주문장 거래소에 대한 연구 결과 효율적인 거래소는 종종 많은 "테이커"와 거래하는 대규모 "메이커"를 포함한다는 사실이 밝혀졌습니다. 이러한 동작은 Batch Spot Trade 설계에 고려되었습니다. ^[4]

Batch Spot Trade에서 사용자 토큰 잔액은 매칭된 트랜잭션의 정확성을 보장하는 데 중요합니다. 시스템 정확도를 유지하기 위해 토큰 잔액 카운터가 추가되었습니다. Batch Spot Trade 메커니즘은 많은 트랜잭션을 묶고 압축하여 DeGate 레이어 2 블록에 추가하고 암호화 방식으로 유효성 증명을 생성하여 이더리움 메인넷에 제출할 수 있습니다. ^[4]

엑소더스 모드

DeGate 오프체인 노드의 운영자는 zkBlock을 생성하고 증명을 제출하는 데 중요한 역할을 합니다. 운영자가 운영을 중단하면 온체인에서 확정되지 않은 오프체인 트랜잭션은 무효화됩니다. 사용자 자금의 보안을 보장하기 위해 DeGate는 노드가 비활성화되더라도 사용자가 자산을 인출할 수 있도록 엑소더스 모드를 구현합니다. ^[5]

엑소더스 모드가 활성화되면 DeGate 스마트 계약은 새로운 zkBlock 데이터를 더 이상 수락하지 않습니다. 프로토콜은 엑소더스 모드를 시작하기 전 마지막 유효한 블록에서 멈춥니다. 이 중단에는 DeGate 내의 모든 오프체인 트랜잭션, 인출 및 전송이 포함됩니다. 엑소더스 모드는 영구적인 상태 변경이며 되돌릴 수 없습니다. 이 기간 동안 사용자는 프로토콜에서 자산만 인출할 수 있습니다. ^[5]

DG 토큰

DG는 DeGate의 네이티브 토큰이며, 총 공급량은 10억 개입니다. 홈 DAO가 초기에는 100%를 소유했습니다. 분배는 다음과 같습니다: ^[6]

• 인센티브: 44%
• 자금 조달: 20%
• 창립자 자금 조달: 19.8%
• 사업 개발: 9%
• 예비금: 5.2%
• 유동성 풀: 2%

DeGate DAO

DeGate는 DAO로 운영되며, DG 토큰 보유자가 거버넌스에 참여하고 의사 결정을 위임하여 재정을 완전히 통제합니다. Home DAO는 DeGate 프로토콜의 거의 모든 측면을 변경할 권한이 있지만, 특정 기본 원칙은 쉽게 변경되지 않는 사회적 계약으로 유지됩니다. Home DAO는 DeGate 프로토콜의 과실로 인한 손실에 대한 책임을 지며, 토큰 다수의 지배력을 최소화하기 위해 노력합니다. Home DAO는 DeGate 프로토콜을 운영하고 통제하므로, 프로토콜이 생성하는 수익에 대한 권리가 있습니다. ^[7]

거버넌스 프로세스를 통해 Home DAO는 생성된 수익을 DG로 전환하여 DAO 재무에 보관하거나 소각하는 등 수익 사용 방법을 결정할 수 있습니다. DG 토큰 보유자는 최소 DG 소유 요건에 따라 거버넌스 제안을 시작할 수 있습니다. 주요 결정은 Home DAO에서 내리며, 이는 의사 결정의 안정성과 일관성을 보장하고 신뢰를 구축하는 데 도움이 됩니다. ^[7]