**Jupiter Staked SOL (JUPSOL)**은 Triton이 호스팅하는 Jupiter의 검증인(validator)에 의해 관리되는 스테이킹된 Solana (SOL) 토큰을 나타내는 유동성 스테이킹 토큰입니다. 이 토큰을 통해 SOL 보유자는 유동성을 유지하면서 스테이킹 보상을 받을 수 있으며, 이를 탈중앙화 금융(DeFi) 애플리케이션에서 사용할 수 있습니다. 최대 추출 가능 가치(MEV)의 100%를 포함한 모든 검증인 보상은 JUPSOL 보유자에게 전달됩니다. ^[1]​^[4]​^[5]​

개요

JUPSOL은 Solana 블록체인에서 유동성 스테이킹 토큰으로 작동합니다. 사용자는 SOL 토큰을 락업할 필요 없이 스테이킹 보상을 받을 수 있습니다. 초기에는 토큰이 SOL과 1:1 가치를 유지하지만, 스테이킹 보상이 누적됨에 따라 시간이 지날수록 가치가 상승합니다. 이 시스템은 유연성을 제공하여, 토큰이 일정 기간 락업되는 전통적인 스테이킹의 한계를 해결하고 스테이킹 보상을 계속 받으면서 DeFi 활동에 참여할 수 있는 기회를 제공합니다.

JUPSOL은 검증인 보상 및 MEV 리베이트를 포함한 다양한 소스를 통해 스테이킹 수익률을 높입니다. 100,000 SOL로 부트스트랩된 Jupiter의 검증인은 JUPSOL의 연간 수익률(APY)에 기여합니다. 일반적인 스테이킹 서비스 수수료가 없다는 점 또한 스테이커의 수익을 더욱 증가시킵니다.

SOL이 JUPSOL 시스템에 예치되면 Jupiter의 검증인을 통해 스테이킹됩니다. 스테이킹 보상과 MEV는 JUPSOL의 가치 상승에 반영됩니다. 초기에는 1 JUPSOL이 1 SOL과 같지만, 보상이 추가됨에 따라 시간이 지날수록 그 가치가 커집니다.

예를 들어, 연이율(APR)이 10%이고 Solana 에포크(epoch) 기간이 약 2일이라고 가정하면 다음과 같은 현상이 발생합니다:

• 1 에포크 후, 1 JUPSOL은 약 1.000547945 SOL이 됩니다.
• 2 에포크 후, 1 JUPSOL은 약 1.001096191 SOL이 됩니다.
• 1년 후, 보상의 복리 효과로 인해 1 JUPSOL의 가치는 약 1.105163349 SOL로 성장합니다.

JUPSOL 보유자는 추가적인 조치 없이 자동으로 보상을 받게 됩니다. ^[1]​^[4]​^[5]​

수익 생성

JUPSOL 스테이커는 다음 소스로부터 보상을 받습니다:

• 스테이킹 보상: Jupiter의 검증인에게 스테이킹된 SOL에서 생성되는 정기적인 보상.
• MEV 리베이트: Jupiter는 MEV 보상의 100%를 JUPSOL 보유자에게 분배합니다.
• 검증인 위임: Jupiter의 검증인에게 100,000 SOL을 위임함으로써 APY를 더욱 높여, 일반적인 유동성 스테이킹 토큰(LST)보다 잠재적으로 더 높은 수익을 제공합니다.^[3][6]

수수료 구조

JUPSOL은 다음과 같은 수수료 구조로 운영됩니다:

• 0% 관리 수수료;
• 0% 검증인 수수료;
• 0% 스테이크 예치 수수료;
• 0.1% SOL 예치 수수료 (차익 거래 공격 방지 목적);
• 0% 출금 수수료.

Jupiter는 차익 거래 공격으로부터 보호하기 위해 0.1%의 SOL 예치 수수료를 시행하여 풀의 보안을 유지하고 장기 스테이커가 시스템의 혜택을 받을 수 있도록 합니다.^[1]​^[4]​^[5]​^[6]​

보안

JUPSOL은 Solana 생태계 내의 스테이킹 메커니즘인 SPL Stake Pool Program을 기반으로 구축되었습니다. 이 프로그램은 10억 달러 이상의 스테이킹된 SOL을 성공적으로 관리해 왔습니다.

프로그램의 거버넌스는 다중 서명(multisig) 설정을 통해 유지되며, 결정에는 여러 참여자의 승인이 필요합니다. 이 구조에는 Sanctum, Jupiter, Mango, marginfi, Jito의 멤버들이 포함되어 탈중앙화된 통제를 보장합니다. 향후 계획에는 다중 서명을 확장하고 최종적으로 프로그램을 동결하여 보안을 더욱 강화하는 것이 포함됩니다. ^[1]​^[3]​^[5]​

유틸리티

• 스테이킹 보상 발생: JUPSOL 보유자는 시간이 지남에 따라 스테이킹 보상이 누적됨을 반영하여 SOL 대비 토큰 가치가 상승함에 따라 자동으로 스테이킹 보상을 받습니다.
• 향상된 APY: Jupiter의 검증인에게 100,000 SOL을 위임하고 추가 MEV 보상을 결합함으로써 일반적인 유동성 스테이킹 토큰(LST)보다 높은 연간 수익률(APY)을 얻을 수 있습니다.
• DeFi 통합: JUPSOL은 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜과 호환되어, 보유자가 SOL의 스테이킹을 해제하지 않고도 대출, 차입, 거래 등의 활동에 참여할 수 있게 합니다.
• 검증인 기여: Jupiter의 검증인에게 스테이킹함으로써 JUPSOL 보유자는 검증인의 성능을 지원하며, 이는 네트워크 혼잡 시 트랜잭션 처리 능력을 잠재적으로 개선할 수 있습니다.

JUPSOL은 SOL 보유자에게 유동성 스테이킹 옵션을 제공하여 스테이킹 보상과 DeFi 참여를 위한 유동성을 모두 제공합니다. 안전한 인프라, 경쟁력 있는 수수료 구조, 추가적인 MEV 보상은 스테이킹 수익을 극대화하려는 사용자들에게 유연하고 효율적인 선택지를 제공합니다. ^[1]​^[2]​^[4]​^[5]​^{[6] [7]}​