팍소스는 규제된 블록체인 인프라 플랫폼으로, 새롭고 개방적인 금융 시스템을 구축하고 있습니다. 팍소스는 개인 트레이더, 기관 및 기업 고객을 위해 더 안전하고 변동성이 낮은 암호화폐 시장 노출을 추구하는 다양한 규제된 암호화폐 상품을 호스팅하는 블록체인 생태계입니다.^[4][8]

개요

완전하게 규제되는 블록체인 생태계 중 하나인 팍소스는 팍스 달러 스테이블코인과 팍스 골드 토큰을 모두 호스팅하는 포괄적인 플랫폼입니다. 팍소스는 USDP 스테이블코인을 뒷받침하는 자산에 대한 완전한 투명성과 보안을 제공하며, 팍소스는 결제 인프라와 정부 규제에 대한 노하우를 활용하여 시장 노출과 관련된 위험을 최소화하는 글로벌 결제 시스템을 제공하는 것을 목표로 합니다. 이를 통해 점점 더 많은 기업들이 디지털 자산을 포트폴리오에 추가할 수 있도록 돕습니다.

팍소스는 OakHC/FT, Declaration Partners, Mithril Capital, Koch, Bank of America, Binance, Nomura, Societe Generale, PayPal Ventures와 같은 주요 투자자로부터 총 5억 달러 이상의 자금을 지원받은 최고 수준의 블록체인 회사입니다. 팍소스는 2015년에 뉴욕 신탁 회사로 설립되고 2022년 초에 싱가포르에서 디지털 결제 라이선스를 확보하는 등 결제 및 규제 인프라를 구축하는 데 수년을 보냈습니다.^[9]

역사

2012-2015

2012년, Paxos는 최초의 규제 암호화폐 거래소인 itBit를 출시했습니다.

2015년, Paxos는 디지털 자산에 대한 뉴욕주 금융 서비스부 신탁 헌장을 확보한 최초의 회사가 되었습니다.

2018-2021

2018년, Paxos는 세계 최초의 규제 스테이블 코인인 PAX(현재 USDP로 리브랜딩)를 발행했습니다.

2019년, Paxos는 세계 최초의 규제 금 지원 토큰인 PAX Gold를 발행했습니다. Paxos는 블록체인 기술을 사용하여 주식 거래를 결제하는 SEC의 파일럿 허가를 받은 최초이자 유일한 회사가 되었습니다.

2021년, Paxos는 신규 국립 신탁 은행 설립 인가에 대한 예비 승인을 받은 최초의 암호화폐 네이티브 회사가 되었습니다.

2022 -

2022년 10월, Mastercard는 Paxos와 협력하여 금융 기관 파트너들이 엄선된 암호화폐 자산에 대한 포괄적인 매수, 보유 및 판매 서비스에 접근할 수 있도록 했습니다. 이는 입증된 신원, 사이버 보안, 보안 및 자문 서비스로 강화되었습니다. 이 Crypto Source 오퍼링은 Mastercard Crypto SecureTM로 보완되어 암호화폐 생태계에 추가적인 보안을 제공하고 카드 발급사의 복잡한 규정 준수를 지원합니다. ^[13]

2023년 2월, Paxos는 이스라엘에 보안 및 암호화 우수성 엔지니어링 연구 개발 센터를 설립한다고 발표했습니다. Paxos는 이스라엘의 강력한 기술 인재 풀을 고려하여 엔터프라이즈급 보안, 응용 암호화 및 블록체인 기술에 특화된 기술을 갖춘 수석, 스태프 및 주요 엔지니어를 통해 이스라엘 엔지니어링 센터를 확장할 계획입니다. Paxos는 이 우수성 센터가 다자간 계산을 포함하여 블록체인 위에 안전한 솔루션을 구축, 유지 및 엄격하게 평가하기 위한 암호화 연구원 및 보안 전문가를 위한 인큐베이션 허브가 되기를 기대합니다. ^[12]

제품

암호화폐 브로커리지

팍소스 크립토 브로커리지(Paxos Crypto Brokerage)는 기업이 애플리케이션 내에서 암호화폐 구매, 판매, 보유 및 전송 기능을 제공할 수 있도록 하는 새로운 솔루션입니다. 기술적 및 규제적 복잡성을 제거하는 턴키 방식의 API 기반 솔루션입니다. 고객은 고유한 제품 요구 사항 및 브랜드 경험에 맞게 솔루션을 맞춤화할 수 있으며, 팍소스는 규제 감독을 관리하고 사용자에게 유동적인 마켓플레이스를 제공합니다.

