디플레이션 토큰은 공급량을 점진적으로 줄이는 고유한 메커니즘을 갖도록 설계된 암호화폐 또는 디지털 토큰의 한 유형입니다. 이러한 감소는 일반적으로 다양한 방법을 통해 달성되지만, 일반적인 접근 방식은 토큰 거래의 작은 부분을 자동으로 소각하여 유통에서 효과적으로 제거하는 것입니다. ^[1]

개요

제한된 공급량을 가진 암호화폐는 본질적으로 디플레이션 성격을 띕니다. 디플레이션 토큰 개념을 통해 토큰의 총 공급량이 감소하고, 증가하는 수요로 인해 나머지 토큰의 가치가 상승합니다. 토큰이 유통에서 제거되는 한 가지 방법은 소각을 통해서입니다. 그러나 일부 디플레이션 메커니즘은 토큰이 너무 빨리 소각되도록 설계된 경우 토큰 가격이 매우 불안정해질 수 있으며, 이는 나머지 토큰을 너무 희소하게 만들어 가격이 급등할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 이 토큰 모델의 근본적인 목표는 시장에서 공급을 줄여 토큰 수요를 늘리는 것입니다. ^[1][2][3]

역사

2019년, BOMB 토큰은 토큰 소각을 구현한 최초의 디플레이션 암호화폐가 되었습니다. BOMB 토큰 전송량의 1%마다 소각되도록 디플레이션 메커니즘이 설계되었습니다. 이후 디플레이션 통화의 수와 종류가 크게 증가했습니다. 특히, 이러한 프로젝트 중 다수는 기본적으로 BOMB 프로젝트의 오픈 소스 코드를 수정하여 전체 공급량 및 소각률과 같은 변수를 약간 조정했습니다. ^[12][13]

그러나 2019년 5월에 출시된 BOMB 토큰은 유통량이 100만 개에 불과하며 이 숫자는 빠르게 감소하고 있습니다. 이 속도라면 2034년에는 BOMB 토큰이 거의 남지 않을 것으로 예상됩니다. BOMB의 가격 변동으로 판단하면 시장은 디플레이션을 가격의 자동 증가와 연관시키지 않는 것 같습니다. 프로젝트 출시 후 상당한 급등이 있었지만 2019년 6월에 가격이 하락했습니다. ^[13]

BOMB 제작자에 따르면 이 토큰은 기존 암호화폐를 만들려는 시도라기보다는 주로 사회적 실험입니다. 상당한 투자에도 불구하고 시간이 지남에 따라 가치를 잃는 많은 초기 코인 공개(ICO) 문제에 대한 반응 역할을 합니다. BOMB는 이러한 문제를 완전히 해결하지는 못하지만 초기 투자자에게 상당한 이익을 가져다주었고 암호화폐 공간에서 수많은 모방을 불러일으켰습니다. ^[13]

디플레이션 통화는 소각률이 0.1%에서 90%까지 다양합니다. 총 공급량도 크게 다르며 일부 통화는 1000개에 불과하고 다른 통화는 2억 개에 달합니다. 원래 BOMB 프로젝트 외에도 주목할 만한 다른 디플레이션 통화로는 Nuke(NUKE), ETHplode(ETHPLO), Mero Currency(MRO)(더 이상 활성화되지 않음), Genesis Token(GEN), Void Token(VOID), M.O.A.B.(MOAB), Incinerate Token(INC8), Volcanoes(VOLC) 등이 있습니다. ^[12]

암호화폐의 디플레이션 메커니즘

디지털 토큰에는 여러 가지 다양한 디플레이션 메커니즘이 적용됩니다. 여기에는 소각, 바이백 및 소각, 반감기, 토큰 락업, 스테이킹 보상이 포함됩니다. ^[1]

소각

이 메커니즘은 각 거래에서 소량의 비율을 자동으로 제거하여 토큰의 전체 공급량을 효과적으로 줄입니다. 토큰 소각은 유통량의 토큰 수를 꾸준히 줄여 보유자에게 가치를 더하고, 그 과정에서 수요를 유지하거나 심지어 증가시킵니다. ^[1][4]

