Gemini Dollar (GUSD) 是一种建立在 以太坊区块链 上的 稳定币，由纽约信托公司发行，并与美元 1:1 挂钩。Gemini Dollar 由 Tyler Winklevoss 和 Cameron Winklevoss 推出，于 2018 年获得纽约金融服务部 (NYDFS) 的批准。^[1][2]

概述

Gemini Dollar (GUSD) 币由 Winklevoss 双胞胎兄弟拥有的 Gemini Trust Company (Gemini) 于 2018 年 9 月 10 日推出，此前获得了纽约州金融服务部 (NYDFS) 的监管批准。^[2][4]

Gemini Trust Company (Gemini) 是一家 数字货币 交易所和托管机构，允许购买、出售和存储数字资产，成立于 2014 年 2 月。^[2]

Gemini Dollar (GUSD) 是一种符合 ERC-20 标准的代币，可以在 以太坊 网络上转移，其 智能合约 由安全公司 Trail of Bits Inc. 审计。其美元储备存放在美国银行，并有资格获得联邦存款保险公司 (FDIC) 的“过手”存款保险。^[1]

“Gemini dollar 是我们构建未来货币使命的一部分……它是传统银行系统和加密经济之间缺失的环节。” - Tyler Winklevoss^[7]

技术

GUSD 与美元保持 1:1 的固定汇率，美元是其 挂钩 的货币。这意味着 GUSD 的价值始终等于美元的价值。为了维持这种稳定性，Gemini 实施了一种可靠的机制来增加代币的供应量。随着美元供应量的增长，GUSD 的流通量也相应增长。因此，Gemini 有效地防止了 GUSD 的数量超过基础资产的数量。^[8]

为了验证必要的 1:1 挂钩是否有美元支持，Gemini 在美国银行的存款余额由独立注册的公共会计师事务所 LLP, BPM 每月进行检查。^[2]

当客户通过 Gemini 交易所请求提款时，Gemini 会铸造新的 GUSD 代币，并将相应数量的美元添加到支持银行账户中。相反，当 GUSD 存入 Gemini 钱包时，它会自动转换回美元。^[1]

智能合约

Gemini Dollar 使用三种 智能合约：‘Proxy’、‘Impl’ 和 ‘Store’。

• Proxy：是 Gemini dollar 的公开面。‘Proxy’ 将执行逻辑的权利委托给名为 ‘Impl’ 的智能合约，该逻辑管理代币转移、发行和其他核心功能
• Impl：将账本的所有权委托给名为 ‘Store’ 的智能合约
• Store：外部和永久的 Gemini dollar 账本^[1]

安全功能

Gemini dollar 系统实施以下安全功能：

• 离线密钥：批准高风险操作的密钥离线存储在 Gemini 专有的冷存储系统中。
• 密钥生成：密钥在板载硬件安全模块 (HSM) 上生成、存储和管理。
• 双重控制（多重签名）：高风险操作需要至少两个签名者的批准（即数字签名）。
• 时间锁定：批准后，高风险操作在执行前会被锁定一段时间。这提供了一个宽限期，可以检测并先发制人地响应潜在的安全事件。
• 撤销：可以撤销待处理的操作，从而可以在执行前取消错误或恶意操作。^[1]

产品

Gemini 信用卡

Gemini 信用卡使用户能够以各种加密货币赚取奖励，例如 比特币、以太坊 等。该卡提供加密货币奖励的即时存款。这意味着通过卡使用赚取的加密货币在交易时直接存入用户的 Gemini 账户，没有任何延迟或交易费用。^[9]

Gemini ActiveTrader

Gemini ActiveTrader 是一个 加密货币 交易平台，旨在为用户提供专业级的交易体验。它提供高级图表工具、加密货币衍生品交易和各种订单类型，以满足不同的交易需求。^[10]

Gemini 衍生品

Gemini 衍生品允许用户利用其加密货币资产来管理风险、产生回报并获得方向性敞口。它提供永续合约，以及有日期的期货和期权，并且仅通过 ActiveTrader 提供。^[11]

Gemini 托管

它允许用户存储和管理数字资产。它会定期接受审计，并遵守传统金融机构的资本储备要求和合规标准。Gemini Custody® 为我们的托管平台上的某些类型的加密货币损失获得了 7500 万美元的冷存储保险。^[12]

Gemini 清算

Gemini 清算允许双方在订单簿上结算交易。Gemini 充当预先安排的交易中的确认第三方，帮助确保及时结算，同时降低交易对手风险。^[13]

Gemini 钱包

Gemini 为用户提供使用其保险的热钱包或机构级 冷存储 系统中的存款地址来存储其资产的选项。这确保了用户资产的安全。Gemini 的钱包基础设施旨在支持所有列出的资产，包括 BTC、ETH 等。^[14]

Gemini 质押

Gemini 质押允许用户参与 区块链 生态系统，并在其加密货币上获得 质押 奖励。^[15]

Gemini eOTC

Gemini eOTC 是一个自动化的场外交易平台。它可以实时了解不断变化的资产价格以及已下订单的状态和执行细节。^[16]

GUSD 脱钩和 OKX 下架

2023 年 1 月 31 日，Gemini Dollar (GUSD) 稳定币 在从 OKX 加密货币交易所下架后，失去了与 1 美元的挂钩，跌至 0.98 美元的低点。^[30][31]

OKX 没有提供任何关于 GUSD 为何下架的具体原因。相反，他们引用了一项定期审查上市项目资格以维持稳健的现货交易环境的总体政策。^[30]

MakerDAO 减少 GUSD

2023 年 6 月，DeFi 借贷平台和 稳定币 发行商 MakerDAO 批准将其 GUSD 持有量从其储备金中减少 3.9 亿美元。该协议的社区提出了一个 提案，将 GUSD 的最大金额从 Maker 的 DAI 稳定币储备金（称为 Peg Stability Module (PSM)）中持有的 5 亿美元减少到 1.1 亿美元。^[27][29]

“减少 GUSD 敞口可以通过将资金部署到更高的收入产生机会中来提高资本效率，” - 该提案称。^[27]

该决定是 MakerDAO 对其 Peg Stability Module (PSM) 的评估的一部分，该模块持有价值 4.89 亿美元的 GUSD。在投票结束前不到 24 小时，大约 94% 的选民赞成削减 GUSD 的提案。^[28]