스테이블코인 및 결제

USDP

USDP는 고객에게 전통적인 은행의 한계에 구애받지 않고 자유롭게 미국 달러를 저장하고 보낼 수 있는 기능을 제공합니다.

• USDP를 언제든지 해당 미국 달러로 환전하십시오. Paxos의 USDP는 달러로 1:1로 뒷받침됩니다.
• USDP는 뉴욕주 금융 서비스국의 엄격한 규제 감독을 받으며, 최고 수준의 소비자 보호 기준을 충족합니다.
• USDP 준비금은 고객 자금을 안전하게 보관하고 상환할 수 있도록 현금 및 현금 등가물로 보유됩니다.

2023년 1월, Paxos는 탈중앙화 금융 대기업인 MakerDAO가 준비금으로 최대 15억 달러의 Pax USD (USDP) 스테이블코인을 보유하는 데 대해 꾸준한 수수료를 지불할 것을 제안했습니다. Maker의 거버넌스 포럼에 게시된 제안에 따르면, Paxos는 Maker의 DAI 스테이블코인의 가치를 뒷받침하는 페그 안정성 모듈 준비금 시스템에서 USDP의 최대 금액(부채 한도라고도 함)을 현재 4억 5천만 달러에서 15억 달러로 늘리도록 MakerDAO에 요청했습니다.

그 대가로 Paxos는 게시 당시 연간 4.3%였던 [유효 연방 기금 금리](Effective Federal Funds Rate) (EFFR)의 45%에 고정된 일일 "마케팅 수수료"를 지불합니다. Paxos는 특정 날짜에 부채 한도가 15억 달러 이상인 경우에만 수수료를 지불합니다. 제안에 따르면 최대 임계값은 2024년에 USDP 20억 달러로 증가합니다. Paxos는 이 시설이 최대 용량으로 사용될 경우 Maker에 연간 약 2,900만 달러의 추가 수입을 창출할 것으로 추정했습니다. MakerDAO 커뮤니티는 먼저 제안을 논의한 다음 투표에 부칠 것입니다.

이 제안은 Circle의 USDC 스테이블코인에 대한 과도한 의존도를 줄이는 동시에 준비금에 있는 70억 달러 상당의 디지털 자산에서 꾸준한 수익을 창출하기 위해 [국채](government bonds) 및 [다양한 투자 전략](different investment strategies)에 투자하여 프로토콜의 수입을 늘리려는 MakerDAO의 두 가지 노력의 일환입니다.[3]

BUSD

BUSD는 Paxos Trust Company에서 발행하는 Binance 브랜드의 스테이블코인입니다. BUSD는 바이낸스에서 암호화폐를 거래하는 데 사용할 수 있습니다. BUSD는 Paxos를 통해 미국 달러 또는 USDP와 1:1로 교환됩니다. BUSD는 달러만큼 안정적인 BUSD를 보유함으로써 암호화폐 자산의 변동성을 헤지합니다. BUSD는 상거래, 대출, 결제 등 ERC-20 토큰이 허용되는 모든 곳에서 사용할 수 있습니다.

PAXG

Pax Gold(PAXG)는 블록체인의 모든 이점을 활용하여 투자 등급의 실물 금을 소유하는 비용 효율적인 방법입니다. 각 PAXG 토큰은 런던의 LBMA 금고에 보관된 순도 높은 트로이 온스 금으로 뒷받침됩니다. 사용자가 PAXG를 소유하면 Paxos Trust Company가 보관하는 기본 실물 금을 소유하게 됩니다.

