Lucas Kozinski는 Renzo Protocol의 창립자 중 한 명이며, 유동성 스테이킹 토큰이자 EigenLayer의 전략 관리자입니다. ^[1]

교육

Kozinski는 2013년 메릴랜드 대학교 로버트 H. 스미스 경영대학원에서 경영학 석사(MBA), 경영 및 재무 전공으로 졸업했습니다. ^[1]

경력

메릴랜드 대학교에 다니기 전 Kozinski는 Lockheed Martin에서 4년간 비즈니스 운영 분야에서 근무했습니다. 졸업 후에는 국가 보안 기술 회사인 CACI International Inc.에서 운영 컨설턴트로 2014년 1월까지 근무했습니다. 2014년 4월에는 컨설팅 회사인 Point B에서 전략 및 운영 컨설턴트로 근무했습니다. 이 기간 동안 그는 또한 새로운 기술 및 애플리케이션을 홍보하고 개발하는 스위스 재단인 Tezos Foundation의 비즈니스 전략 및 운영 부서에서 2019년까지 근무했습니다. ^[1]

2020년 Kozinski는 기술 및 보안 플랫폼인 Tokensoft Inc.에서 비즈니스 전략 및 운영 분야에서 근무했습니다. 이 기간 동안 그는 Polkadot에서 Moonwell DeFi 프로토콜에 기여하는 Web3 기여자 Lunar Labs Inc.의 창립 기여자가 되었으며, 2023년 6월까지 근무했습니다. 2023년 7월에는 James Poole 및 Kratik Lodha와 함께 Renzo Protocol을 공동 창립했습니다. ^[1]

인터뷰

Renzo ezETH

2024년 1월, The Edge Podcast의 DeFi Dad는 Kozinski와 Renzo의 ezETH 및 EigenLayer의 스테이킹에 대해 인터뷰했습니다. 인터뷰 시작 시 그는 암호화폐 분야에서의 자신의 배경을 공유했습니다. ^[2]

“개인적인 배경에 대해 말씀드리자면, 저는 2014년에 암호화폐에 입문했고, Mt. Gox의 영향을 받아 몇 년간 쉬다가 2016년 말, 2017년 초에 다시 돌아왔습니다. 2018년에는 Tezos Foundation에 기여하여 해당 프로젝트를 시장에 출시하는 데 도움을 주었고, TokenSoft에서 잠시 시간을 보냈으며, Moon River, Moonbeam 및 현재 Base에서 출시된 Moonwell이라는 대출 프로토콜의 창립 기여자이기도 했습니다.”

그는 이어서 Renzo가 무엇이며 어떻게 개발이 시작되었는지에 대해 논의했습니다. ^[2]

“Renzo는 작년 여름 초, 6월 또는 7월경에 떠오른 아이디어였습니다. 우리 중 몇 명이 모여 EigenLayer의 잠재력을 깨달았지만, 동시에 마켓플레이스를 만들기 위해 얼마나 복잡한 생태계가 구축되고 있는지 주목했습니다. 우리는 EigenLayer 생태계에서 나타날 것이라고 생각했던 이러한 복잡성을 최적화하기 위해 처음부터 Renzo를 구축하기로 결정했습니다. 따라서 Renzo를 통해 오늘날 할 수 있는 것은 기본적으로 Ethereum을 재스테이킹하는 것입니다. '기본적으로 재스테이킹한다'는 것은 Ethereum을 예치할 수 있다는 의미일 뿐이며, LST 토큰이나 다른 것이 아닙니다. 여기서 가장 큰 이점은 EigenLayer에 있다는 것입니다.”

“LST 한도와 EigenLayer에 대한 노출을 얻을 수 있다는 점에 대한 과대 광고가 있었지만, EigenLayer는 처음부터 기본 Ethereum에 한도를 두지 않았습니다. 기본 Ethereum에 한도를 두지 않았기 때문에 사람들이 EigenLayer에 쉽게 노출될 수 있도록 만들 수 있었고 LST 한도에 대해 걱정할 필요가 없었습니다. 실제로 누구나 EigenLayer에 직접 갈 수 있지만 32 Ethereum이 필요하고, 자신의 Ethereum 노드 검증자를 실행해야 하며, Eigen 포드를 통해 EigenLayer에 대한 통합을 구축해야 하는데, 이는 쉽지 않습니다. 따라서 현재 라이브로 볼 수 있는 MVP 제품 또는 베타 제품의 목표는 사람들에게 해당 제품에 대한 액세스를 제공하는 것이었습니다.”

Renzo의 유동성 스테이킹 토큰(LRT)인 ezETH가 다른 LST와 어떻게 다른지 묻자 그는 다음과 같이 답했습니다. ^[2]

“Renzo에서 실제로 볼 수 있는 첫 번째이자 가장 큰 차별화 요소는 Ethereum 또는 LST를 예치하고 다른 토큰에 대해 걱정할 필요가 없다는 것입니다. 예를 들어, LST를 재스테이킹하려면 그냥 예치할 수 있습니다. DeFi 통합이 진행되고 AVS가 출시되기 시작하면 프로토콜이 이러한 AVS를 어떻게 보호할 수 있는지 알 수 있습니다. 이것은 정말 중요합니다. 왜냐하면 여러분이 지난 쇼에서 Renzo가 얼마나 쉽게 예치하고 ezETH를 얻을 수 있는지 강조했기 때문입니다. EigenLayer를 통해 스택을 더 깊이 파고들수록 더 복잡해지고, 처음부터 구축되고 최적화된 프로토콜이 있다면 훨씬 더 많은 것을 할 수 있을 것입니다.”

