GLend - Gemach DAO의 주요 프로토콜

GLend는 탈중앙화 금융(DeFi) 분야에서 차용 및 대출을 재정의하는 혁신적이고 탈중앙화된 오픈소스 프로토콜입니다. Gemach의 생태계의 일부로 개발된 GLend는 토큰, LP 포지션, 볼트 또는 파생상품에 묶여 전통적으로 유동성이 부족했던 수십억 달러 상당의 암호화폐 자산의 가치를 담보로 사용할 수 있도록 함으로써 그 가치를 실현하고자 합니다. 이 프로토콜은 포트폴리오 전체를 담보로 사용할 수 있도록 고유하게 설계되었으며, 초기에는 GMX 및 GLP와 같은 주요 자산을 지원합니다.

개요

• 탈중앙화 금융 (DeFi) 발전: GLend는 중앙 집중식 제어 없이 운영되므로 사용자는 자금에 대한 완전한 자율성을 갖습니다. 블록체인 기술을 활용하여 투명하고 안전하며 허가가 필요 없는 금융 활동 환경을 제공합니다.
• 담보 및 자동 복리: 사용자는 자산을 담보로 제공하고 자동 복리 보상의 이점을 누릴 수 있으며, 수익률이 재투자되어 수익을 극대화합니다.
• 포트폴리오 전체 담보: 처음으로 전체 포트폴리오를 담보로 사용할 수 있습니다. 이 기능은 이전에는 다른 프로토콜에서 잠겨 있거나 활용되지 않았던 자산의 사용성을 확장합니다.
• 가치 실현: 전통적으로 담보로 사용할 수 없었던 수십억 달러 상당의 암호화폐 자산(다양한 토큰, 유동성 제공자 토큰, 볼트 포지션 및 파생상품 등)이 이제 유동성을 확보할 수 있게 되어 시장 효율성이 전반적으로 향상됩니다.

GLend 작동 방식

유동성 제공

GLend를 통해 사용자는 자산에 유동성을 제공하고 매력적인 보상을 받을 수 있습니다. 이 프로세스는 직관적으로 설계되었습니다.

1. 지갑 연결:

• 먼저 암호화폐 지갑을 GLend 플랫폼에 연결합니다.
• 지갑에서 간단한 서명으로 연결을 확인하며, 이 단계에서는 거래 수수료가 발생하지 않습니다.

1. 자산 선택:

• 유동성을 제공할 자산을 선택합니다.
• 다음과 같은 주요 지표를 확인합니다.
  • 총 공급량: 현재 사용 가능한 유동성.
  • 총 차용량: 현재 차용된 자산의 양.
  • 예치 APY: 예치에 대한 연간 수익률.
  • 차용 APY: 차용에 대한 연간 수익률.

1. 자산 승인 (필요한 경우):

• 지갑에서 선택한 자산을 승인하여 GLend가 잔액에 접근할 수 있도록 합니다.
• 이 단계에서는 거래에 서명하고 가스 수수료를 지불해야 할 수 있습니다.

1. 예치:

• 예치할 자산의 양을 입력합니다.
• 예치하면 자산이 자동으로 담보로 활성화되어 차용 한도가 즉시 증가합니다.
• 거래에 서명하고 해당 가스 수수료를 지불하여 예치를 확인합니다.

자산 차용

제공된 자산을 담보로 사용하여 사용자는 자신의 포지션에 대해 다른 자산을 차용할 수 있습니다.

1. 차용 가능 자산 선택:

• 차용할 자산을 선택합니다.
• 충분한 유동성이 있는지, 총 차용액이 차용 한도를 초과하지 않는지 확인합니다.

1. 차용 금액 입력:

• 원하는 금액을 입력하고 “차용” 버튼을 클릭합니다.
• 프로세스를 완료하려면 거래에 서명하고 가스 수수료를 지불해야 할 수 있습니다.

1. 대시보드 관리:

• 대시보드에는 미상환 차용 자산과 현재 차용 한도가 표시됩니다.
• 이를 통해 위험을 지속적으로 모니터링하고 포지션을 효과적으로 관리할 수 있습니다.

위험 관리 및 청산

GLend는 사용자 포지션의 안전성과 안정성을 보장하기 위해 강력한 위험 관리 프레임워크를 사용합니다.

• 차용 한도: 차용할 수 있는 최대 금액은 예치된 담보의 총 가치에 자산별 담보 비율을 적용하여 결정됩니다.
• 차용 활용률: 이 지표는 차용 자산과 총 담보의 비율을 나타냅니다. 위험을 측정하는 시각적 지표 역할을 합니다.
  • <75%: 포지션이 비교적 안전합니다.
  • 75%-90%: 주의가 필요합니다.
  • 90%-95%: 차용 활용률이 높습니다. 포지션 조정을 고려하십시오.
  • >95%: 청산 위험이 높습니다. 즉각적인 조치(상환 또는 추가 담보)가 권장됩니다.
• 청산 프로세스: 사용자의 차용액이 차용 한도를 초과하는 경우(즉, 차용 활용률 >100%), 프로토콜은 청산 이벤트를 트리거합니다.
  • 청산자가 개입하여 사용 가능한 담보를 압류합니다.
  • 미상환 부채를 상환하기 위해 시장 거래가 실행됩니다.
  • 청산자는 서비스에 대한 수수료를 받아 시스템의 안정성을 유지합니다.

담보 비율 및 청산 임계값

• 담보 비율: 자산 가치의 몇 퍼센트를 담보로 사용할 수 있는지를 나타냅니다. 예를 들어, 스테이블코인은 높은 담보 비율(예: 85%)을 가질 수 있지만, BTC와 같은 변동성이 큰 자산은 더 낮은 비율(예: 75%)을 가질 수 있습니다.
• 청산 임계값: 담보 비율보다 약간 높은 이 임계값은 포지션이 청산 위험에 처해 있는 시점을 결정합니다. 차용 자산의 총 가치가 예치된 담보의 합계에 청산 임계값을 곱한 값을 초과하면 포지션이 청산 대상이 됩니다.