바이백 앤 번

이 방법은 소각 메커니즘과 유사하게 작동하지만, 발행 기관 또는 프로젝트가 시장에서 토큰을 다시 구매한 후 제거하는 바이백 이니셔티브를 통합합니다. 이 접근 방식은 토큰을 제거하여 유통량을 줄이고, 지속적인 수요와 감소된 공급으로 인해 자산 가치를 향상시킵니다. ^[1][4]

반감기

이 프로세스는 새로운 토큰 생성 속도가 시간이 지남에 따라 점진적으로 감소하여 궁극적으로 전체 공급량을 줄이는 비트코인의 보상 반감기 개념과 일치합니다. 반감기는 채굴자에게 주어지는 블록 보조금을 주기적으로 줄여 암호화폐가 최대 공급량에 도달할 때까지 일정한 발행률을 보장합니다. ^[1][5]

토큰 락업

토큰 락업 메커니즘(베스팅 기간이라고도 함)은 암호화폐를 판매하거나 양도할 수 없는 기간입니다. 이는 에어드랍, 사전 판매 또는 ICO(최초 코인 공개) 이후와 같은 방법을 통해 토큰을 획득한 개인이 공개 시장에서 해당 토큰을 판매하는 것을 금지합니다. 이러한 락업 기간은 토큰이 시장에 도입된 직후 과도한 토큰 판매를 방지하기 위한 예방 조치로 시행됩니다. 이러한 기간을 도입하는 주요 목표는 과도하게 판매될 경우 토큰 가치 하락으로 이어질 수 있는 과도한 토큰 공급으로부터 시장을 보호하는 것입니다. ^[10][11]

스테이킹

스테이킹 메커니즘을 가진 토큰은 지정된 지갑이나 계약에 토큰을 보유하고 잠그는 사용자에게 보상을 제공합니다. 이러한 보상은 보유자들에게 분배되어 토큰의 수요를 증가시키고 시장에서의 전체 공급을 줄일 수 있습니다. ^[1]

이점

디플레이션 토큰은 암호화폐 시장에 긍정적인 영향을 미쳐 개인과 프로젝트 모두에게 다양한 이점을 제공합니다. 디플레이션 토큰 개발이 프로젝트를 지원할 수 있는 방법은 다음과 같습니다: ^[6][7]

코인의 가치 향상

수요와 공급의 기본 원리에 따르면 공급이 증가하면 수요가 감소합니다. 디플레이션 암호화폐는 시장에서 공급을 줄여 희소성을 높이고 수요를 촉진하는 것을 목표로 합니다. 희소한 품목이 쉽게 구할 수 있는 품목보다 더 매력적이라는 것은 잘 알려져 있습니다. 디플레이션 토큰의 맥락에서 개인은 시장을 포화시키는 코인보다 제한된 코인에 더 끌립니다. 궁극적으로 이는 시간이 지남에 따라 코인의 가치를 증가시킵니다. 그러나 전반적인 시장 심리, 기술 발전, 규제 변화와 같은 다른 시장 요인들도 암호화폐의 가치를 결정하는 데 중요한 역할을 한다는 점에 유의해야 합니다. ^[6]

수익성 증가

디플레이션 토큰은 수익 잠재력으로 인해 강세장에서 두각을 나타냈습니다. 또한 코인 소각으로 이어져 코인 보유자로부터 코인을 재구매하는 데 도움이 되었고, 코인을 단기 판매하기로 선택한 사람들에게 이익이 되었습니다. 궁극적으로 이 과정은 소각 이벤트 후 가치 상승으로 이어집니다. ^[6]

시장에서 과도한 토큰 공급 제거

구매자 없이 유통되는 과도한 토큰은 암호화폐의 번영을 위태롭게 할 수 있습니다. 따라서 디플레이션 메커니즘은 잉여 토큰을 제거하여 시장 포화를 억제합니다. 또한 토큰이 실수로 배포된 경우 이를 소각하는 것이 오류를 수정하는 실행 가능한 솔루션이 됩니다. ^[2][7]

예제

Nuke Token (NUKE)

