KAIO

KAIO 是代币化另类投资的基础设施，使资产管理公司能够将投资策略作为链上代币发行。其平台集成了发行、认购、赎回、合规控制和跨网络分发，产品涵盖流动性基金、私募信贷和数字资产策略。^[3]

概述

KAIO 是一个代币化另类投资的基础设施平台，使资产管理公司能够将投资策略作为链上代币发行。其系统将投资者资格、司法管辖区和转让限制直接纳入代币合约，同时还根据每只基金的条款支持认购、赎回、交易窗口和分发流程。通过 KAIO Gateway，代币化投资可以在多个公共和私有网络中分发，同时保持统一的合规和生命周期框架。该平台前身为 Libre Capital，在采用 KAIO 名称之前，已拥有与贝莱德（BlackRock）、Brevan Howard、Hamilton Lane 和 Laser Digital 等管理公司相关的代币化投资产品。其平台将传统投资基金与链上市场和应用连接起来，包括在借贷和其他 DeFi 策略中的潜在应用。^[1] ^[6]

功能

KAIO 采用三层架构来发行和管理代币化投资产品。在基础设施层，其 AppChain 处理基金发行、认购、赎回和链上资产净值（NAV）计算。合规层将 KYC、AML、投资者资格、司法管辖区和转让要求应用于交易，将代币所有权和转让限制在经批准或验证的钱包中。产品层提供涵盖货币市场基金、私募信贷和数字资产策略的代币化投资产品，包括用于获得贝莱德 ICS 美元流动性基金敞口的 CASH、与 Hamilton Lane 相关的优先担保私募信贷 SCOPE，以及与 Laser Digital 相关的市场中性数字资产策略 VOLT。KASH 被描述为一种计划中的单代币封装器，将为数字原生用户整合多种机构收益产品。^[4] ^[5]

代币

KAIO 是该协议的原生效用和治理代币，固定最大供应量为 100 亿枚。代币持有者旨在参与涵盖协议升级、新资产类别和社区储备分配的治理决策。质押 KAIO 被提议用于提供与访问相关的权益，例如优先参与新基金发行或费用减免，同时该代币还将作为 KAIO AppChain 内验证者激励和安全机制的记账单位。^[6]

代币经济学

KAIO 的分配如下：^[6]

社区与流动性激励: 37.5%
早期投资者: 31%
基金会: 17%
团队: 11%
TGE 前销售: 3.5%

融资

2026 年 4 月，KAIO 宣布完成由 Tether 和 Systemic Ventures 领投的 800 万美元战略融资，现有投资者 Further Ventures 和 Laser Digital 参投，使其总融资额达到 1900 万美元。此轮融资还包括现有支持者 Brevan Howard Digital、Lyrik Ventures、Karatage 和 Shorooq Partners。KAIO 表示，这笔资金将用于支持扩展其链上基金分发基础设施，并增加结构化产品、信贷和 ETF 等资产类别。^[2]