PAXG는 다른 금 토큰, 금 ETF 및 LBMA 400 트로이 온스 바보다 낮은 비용 구조로 소유할 수 있으며, 최소 구매 금액이 적고 보관 수수료가 없습니다. PAXG를 뒷받침하는 할당된 금은 LBMA 금고에 보관되고 매월 감사를 받습니다. PAXG 구매는 결제 및 신용 위험이 없으며, T+2에 추가하여 거의 즉각적인 결제가 가능합니다(금 ETF 및 LBMA 바의 경우 T+2에만 해당). PAXG는 사용자가 LBMA 인증의 Good Delivery 금괴로 교환할 수 있는 유일한 금 토큰입니다. 기관 고객은 할당되지 않은 Loco London Gold로 교환할 수도 있습니다. 언제든지 현재 금 시세로 USD로 교환하십시오. ^[5][6]

itBit 거래소

itBit은 기관 투자자를 위해 구축된 세계 최초의 규제 디지털 자산 플랫폼으로, 암호화폐 자산을 보유하고 거래하는 가장 안정적이고 효율적인 방법을 제공합니다. itBit은 Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum, Litecoin, Stellar Lumens 등에 대한 법정화폐-암호화폐 거래, 에스크로, 보관 및 OTC 솔루션을 제공합니다. itBit 거래소 및 OTC 데스크는 경쟁력 있는 거래 수수료와 풍부한 유동성을 제공하며, 회사의 에스크로 및 보관 솔루션은 최고의 보안 및 스토리지 프로토콜을 활용합니다. 신탁으로서 itBit은 고객 자산의 수탁자이자 자격을 갖춘 보관 기관이며, 최고 수준의 규정 및 따라서 최고 수준의 소비자 보호를 통해 운영됩니다. USD 예금은 FDIC 보험에 가입된 미국 기반 은행에 보관되며, 암호화폐와 법정화폐 모두 의무 자본 준비금으로 뒷받침됩니다. itBit은 뉴욕, 런던 및 싱가포르에 사무소를 두고 전 세계적으로 운영되며 연중무휴 고객 지원을 제공합니다. ^[7]

결제 서비스

팍소스 결제 서비스는 미국 증권에 대한 거래 후 결제 플랫폼으로, 기존 시장 참여자들이 자체적으로 거래를 결제할 수 있도록 합니다. 팍소스 결제 서비스는 개인의 허가를 받은 블록체인 네트워크의 참여자들과 연결되어 있으며, 팍소스 트러스트 컴퍼니가 소유하고 운영합니다. DTC 및 미국 은행 시스템을 포함한 기존 금융 시장 인프라와 상호 운용할 수 있어 기존 결제 시스템에 대한 매력적인 대안이 됩니다.

보안 결제

이 서비스는 고유한 하이브리드 결제 모델, 개선된 마진, 실시간 다자간 네팅 및 혁신적인 확장 가능한 기술을 활용하는 결제 플랫폼입니다. 이 결제 서비스는 효율성을 높이고 자본을 절약하며 시장 인프라를 형성합니다. ^[2]

• 보안 결제 서비스는 블록체인 코어로 구축된 실시간 청산 플랫폼으로 미래의 시장 인프라를 형성합니다. 실시간 다자간 네팅을 활용하고 원하는 시점(T+2에서 T+0)에 결제하십시오.
• 보안 결제 서비스는 양자 모델의 자본 이점과 함께 중앙 상대방 모델과 동일한 네팅 효율성을 누립니다. Paxos 결제 모델은 동시 결제 대금 지급을 제공하며 예탁 기관으로서 DTC와 상호 운용 가능합니다.
• 보안 결제 서비스는 하이브리드 결제 모델에서 제공되는 효율적인 마진으로 자본을 절약합니다.