NUKE는 이더리움 기반 토큰으로, BOMB와 경쟁하기 위한 독특한 전략을 가지고 있습니다. 100만 개의 제한된 공급량을 자랑하며 2% 소각률을 채택합니다. BOMB와 달리 NUKE는 다른 경로를 따릅니다. 특정 기간 후 토큰 소각을 중단하여 15년 이내에 공급이 완전히 소진되지 않도록 할 계획입니다. 프로젝트의 예측에 따르면 토큰 소각은 2036년경에 중단되어 다른 토큰과 차별화됩니다. ^[13]

NUKE는 토큰의 실용적인 유용성을 믿으며 자체적으로 '유틸리티를 갖춘 최초의 디플레이션 통화'로 브랜딩합니다. NUKE 팀은 기본 탈중앙화 거래소 (DEX) 및 탈중앙화 애플리케이션 (dApp)을 도입하여 이러한 주장을 입증하는 것을 목표로 합니다. 이러한 야망에도 불구하고 NUKE는 BOMB 및 ETHplode, M.O.A.B와 같은 수많은 다른 이더리움 기반 디플레이션 토큰과 유사점을 공유하므로 회의론에 직면해 있으며, 이러한 토큰은 종종 원래 알고리즘에 최소한의 변경만 가합니다. ^[13]

ETHplode (ETHPLO)

ETHplode는 탈중앙화 금융에 대한 혁신적인 접근 방식으로 상당한 인정을 받았습니다. 2019년에 출시되었으며, 주요 특징 중 하나는 전통적인 통화와 차별화되는 디플레이션 특성입니다. ETHplode의 제한된 공급은 희소성을 창출하고 사용자 간의 수요를 촉진하여 미래 가치 상승 가능성이 있는 귀중한 자산을 확보하는 것을 목표로 합니다. ^[14][15]

이더리움 블록체인에서 운영되는 ETHplode는 안전하고 투명한 거래를 보장하며, 확립된 네트워크의 안정성으로부터 이점을 얻습니다. 또한 ETHplode는 암호화폐와 관련된 모든 거래에서 고정된 비율이 영구적으로 유통에서 제거되는 소각 메커니즘을 통합합니다. 이러한 디플레이션 전략은 수요가 꾸준히 유지되거나 증가하는 경우 전체 공급량을 줄여 시간이 지남에 따라 ETHplode의 가치를 향상시킬 수 있습니다. ^[14]

또한 ETHplode는 사용자가 특정 지갑에 토큰을 보유하여 보상을 받을 수 있도록 하는 혁신적인 스테이킹 메커니즘을 도입합니다. 이러한 인센티브는 적극적인 참여를 장려하여 ETHplode 네트워크를 강화하고 전체 가치와 생태계를 풍부하게 합니다. ^[14]

M.O.A.B (MOAB) 토큰

M.O.A.B.의 초기 공급량은 20,000,000개 토큰이었으며, 모든 거래에 대해 2%의 디플레이션율을 특징으로 합니다. 2019년에 팀은 대규모 토큰 소각을 진행하여 1,500만 개의 토큰을 유통에서 제거했습니다. M.O.A.B. 토큰은 분산 컴퓨팅을 위해 스마트 계약을 활용하여 각 거래의 공개 검증을 가능하게 합니다. 이러한 투명한 접근 방식을 통해 사용자는 네트워크의 현재 상태를 쉽게 확인할 수 있으며, 디플레이션 증명이 기본 원칙으로 작용합니다. ^[16]

Void Token (VOID)

VOID는 디플레이션 조치를 한 단계 더 발전시켰습니다. 각 거래마다 3%의 소각률을 적용하는 TRON 기반 토큰으로 작동합니다. 최대 공급량이 1천만 개의 토큰으로 비교적 높음에도 불구하고, 이 수량은 디플레이션 특성에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다. VOID는 토큰 공급량이 줄어드는 데 얼마나 걸릴지 추정하는 데 신중하며, 백서에서 "시간만이 알려줄 것입니다."라고 명시합니다. ^[13]

NUKE 토큰과 유사하게 VOID는 실용적인 사용 사례를 만드는 것을 목표로 합니다. 또한, 스테이킹 보상이 토큰의 원래 공급량에서 파생되므로 인플레이션을 유발하지 않고 보상을 분배하는 스테이킹 메커니즘을 제공합니다. ^[13]