**제미니 달러(GUSD)**는 뉴욕 신탁 회사가 발행하고 미국 달러에 1:1로 고정된 이더리움 블록체인에 구축된 스테이블코인입니다. 타일러 윙클보스와 캐머런 윙클보스가 출시한 제미니 달러는 2018년에 뉴욕 금융 서비스부(NYDFS)로부터 출시 승인을 받았습니다. ^[1][2]

개요

제미니 달러(GUSD) 코인은 윙클보스 쌍둥이가 소유한 제미니 트러스트 컴퍼니(제미니)가 뉴욕 주 금융 서비스부(NYDFS)로부터 규제 승인을 받은 후 2018년 9월 10일에 출시했습니다. ^[2][4]

제미니 트러스트 컴퍼니(제미니)는 디지털 자산의 구매, 판매 및 저장을 허용하는 디지털 통화 거래소이자 수탁 기관이며 2014년 2월에 설립되었습니다.^[2]

제미니 달러(GUSD)는 이더리움 네트워크에서 전송할 수 있는 ERC-20 호환 토큰이며, 해당 스마트 계약은 보안 회사인 Trail of Bits Inc.에서 감사를 받습니다. 미국 달러 준비금은 미국 은행에 보관되며 연방 예금 보험 공사(FDIC)의 “통과” 예금 보험에 적격합니다. ^[1]

"제미니 달러는 돈의 미래를 구축하려는 우리의 사명의 일부입니다... 이는 전통적인 은행 시스템과 암호화폐 경제 사이의 잃어버린 연결 고리입니다." - 타일러 윙클보스^[7]

기술

GUSD는 미국 달러(고정된 통화)와 1:1의 고정 환율을 유지합니다. 즉, GUSD의 가치는 항상 USD의 가치와 동일합니다. 이러한 안정성을 유지하기 위해 제미니는 토큰 공급을 늘리는 안정적인 메커니즘을 구현했습니다. USD 공급이 증가함에 따라 GUSD 유통량도 그에 따라 증가합니다. 결과적으로 제미니는 GUSD의 양이 기초 자산의 양을 초과하는 것을 효과적으로 방지합니다.^[8]

필요한 1:1 페그가 달러로 뒷받침되는지 확인하기 위해 제미니의 미국 은행 예금 잔액은 독립적으로 등록된 공인 회계 법인인 LLP, BPM에서 매월 검사합니다. ^[2]

제미니는 고객이 제미니 거래소를 통해 인출을 요청하면 새로운 GUSD 토큰을 발행하고 해당 금액의 USD를 지원 은행 계좌에 추가합니다. 반대로 GUSD가 제미니 지갑에 입금되면 자동으로 미국 달러로 다시 변환됩니다. ^[1]

스마트 계약

제미니 달러에서 사용하는 스마트 계약에는 '프록시', 'Impl' 및 '스토어'의 세 가지 종류가 있습니다.

• 프록시: 제미니 달러의 공개적인 면입니다. '프록시'는 토큰 전송, 발행 및 기타 핵심 기능을 관리하는 로직을 실행할 권한을 'Impl'이라는 스마트 계약에 위임합니다.
• Impl: 원장의 소유권을 '스토어'라는 스마트 계약에 위임합니다.
• 스토어: 외부 및 영구적인 제미니 달러 원장^[1]

보안 기능

제미니 달러 시스템은 다음과 같은 보안 기능을 구현합니다.

• 오프라인 키: 위험도가 높은 작업을 승인하는 키는 제미니의 독점적인 콜드 스토리지 시스템에 오프라인으로 저장됩니다.
• 키 생성: 키는 하드웨어 보안 모듈(HSM)에 탑재되어 생성, 저장 및 관리됩니다.
• 이중 제어(다중 서명): 위험도가 높은 작업에는 최소 두 명의 서명자의 승인(즉, 디지털 서명)이 필요합니다.
• 시간 잠금: 승인 후 위험도가 높은 작업은 실행되기 전에 최소 기간 동안 잠깁니다. 이를 통해 잠재적인 보안 사고를 감지하고 사전에 대응할 수 있는 유예 기간이 제공됩니다.
• 해지: 보류 중인 작업을 해지하여 실행되기 전에 잘못되거나 악의적인 작업을 무효화할 수 있습니다.^[1]