상품 결제

본 서비스는 OTC 상품 시장에서 다자간 결제 상계 및 동시 결제를 포함한 사용자의 전체 거래 후 라이프사이클을 완전 자동화하여 효율성을 높이고 상대방 위험을 줄입니다.^[1]

• 전체 거래 후 라이프사이클 자동화 상품 결제 서비스는 모든 상대방에 걸쳐 자산/통화당 하나의 지침으로 이전을 통합합니다. Paxos 결제 서비스를 통해 사용자는 현금 및 금속 결제를 통합하고, 수동 오류 및 조정을 제거하면서도 하나의 사용자 인터페이스 내에서 투명성과 제어력을 유지할 수 있습니다.
• 효율적인 다자간 결제 상계 상품 결제 서비스는 현금 및 귀금속 모두에 대해 다자간 결제 상계를 제공하는 최초의 OTC 귀금속 결제 솔루션으로 사용자 비즈니스를 확장합니다. 이를 통해 사용자는 운영 효율성을 높이고, 계좌에서 빠져나가는 자금의 양을 줄이고, 운전자본을 확보할 수 있습니다.
• 안전하고 동시적인 결제 상품 결제 서비스는 신탁에서 보호되는 결제 전 자산으로 위험을 제한하고, 양 당사자가 결제 의무를 이행했을 때 동시 결제가 발생합니다. 이를 통해 사용자는 상대방 결제 위험을 줄이고, 시간대 문제를 관리하고, 자신 있게 결제할 수 있습니다.

토큰 이코노미

USDP

팍소스 트러스트 컴퍼니 LLC는 팍스 달러의 유통량을 변경할 수 있는 유일한 주체입니다. 회사가 생성할 수 있는 토큰 수에는 제한이 없으며, 이는 팍소스 계정에 달러가 예치될 때만 새로운 토큰이 발행됨을 의미합니다.

USDP가 분리된 계정 중 하나에서 현금으로 상환되면 토큰은 즉시 소각되어 가격 안정성과 유통 중인 토큰 수가 보유하고 있는 미국 달러 수와 일치하는지 확인합니다. 이것이 1:1 가격 비율이 유지되는 방식입니다.

Withum은 매월 팍소스를 감사하고 미국 달러 준비금과 토큰 유통량을 인용하는 보고서를 게시합니다.^[4]

BUSD

Binance USD, BUSD는 미국 달러와 가격을 동일하게 유지하기 위한 고유한 토큰 경제 시스템을 가지고 있으며, Paxos와의 파트너십이 핵심입니다. 블록체인 인프라 플랫폼은 BUSD 총 공급량과 동일한 수의 미국 달러를 보유합니다. 2022년 1월 10일 기준으로 BUSD 총 공급량은 143억 8천만 개였으며, 이는 Paxos가 143억 8천만 달러를 보유하고 있음을 의미합니다.

이 비율을 유지하기 위해 Binance USD암호화폐는 디플레이션 메커니즘을 사용합니다. 예를 들어, 50 BUSD를 구매하면 50달러가 Paxos 재무부에 추가됩니다. 누군가가 50 BUSD를 판매하기로 결정하면 재무부에서 50달러가 차감되고 해당 BUSD가 소각됩니다.

이러한 시스템 때문에 BUSD 코인은 일반적인 발행 일정이 없습니다. 또한 Binance USD의 시장 자본화는 토큰 수요를 명확하게 나타낼 수 있음을 의미합니다. 한편, 가격은 미국 달러와 일치하도록 약간 변동합니다. ^[10]

PAXG

PAX Gold(PAXG)는 이더리움 블록체인에서 실행됩니다. PAXG 토큰은 표준 ERC20 프로토콜을 따르며, 모든 거래는 이더리움 네트워크에서 설정한 스마트 계약 규칙에 따라 작동합니다.

모든 PAXG 토큰은 Brink's 금고에 보관된 1 트로이 온스의 금괴를 나타냅니다. 소량의 금의 경우, 실제 소매업체가 투자자가 토큰을 상환하도록 도울 수 있습니다. PAXG는 스마트 계약에 대한 액세스를 포함하여 이더리움과 동일한 합의 프로토콜 및 블록체인 기능을 사용합니다.

팍소스는 사기 및 돈세탁 가능성을 조사하기 위해 제3자 분석 도구를 통해 각 PAXG 거래를 확인하고 조사합니다. 또한 개발자가 코드를 분석하여 버그와 취약점을 식별하는 정기적인 스마트 계약 감사를 실시합니다.