“Renzo와 ezETH를 생각하는 방법은 샤프 비율을 최적화하는 가중 노출 AVS가 될 것이라는 것입니다. 따라서 우리는 최대 손실을 정의하는 Onlet과 같은 파트너 및 이 분야의 다른 연구원들과 함께 이 포트폴리오 구성 방법론을 연구해 왔습니다. 가장 중요한 것은 처음에 얼마나 많은 위험을 감수할 의향이 있는지, 그리고 슬래싱이 발생했을 경우 최대 손실이 얼마인지입니다. 해당 최대 손실을 기준으로 샤프 비율, 즉 위험 조정 전략을 통해 AVS의 올바른 가중 평균을 확보하고 최적화합니다. 그리고 그곳에서 복잡성이 실제로 발생하므로 운영자는 다른 AVS를 선택할 수 있는 자율성을 갖습니다.”

그는 또한 현재 REZ로 알려진 미래의 Renzo 토큰과 이를 생태계에 구현하는 방법에 대한 문제에 대해 논의했습니다. ^[2]

“미래에 Renzo 토큰을 가질 가능성이 있는 데에는 세 가지 중요한 구성 요소가 있습니다. 첫 번째는 거버넌스입니다. EigenLayer만큼 복잡한 프로토콜 및 생태계에서 거버넌스로 할 수 있는 일이 상당히 많습니다. 예를 들어, 예치 자산으로 지원할 새로운 자산을 어떻게 결정할지, 커뮤니티가 지원하려는 운영자는 누구인지, 지원하려는 AVS는 무엇인지, 지원하지 않으려는 AVS는 무엇인지, 그리고 마음을 바꿨는지, 최대 손실과 포지션이 감수할 의향이 있는 위험의 양을 정의하는 방법 등이 있습니다. 이것들은 모두 해결해야 할 실제 문제이며, 우리 생각에는 중앙 집중식 팀의 핵심이 할 일이 아니라 투명성을 통해 거버넌스를 통해 수행되어야 합니다.”

“두 번째는 Renzo가 수수료를 부과한다는 것입니다. Renzo는 스테이킹 보상을 기준으로 수수료를 부과하며, AVS가 출시되면 AVS에 대한 운영자와 분할하는 수수료도 부과합니다. 모든 종류의 포인트에는 수수료가 없으며, 포인트를 가격으로 매길 수 없으므로 프로토콜 내에서 담보로 사용할 수 없습니다. 따라서 Renzo 사용자가 노출되는 모든 포인트, 즉 EigenLayer, ezpoints, AltLayer는 해당 사용자에게 100% 전달됩니다. 그러나 여기서 지적하려는 것은 커뮤니티가 미래에 부과해야 할 수수료를 결정할 수도 있다는 것입니다… 그리고 마지막 하나는 우리가 더 중앙 집중식 운영자 세트로 시작하고 있다는 것입니다. Lido도 똑같이 했습니다. 조정 노력이 적고 운영자의 품질과 그들이 실행하는 인프라가 Renzo를 사용하는 것이 훨씬 더 안전하기 때문에 확장에 도움이 됩니다.”

패널

유동성 재스테이킹

ISOG OFR 재스테이킹 서밋에서 Kozinski는 암호화폐 생태계에서 유동성 재스테이킹의 중요성에 대한 패널 토론에 참여하여 이해 관계자 간의 인센티브를 효과적으로 조정해야 함을 강조했습니다. 그는 잠재적 위험으로부터 보호하면서 투자자를 위한 가치를 포착하기 위한 위험 측정 전략에 초점을 맞춰 유동성 재스테이킹에 대한 Renzo의 접근 방식에 대해 논의했습니다. Kozinski는 또한 유동성 재스테이킹을 다른 DeFi 프로토콜과 통합하는 것의 중요성에 대해 언급하면서 채택을 가속화하고 생태계 내에서 추가 사용 사례를 제공할 수 있는 잠재력을 예측했습니다. ^[3]

재스테이킹: 기회와 장애물

ETHDenver 2024에서 Kozinski는 "재스테이킹: 기회와 장애물"이라는 제목의 패널에 참여했습니다. 그는 재스테이킹에서 공급 및 수요 측면 모두에 대한 인센티브를 조정하는 접근 방식을 강조하면서 BNB와의 파트너십과 기본 ETH 및 LST 예치의 중요성을 강조했습니다. 대화는 스마트 계약 위험, 보안 및 암호화폐 시장에서 진화하는 스테이킹 환경에 대해 자세히 다루면서 위험 및 자본 할당 관리에 대한 미묘한 접근 방식을 제시했습니다. ^[4]