**주피터 스테이크드 SOL (JUPSOL)**은 트리톤에서 호스팅되는 주피터(Jupiter)의 검증자가 관리하는 스테이크된 솔라나(Solana)(SOL) 토큰을 나타내는 유동적 스테이킹 토큰입니다. 이 토큰을 통해 SOL 보유자는 스테이킹 보상을 얻으면서 유동성을 유지하여 탈중앙화 금융(DeFi) 애플리케이션에서 사용할 수 있습니다. 최대 추출 가능 가치(MEV)의 100%를 포함한 모든 검증자 보상은 JUPSOL 보유자에게 제공됩니다. ^[1][4][5]

개요

JUPSOL은 솔라나 블록체인에서 유동적 스테이킹 토큰으로 작동합니다. 사용자는 SOL 토큰을 잠글 필요 없이 스테이킹 보상을 얻을 수 있습니다. 초기에는 토큰의 가치가 SOL과 1:1로 유지되지만 스테이킹 보상이 누적됨에 따라 시간이 지남에 따라 가치가 상승합니다. 이 시스템은 유연성을 제공하여 스테이킹 보상을 계속 받으면서 DeFi 활동에 참여할 수 있는 기회를 제공하며, 토큰이 고정 기간 동안 잠기는 기존 스테이킹의 한계를 해결합니다.

JUPSOL은 검증자 보상과 MEV kickback을 포함한 다양한 소스를 통해 스테이킹 수익률을 향상시킵니다. 100,000 SOL로 부트스트랩된 주피터의 검증자는 JUPSOL의 연간 수익률(APY)에 기여합니다. 일반적인 스테이킹 서비스 수수료가 없다는 점은 스테이커의 수익률을 더욱 높입니다.

SOL이 JUPSOL 시스템에 예치되면 주피터의 검증자를 통해 스테이킹됩니다. 스테이킹 보상과 MEV는 JUPSOL의 가치 상승에 반영됩니다. 처음에는 1 JUPSOL이 1 SOL과 같지만 보상이 추가됨에 따라 시간이 지남에 따라 가치가 증가합니다.

예를 들어, 연간 이자율(APR)이 10%이고 솔라나 에포크 기간이 약 2일이라고 가정하면 다음과 같은 일이 발생합니다.

• 에포크 1회 후, 1 JUPSOL은 ~1.000547945 SOL과 같습니다.
• 에포크 2회 후, 1 JUPSOL은 ~1.001096191 SOL과 같습니다.
• 1년 후, 보상의 복리 효과로 인해 1 JUPSOL의 가치는 ~1.105163349 SOL로 증가합니다.

JUPSOL 보유자는 추가적인 조치 없이 자동으로 보상을 받습니다. ^[1][4][5]

수익 생성

JUPSOL 스테이커는 다음과 같은 소스에서 보상을 받습니다.

• 스테이킹 보상: 주피터의 검증자와 함께 스테이킹된 SOL에 의해 생성되는 정기적인 보상입니다.
• MEV Kickback: 주피터는 MEV 보상의 100%를 JUPSOL 보유자에게 배포합니다.
• 검증자 위임: 주피터의 검증자에 100,000 SOL을 위임하면 APY가 더욱 높아져 일반적인 유동적 스테이킹 토큰(LST)보다 더 높은 수익률을 얻을 수 있습니다. ^[3][6]

수수료 구조

JUPSOL은 다음과 같은 요금 구조로 운영됩니다.

• 관리 수수료 0%;
• 검증자 수수료 0%;
• 스테이크 예치 수수료 0%;
• 차익거래 공격을 방지하기 위한 0.1% SOL 예치 수수료;
• 인출 수수료 0%입니다.

주피터는 차익거래 공격으로부터 보호하고 풀이 안전하게 유지되도록 하며 장기 스테이커가 시스템의 이점을 누리도록 하기 위해 0.1%의 SOL 예치 수수료를 적용합니다. ^[1][4][5][6]

보안

JUPSOL은 솔라나 생태계 내의 스테이킹 메커니즘인 SPL Stake Pool Program을 기반으로 구축되었습니다. 이 프로그램은 10억 달러가 넘는 스테이크된 SOL을 성공적으로 관리해 왔습니다.

이 프로그램의 거버넌스는 여러 참여자의 승인이 필요한 다중 서명(multisig) 설정을 통해 유지됩니다. 이 구조에는 Sanctum, 주피터, Mango, marginfi 및 Jito의 구성원이 포함되어 분산된 제어를 보장합니다. 향후 계획에는 다중 서명 확장 및 프로그램 동결을 통해 보안을 더욱 강화하는 것이 포함됩니다. ^[1][3][5]

유틸리티

• 스테이킹 보상 누적: JUPSOL 보유자는 시간이 지남에 따라 스테이킹 보상이 누적됨을 반영하여 토큰의 가치가 SOL에 비해 증가함에 따라 자동으로 스테이킹 보상을 받습니다.
• 향상된 APY: 주피터의 검증자에 100,000 SOL을 위임하고 추가 MEV 보상을 결합하면 일반적인 유동적 스테이킹 토큰(LST)에 비해 더 높은 연간 수익률(APY)을 얻을 수 있습니다.
• DeFi 통합: JUPSOL은 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜과 호환되므로 보유자는 SOL을 언스테이킹하지 않고도 대출, 차용 및 거래와 같은 활동에 참여할 수 있습니다.
• 검증자 기여: 주피터의 검증자와 함께 스테이킹함으로써 JUPSOL 보유자는 검증자의 성능을 지원하여 네트워크 혼잡 기간 동안 트랜잭션 처리를 개선할 수 있습니다.

JUPSOL은 SOL 보유자에게 유동적 스테이킹 옵션을 제공하여 스테이킹 보상과 DeFi 참여를 위한 유동성을 모두 제공합니다. 안전한 인프라, 경쟁력 있는 수수료 구조 및 추가 MEV 보상은 스테이킹 수익을 극대화하려는 사람들에게 유연하고 효율적인 옵션입니다. ^{[1][2][4][5][6] [7]}