제품

제미니 신용 카드

제미니 신용 카드를 사용하면 비트코인, 이더리움 등 다양한 암호화폐로 보상을 받을 수 있습니다. 이 카드는 암호화폐 보상을 즉시 입금할 수 있습니다. 즉, 카드 사용을 통해 얻은 암호화폐는 지연이나 거래 수수료 없이 거래 시점에 사용자의 제미니 계정으로 직접 입금됩니다. ^[9]

제미니 액티브트레이더

제미니 액티브트레이더는 사용자에게 전문적인 수준의 거래 경험을 제공하도록 설계된 암호화폐 거래 플랫폼입니다. 다양한 거래 요구 사항을 충족하기 위해 고급 차트 작성 도구, 암호화폐 파생 상품 거래 및 다양한 주문 유형을 제공합니다. ^[10]

제미니 파생 상품

제미니 파생 상품을 통해 사용자는 암호화폐 자산을 활용하여 위험을 관리하고 수익을 창출하며 방향성 노출을 얻을 수 있습니다. 만기일이 있는 선물 및 옵션이 포함된 영구 계약을 제공하며 액티브트레이더를 통해서만 사용할 수 있습니다. ^[11]

제미니 커스터디

사용자가 디지털 자산을 저장하고 관리할 수 있습니다. 정기적으로 감사를 받으며 전통적인 금융 기관의 자본 준비금 요건 및 규정 준수 표준을 준수합니다. Gemini Custody®는 커스터디 플랫폼에서 특정 유형의 암호화폐 손실에 대해 7,500만 달러의 콜드 스토리지 보험 보장을 확보했습니다. ^[12]

제미니 클리어링

제미니 클리어링을 통해 두 당사자는 주문서에서 거래를 결제할 수 있습니다. 제미니는 사전 합의된 거래에서 확인하는 제3자 역할을 하여 적시 결제를 보장하고 상대방 위험을 완화하는 데 도움을 줍니다. ^[13]

제미니 지갑

제미니는 사용자에게 보험에 가입된 핫 월렛 또는 기관 등급 콜드 스토리지 시스템에서 입금 주소를 사용하여 자산을 저장할 수 있는 옵션을 제공합니다. 이를 통해 사용자의 자산의 안전과 보안을 보장합니다. 제미니의 지갑 인프라는 BTC, ETH 등을 포함한 모든 상장 자산을 지원하도록 설계되었습니다. ^[14]

제미니 스테이킹

제미니 스테이킹을 통해 사용자는 블록체인 생태계에 참여하고 암호화폐에 대한 스테이킹 보상을 받을 수 있습니다. ^[15]

제미니 eOTC

제미니 eOTC는 자동화된 장외 거래 플랫폼입니다. 변경되는 자산 가격과 배치된 주문의 상태 및 실행 세부 정보에 대한 실시간 가시성을 제공합니다. ^[16]

GUSD 디페깅 및 OKX 상장 폐지

2023년 1월 31일, 제미니 달러(GUSD) 스테이블코인은 OKX 암호화폐 거래소에서 상장 폐지된 후 1달러 페그를 잃고 최저 0.98달러까지 떨어졌습니다. ^[30][31]

OKX는 GUSD가 상장 폐지된 구체적인 이유를 제시하지 않았습니다. 대신 강력한 현물 거래 환경을 유지하기 위해 상장된 프로젝트의 자격을 정기적으로 검토한다는 일반적인 정책을 언급했습니다.^[30]

MakerDAO GUSD 감소

2023년 6월, DeFi 대출 플랫폼이자 스테이블코인 발행사인 MakerDAO는 준비금에서 GUSD 보유량을 3억 9천만 달러 줄이는 것을 승인했습니다. 프로토콜 커뮤니티는 Maker의 DAI 스테이블코인 준비금인 페그 안정성 모듈(PSM)에 보유된 GUSD의 최대 금액을 5억 달러에서 1억 1천만 달러로 줄이는 제안을 발표했습니다. ^[27][29]

“GUSD 노출을 줄이면 자금을 더 높은 수익 창출 기회에 배치하여 자본 효율성을 높일 수 있습니다.” - 제안서에 명시되어 있습니다. ^[27]

이 결정은 4억 8,900만 달러 상당의 GUSD를 보유한 페그 안정성 모듈(PSM)에 대한 MakerDAO의 평가의 일부입니다. 투표가 종료되기 24시간도 채 안 되어 투표자의 약 94%가 GUSD 삭감 제안에 찬성했습니다. ^[28]