팍소스는 PAXG 토큰 생성 및 파괴에 대해 소액의 수수료(블록체인에서 전송된 PAXG 금액의 약 0.02%)를 부과합니다. 또한 사용자는 이더리움에서 토큰을 이동하기 위해 온체인 수수료를 지불합니다.^[11]

팍소스 인터내셔널, USDL 출시

2024년 6월 5일, 팍소스의 UAE 기반 법인인 팍소스 인터내셔널은 수익을 지급하는 스테이블코인인 리프트 달러(USDL)를 출시했으며, 아르헨티나를 첫 번째 시장으로 선정했습니다. ^[14][15]

"USDL은 이더리움에서 허가 없이 발행되며, 유통 중인 USDL의 총 가치를 완전히 뒷받침하는 준비 자산을 기준으로 토큰 보유자에게 매일 프로그래밍 방식으로 수익을 지급합니다."라고 팍소스 인터내셔널은 밝혔습니다.^[14]

USDL은 미국 달러와 1:1로 연동되며, 미국 달러 예금, 단기 미국 국채, 현금 등가물과 같은 "최고 품질의 유동 자산"만을 보유하고 있으며, 아부다비 글로벌 마켓(ADGM)의 금융 서비스 규제 당국(FSRA)의 규제를 받는다고 팍소스 인터내셔널은 밝혔습니다. ^[14]

찰스 카스카릴라, 팍소스 인터내셔널 이사회 멤버는 다음과 같이 말했습니다.

“팍소스는 신뢰할 수 있고 규제를 받는 블록체인 상품을 통해 글로벌 금융 시장에 혁명을 일으키기 위해 노력하고 있습니다. 디지털 자산 생태계는 토큰 보유자가 스테이블코인으로 수익을 얻을 수 있는 메커니즘을 만들도록 진화했지만, 이러한 옵션은 위험이 높고 불투명하며 수많은 회사의 실패로 이어졌습니다. USDL은 최초의 규제 상품으로, 매일 안전한 수익을 얻고 지급합니다. 지금까지 중앙 집중식 발행자만이 스테이블코인 준비금의 경제적 이익을 누렸습니다. 팍소스 인터내셔널은 모든 토큰 보유자가 규제를 받는 USD 스테이블코인 보유량을 안전하게 사용하고 늘릴 수 있도록 이러한 역학 관계를 재구상했습니다. 우리의 비전은 보다 민주적이고 포용적이며 접근 가능한 금융 시장입니다. USDL은 그 목표를 달성하기 위한 중요한 단계입니다.” ^[15]

팍소스 인터내셔널은 스테이블코인 발행 외에는 다른 어떤 것도 하지 않는 "격리된 법인"이며, "팍소스에 무슨 일이 생기더라도 자산은 파산 절차의 일부가 아닙니다. 자산은 즉시 투자자에게 반환됩니다."라고 카스카릴라는 말했습니다. ^[14]

팍소스 인터내셔널은 암호화폐 플랫폼인 Ripio, Buenbit, TiendaCrypto를 유통 파트너로 통해 아르헨티나에서 USDL 스테이블코인을 처음 출시했습니다. ^[14][15]

“리프트 달러는 최종 사용자와 유통업체 모두에게 안전한 방식으로 이익을 제공하도록 설계된 최초의 스테이블코인입니다. 팍소스 인터내셔널을 통해 전 세계의 적격 사용자는 신뢰할 수 있는 파트너가 관리하는 보안 채널을 통해 USDL에 직접 액세스하고 지갑에서 매일 보유량이 증가하는 것을 확인할 수 있습니다. 팍소스 인터내셔널은 리베이스라는 기술 메커니즘을 활용하여 사용자 지갑에 원활하게 수익을 분배합니다. 우리는 이것이 기업과 개인에게 창출할 기회에 대해 기대하고 있습니다. 올해 파트너 네트워크를 전 세계적으로 성장시키기를 기대합니다.” - 팍소스 제품 책임자 로낙 다야가 덧붙였습니다.^[15]